1、企 业 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 研 究马 璐 著经 济 管 理 出 版 社图 书 在 版 编 目 ( CIP) 数 据企 业 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 研 究 / 马 璐 著 . 北 京 : 经 济 管 理 出 版 社 , 2004ISBN 7 - 80207 - 065 - 1 . 企 . . . . 马 . . . . 企 业 经 济 经 济 效 果 经 济 评 价 研 究 . F270.3中 国 版 本 图 书 馆 CIP 数 据 核 字 ( 2004) 第 106254 号出 版 发 行 : 经 济 管 理 出 版 社北 京 市 海 淀 区 北 蜂 窝 8 号 中
2、 雅 大 厦 1 1 层电 话 : ( 0 10 ) 5 1 91 56 02 邮 编 : 1 0 00 38印 刷 : 经 销 : 新 华 书 店责 任 编 辑 : 张 永 美 技 术 编 辑 : 晓 成 责 任 校 对 : 郭 红 生787mm 1092mm /32 8.75 印 张 189 千 字2004 年 11 月 第 1 版 2004 年 11 月 第 1 次 印 刷印 数 : 1 - 4000 册 定 价 : 25.00 元书 号 : ISBN 7 - 80207 - 065 - 1 / F58版 权 所 有 翻 印 必 究 凡 购 本 社 图 书 , 如 有 印 装 错 误 ,
3、 由 本 社 读 者 服 务 部 负 责 调 换 。 联 系 地 址 : 北 京 阜 外 月 坛 北 小 街 2 号 电 话 : ( 01 0 ) 68 0 22 97 4 邮 编 : 1 00 83 6摘 要在 高 度 信 息 化 、 技 术 化 和 全 球 化 的 现 代 经 济 社 会 里 , 企 业 管 理 已 进 入 以 战 略 管 理 为 主 题 的 时 代 。 企 业 经 营 绩 效 评 价 , 作 为 一 项 有 效 的 企 业 监 管 制 度 和 管 理 系 统 , 不 仅 是 企 业 进 行 自 我 监 督 、 自 我 约 束 的 重 要 手 段 , 而 且 已 成 为 新
4、 的 竞 争 环 境 下 企 业 实 施 战 略 管 理 的 新 的 管 理 工 具 。 随 着 信 息 技 术 的 高 速 发 展 , 企 业 的 竞 争 环 境 、 组 织 结 构 、 管 理 模 式 、 顾 客 需 求 等 都 在 发 生 深 刻 的 变 化 , 原 有 的 绩 效 评 价 系 统 已 明 显 地 不 适 应 信 息 时 代 企 业 经 营 管 理 和 竞 争 环 境 的 需 要 , 作 为 管 理 控 制 系 统 重 要 组 成 部 分 的 绩 效 评 价 系 统 也 应 随 之 进 行 适 应 性 调 整 。 基 于 此 , 本 文 在 消 化 吸 收 国 外 有 关
5、 公 司 绩 效 评 价 方 面 的 成 果 的 基 础 上 , 有 效 集 成 经 济 学 和 管 理 学 的 相 关 理 论 和 方 法 , 对 基 于 战 略 管 理 和 核 心 竞 争 力 的 企 业 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 进 行 了 系 统 研 究 。本 文 系 统 分 析 了 以 产 业 结 构 分 析 为 基 础 的 竞 争 战 略 观 、 以 资 源 与 知 识 为 基 础 的 竞 争 优 势 观 以 及 以 顾 客 价 值 为 基 础 的 价 值 创 新 战 略 观 三 种 战 略 思 维 模 式 , 提 出 了 三 种 战 略 思 维 的 融 合 模 式 ;
6、具 体 解 析 论 证 了 价 值 评 估 模 型 , 提 出 了 绩 效 指 标 选 择 的 “ 价 值 相 关 分 析 法 ”; 建 立 了 激 励 相 容 模 型 和 委 托 代 理 下 绩 效 评 价 的 博 弈 分 析 模 型 , 剖 析 了 绩 效 评 价 系 统 的 存 在 逻 辑 及 其 在 激 励 报 酬 契 约 设 计 中 的 作 用 ; 提 出 了 利 益 相 关 者 综 合 分 析 模 1 企 业 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 研 究型 , 探 讨 了 利 益 相 关 者 与 企 业 绩 效 的 关 系 ; 应 用 权 变 理 论 对 绩 效 评 价 系 统 的
7、权 变 变 量 进 行 了 研 究 。 在 以 上 研 究 基 础 上 提 出 了 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 的 支 撑 理 论 模 型 。信 息 经 济 时 代 带 来 了 企 业 商 业 环 境 、 顾 客 需 求 和 竞 争 的 飞 速 变 化 , 对 企 业 管 理 提 出 了 新 的 挑 战 。 因 此 , 本 文 从 企 业 信 息 化 对 企 业 竞 争 力 的 作 用 机 制 的 角 度 对 企 业 管 理 模 式 的 变 革 进 行 了 研 究 , 提 出 了 企 业 信 息 化 形 成 的 独 特 竞 争 优 势 即 知 识 优 势 正 成 为 企 业 竞 争 的
8、 优 先 级 优 势 的 观 点 。 同 时 研 究 了 不 确 定 性 竞 争 环 境 下 传 统 绩 效 评 价 系 统 的 局 限 性 , 探 讨 了 注 重 战 略 管 理 、 动 态 实 时 过 程 反 映 、 非 财 务 指 标 、 知 识 与 智 力 资 本 以 及 利 益 相 关 者 要 求 的 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 的 核 心 评 价 内 容 。绩 效 评 价 系 统 与 战 略 管 理 、 管 理 控 制 系 统 存 在 着 紧 密 联 系 , 本 文 从 动 态 战 略 管 理 背 景 下 的 交 互 式 管 理 控 制 的 独 特 角 度 揭 示 了 战
9、略 性 绩 效 评 价 系 统 的 战 略 实 施 核 心 机 制 , 分 析 了 企 业 战 略 实 施 过 程 中 存 在 的 问 题 , 揭 示 了 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 的 作 用 机 制 , 构 建 了 面 向 顾 客 需 求 、 基 于 企 业 价 值 最 大 化 和 战 略 管 理 的 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 模 型 ( BSC - SPMS) , 并 通 过 建 立 由 顾 客 要 求 、 企 业 价 值 和 风 险 约 束 形 成 的 “ 价 值 三 足 鼎 ” 模 型 , 基 于 “ 三 角 战 略 分 析 ” 的 战 略 诊 断 及 制 定 方
10、法 , 由 战 略 所 驱 动 的 自 上 而 下 和 自 下 而 上 不 断 学 习 与 反 馈 的 战 略 管 理 循 环 、 诊 断 式 与 交 互 式 控 制 并 存 的 战 略 管 理 控 制 系 统 , 基 于 业 绩 的 激 励 报 酬 系 统 等 五 个 方 面 对 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 的 机 理 进 行 了 深 入 分 析 。平 衡 计 分 卡 是 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 的 主 流 方 法 , 但 存 在 着 只 能 作 为 诊 断 性 控 制 系 统 和 没 有 提 供 评 价 指 标 分 解 方 法 的 缺 陷 。 本 文 提 出 了 绩 效
11、 评 价 指 标 选 择 的 准 则 , 构 建 了 关 键 成 功 要 2 摘 要素 战 略 控 制 方 法 与 平 衡 计 分 卡 的 整 合 模 型 , 揭 示 了 B SC - SPMS 模 型 对 不 确 定 环 境 的 交 互 战 略 控 制 原 理 , 设 计 了 企 业 、 部 门 和 员 工 关 键 绩 效 指 标 的 分 解 步 骤 。 以 往 的 绩 效 评 价 指 标 体 系 以 财 务 性 绩 效 评 价 为 主 , 本 文 从 四 个 具 有 逻 辑 关 系 的 视 角 构 建 了 战 略 性 绩 效 评 价 指 标 体 系 , 提 出 了 改 进 的 杜 邦 财
12、务 分 析 模 型 ; 推 导 论 证 了 EVA 是 衡 量 企 业 价 值 最 大 化 的 最 佳 标 准 , 提 出 了 应 用 EVA 提 高 企 业 价 值 的 三 种 途 径 ; 分 别 构 建 了 基 于 顾客 价 值 创 新 、 核 心 业 务 流 程 以 及 学 习 与 创 新 的 非 财 务 绩 效 评 价 指 标 体 系 , 并 对 各 指 标 之 间 的 关 联 度 进 行 了 分 析 论 证 , 从 而 实 现 了 财 务 性 与 非 财 务 性 、 过 程 与 结 果 、 内 部 与 外 部 、 短 期 与 长 期 绩 效 评 价 的 有 机 结 合 ; 建 立 了
13、 财 务 综 合 绩 效 灰 色 局 势 评 价 模 型 和 基 于 战 略 性 绩 效 评 价 指 标 体 系 的 企 业 综 合 绩 效 评 价 层 次 分 析 模 型 。在 各 种 类 型 的 绩 效 评 价 体 系 中 , 一 般 都 缺 乏 明 确 的 报 酬 计 划 , 而 在 讨 论 约 束 与 激 励 问 题 时 , 又 往 往 脱 离 具 体 的 绩 效 评 价 。 本 文 将 绩 效 评 价 系 统 与 激 励 系 统 联 系 起 来 进 行 统 筹 设 计 , 在 分 析 研 究 传 统 奖 金 计 划 和 股 票 期 权 激 励 制 度 不 足 的 基 础 上 , 构
14、建 了 基 于 EVA 的 管 理 人 员 综 合 激 励 报 酬 模 型 , 提 出 了 非 财务 绩 效 系 数 , 克 服 了 单 纯 EVA 财 务 评 价 的 缺 陷 , 引 入 了 相 对 业 绩 评 价 因 子 , 并 根 据 企 业 所 处 的 生 命 周 期 和 行 业 特 点 进 一 步 设 计 了 相 应 的 激 励 模 型 。 同 时 , 讨 论 了 EVA 红 利 银 行 , 将 奖 金 计 酬 与 奖 金 支 付 分 开 , 以 形 成 管 理 者 的 “ 所 有 者 ” 思 维 , 并 对 该 模 式 在 我 国 的 应 用 提 出 了 对 策 建 议 。 3 A
15、bstractIn the modern economic society of high information, hi-tech and globalization, business management has already come to the era of strategic management. As an effective supervisory and adminis- trative system, performance measurement of enterprise s operation isnot merely an important mean by
16、which enterprises carry on the self-supervision and self-discipline, but also a new management tool enterprises use to implement strategic management in the new com- petitive environment. With the high-speed development of the infor-mation technology, the competitive environment, institutional frame
17、work, management mode and customers demands, etc. are all altering greatly. The traditional performance measurement sys-tem couldn t satisfy the need of business management and competi-tive environment in the informationize era. Thus, performance measurement system, as an important part of managemen
18、t and con- trol system, should adapt to the need. On the basis of digesting andassimilating the achievements of performance measurement in for-eign companies, this paper integrates relevant theories and methods of economics and management, and then carries on systematic re- search on enterprise s st
19、rategic performance measurement related tostrategic management and core competitiveness.At first, this paper discusses the theories and researches of 1 企 业 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 研 究western performance measurement. Then it sketches the course ofperformance measurement that changes from financial measurem
20、ent to strategic appraisals. After that, it researches the practices of per- formance measurement in our country. And it analyzes traditionalperformance measurement, recent achievements, and the relation-ship between performance measurement and encouragement. Thus the relevant theoretical and empiri
21、cal bases for the research of this thesis are established.The paper systematically analyzes three competitive thinking models. Namely the view of competitive strategy on the foundation of the industrial structure, the view of competitive advantage basedon the resource, knowledge, and the innovation
22、strategy view of value based on customersvalue. It proposes the integration modes of three kinds of strategic thinking. Then it analyzes the value as- sessment model, and puts forward“ relevant analytic approach of value ”. The encouraging inclusive model and the analyzed model of games based on per
23、formance measurement of principal-agent are put forward. After analyzing the existing logic of performance measure- ment and the function in designing encouraging remuneration agree-ment, it sets up a comprehensive model of stakeholder , and studies the relationship between stakeholder and performan
24、ces of enterpri- ses. Finally, it researches into contingent variate of performancemeasurement using contingent theory. Then the theories-supportmodel of performance measurement based on above researches is given.Rapid changes of business environment, customers demands 2 Abstractand competition are
25、brought about by information economic era. It s a new challenge to business management. As a result, this paper carries on research about the innovation of enterprises managementmode from the aspect of efficiency that informationization affects en-terprise competitiveness. Then it proposes that ente
26、rprise informa- tionization forms an unique competition advantage, and knowledge advantage has become preferable advantage of competition. After studying the limitation of traditional performance measurement un-der the uncertain competitive environment, it comes to the conclu-sion that the core cont
27、ents of performance measurement are drawing and paying attention to strategic management, the full-time course of trends reflect, non-financial index, knowledge and intelligence capital and stakeholdersdemands.There are close relationship among performance measurement system, strategic management, a
28、nd management control system. Under the background of dynamic strategic management, the paper shows the key mechanism of strategy implementation of strategic performance measurement system at a unique angle of interactive management control. Then it analyzes the problems in implementing strategy, an
29、d proposes how the strategic performance measurementsystem works. Finally, a strategic performance measurement sys-tem, which orientated consumer demand, based on maximization of enterprise s value and strategy management is constructed. By con- structing tripartite value ecology which consists of c
30、onsumer-deman- ded, corporate value and risk controlled, through constructing tri- partite strategic analysis model ( which is based on strategy analy- 3 企 业 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 研 究zing and devising) , constructing strategic management loop ( whichis studying and feedbacking constantly from top to bot
31、tom and from bottom to top driven by strategy) , using strategic management con- trol system ( contained in the diagnostic control and the interactivecontrol) , and using incentive compensation system, the strategic performance measurement systems are analyzed and researched deeply.Balanced scorecar
32、d ( BSC) is a major method of strategic per-formance measurement system. But it has weak points in that it onlycan use as a diagnostic control system, and it doesn t provide the way to resolve measuring indexes. The paper puts forward princi- ples of choosing performance measurement indexes. It esta
33、blishesan integration model of the approach critical success factors with BSC, and suggests the principle how BSC-SPMS controls the uncer- tain environment. At last it designs the resolving steps of key per-formance index of enterprises, departments and staffs.Past performance measurement index syst
34、ems relies mainly on financial performance appraisement. This paper structures the stra- tegic performance measurement index systems from the four aspects with logic relation. First of all, it proposes improved Du Pont finan- cial analytical system, and proves that EVA is the best standard tomeasure
35、 whether a enterprise value is maximized. And it proposes three ways to improve enterprise value by using EVA. Secondly, it structures non-financial performance measurement index systems onthe basis of innovation of customer s value, key business process-ing, learning and innovation. Then it analyze
36、s the relativity be- 4 Abstracttween each index. Thus, the performance measurement of financial and non-financial, procedure and result, inside and outside, short- term and long-term is combined efficiently. Then the comprehensive gray desision model on financial performance and the analytic hier- a
37、rchy process model based on strategic performance measurementindex systems are established.Generally speaking, many kinds of performance measurement systems are lack of clear compensation plan. When discussing the problem of restriction and incentive, it usually breaks away from theconcrete performa
38、nce measurement. Considering performance meas-urement systems and incentive systems, this paper proposes com- prehensive incentive compensation model of administrative staffs based on EVA, after analyzing the deficiency of traditional bonusplans and the incentive system of stock options. Also this p
39、aper puts forward non-financial performance coefficient and overcomes defects of EVA. With the introduction of factor of relative perform- ance evaluation, it designs an incentive model further according tothe life cycle and industry charteristics of the eterprise. Meanwhile, it dicusses EVA bonus b
40、ank, and separates the bonus-calculates- payment from the payment of bonus so as to facilitate the thinkingmode of“ owner”. At last, suggestions about the application in ourcountry are given. 5 第 1 章 绪 论1.1 课 题 研 究 的 背 景 、 目 的 及 意 义企 业 是 一 个 为 实 现 一 定 经 济 目 标 而 存 在 的 经 济 实 体 , 衡 量 其 既 定 目 标 的 实 现 程
41、度 以 及 组 织 内 各 部 门 、 团 队 、 个 人 对 组 织 目 标 的 贡 献 程 度 , 或 者 判 断 组 织 各 项 活 动 对 实 现 组 织 目 标 的 有 效 性 都 离 不 开 一 系 列 的 评 价 活 动 。 无 论 是 系 统 、 正 式 的 抑 或 临 时 、 非 正 式 的 , 企 业 绩 效 评 价 活 动 一 直 都 是 企 业 管 理 活 动 中 的 一 项 重 要 内 容 。 企 业 经 营 绩 效 评 价 在 西 方 发 达 国 家 研 究 得 很 多 。 作 为 一 项 有 效 的 企 业 监 管 制 度 和 管 理 系 统 , 绩 效 评 价
42、不 仅 成 为 市 场 经 济 国 家 的 企 业 进 行 自 我 监 督 、 自 我 约 束 的 重 要 手 段 , 而 且 成 为 新 的 竞 争 环 境 下 企 业 实 施 战 略 管 理 的 新 的 管 理 工 具 。战 略 管 理 是 现 代 企 业 管 理 的 最 高 层 次 与 首 要 任 务 , 在 企 业 的 经 营 过 程 中 起 着 主 导 作 用 。 尤 其 是 在 当 今 市 场 环 境 瞬 息 万 变 、 竞 争 日 益 激 烈 的 情 况 下 , 如 何 制 定 正 确 的 战 略 并 有 效 地 实 施 和 控 制 , 及 时 准 确 地 评 估 企 业 战 略
43、 的 实 施 情 况 以 及 战 略 与 环 1 企 业 战 略 性 绩 效 评 价 系 统 研 究境 的 匹 配 性 , 以 预 测 经 营 过 程 中 的 不 正 常 状 态 , 并 及 时 调 整 企 业 战 略 以 便 获 得 持 续 的 竞 争 优 势 , 这 是 摆 在 每 一 个 企 业 面 前 的 一 个 严 峻 问 题 。企 业 战 略 是 企 业 根 据 内 外 部 环 境 及 可 获 取 资 源 的 情 况 , 为 求 得 企 业 生 存 和 长 期 而 稳 定 的 发 展 而 对 企 业 发 展 目 标 以 及 达 到 目 标 的 途 径 和 手 段 的 总 体 谋 划
44、 。 企 业 战 略 管 理 则 是 运 用 战 略 对 整 个 企 业 进 行 管 理 , 将 企 业 日 常 业 务 决 策 同 长 期 计 划 决 策 相 结 合 而 形 成 的 一 系 列 经 营 管 理 业 务 。 在 企 业 看 来 , 企 业 战 略 的 作 用 在 于 培 养 一 种 独 到 的 竞 争 力 , 使 企 业 能 够 适 应 环 境 的 不 断 变 化 , 最 终 为 投 资 者 创 造 更 多 的 财 富 。 在 高 度 信 息 化 、 技 术 化 和 国 际 化 的 现 代 经 济 社 会 里 , 战 略 管 理 成 为 决 定 企 业 命 运 的 关 键 ,
45、 企 业 管 理 已 进 入 以 战 略 管 理 为 主 题 的 时 代 。 企 业 必 须 强 化 战 略 意 识 , 进 行 战 略 思 维 和 战 略 管 理 。企 业 战 略 管 理 的 实 践 表 明 , 战 略 制 定 固 然 重 要 , 但 战 略 实 施 同 样 重 要 。 一 个 良 好 的 战 略 仅 是 战 略 成 功 的 前 提 , 有 效 的 企 业 战 略 实 施 才 是 企 业 战 略 目 标 顺 利 实 现 的 保 证 。 管 理 者 必 须 学 会 依 靠 绩 效 评 估 和 控 制 系 统 为 企 业 确 立 发 展 方 向 、 进 行 战 略 决 策 并
46、达 到 理 想 的 目 标 。 另 一 方 面 , 如 果 企 业 没 有 完 善 地 制 定 出 合 适 的 战 略 , 但 是 在 战 略 实 施 中 , 它 能 够 克 服 原 有 战 略 的 不 足 之 处 , 那 也 有 可 能 最 终 导 致 战 略 的 完 善 与 成 功 。 当 然 , 对 于 一 个 不 完 善 的 战 略 选 择 而 言 , 如 果 在 实 施 中 也 不 能 将 其 扭 转 到 正 确 的 轨 道 上 , 其 结 果 就 只 有 失 败 。在 我 国 , 随 着 国 有 企 业 改 革 的 深 化 , 企 业 经 营 权 与 管 理 权 分 离 的 现 象
47、 日 益 普 遍 , 如 何 有 效 地 衡 量 企 业 管 理 人 员 的 业 绩 及 其 向 公 司 股 东 提 供 的 投 资 回 报 , 使 管 理 者 的 报 酬 与 其 真 实 的 经 营 业 绩 挂 钩 , 以 达 到 有 效 地 激 励 与 约 束 管 理 者 , 降 低 委 托 代 2 第 1 章 绪 论理 成 本 , 解 决 内 部 人 控 制 问 题 , 提 高 经 济 运 行 效 率 的 目 的 就 成 为 现 代 经 济 学 、 管 理 学 理 论 与 实 践 中 一 个 亟 待 解 决 的 问 题 , 也 是 一 个 极 难 解 决 的 问 题 。 根 据 公 开
48、财 务 报 表 信 息 计 算 的 净 利 润 、 每 股 收 益 或 净 资 产 收 益 率 和 企 业 的 市 场 价 值 是 衡 量 企 业 绩 效 的 传 统 办 法 。 但 是 , 由 于 财 务 数 据 具 有 相 当 的 弹 性 , 它 往 往 不 能 准 确 地 反 映 企 业 的 经 营 业 绩 , 仅 凭 报 表 业 绩 决 定 经 营 者 的 实 际 工 作 绩 效 和 报 酬 很 可 能 是 不 恰 当 的 。 而 且 , 以 财 务 指 标 为 导 向 的 绩 效 评 价 只 能 说 明 企 业 一 时 的 竞 争 优 势 , 并 不 必 然 说 明 企 业 对 环
49、境 持 久 的 适 应 能 力 , 从 而 使 管 理 者 注 重 短 期 利 益 , 不 利 于 企 业 核 心 竞 争 力 与 持 续 竞 争 优 势 的 获 取 , 不 利 于 企 业 的 长 期 发 展 。 而 股 票 价 格 变 化 又 受 到 诸 多 因 素 的 影 响 , 其 中 一 些 因 素 是 管 理 者 无 法 控 制 的 。 因 此 , 完 全 将 管 理 者 的 报 酬 与 股 票 价 格 挂 钩 也 不 一 定 是 高 效 率 的 管 理 办 法 。 在 某 种 程 度 上 , 这 还 可 能 会 加 大 管 理 人 员 所 承 担 的 风 险 , 导 致 其 行 为 偏 离 股 东 财 富 最 大 化 的 问 题 。 总 之 , 由 于 信 息 不 对 称 , 一 方 面 使 所 有 者 难 以 了 解 企 业 的 真 正 经 营 业 绩 , 从 而 难 以 确 定 管 理 者 的 合 理 报 酬 ; 另 一 方 面 , 这 种 不 对 称 又 会 影 响 管 理 者 进 行 正 确 的 决 策 。 因 此 企 业 迫 切 需 要 新 的 绩 效 评 价 方 法 来 确 定 企 业
