2 交换、效率和市场.doc

1、 1 比 较优 势理论 大卫 李嘉图 在其代表作 政治经济学及赋税原理 中提出了比较成本贸易理论 （后人称为 “比较优势贸易理论 ”） 。 比较优势理论认为， 国际贸易的基础是生 产技术的相对差别 （而非绝对差别） ， 以及由此产生的相对成本的差别。 每个国 家都应根据 “两利相权 取其重， 两弊相权取其轻 ”的原则， 集中生产并出口其具 有 “比较优势 ”的产品， 进口其具有 “比较劣势 ”的产品。 比较优势贸易理论在 更普遍的基础上解释了贸易产生的基础和贸易利得， 大大发展了绝对优势贸易理 论。 比 较优 势理论在现实经济中有着重要的意义 同 时 ， 根 据 其 结 论 进 行 推 导 ，

2、 两 国 比 较 优 势 差 距 越 大 ， 则 贸 易 的 空 间 越 大 。 那 么 ， 当 前 的 国 际 贸 易 应 该 主 要 发 生 在 发 达 国 家 与 发 展 中 国 家 之 间 。 但 现 实 的 情 况 却 是 ， 国 际 贸 易 主 要 发 生 在 发 达 国 家 之 间 。 不 过 ， 该 理 论 对 国 际 经 济 发 展 的 作 用 仍 然 是 不 可 低 估 的 ， 其 所 提 出 的 比 较 优 势 原 理 ， 在 现 实 经 济 中 有 着 重 要 的 意 义 。 比较优势理论的普遍适用性 比 较 优 势 理 论 ， 尽 管 自 李 嘉 图 提 出 至 今

3、已 近 二 百 年 ， 但 仍 不 失 为 指 导 一 般 贸 易 实 践 的 基 本 原 则 。 不 仅 如 此 ， 比 较 优 势 理 论 的 原 理 除 了 可 以 用 于 对 国 际 贸 易 问 题 的 分 析 以 外 ， 还 有 较 为 广 泛 的 一 般 适 用 性 。 如 大学教授 一 般 都 要 聘 请 助 教 ， 专 门 负 责 对 学 生 的 日 常 辅 导 ， 负 责 批 阅 学 生 的 作 业 ， 同 时 还 要 帮 助 教 授 做 好 讲 授 课 程 的 有 关 准 备 工 作 。 但 我 们 知 道 ， 一 位 学 术 造 诣 高 深 的 教 授 ， 完 全 可 以

4、 在 承 担 教 学 和 科 研 工 作 任 务 的 同 时 ， 兼 顾 这 些 工 作 ， 而 且 教 授 直 接 对 学 生 进 行 辅 导 ， 学 生 们 的 收 益 一 定 会 更 大 、 更 多 。 又 如 经 验 丰 富 的 外 科 大 夫 除 了 能 够 给 病 人 动 手 术 以 外 ， 肯 定 还 完 全 能 够 胜 任 对 病 人 的 护 理 ， 完 全 能 够 亲 自 为 一 个 外 科 手 术 作 各 方 面 准 备 。 但 外 科 大 夫 往 往 都 要 专 门 聘 请 护 士 小 姐 。 再 如 企 业 的 高 级 资 深 管 理 2 人 员 ， 除 了 可 以 全

5、 面 打 理 公 司 业 务 外 ， 还 能 非 常 熟 练 地 处 理 公 司 的 日 常 业 务 档 案 ， 至 于 文 件 的 打 印 ， 资 料 的 分 类 、 整 理 、 归 档 等 等 ， 公 司 经 理 们 更 应 是 行 家 里 手 。 但 他 们 同 样 还 是 要 专 门 聘 请 秘 书 和 打 字 员 。 凡 此 种 种 ， 还 可 以 举 出 很 多 其 他 例 子 。 究 其 原 因 ， 无 非 是 因 为 社 会 的 在 劳 动 分 工 中 ， 普 遍 存 在 着 绝 对 优 势 或 绝 对 劣 势 中 的 比 较 优 势 。 教 授 、 外 科 大 夫 、 公 司

6、 经 理 同 助 教 、 护 士 小 姐 、 总 经 理 秘 书 相 比 ， 前 者 尽 管 在 各 方 面 都 享 有 绝 对 优 势 ， 但 他 们 更 大 的 优 势 或 曰 比 较 优 势 分 别 在 教 学 和 科 研 、 主 刀 动 手 术 和 企 业 的 经 营 管 理 方 面 。 后 者 虽 然 处 在 全 面 劣 势 地 位 ， 但 他 们 在 辅 导 学 生 的 学 业 和 批 阅 学 生 作 业 、 对 病 员 进 行 常 规 护 理 和 处 理 公 司 的 一 般 文 件 打 印 归 档 的 日 常 事 务 上 的 劣 势 相 对 较 小 ， 或 者 说 他 们 在 这

7、 些 方 面 具 有 比较优势。可见 “ 两 优 择 其 甚 ， 两 劣 权 其 轻 ” 不 仅 仅 是 指 导 国 际 贸 易 的 基 本 原 则 ， 在 社 会 生 活 的 其 他 诸 多 方 面 ， 都 应 该 成 为 进 行 合 理 社 会 分 工 ， 以 取 得 最 大 社 会 福 利 与 劳 动 效 率 的 原 则 。 比较优势理论演进两百年 对 外 贸 易 作 为 经 济 增 长 引 擎 的 作 用 没 人 否 认 ； 比 较 优 势 理 论 构 成 国 际 贸 易 理 论 的 基 础 和 核 心 也 无 可 质 疑 。 比 较 优 势 理 论 的 创 始 人 是 李 嘉 图 。

8、 在 完 善 和 挑 战 斯 密 “ 老祖”“绝对 优势 ” 学 说 的 基 础 上 ， 李 嘉 图 “ 二祖 ” 开 了 比 较 优 势 理 论 之 先 河 。 “ 老祖 ” 认 为 ， 各 国 间 生 产 技 术 上 的 差 异 会 造 成 劳 动 生 产 率 和 生 产 成 本 的 绝 对 差 别 ； 贸 易 各 方 应 集 中 生 产 并 出 口 其 具 有 绝 对 优 势 的 产 品 ， 进 口 其 不 具 有 绝 对 优 势 的 产 品 ， 因 为 这 比 自 己 什 么 都 生 产 更 有 利 。 “ 二祖 ” 则 进一步提出 ， 国 际 贸 易 的 基 础 并 不 限 于 生

9、产 技 术 上 的 绝 对 差 别 ， 只 要 各 国 之 间 存 在 生 产 技 术 上 的 相 对 差 别 ， 就 会 出 现 生 产 成 本 和 产 品 价 格 的 相 对 差 别 ， 从 而 使 各 国 在 不 同 的 产 品 上 具 有 比 较 优 势 ， 使 国 际 分 工 和 国 际 贸 易 成 为 可 能 。 “ 二祖 ” 的 比 较 优 势 理 论 弥 补 了 绝 对 优 势 学 说 的 理 论 缺 陷 ， 但 其 本 身 也 存 在 着 不 足 ： 一 是 虽 解 释 了 劳 动 生 产 率 的 差 异 如 何 引 起 国 际 贸 易 ， 但 没 3 有 进 一 步 解 释

10、 造 成 各 国 劳 动 生 产 率 差 异 的 原 因 ； 二 是 认 定 各 国 将 以 比 较 优 势 原 则 进 行 完 全 的 专 业 化 生 产 的 见 解 ， 与 现 实 不 符 ； 现 实 中 ， 各 国 大 都 会 生 产 某 些 进 口 商 品 的 替 代 产 品 ， 而 避 免 完 全 专 业 化 生 产 。 20 世 纪 初 ， 赫 克 歇 尔 和 俄 林 两 位 从 生 产 要 素 比 例 的 差 别 而 不 是 生 产 技 术 的 差 别 出 发 ， 解 释 了 生 产 成 本 和 商 品 价 格 的 不 同 ， 以 此 说 明 比 较 优 势 的 产 生 。 这

11、个 解 释 克 服 了 斯 密 和 李 嘉 图 贸 易 模 型 中 的 局 限 性 ， 认 为 资 本 、 土 地 以 及 其 他 生 产 要 素 与 劳 动 力 一 起 都 在 生 产 中 起 重 要 作 用 并 影 响 劳 动 生 产 率 和 生 产 成 本 ； 不 同 的 商 品 生 产 需 要 不 同 的 生 产 要 素 配 置 ， 而 各 国 生 产 要 素 的 储 备 比 例 和 资 源 禀 赋 不 同 ， 正 是 这 种 生 产 资 源 配 置 或 要 素 禀 赋 上 的 差 别 才 是 国 际 贸 易 的 基 础 。 斯 密 和 李 嘉 图 贸 易 模 型 以 及 H-O 模

12、型 实 质 上 都 是 把 国 家 间 先 天 赋 予 的 生 产 条 件 差 别 作 为 贸 易 基 础 的 ，因 此 从 李 嘉 图 到 20 世 纪 中 期 以 前 的 比 较 优 势 理 论 被 称 为 外 生 比 较 优 势 理 论 。 外 生 比 较 优 势 理 论 的 产 生 与 盛 行 与 当 时 粗 糙 的 产 业 状 况 紧 密 相 连 。 当 时 产 业 的 生 产 形 态 是 劳 动 密 集 而 非 技 术 密 集 型 ， 国 际 贸 易 的 主 要 产 品 是 香 料 、 丝 绸 、 烟 草 和 矿 产 等 ， 而 国 家 的 资 源 、 资 金 与 技 术 还 处

13、于 发 展 中 状 态 。 随着 20 世纪 60 年 代 以 来 全 球 经 济 和 国 际 贸 易 的 迅 速 发 展 ， 外 生 比 较 优 势 理 论 并 不 足 以 解 释 丰 富 多 元 的 贸 易 形 态 。 这 一 使 命 注 定 由 内 生 比 较 优 势 理 论 来 完 成 。 比 较 优 势 理 论 体 系 的 学 者 们 引 入 规 模 经 济 、 产 品 差 异 等 概 念 体 系 以 及 从 专 业 化 、 技 术 差 异 、 制 度 、 博 弈 以 及 演 化 等 不 同 角 度 完 善 和 拓 展 了 传 统 比 较 优 势 理 论 。 20 世纪80 年 代

14、， 克 鲁 格 曼 和 赫 尔 普 曼 引 入 规 模 经 济 来 分 析 比 较 优 势 ， 发 展 了 一 个 基 于 自 由 进 入 和 平 均 成 本 定 价 的 垄 断 竞 争 模 型 ， 将 产 品 多 样 性 的 数 目 视 为 由 规 模 报 酬 和 市 场 规 模 之 间 的 相 互 作 用 内 生 所 决 定 。90 年 代 ， 梯 伯 特 进 一 步 总 结 并 集 中 论 述 了 递 增 性 内 部 规 模 收 益 (increasing internal returns to scale) 作 为 比 较 优 势 的 源 泉 。 但 多 勒 尔(Dollar) 等 学

15、 者 却 认 为 规 模 经 济 并 不 能 充 分 解 释 比 较 优 势 ， 他 们 认 为 ， 以 规 模 经 济 来 解 释 比 较 优 势 主 要 是 针 对 现 代 具 有 相 似 要 素 禀 赋 的 发 达 国 家 之 间 日 益 增 加 的 产 业 内 贸 易 ， 4 规 模 经 济 只 能 部 分 解 释 这 些 国 家 中 的 专 业 化 ， 而 技 术 差 异 才 是 对 这 些 国 家 专 业 化 程 度 日 益 深 化 的 合 理 解 释 。 格罗斯曼和 赫 而 普 曼 从 研 究 与 开 发 的 角 度 推 进 了 比 较 优 势 理 论 。 他 们 发 展 了 一

16、 个 产 品 创 新 与 国 际 贸 易 的 多 国 动 态 一 般 均 衡 模 型 ， 据 此 来 研 究 通 过 研 发 产 生 的 比 较 优 势 和 世 界 贸 易 的 跨 期 演 进 。 格 罗 斯 曼 和 赫 而 普 曼 的 动 态 分 析 不 仅 推 进 了 比 较 优 势 的 动 态 分 析 ， 而 且 方 法 也 有 较 大 创 新 。 他 们 的 模 型 很 明 确 地 处 理 了 对 私 人 投 资 研 发 的 激 励 和 研 发 活 动 的 资 源 要 求 。 杨小凯和 博 兰 从 专 业 化 和 分 工 的 角 度 拓 展 了 对 内 生 比 较 优 势 的 分 析

17、。 他 们 认 为 ， 内 生 比 较 优 势 会 随 着 分 工 水 平 的 提 高 而 提 高 。 他 们 在 一 个 交 易 成 本 和 分 工 演 进 相 互 作 用 的 理 论 框 架 中 分 析 内 生 比 较 优 势 ， 这 就 将 专 业 化 和 分 工 置 于 分 析 的 核 心 。 进 入 新 世 纪 ， 随 着 世 界 经 济 的 发 展 ， 学 者 们 尝 试 从 更 新 的 角 度 来 分 析 国 际 间 的 比 较 优 势 。 格 罗 斯 曼 和 麦吉 从 人 力 资 本 配 置 的 角 度 分 析 了 各 国 间 的 比 较 优 势 。 他 们 发 展 了 一 个

18、 具 有 相 似 要 素 禀 赋 的 国 家 间 贸 易 竞 争 模 型 ， 分 析 了 人 力 资 本 的 分 配 对 比 较 优 势 和 贸 易 的 影 响 。 他 们 发 现 ， 一 方 面 具 有 相 对 同 质 人 力 资 本 的 国 家 ， 出 口 产 品 所 使 用 的 生 产 技 术 以 人 力 资 本 之 间 的 互 补 性 为 特 征 ， 而 另 一 方 面 ， 对 于 具 有 异 质 人 力 资 本 的 国 家 ， 其 出 口 产 品 所 使 用 的 生 产 技 术 以 人 力 资 本 之 间 的 替 代 性 为 特 征 。 费希尔和卡卡尔 则 认 为 比 较 优 势 是

19、 开 放 经 济 长 期 演 进 过 程 的 结 果 。 他 们 分 析 的 主 要 结 论 是 ， 与 比 较 优 势 伴 生 着 的 专 业 化 是 世 界 经 济 演 化 的 唯 一 稳 态 。 比较优势 理 论 研 究 新 进 展 主流理论的完善和挑战 比 较 优 势 理 论 近 年 来 的 发 展 主 要 是 基 于 对 外 生 比 较 优 势 这 一 主 流 理 论 的 完 善 和 挑 战 。 在 近 年 来 关 于 比 较 优 势 的 诸 多 研 究 中 ， 一 个 比 较 突 出 的 现 象 是 ， 以 克 鲁 格 曼 、 赫 尔 普 曼 和 格 罗 斯 曼 为 代 表 ， 在

20、 引 入 规 模 经 济 、 产 品 差 异 等 概 念 体 系 批 评 传 统 比 较 优 势 理 论 的 基 础 上 形 成 了 所 谓 的 新 主 流 (Helpman and Krugman ，1985 ；Grossman and Helpman ，1989 ，1990) ， 而 其 5 他 学 者 们 又 在 批 评 这 一 新 主 流 的 基 础 上 ， 从 专 业 化 、 技 术 差 异 、 制 度 、 博 弈 以 及 演 化 等 不 同 的 角 度 对 比 较 优 势 理 论 进 行 了 拓 展 。 赫尔普曼和克鲁格曼引入规模经济来分析比较优势(Helpman and Krug

21、man ，1985) 。 他 们 发 展 了 一 个 垄 断 竞 争 模 型 ， 该 模 型 基 于 自 由 进 入 和 平 均 成 本 定 价 ， 将 产 品 多 样 性 的 数 目 视 为 由 规 模 报 酬 和 市 场 规 模 之 间 的 相 互 作 用 内 生 决 定 。 在 自 给 自 足 情 况 下 ， 一 个 国 家 的 产 品 多 样 性 数 目 很 小 ， 而 贸 易 丰 富 了 消 费 者 的 选 择 。 同 时 如 果 贸 易 增 加 了 消 费 者 的 需 求 弹 性 ， 那 么 单 个 厂 商 的 规 模 效 率 也 能 改 进 。 这 样 ， 单 个 厂 商 通 过

22、 规 模 经 济 作 用 确 立 了 在 国 际 市 场 中 的 优 势 。 实 际 上 ， 克 鲁 格 曼 更 早 时 候(Krugman ，1980) 就提 出 国 内 市 场 规 模 会 影 响 一 国 在 国 际 上 的 比 较 优 势 。 他 论 述 了 在 几 种 背 景 下 具有 大 的 本 国 市 场 的 厂 商 更 能 有 效 利 用 规 模 经 济 从 而 在 国 际 上 更 有 竞 争 力 。 许 多 实 证 研 究 也 表 明 出 口 商 通 常 比 内 销 的 厂 商 规 模 更 大 ， 厂 商 和 产 业 的 规 模 与 出 口 量 之 间 具 有 正 相 关 关

23、系 。 套利 套利( arbitrage): 指同 时买进和卖出两张不同种类的 期货合约。 交易者买进自认 为是“便宜的“合约， 同时卖出那些“高价的“ 合约， 从两 合约价格间的变动关系中 获利。 在进行套利时， 交易者注意的是合约之间的相互价格关系， 而不是 绝对价 格 水平。 分类 套 利 一 般 可 分 为 三 类 ： 跨 期 套 利 、 跨 市 套 利 和 跨 商 品 套 利 。 跨期套利 跨 期 套 利 是 套 利 交 易 中 最 普 遍 的 一 种 ， 是 利 用 同 一 商 品 但 不 同 交 割 月 份 之 间 正 常 价 格 差 距 出 现 异 常 变 化 时 进 行 对

24、冲 而 获 利 的 ， 又 可 分 为 牛 市 套 利(bull spread) 和 熊 市 套 利(bear spread 两 种 形 式 。 例 如 在 进 行 金 属 牛 市 套 利 时 ， 交 易 所 买 入 近 期 交 割 月 份 的 金 属 合 约 ， 同 时 卖 出 远 期 交 割 月 份 的 金 属 合 约 ， 希 望 近 期 合 约 价 格 上 涨 幅 度 大 于 远 期 合 约 价 格 的 上 涨 幅 度 ； 而 熊 市 6 套 利 则 相 反 ， 即 卖 出 近 期 交 割 月 份 合 约 ， 买 入 远 期 交 割 月 份 合 约 ， 并 期 望 远 期 合 约 价 格

25、 下 跌 幅 度 小 于 近 期 合 约 的 价 格 下 跌 幅 度 。 跨市套利 跨 市 套 利 是 在 不 同 交 易 所 之 间 的 套 利 交 易 行 为 。 当 同 一 期 货 商 品 合约 在 两 个 或 更 多 的 交 易 所 进 行 交 易 时 ， 由 于 区 域 间 的 地 理 差 别 ， 各 商 品 合 约 间存在一定的价差关系。例如伦 敦 金 属 交 易 所(LME) 与 上 海 期货交易 所 (SHFE) 都 进 行 阴 极 铜 的 期 货 交 易 ， 每 年 两 个 市 场 间 会 出 现 几 次 价 差 超 出 正 常 范 围 的 情 况 ， 这 为 交 易 者 的

26、 跨 市 套 利 提 供 了 机 会 。 例 如 当 LME 铜 价 低 于 SHFE 时 ， 交 易 者 可 以 在 买 入 LME 铜 合 约 的 同 时 ， 卖 出 SHFE 的 铜 合 约 ， 待 两 个 市 场 价 格 关 系 恢 复 正 常 时 再 将 买 卖 合 约 对 冲 平仓 并 从 中 获 利 ， 反 之 亦 然 。 在 做 跨 市 套 利 时 应 注 意 影 响 各 市 场 价 格 差 的 几 个 因 素 ， 如 运 费 、 关 税 、 汇 率 等。 跨商品套利 跨 商 品 套 利 指 的 是 利 用 两 种 不 同 的 、 但 相 关 联 商 品 之 间 的 价 差 进

27、 行 交 易 。 这 两 种 商 品 之 间 具 有 相 互 替 代 性 或 受 同 一 供 求 因 素 制 约 。 跨 商 品 套 利 的 交 易 形 式 是 同 时 买 进 和 卖 出 相 同 交 割 月 份 但 不 同 种 类 的 商 品 期 货 合 约 。 例 如 金 属 之 间 、 农 产 品 之 间 、 金 属 与 能 源 之 间 等 都 可 以 进 行 套 利 交 易 。 交 易 者 之 所 以 进 行 套 利 交 易 ， 主 要 是 因 为 套 利 的 风险 较 低 ， 套 利 交 易 可 以 为 避 免 始 料 未 及 的 或 因 价 格 剧 烈 波 动 而 引 起 的 损

28、失 提 供 某 种 保 护 ， 但 套 利 的 盈 利 能 力 也 较 直 接 交 易 小 。 套 利 的 主 要 作 用 一 是 帮 助 扭 曲 的 市 场 价 格 回 复 到 正 常 水 平 ， 二 是 增 强 市 场 的 流 动 性 一 个 简 单 的 例 子 就 是 ， 以 较 低 的 利率 借 入 资 金 ， 同 时 以 较 高 的 利 率 贷 出 资 金 ， 假 定 没 有 违 约 风 险 ， 此 项 行 为 就 是 套 利 。 这 里 最 重 要 的 是 时 间 的 同 一 性 和 收 益 为 正 的 确 定 性 。 在 现 实 中 ， 通 常 会 存 在 一 定 的 时 间 先

29、 后 顺 序 ， 也 可 能 是 以 很 小 的 概 率 出 现 亏 损 ， 但 仍 被 称 作 “ 套利 ” ， 主 要 是 从 广 义 上 而 言 。 7 通 俗 的 说 ， 套 利 就 是 在 同 一 时 间 进 行 低 买 高 卖 的 操 作 ！ 一 价定 律 一 价 定 律(the law of one price) 即 绝 对 购 买 力 平 价 理 论 ， 它 是 由 货 币 学 派 的 代 表 人 物 弗 里 德 曼(1953) 提 出 的 。 一 价 定 律 可 简 单 的 表 述 为 ： 当 贸 易 开 放 且 交 易 费 用 为 零 时 ， 同 样 的 货 物 无 论 在

30、 何 地 销 售 ， 其 价 格 都 相 同 。 这 揭 示 了 国 内 商 品 价 格 和 汇 率 之 间 的 一 个 基 本 联 系 。 一 价 定 律 认 为 在 没 有 运 输 费 用 和 官 方 贸 易 壁 垒 的 自 由 竞 争 市 场 上 ， 一 件 相 同 商 品 在 不 同 国 家 出 售 ， 如 果 以 同 一 种 货 币 计 价 ， 其 价 格 应 是 相 等 的 。 按 照 一 价 定 律 的 理 论 ， 任 何 一 种 商 品 在 各 国 间 的 价 值 是 一 致 的 。 （ 通 过 汇 率 折 算 之 后 的 标 价 是 一 致 的 ） 若 在 各 国 间 存 在

31、 价 格 差 异 ， 则 会 发 生 商 品 国 际 贸 易 ， 直 到 价 差 被 消 除 ， 贸 易 停 止 ， 这 时 达 到 商 品 市 场 的 均 衡 状 态 。 该 定 律 适 用 于 商 品 市 场 ， 与 之 相 似 的 适 用 于 资 本 市 场 的 定 律 是 利 息 平 价 理 论 。 虽 然 其 所 描 述 的 均 衡 状 态 在 目 前 的 经 济 环 境 中 很 难 做 到 ， 但 是 经 济 发 展 却 是 遵 循 这 个 定 律 的 。 例 如 ， 当 1 美元6.8 元 人 民 币 时 ， 在 美国 卖 1 美 元 一 件 的 商 品 在 中国 就 应 该 卖

32、 6.8 元 人 民 币 一 件 ， 即 美 元 价 格 也 应 该 是 1 美 元 一 件 。 在 这 个 例 子 中 ， 无 论 是 在 中 国 或 美 国 该 件 商 品 被 高 估 或 低 估 ， 都 会 引 起 该 商 品 在 两 个 市 场 的 运 动 ， 直 到 两 个 市 场 上 的 价 格 完 全 一 致 为 止 。 企业边界、市场边界 交易成本理论认为， 企业边界是由交易成本和管理成本的边际价值确定的。 交易 成本是指通过市场进行的对资源进行组织的成本， 管理成本是指企业内部对资源 进行组织的成本。 当市场运作的成本大于管理成本时， 利润最大化要求企业替代 市场，企业出现。

33、 8 什么是企业分配机制 分 配 机 制 是 对 收 益 的 所 有 权 和 占 有 权 进 行 划 分 ， 以 保 证 其 合 理 归 属 与 运 用 。 广 义 的 企 业 分 配 机 制 是 指 确 定 构 成 企 业 各 生产要素价 格 的 方 法 ， 所 以 企 业 分 配 机 制 体 现 着 各 种 按 生 产 要 素 分 配 的 方 式 的 结 台 ： 所 有 者 按 其 拥 有 的 股权来享受分红 ； 经 营 者 按 其 经 营 才 能 获 取 报 酬 ； 劳 动 者 按 劳 动 数 量 和 质 量 来 领 取 薪 水 。 狭 义 的 企 业 分 配 机 翻 是 指 企 业 内

34、 部 的 分 配 方 式 ， 企 业 内 部 主 要 以 按劳分 配 为主，因为资本 所 有 者 享 有 企 业 剩 余 索 取 权 和 最 终 控 制 权 ， 资 本 的 报 酬 不 是 由 企 业 的 分 配 方 式 决 定 的 ， 而 是 由 最 终 的 经 营 成 果 决 定 的 。 企业分配机制的构建 构 建 分 配 机 制 要 着 重 解 决 以 下 三 个 问 题 ： 确 立 并 严 格 遵 循 收 益 分 配 原 则 ； 按 规 定 程 序 进 行 收 益 分 配 ； 选 择 合 适 的 股利 政 策 。 我国国有企业分配机制的改革走向分析 分 配 机 制 作 为 激 励 机

35、制 的 重 要 手 段 ， 其 效 果 对 企 业 有 着 不 可 估 量 的 作 用。 第 一 、 分 配 方 式 的 多 元 化 。 一 方 面 ， 要 根 据 各 企 业 的 实 际 情 况 、 根 据 具 体 的 工 作 特 点 以 及 企 业 效 益 、 管 理 基 础 状 况 等 ， 灵 活 选 择 岗 位 技 能 工 资 、 效益工资 、 计 件 工 资 、 计 时工资 、 结 构 工 资 等 形 式 ； 另 一 方 面 ， 应 实 现 参 与 分 配 要 素 的 多 元 化 ， 既 要 按 劳 分 配 ， 又 要 按 资 分 配 ， 加 大 资 本 化 分 配 改 革 。 在

36、坚 持 按 劳 分 配 的 同 时 ， 注 重 按 资 分 配 与 按 劳 分 配 相 结 合 、 短 期 报 酬 与 长 期 报 酬 相 结 合 ， 改 变 单 纯 按 劳 分 配 的 格 局 ， 加 大 按 资 分 配 比 重 。 其 具 体 形 式 就 是 鼓 励 企 业 职 工 持 股 ， 以 促 使 职 工 与 企 业 结 成 利 益 共 同 体 ， 将 职 工 的 个 人 利 益 与 企 业 的 整 9 体 利 益 、 长 远 利 益 紧 密 联 系 在 一 起 ， 实 现 劳 动 联 合 与 资 本 联 合 的 有 机 结 合 。 职 工 持 股 要 根 据 不 同 的 岗 位

37、配 备 数 量 不 等 的 股 份 ， 或 者 设 置 诸 如 风 险 股 、 贡 献 股 、 奖 励 股 等 不 同 的 股 份 ， 形 成 职 工 参 照 资 本 参 与 企 业 利 润 分 配 机 制 和 股 权 动 态 变 化 的 机 制 ， 实 行 按 基 本 劳 动 分 配 、 按 资 本 分 配 、 按 贡 献 分 配 相 结 合 ， 适 度 加 大 按 股 分 红 比 例 和 股 权 奖 励 比 例 ， 适 度 减 少 现 金 分 配 比 重 ， 防 止 职 工 人 人 平 均 持 股 带 来 新 的 “ 大 锅 饭 ” 。 特 别 是 对 企 业 经 营 管 理 者 和 技

38、术 骨 干 更 应 该 尽 量 采 取 资 本 化 的 分 配 方 式，利用期股、 股 票 期 权 等 长 期 报 酬 方 式 ， 促 使 其 为 企 业 的 良 性 发 展 做 出 长 期 努 力 ； 避 免 企 业 经 营 者 各 种 短 期 行 为 的 发 生 人 才 的 流 失 。 除 此 之 外 ， 还 要 允 许 和 鼓 励 技 术 、 专 利 、 管 理 等 生 产 要 素 参 与 分 配 ， 推 进 企 业 科 技 进 步和技术创新， 增 强 企 业 的 市 场 竞 争 能 力 ； 而 对 于 企 业 经 营 者 ， 鉴 于 现 行 分配机制存在激励 不 够 、 约 束 不 强

39、 等 问 题 ， 应 尽 快 推 广 年 薪 制 、 期股制 、 期 权 制 等。 第 二 、 收 入 的 差 异 化 。 打 破 平 均 主 义 ， 合 理 拉 开 收 入 差 距 ， 应 根 据 不 同 的 岗 位 、 工 作 责 任 、 工 作 业 绩 、 技 术 含 量 等 ， 合 理 拉 开 职 工 的 收 入 差 距 ， 特 别 是 拉 大 经 营 骨 干 、 管 理 骨 干 、 技 术 骨 干 与 一 般 职 工 之 间 的 收 入 差 距 ， 敢 于 从 各 方 面 对 有 突 出 贡 献 的 人 才 实 行 大 力 倾 斜 的 分 配 政 策 ， 从 而 调 动 广 大 职

40、工 的 积 极 性 、 创 造 性 、 主动性 ， 为 企 业 的 发 展 尽 职 尽 责 、 尽 心 尽 力 。 但 是 ， 还应注 意 “ 兼 顾 公 平 ” ， 避 免 职 工 间 的 收 入 太 过 悬 殊 ， 使 一 些 职 工 心 理 上 产 生 不 平 衡 ， 难 以 安 心 工 作 。 第 三 、 收 入 的 动 态 化 。 一 方 面 ， 企 业 职 工 收 入 要 与 企 业 效 益 挂 钩 ， 效 益 好 则 收 入 高 ， 效 益 差 则 收 入 低 ， 将 职 工 的 个人收入与 企 业 的 整 体 效 益 联 系 起 来 ； 另 一 方 面 ， 实 行 职 工 收

41、入 与 其 工 作 绩 效 动 态 结 合 ， 在 健 全 工 作 绩 效 动 态 量 化 考 评 机 制 的 基 础 上 ， 实 行 职 工 的 工 作 业 绩 确 定 其 收 入 。 同 时 ， 要 注 重 固 定 工 资 和 活 性 工资的 结 合 ， 在 保 证 基 本 生 活 所 需 工 资 的 基 础 上 ， 逐 步 提 高 活 性 工 资 的 比 重 ， 加 大 企 业 的 活 性 工 资 与 经济效益 动 态 挂 钩 考 核 的 力 度 ， 加 大 按 企 业 效 益 和 个 人 贡 献 大 小 确 定 的 活 性 收 入 比 例 ， 逐 步 使 之 占 到 职 工 总 收 入

42、 的 60 10 左 右 ， 同 时 ， 也 应 避 免 走 向 职 工 收 入 活 性 化 比 重 过 大 甚 至 全 部 活 性 化 的 极 端。 第 四 、 收 入 的 市 场 化 。 国有企业的 工 资 水 平 普 遍 脱 离 劳 动 力 市 场 的 实 际 价 格 ， 灵 活 性 不 足 ， 不 能 根 据 劳 动 力 市 场 的 价 格 及 时 调 整 企 业 工 资 水 平 。 针 对 于 此 ， 为 保 证 企 业 在 劳 动 力 市 场 上 的 竞 争 力 ， 企 业 人 事 部 门 应 定 期 对 本 地 区 及 周 边 地 区 的 企 业 特 别 是 同 行 业 的 工

43、资 水 平 进 行 调 研 ， 为 调 整 工 资 基 数 提 供 依 据 ， 以 便 及 时 调 整 工 资 水 平 ， 使 企 业 职 工 的 收 入 高 于 其 他 企 业 ， 至 少 不 低 于 市 场 价 格 。 这 样 ， 一 方 面 能 尽 量 留 住 人 才 ， 避 免 技 术 人 员 的 流 失 ； 另 一 方 面 ， 又 能 保 持 人 才 的 吸 引 力 ， 从 而 能 引 进 企 业 需 要 的 人 才 。 此 外 ， 分 配 机 制 还 应 与 企 业 经 济 成 分 的 变 化 相 适 应 ， 对 于 分公司 、 全 资子公司 、 控 股 子 公 司 以 及 其 他 形 式 的 经 济 成 分 ， 针 对 其 不 同 特 点 制 定 相 应 的 分 配 政 策 。 综 上 所 述 ， 分 配 机 制 的 改 革 要 多 元 化 、 差异化、 动 态 化 、 市 场 化 ， 要 根 据 各 企 业 的 不 同 情 况 ， 适 时 调 整 ， 从 而 与 现代企业制度 相 适 应 。 同 时 ， 要 注 意 提 高 分 配 的 透 明 性 、 公 平 性 、 充 分 发 挥 其 激 励 作 用 ， 增 强 职 工 对 企 业 的 向 心 力 ， 坚 定 其 与 企 业 共 赴 前 程 的 信 念 。