我国制造业上市公司的劳资收入分配失衡性及其公平性.docx

1、2 0 1 8 年 第 2 期我 国 制 造 业 上 市 公 司 的 劳 资 收 入分 配 失 衡 性 及 其 公 平 性柏 培 文内 容 提 要 :本 文 探 讨 了 我 国 沪 深 股 上 市 公 司 中 制 造 业 企 业 的 资 本 劳 动 收 入 分 配 关 系 的 公 平 性 。 从 研 究 结 果 来 看 ,当 采 用 客 观 公 平 性 来 度 量 时 ,可 以 看 到 企 业 基 本 呈 现 劳 动 偏 向 分 配 ;但 当 采 用 主 观 公 平 性 度 量 时 ,大 多 数 企 业 呈 现 资 本 偏 向 分 配 。 当 资 本 劳 动 要 素 替 代 弹 性 小 于 时

2、 ,无 论 客 观 和 主 观 公 平 性 均 表 现 为 资 本 偏 向 分 配 。 从 影 响 资 本 劳 动 收 入 分 配 公 平 性 倾 向 来 看 ,股 权 集 中 度 、管 理 层 持 股 比 例 的 提 高 有 助 于 形 成 资 本 偏 向 分 配 ,资 产 负 债 率 、 独 立 董 事 占 比 的 提 高 有 助 于 形 成 劳动 偏 向 分 配 ,董 事 长 总 经 理 是 否 兼 任 、 监 事 占 比 、 管 理 层 不 领 薪 人 员 占 比 的 变 化 对 分 配 公 平 性 倾 向 影 响 不 显 著 ,并 且 这 一 特 征 存 在 地 区 、 企 业 性

3、质 、 行 业 和 时 间 段 的 差 异 。关 键 词 :上 市 公 司 资 本 劳 动 分 配 失 衡 公 平 性一 、 引 言世 纪 年 代 中 期 以 来 在 资 本 与 劳 动 分 配 关 系 中 劳 动 收 入 占 比 呈 下 降 态 势 据 测 算 年 我 国 劳 动 收 入 占 比 一 路 走 低 由 下 降 至 年 以 后 我 国 劳 动 收 入 占 比 有所 提 高 到 了 年 达 到 柏 培 文 吴 红 但 与 发 达 国 家 占 比 在 相 比 仍 然相 距 甚 远 与 此 相 对 应 在 年 我 国 第 二 产 业 劳 动 收 入 占 比 一 般 在 之 间 低 于

4、我 国 总 体 劳 动 收 入 占 比 当 我 们 考 察 制 造 业 样 本 上 市 公 司 计 算 年 的 合 计 劳 动 收 入 占 比 时 见 表 可 以 发 现 虽 然 劳 动 收 入 占 比 从 年 后 呈 现 上 升 趋 势 但 企 业 的 劳 动 收 入 占 比 基 本 在 以 下 远 小 于 整 个 第 二 产 业 劳 动 收 入 占 比 由 此 可 见 我 国 劳 动 资 本 收 入 分 配 关 系 总 体 失 衡 而 我 国 制 造 业 的 上 市 公 司 的 劳 资 分 配 关 系 更 为 失 衡 面 对 这 一 失 衡 现 象 不 禁 引 发 疑 问 我 国 制 造

5、业 上 市 公 司 的 劳 资 分 配 关 系 是 否 公 平表 样 本 企 业 各 年 合 计 的 劳 动 收 入 占 比年 份劳 动 收 入 占 比年 份劳 动 收 入 占 比回 顾 现 有 文 献 相 关 领 域 的 研 究 主 要 涉 及 三 个 方 面 一 是 关 于 我 国 劳 动 收 入 占 比 下 降 趋 势 的 研究 李 扬 殷 剑 峰 利 用 资 金 流 量 表 进 行 测 算 发 现 劳 动 收 入 占 比 在 年 呈 现 下 降 的柏 培 文 ,厦 门 大 学 经 济 学 院 、 厦 门 大 学 宏 观 经 济 研 究 中 心 ,邮 政 编 码 : ,电 子 邮 箱 :

6、 _ 。 本 文 受 教 育 部 人 文 社 科 重 点 研 究 基 地 重 大 项 目 “矫 正 要 素 配 置 扭 曲 与 促 进 经 济 有 效 增 长 ”( )、 国 家 社 会 科 学 基 金 重 大 项 目 “需 求 结 构 转 化 背 景 下 提 高 消 费 对 经 济 增 长 的 研 究 ”( )、 国 家 社 会 科 学 基 金 重 大 项 目 “我 国 不 同 要 素 分 配 关 系 与 分 配 正 义 理 念 创 新 研 究 ”( )的 资 助 。 感 谢 两 位 审 稿 人 的 宝 贵 建 议 ,但 文 责 自 负 。柏 培 文 :我 国 制 造 业 上 市 公 司 的

7、 劳 资 收 入 分 配 失 衡 性 及 其 公 平 性趋 势 白 重 恩 钱 震 杰 通 过 计 算 认 为 年 期 间 我 国 劳 动 收 入 占 比 大 体 不 变 但 自年 之 后 劳 动 收 入 占 比 逐 年 下 降 到 年 下 降 了 约 个 百 分 点 李 稻 葵 等 同 样 发 现 年 我 国 劳 动 收 入 占 比 略 有 上 升 但 在 年 之 后 则 逐 步 下 降 与 此 同 时 黄 先 海 徐 圣则 测 算 了 第 一 产 业 工 业 建 筑 业 和 第 三 产 业 的 劳 动 收 入 占 比 结 果 显 示 各 产 业 的 劳 动 收 入 占 比 都 有 大 幅

8、下 降 从 最 近 文 献 来 看 张 车 伟 赵 文 在 区 分 雇 员 经 济 部 门 和 自 雇 经 济 部 门 的 基础 上 分 别 估 算 两 部 门 产 出 和 要 素 的 规 模 认 为 年 以 来 雇 员 经 济 部 门 劳 动 报 酬 份 额 变 化 总 体 呈 现 下 降 趋 势 柏 培 文 吴 红 通 过 测 算 认 为 在 经 历 了 年 长 时 期 的 下 降 后年 劳 动 收 入 占 比 开 始 回 升 但 仍 不 理 想 从 上 述 文 献 可 以 看 到 研 究 者 基 本 认 同 我 国 劳 动 收 入 占 比 呈 下 降 趋 势 但 对 下 降 的 起 始

9、时 间 认 识 上 略 有 差 异 从 劳 动 收 入 占 比 演 变 趋 势 来 看 近 年 来 有 所 提 升二 是 关 于 我 国 劳 动 收 入 占 比 下 降 的 原 因 解 释 从 研 究 视 角 来 看 学 者 主 要 从 经 济 发 展 阶 段 产 业 结 构 劳 动 力 供 求 技 术 进 步 对 外 贸 易 和 所 有 制 等 方 面 展 开 研 究 李 稻 葵 等 和 钱 晓 烨 迟 巍 从 经 济 发 展 阶 段 考 察 劳 动 收 入 占 比 变 化 前 者 认 为 劳 动 收 入 占 比 呈 型 规 律 我 国 处 于 下 降 通 道 后 者 发 现 我 国 经 济

10、 发 展 水 平 较 低 的 地 区 劳 动 收 入 占 比 偏 高 经 济 发 展 水 平 高 的 地 区 劳 动 收 入 占 比 反 而 更 低 这 与 型 规 律 是 一 致 的 白 重 恩 钱 震 杰 和 罗 长 远 张 军从 我 国 产 业 结 构 变 化 方 面 解 释 了 我 国 劳 动 收 入 占 比 的 下 降 龚 刚 杨 光 从 我 国 二 元 经 济 结 构 的 角 度 通 过 劳 动 力 供 求 关 系 解 释 我 国 劳 动 收 入 占 比 变 化 的 原 因 赵 俊 康 和 黄 先 海 徐 圣 从 技 术 进 步 角 度 阐 述 了 劳 动 节 约 是 我 国 收

11、入 占 比 下 降 的 主 要 原 因 翁 杰 周 礼 更 进 一 步 利 用 我 国 年 工 业 部 门 的 行 业 面 板 数 据 进 行 实 证 分 析 发 现 资 本 产 出比 对 劳 动 收 入 占 比 的 影 响 取 决 于 资 本 和 劳 动 的 替 代 弹 性 赵 秋 运 等 从 对 外 贸 易 和 角度 研 究 劳 动 收 入 占 比 的 变 化 原 因 吴 宣 恭 和 程 恩 富 胡 靖 春 等 从 我 国 私 有 经 济 比 重 上 升 公 有 经 济 比 重 下 降 角 度 解 释 劳 动 收 入 占 比 下 降 的 原 因 除 此 之 外 也 有 一 些 学 者 从

12、政 府 财 政 支 出 人 力 资 本 企 业 税 负 程 度 居 民 消 费 占 比 投 资 率 等 因 素 来 探 讨 对 劳 动 收 入 占 比 的 影 响三 是 从 微 观 角 度 进 行 研 究 大 致 可 分 成 三 种 一 种 是 从 微 观 角 度 考 察 劳 动 收 入 占 比 钱 震 杰朱 晓 冬 利 用 工 业 统 计 数 据 库 和 中 国 工 业 企 业 年 度 调 查 数 据 在 位 数 制 造 业 层 面 比 较 了 中 国 和 个 经 济 体 的 劳 动 收 入 份 额 认 为 中 国 劳 动 收 入 份 额 并 不 低 于 世 界 平 均 水 平 但 张 杰

13、等 却 发 现 中 国 制 造 业 部 门 中 存 在 劳 动 报 酬 比 重 过 低 的 特 征 再 一 种 是 从 微 观 角 度 研 究 其 影 响 因 素 周 琢 等 通 过 企 业 数 据 进 行 研 究 认 为 出 口 有 利 于 劳 动 者 报 酬 提 升 魏 下 海 等 利 用 年 全 国 民 营 企 业 调 查 数 据 展 开 研 究 认 为 工 会 导 致 企 业 工 资 率 和 劳 动 生 产 率 的 显 著 提 升 但 最 终 导 致 劳 动 收 入 份 额 反 而 下 降 还 有 一 种 是 研 究 企 业 劳 资 分 配 关 系 的 影 响 柏 培 文 考 察 了

14、企 业 劳 资 分 配 关 系 对 企 业 绩 效 的 影 响从 上 述 研 究 可 以 看 到 现 有 文 献 主 要 从 宏 观 角 度 考 察 了 我 国 劳 动 收 入 占 比 下 降 状 况 及 其 原 因 在 微 观 上 也 一 定 程 度 考 察 了 制 造 业 企 业 劳 动 收 入 占 比 影 响 因 素 以 及 对 企 业 绩 效 的 影 响 但 没 有 从 微 观 角 度 深 入 考 察 劳 资 收 入 分 配 关 系 的 公 平 性 为 此 本 文 将 选 择 我 国 沪 深 股 上 市 公 司 中 制 造 业 企 业 为 对 象 考 察 企 业 的 劳 资 分 配 关

15、 系 的 公 平 性二 、 数 据 处 理 与 变 量 说 明本 文 选 取 我 国 沪 深 股 上 市 公 司 中 制 造 业 年 共 年 企 业 数 据 作 为 研 究 样 本 所 取 的 数 据 均 来 自 和 数 据 库 在 剔 除 了 企 业 个 别 数 据 缺 失 严 重 的 企 业 和 数 据 明 显 异 常 的 企 业 之 后 共 获 得 家 上 市 公 司 约 万 个 有 效 数 据 下 面 简 要 说 明 有 关 变 量 或 指 标 的 处 理 方 法劳 资 收 入 分 配 失 衡 。 本 文 将 劳 资 收 入 分 配 失 衡 表 示 为 资 本 收 入 除 以 劳 动

16、收 入 之 所 以 将2 0 1 8 年 第 2 期劳 动 收 入 放 置 在 分 母 主 要 是 因 为 劳 动 收 入 会 始 终 保 持 为 正 值 在 处 理 中 劳 动 收 入 使 用 现 金 流 量表 中 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 来 进 行 度 量 具 体 包 括 了 为 劳 动 力 支 付 的 工 资 五 险 一 金 和 福 利 支 出 等 其 中 包 含 雇 主 缴 费 部 分 资 本 收 入 参 考 增 加 值 的 计 算 方 法 将 净 利 润 固 定 资 产 折 旧 和 长 期 待 摊 费 用 摊 销 额 三 个 指 标 相 加 而 得

17、 到劳 资 收 入 分 配 公 平 性 。 劳 资 收 入 分 配 公 平 性 主 要 是 依 据 要 素 贡 献 与 要 素 回 报 的 比 较 来 衡 量 具 体 衡 量 方 法 将 在 下 文 中 进 一 步 介 绍其 他 变 量 。 在 本 文 研 究 中 还 将 涉 及 如 下 变 量 股 权 集 中 度 资 产 负 债 率 董 事 长 是 否 兼 任 总 经 理 独 立 董 事 占 比 监 事 占 比 管 理 层 持 股 比 例 管 理 层 不 领 薪 人 员 占 比 固 定 资 产 规 模 以 及 经 济 增长 公 司 性 质 行 业 地 区 等 变 量 其 中 股 权 集 中

18、度 使 用 前 十 大 股 东 持 股 比 例 来 表 示 董 事 长 是 否 兼 任 总 经 理 采 用 哑 变 量 处 理 如 不 是 兼 职 为 否 则 为 独 立 董 事 占 比 采 用 独 立 董 事 人 数 与 全 部 董 事人 数 相 比 得 到 监 事 占 比 采 用 监 事 人 数 与 管 理 层 人 数 相 比 得 到 管 理 层 不 领 薪 占 比 使 用 不 领 薪 的 管 理 层 总 人 数 与 管 理 层 人 数 相 比 得 到 经 济 增 长 使 用 年 增 长 率 公 司 性 质 使 用 哑 变 量 来 衡 量 如国 有 企 业 为 非 国 有 企 业 为 行

19、业 则 分 成 劳 动 密 集 资 本 密 集 和 技 术 密 集 型 行 业 其 中 食 品 饮 料 纺 织 服 装 皮 毛 等 加 工 制 造 木 材 家 具 造 纸 印 刷 等 行 业 为 劳 动 密 集 型 行 业 石 油 化 学 塑 胶 塑料 金 属 非 金 属 机 械 设 备 仪 表 等 行 业 为 资 本 密 集 型 行 业 电 子 医 药 生 物 制 品 等 行 业 为 技 术 密集 型 行 业 样 本 分 为 东 中 西 部 地 区 东 部 地 区 包 括 北 京 上 海 天 津 江 苏 浙 江 福 建 广 东 山 东 黑 龙 江 吉 林 辽 宁 等 省 份 中 部 地 区

20、包 括 湖 南 湖 北 江 西 安 徽 河 南 和 河 北 共 六 个 省 份 其 他 内 地 省 份 则 归 入 西 部 地 区三 、 资 本 劳 动 收 入 分 配 关 系 状 况本 文 首 先 计 算 了 我 国 制 造 业 上 市 公 司 不 同 年 份 行 业 企 业 性 质 和 地 区 的 资 本 劳 动 收 入 比 状 况 因 篇 幅 所 限 结 果 未 予 显 示 从 中 可 以 看 到 对 于 整 个 制 造 业 来 说 在 年 之 前 资 本 劳 动 收 入 比 明 显 较 高 年 后 资 本 劳 动 收 入 比 存 在 下 降 趋 势 意 味 着 在 整 个 分 配 中

21、劳 动 收 入 占 比 在 提 高 出 现 这 个 现 象 与 进 入 世 纪 开 始 出 现 民 工 荒 有 关 系 虽 然 我 国 制 造 业 年 才 出 现 明 显 的 民 工 荒 但 这 一 现 象 实 际 上 在 年 就 初 露 端 倪 尽 管 在 年 后 劳 动 收 入 占 比 有 微 弱 的 提 高 但 从 其 整 体 结 果 来 看 劳 动 收 入 占 比 平 均 在 仍 然 较 低 劳 资 分 配 关 系 失 衡 明 显从 分 行 业 来 看 资 本 密 集 型 行 业 的 平 均 资 本 劳 动 收 入 比 最 高 劳 动 密 集 型 行 业 居 中 技 术 密 集 型 行

22、 业 最 低 其 中 资 本 密 集 型 行 业 的 资 本 劳 动 收 入 比 高 是 因 为 这 些 行 业 资 本 投 入 量 大 折 旧 较 高 资 本 所 得 总 额 也 相 应 较 高 技 术 密 集 型 行 业 由 于 员 工 素 质 相 对 较 高 人 员 工 资 也 相 应 较 高 资 本 劳 动 收 入 比 相 对 较 低 而 劳 动 密 集 型 行 业 是 一 种 较 为 传 统 的 行 业 一 方 面 劳 动 力 成 本 相 对 较 低 另 一 方 面 人 均 资 本 密 度 相 对 较 低 资 本 折 旧 不 高 因 此 资 本 劳 动 收 入 比 处 于 居 中 状

23、 态从 企 业 性 质 来 看 非 国 有 企 业 资 本 劳 动 收 入 比 要 低 于 国 有 企 业 资 本 劳 动 收 入 比 一 般 来 说 国 有 企 业 对 员 工 劳 动 收 入 利 益 的 保 护 程 度 要 高 于 非 国 有 企 业 在 相 同 情 况 下 非 公 有 制 经 济 中 劳 动 收 入 比 一 般 比 公 有 制 经 济 要 低 程 恩 富 胡 靖 春 但 另 一 方 面 国 有 企 业 属 于 资 本 密 集 型 行 业 的 企 业 较 多 这 又 会 导 致 其 资 本 收 入 占 比 较 高 两 者 相 抵 消 最 后 是 国 有 企 业 的 资 本

24、劳 动 收 入 比 高 于 非 国 有 企 业从 地 区 分 布 来 看 东 部 地 区 资 本 劳 动 收 入 比 最 低 中 部 地 区 最 高 而 西 部 地 区 居 中 东 部 地 区 较 低 的 资 本 劳 动 收 入 比 与 东 部 地 区 劳 动 力 工 资 水 平 相 对 较 高 有 关 中 部 地 区 资 本 劳 动 收 入 比 较 高 是 因 为 近 年 来 中 部 地 区 企 业 投 资 较 高 经 济 发 展 较 快 因 而 增 加 了 资 本 的 收 入 而 西 部 地 区 则 正 好 居 中通 过 上 述 分 析 可 以 大 致 看 到 我 国 资 本 劳 动 收

25、入 比 在 不 同 年 份 行 业 企 业 性 质 和 地 区 的 基 本 状况 总 的 来 看 样 本 企 业 的 劳 动 收 入 占 比 在 之 间 低 于 整 个 第 二 产 业 的 占 比 分 配 失 衡 现 象 明 显四 、 资 本 劳 动 收 入 分 配 关 系 的 公 平 性 分 析公 平 性 测 度 方 法 。 从 上 文 可 以 看 到 我 国 资 本 劳 动 收 入 分 配 存 在 失 衡 状 态 那 么 接 下 来 的柏 培 文 :我 国 制 造 业 上 市 公 司 的 劳 资 收 入 分 配 失 衡 性 及 其 公 平 性z 和问 题 是 这 一 分 配 关 系 是 否

26、 存 在 分 配 上 的 不 公 平 或 者 说 存 在 更 有 利 于 资 本 偏 向 的 分 配 关 系从 对 公 平 度 测 度 来 看 可 以 从 程 序 公 平 过 程 公 平 结 果 公 平 和 主 观 感 知 公 平 几 个 角 度 来 衡 量 当 人 们 对 分 配 公 平 不 满 意 时 会 关 注 程 序 公 正 问 题 美 国 心 理 学 家 利 文 撒 尔 提 出 程 序 公 平 六 项 原 则 即 一 致 性 无 偏 性 准 确 性 纠 错 性 代 表 性 道 德 性 认 为 只 有 做 到 符 合 六 项 原 则 才 能 保 证 程 序 公 平 罗 尔 斯 则 举

27、出 分 蛋 糕 的 故 事 来 说 明 分 配 程 序 的 公 平 性 问 题 在 过 程 公 平 方 面 主 要 要 求 贡 献 与 回 报 相 一 致 在 产 出 分 配 中 要 素 的 边 际 生 产 力 实 际 衡 量 了 对 社 会 福 利 的 贡 献 要 素 自 身 的 收 入 应 当 与 其 边 际 生 产 率 相 一 致 杨 春 学 这 一 要 求 反 映 了 市 场 效 率 和 公 平 的 统 一 具 有 客 观 性 从 结 果 公 平 来 看 收 入 分 配 不 仅 是 经 济 问 题 同 时 还 涉 及 一 个 社 会 的 价 值 观 和 社 会 的 稳 定 从 罗 尔

28、斯 的 无 知 之 幕 实 验 来 看 每 个 人 都 会 担 心 自 己 未 来 处 于 不 利 地 位 有 要 求 分 配 结 果 公 平 的 内 在 动 机 同 时 分 配 结 果 公 平 也 有 利 于 社 会 的 稳 定 通 常 在 社 会 分 配 结 果 公 平 性 度 量 上 一 般 使 用 基 尼 系 数 来 度 量 除 此 之 外 公 平 度 的 感 知 也 具 有 主 观 性 认 为 公 平 是 个 人 产 出 与 投 入 之 比 与 他 人 相 等 时 的 一 种 主 观 感 受 这 就 意 味 着 公 平 度 测 度 也 具 有 主 观 性 的 特 点 本 文 主 要

29、研 究 的 是 制 造 业 企 业 层 次 的 资 本 劳 动 收 入 分 配 关 系 的 公 平 性 鉴 于 数 据 的 可 得 性 将 主 要 考 察 过 程 的 贡 献 与 回 报 的 公 平 性 具 体 包 括 客 观 公 平 性 以 及 主 观 感 知 的 公 平 性从 现 有 文 献 来 看 在 对 企 业 的 生 产 函 数 设 定 上 研 究 者 主 要 采 用 有 生 产 函 数 具 体 形 式 分 为 两 种 一 种 是 以 劳 动 和 资 本 为 投 入 的 企 业 生 产 函 数 形 式 的 设 定 如等 一 种 是 以 劳 动 资 本 中 间 品 为 投 入 来 设

30、定 生 产 函 数 如 分 别 在 采 用 和 方 法 计 算 时 就 如 此 设 定 生 产函 数 还 有 少 数 研 究 者 将 企 业 生 产 函 数 设 定 成 形 式 或 超 越 对 数 生 产 函 数 形 式 但 研 究 者 更 多 是 将 生 产 函 数 形 式 和 超 越 对 数 生 产 函 数 形 式 使 用 在 行 业 或 部 门 层 面 上 其 中 超 越 对 数 生 产 函 数 形 式 由 于 存 在 待 估 参 数 较 多 变 量 估 计 结 果 较 易 不 显 著 等 缺 陷 在 文 献 中 使 用 的 更 少 鉴 于 上 述 分 析 本 文 在 企 业 生 产 函

31、 数 设 定 上 主 要 采 用 生 产 函 数 形 式 同 时 进 一 步 拓 展 为 生 产 函 数 形 式 进 行 辅 助 考 察假 设 企 业i在 t 期 满 足 生 产 函 数 Y it A itK i t 其 中 为 企 业 产 出 为 企 业 物 质 资 本i tL Y i t K i tLit为 企 业 劳 动 力 数 量 分 别 表 示 资 本 和 劳 动 的 产 出 弹 性 且 假 定 劳 动 力 工 资 水 平 为W it 资 本 实 际 收 益 为 R it 将 要 素 实 际 所 得 比 与 要 素 边 际 产 出 比 相 除 可 得 基 于 贡 献 与 回 报 是

32、否 一 致的 公 平 性 度 量 式 K itR it L itW it当 时 劳 资 公 平 分 配 当 时 则 为 资 本 偏 向 型 分 配 当时 则 为 劳 动 偏 向 型 分 配 后 两 种 情 形 皆 为 资 劳 分 配 不 公 平 与 此 同 时 考 虑 劳 动 者 更 多 存 在 风 险规 避 特 征 参 照 柏 培 文 的 做 法 将 公 平 性 度 量 式 改 为 K itR it L i tw i t 其 中 w it为 采 用 确 定 性 等 价法 得 到 的 消 除 风 险 因 素 后 劳 动 力 的 确 定 性 收 益 第 一 个 公 平 性 度 量 式 完 全 基

33、 于 要 素 贡 献 与 回 报 得到 的 具 有 客 观 性 特 点 故 称 为 客 观 公 平 性 度 量 第 二 个 公 平 性 度 量 式 考 虑 到 消 费 者 效 用 函 数 和 风 险 规 避 特 征 而 消 费 者 效 用 函 数 和 风 险 规 避 本 身 具 有 主 观 感 知 的 特 征 故 称 为 主 观 公 平 性 度 量 进 一步 将 生 产 函 数 扩 展 成 生 产 函 数 形 式 即 Y it A it K it i t 其 中 A i t 反 映 技 术进 步 要 素 的 替 代 弹 性 L 为 常 数 如 此 客 观 公 平 性 度 量 和 主 观 公 平

34、 性 度 量 可分 别 写 成 R i t K i t R i tz K i t W it L i t w i t L i t参 数 估 计 和 指 标 处 理 。 为 了 测 算 公 平 性 需 要 确 定 参 数 和 在 规 模 报 酬 不 变 情 形 下 参 数 和 分 别 为 劳 动 收 入 份 额 和 资 本 收 入 份 额 从 现 有 文 献 来 看 张 车 伟 张 士 斌 根 据的 方 法 将 我 国 国 民 收 入 划 归 劳 动 报 酬 划 归 资 本 性 收 入 肖 兴 志 等 则 将 第二 产 业 劳 动 产 出 弹 性 设 为 也 有 的 文 献 将 劳 动 份 额 的

35、 参 数 设 为 如 认 为 中 国 的 劳 动 份 额 参 数 为 较 为 合 理 还 有 的 文 献 按 照 惯 例 对 劳 动 资 本 份 额 进 行 赋 值 将 二 者 分 别 取 值2 0 1 8 年 第 2 期为 或 因 此 综 合 文 献 来 看 本 文 将 制 造 业 的 劳 动 产 出 弹 性 设 为 资 本 产 出弹 性 设 为 来 进 行 计 算 同 时 考 虑 到 稳 健 性 借 鉴 有 关 文 献 将 劳 动 和 资 本 份 额 分 别 设 为 和 进 行 比 较 研 究 特 别 地 由 于 本 文 中 上 市 公 司 的 劳 动 收 入 占 比 多 在 左 右 本

36、文 还 选 取 劳 动和 资 本 产 出 弹 性 分 别 为 和 来 进 行 测 算 比 较在 估 计 劳 动 者 收 入 风 险 时 使 用 各 年 员 工 的 平 均 工 资 的 对 数 对 时 间 t进 行 回 归 利 用 回 归 的 残 差 来 得 到 随 机 扰 动 项 i 来 度 量 员 工 工 资 面 临 变 化 的 风 险 对 于 风 险 规 避 系 数 国 外 的 主 流 文 献 大 多 将 消 费 者 风 险 厌 恶 系 数 设 为 或从 国 内 文 献 来 看 陈 学 彬 等 根 据 年 我 国 居 民 消 费 数 据 估 计 风 险 规 避 系 数 为 艾 春 荣 汪

37、伟 根 据 中 国 城 镇 居 民 消 费 数 据 认 为 风 险 规 避 系 数 为 而 王 晟 蔡 明超 根 据 中 国 居 民 投 资 行 为 认 为 风 险 厌 恶 系 数 为 考 虑 到 文 化 收 入 和 风 险 态 度 的 差 异 我 国 居 民 的 投 资 消 费 决 策 比 美 国 居 民 更 为 保 守 因 此 本 文 将 风 险 规 避 系 数 选 为在 要 素 替 代 弹 性 估 计 上 罗 长 远 张 军 和 张 车 伟 赵 文 认 为 我 国 资 本 劳 动 的 替 代 弹 性 小 于 孔 宪 丽 等 选 取 年 个 工 业 行 业 研 究 认 为 除 个 别 行

38、业 替 代 弹 性 较 大 或 较 小 以 外 大 多 数 行 业 的 要 素 替 代 弹 性 均 小 于 介 于 之 间 罗 长 远 张 军 采 用 省 际 数 据 估 计 我 国 资 本 与 劳 动 之 间 替 代 弹 性 的 绝 对 值 等 于 但 陆 菁 刘 毅 群 研 究 认 为年 我 国 工 业 部 门 整 体 的 要 素 替 代 弹 性 为 从 上 面 可 以 看 到 现 有 文 献 对 我 国 要 素 替 代 弹 性 还 有 争 议 鉴 于 较 多 文 献 支 持 替 代 弹 性 小 于 借 鉴 罗 长 远 张 军 的 估 计 将 替 代 弹 性 设 为此 外 现 有 文 献

39、在 选 用 资 本 收 益 率 时 主 要 有 两 种 总 资 产 收 益 率 ROA 和 净 资 产 收 益 率 ROE 总 资 产 收 益 率 难 以 反 映 资 本 的 真 实 收 益 率 因 为 在 总 资 产 中 负 债 部 分 产 生 的 财 务 费 用 实 际 上 是 负 债 部 分 的 收 益 而 这 些 收 益 并 没 有 计 算 入 总 资 产 收 益 率 中 从 净 资 产 收 益 率 来 看 它 反 映 的 是 企 业 经 营 中 自 有 资 本 的 收 益 率 从 市 场 均 衡 来 说 所 有 企 业 都 存 在 净 资 产 收 益 率 其 经 济 利 润 应 为

40、零 因 此 净 资 产 收 益 率 更 能 够 反 映 企 业 投 资 者 的 资 本 收 益 水 平 因 此 本 文 选 取 净 资 产 收 益 率 作 为 资 本 方 收 益 为 了 便 于 比 较 和 检 验 其 稳 健 性 本 文 还 将 负 债 产 生 的 财 务 费 用 考 虑 进 去 从 总 资 产 角 度 采 用财 务 费 用 净 利 润 总 资 产 作 为 资 本 收 益 率 来 进 行 比 较 测 算 劳 动 力 工 资 水 平 遵 循 现 有 文 献 普 遍 做 法 使 用 支 付 给 职 工 以 及 为 职 工 支 付 的 现 金 公 司 全 体 员 工 数 量 来 表

41、 示 物 质 资 本 和 劳 动 力 人 数 则 分 别 选 用 固 定 资 产 合 计 和 员 工 人 数 来 表 示处 理 结 果 。 表 报 告 了 不 同 情 况 下 的 年 资 本 与 劳 动 要 素 收 入 分 配 公 平 性 的 中 位 数 和 均 值 从 中 可 以 看 到 当 不 考 虑 风 险 因 素 时 从 客 观 公 平 性 的 中 位 数 来 看 在 年 大 多 数 企 业 呈 现 为 资 本 偏 向 分 配 从 平 均 值 来 看 也 表 现 出 资 本 偏 向 的 分 配 比 较 年 和 年 的 平 均 值 和 中 位 数 可 见 平 均 值 大 于 中 位 数

42、表 明 公 平 性 在 数 值 分 布 上 呈 现 右 偏 的 特 点 观 察 年 发 现 平 均 值 和 中 位 数 基 本 相 等 因 此 在 数 值 分 布 上 基 本 表 现 为 对 称 分 布 自 年 之 后 从 中 位 数 可 以 看 到 各 年 大 多 数 企 业 开 始 呈 现 为 劳 动 偏 向 分 配 这 一 特 征 与 民 工 荒 的 出 现 明 显 有 关 比 较 中 位 数 和 均 值 可 以 看 到 其 中 年 的 均 值 小 于 中 位 数 公 平 性 在 数 值 分 布 上 存 在 左 偏 特 点 其 中 年 均 值 大 于 中 位 数 数 值 在 分 布 上

43、表 现 为 右 偏 特 点 从 整 体 发 展 趋 势 来 看 呈 现 劳 动 偏 向 分 配 的 企 业 数 量 在 不 断 增 加进 一 步 考 察 当 考 虑 风 险 因 素 时 的 劳 动 资 本 收 入 分 配 的 主 观 公 平 性 从 中 位 数 来 看 年 各 年 大 部 分 企 业 均 表 现 为 资 本 偏 向 分 配 从 均 值 来 看 除 了 年 和 年 外 各 年 的 均 值 均 远 大 于 这 就 意 味 着 当 考 虑 劳 动 者 存 在 风 险 规 避 时 企 业 在 资 本 劳 动 分 配 关 系 上 呈 现 的 是 资 本 偏 向 分 配 因 此 从 客 观

44、 公 平 性 来 看 资 本 劳 动 分 配 关 系 表 现 为 劳 动 偏 向 分 配 从 主 观 公 平 性 来 看 资 本 劳 动 分 配 关 系 表 现 为 资 本 偏 向 分 配 将 劳 动 资 本 收 入 分 配 失 衡 性 与 公 平 性 进 行 比 较 可 以 看 到 企 业 的 劳 动 收 入 占 比 明 显 偏 低 分 配 处 于 失 衡 状 态 但 从 趋 势 来 看 在 逐 渐 减 弱 其 反 映 到 资 本 劳 动 分 配 的 客 观 公 平 性 上 是 逐 渐 从 资 本 偏 向 分 配 向 劳 动 偏 向 分 配 转 变 这 就 表 明 尽 管 存 在 资 本 劳

45、 动 收 入 分 配 失 衡 劳 动 收 入 占 比 较 低 但 从 纯 粹 客 观 经 济 贡 献 和 回 报 来 说 从 公 平 性 来 看 并 非 对 劳 动 方 不 利 这 主 要 是 因 为 在 分 配 过 程 中 劳 动 实 际 获 得 相 对 收 益 仍 然 高 于 其 相 对 边 际 产 出 所 致 但 从 主 观 公 平柏 培 文 :我 国 制 造 业 上 市 公 司 的 劳 资 收 入 分 配 失 衡 性 及 其 公 平 性性 来 看 由 于 劳 动 方 普 遍 存 在 风 险 规 避 因 此 总 体 呈 现 资 本 偏 向 分 配 随 着 资 本 劳 动 收 入 分 配

46、失 衡减 弱 其 主 观 的 资 本 偏 向 分 配 也 在 减 弱 公 平 性 增 强表 各 年 的 劳 动 资 本 收 入 分 配 的 公 平 性 的 中 位 数 和 均 值中 位 数 平 均 值年 份 样 本 数客 观 公 平 性 主 观 公 平 性 风 险 客 观 公 平 性 主 观 公 平 性 风 险表 报 告 了 不 同 地 区 行 业 和 企 业 性 质 的 资 本 劳 动 收 入 分 配 公 平 性 的 均 值 和 中 位 数 可 以 看 到在 客 观 公 平 性 上 东 部 中 部 西 部 大 部 分 企 业 表 现 为 劳 动 偏 向 分 配 从 均 值 和 中 位 数 比

47、 较 来 看 东 部 地 区 在 数 值 分 布 上 存 在 左 偏 特 点 其 原 因 在 于 一 些 企 业 存 在 资 本 收 益 严 重 亏 损 的 现 象 而 中 西 部 地 区 在 公 平 性 数 值 上 存 在 右 偏 特 点 主 要 是 因 为 这 一 地 区 有 一 些 企 业 表 现 为 较 高 的 资 本 收 益 比 较 三 个 地 区 东 部 地 区 比 值 最 低 而 中 部 地 区 最 高 也 就 是 说 东 部 地 区 有 更 多 的 企 业 表 现 为 劳 动 偏 向 分 配 而 中 部 地 区 相 对 少 些 当 考 虑 风 险 因 素 时 可 以 看 到 在

48、 主 观 公 平 性 上 各 地 区 大 部 分 企 业 均 表 现 为 资 本 偏 向 分 配从 企 业 性 质 来 看 在 客 观 公 平 性 上 国 有 企 业 和 非 国 有 企 业 的 大 多 数 企 业 均 表 现 出 劳 动 偏 向 分 配 在 公 平 性 数 值 分 布 上 呈 现 左 偏 特 点 由 于 非 国 有 企 业 的 中 位 数 高 于 国 有 企 业 中 位 数 这 就 意 味 着 国 有 企 业 更 多 体 现 为 劳 动 偏 向 分 配 这 种 情 形 是 与 国 有 企 业 的 劳 动 者 权 益 保 护 较 好 有 关 在 主 观 公 平 性 上 可 以 看 到 无 论 国 有 企 业 还 是 非 国 有 企 业 均 表 现 出 资 本 偏 向 分 配从 行 业 来 看 在 客 观 公 平 性 上 劳 动 密 集 资 本 密 集 和 技 术 密 集 行 业 均 表 现 为 劳 动 偏 向 分 配 特 点 在 数 值 分 布 上 存 在 右 偏 特 征 从 各 行 业 中 位 数 大 小 来 看 劳 动 密 集 型 行 业 最 大 技 术 密 集