1、投 资 银 行 理 论 与实务期 中 报 告08 金融工程钱程088310140关于中国国际金融公司的分析报告一、背景分析中国国际金融有限公司（“中金公司”）成立于 1995年 8月，是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为 1.25亿美元。中金公司总部位于北京，在国内主要城市，如香港、上海、深圳，成立分支机构。随着业务范围的不断拓展，中金公司亦积极开拓海外市场，为成为植根中国的国际投资银行奠定坚实的基础。作为中国第一家中外合资投资银行，中金公司致力于为国内外机构及个人客户提供符合国际标准的投资银行、资本市场、机构及个人证券销售和交易、固
2、定收益、资产管理、直接投资以及研究服务。二、发展战略（从世界最有影响的投资银行中任选一家分析其市场定位、功能，并结合我国某家投资银行来论述我国投资银行的发展战略）1、美林公司的市场定位及功能定位：美林证券是世界领先的财务管理和顾问公司之一，总部位于美国纽约。作为世界的最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世界里响叮当名字里占有一席之地。该公司在曼哈顿四号世界金融中心大厦占据了整个 34层楼。总资产接近 1.4万亿美元。在 36个国家建立了分支机构，管理的资产达 1.1万亿美元。作为一家投资银行，美林证券为世界各地的公司、政府、研究机构和个人提供债务股票安全保险和战略咨询，在业界居领导地位，是全球
3、最大的金融资产管理者之一。功能：投资银行美林是为企业，机关，政府提供全球咨询与金融服务的市场主导者。强大的关系网管理，创新，产品开发，持久而不可逾越的道德标准已推动美林在投资银行产业中首屈一指。美林的国内与国际业务容量超过所有竞争对手。并购的西方顶尖级顾问公司之一。自 1995年以来，美林 已为 1100桩交易提供咨询服务，交易值超过 1.2万亿美元。美林为客户提供各种不同类型的战略性服务，其中包括预先反并购策略，销售，收购，剥离财产，使母公司收回子公司全部股本使之脱离，以及合资企业的服务。美林的并购专家可根据客户的战略性需要提供不同的专家建议。他们与美林的其他行业专家密切合作以满足客户的需求
4、。 金融期货与选择权 美林金融期货与选择权部通过运用利率，股票和金融衍生品帮助机关客户进行风险管理与投资决策。我们不断完善公司在世界范围的资本市场资源以便为我们的客户提供综合策略。企业销售美林通过 850多种行业组成的国际化销售力量，提供给机构投资人广泛的产品与服务。机构客户部门负责美林与机构投资人的业务关系，其中包括最大的企业，养老基金，金融机构，政府机关以及在国际上持有主要投资资产的商人。 二、关于中金公司的发展战略深厚的中国市场经验，中金公司植根于中国本土市场，对中国的法律、法规、监管、经济、文化、商业和经营环境积累了全面和深入的知识与经验。中金公司通过与国家政策制定和行业监管部门的密切
5、沟通，得以深入理解和把握宏观经济、金融市场和国民经济主导行业的发展趋势，在符合国家经济政策和市场经济规律、顺应国民经济发展整体需要的基础上，为客户提供全面的金融服务和资本市场解决方案。经过多年的实践和研究，中金公司在中国的电信、电力、交通运输、石油天然气、石化、金属、采矿和金融等重要领域积累了丰富和深入的行业知识，并针对中国市场的特点开发出了一系列金融创新产品与服务。深厚的中国市场经验是中金公司为客户提供全方位国内资本市场服务的根基。独特的国际视角，中金公司拥有丰富的国际资本市场经验和广泛的国际支持网络。中金公司根据国内外客户的不同需求，在深入分析行业和市场的基础上，为客户提供高质量的、先进的
6、金融产品和服务，协助客户借助中金公司这一连接国内和国际资本市场的桥梁，实现战略发展目标。丰富的项目执行经验，自成立以来，中金公司成功完成了数十个大型国内和国际融资项目，为客户进入国内外资本市场提供了强有力的支持。在项目的执行过程中，中金公司与投资者及各类大型中介机构开展了广泛的合作，提高了中金公司协调和管理大型项目，特别是大型跨境项目的能力，使中金公司成功完成了众多复杂的、里程碑式的资本市场运作项目。卓越的专业人员团队，中金公司汇聚了一批国内外专业人士，在与中国资本市场共同发展的过程中培养出了一支具有高水准的职业操守、卓越的创新精神、出众的业务能力以及成熟的项目执行经验的职业团队。我们的团队十
7、分重视与客户建立相互信任和发展长期合作关系，致力于提供全面的金融服务和技术支持，协助客户实现投资与发展的战略目标。三、业务范围（分别以一家我国综合类证券公司或经纪类证券为背景，说明其从事的业务范围）1、综合类证券公司的业务范围a) 证券经纪业务证券经纪业务，是指在证券交易中，证券公司通过代理客户买卖证券并收取佣金，促成证券买卖双方交易的中介业务活动。b) 证券自营业务证券自营业务，是指在证券交易中，证券公司以本公司的名义，以自有的资金和证券，进行证券买卖，并取得收益的业务活动。在国外，证券公司的自营业务按在交易场所划分为两类：即场内（证券交易所）自营买卖和场外（如柜台）自营买卖。在我国，证券交
8、易活动只允许在证券交易所进行，证券公司的自营业务就是证券公司在证券交易所买卖证券的活动。c) 证券承销业务证券承销业务是指，在证券发行中，证券公司根据承销协议，协助证券发行人推销其所发行的证券的行为。证券承销有两种主要方式：一是代销，指证券公司代发行人发售证券；二是包销，指证券公司将发行人的证券全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入。d) 国务院证券监督管理机构批准的其他证券业务除上述三项业务外，随着证券市场的发展和成熟，证券公司的业务范围还会有所扩大。因此，证券法授权国务院证券监督机构可以批准综合类证券公司经营其他证券业务。目前，经国务院证券监督管理机构批准，我国某些证券公司已
9、经开始从事证券投资基金券业务。2、经纪类证券公司的业务范围证券法第 130条规定，经纪类证券公司只允许专门从事证券经纪业务。经纪类证券公司必须在其名称中标明经纪字样。四、组织结构（根据我国证券公司的实际，结合西方国家现代投资银行组织结构的设计，以我国某一证券公司为例设计其结构组织）国泰君安的组织结构公 司 自 成 立 以 来 ， 即 根 据 公 司 法 、 证 券 法 、 证 券 公 司 管 理 办 法 等 有 关 法 规 ， 按 照 股 东 利 益 最 大 化 和 保 护 投 资 者 利 益 的 原 则 ， 建 立 并 逐 步完 善 了 以 公 司 章 程 为 核 心 的 规 章 制 度 体
10、 系 ， 包 括 三 会 议 事 规 则 、 下 属 各专 门 委 员 会 的 议 事 规 则 等 ， 逐 级 健 全 了 股 东 大 会 、 董 事 会 、 监 事 会 和 经 营班 子 及 专 业 委 员 会 构 成 的 规 范 化 的 议 事 决 策 结 构 。 同 时 ， 公 司 还 建 立 了 权力 机 构 、 决 策 机 构 、 监 督 机 构 和 经 营 管 理 者 之 间 的 制 衡 机 制 ， 形 成 了 完 善 的议 事 、 决 策 、 授 权 、 执 行 的 法 人 治 理 结 构 体 系 。 董 事 会 下 设 有 战 略 决 策 委 员 会 、 薪 酬 与 考 核 委
11、 员 会 ， 公 司 还 成 立 了 风险 控 制 委 员 会 和 资 产 负 债 管 理 委 员 会 。 公 司 总 部 设 有 固 定 收 益 证 券 总 部 、证 券 投 资 总 部 、 资 产 委 托 管 理 总 部 、 企 业 融 资 总 部 、 零 售 客 户 总 部 、 销 售交 易 总 部 、 衍 生 产 品 部 、 研 究 所 、 营 运 中 心 、 机 构 客 户 服 务 总 部 、 风 险 监 管总 部 、 法 律 及 合 规 部 、 稽 核 审 计 总 部 、 信 息 技 术 总 部 、 计 划 财 务 总 部 、 人力 资 源 总 部 、 总 裁 办 公 室 等 业
12、务 及 管 理 部 门 。 公 司 共 有 两 家 控 股 子 公 司 ，设 有 5 家 分 公 司 ， 各 地 区 营 业 部 113 家 ， 证 券 服 务 部 59 家 。五、设计一套投资银行招聘一般员工的面试题1、请你做一下自我介绍2、请谈谈你对本行的认识3、说说你适合什么岗位，说明理由4、天空为什么是蓝色的?5、如果中秋节前夕，单位领导让你组织发月饼，在剩下多余的一盒的情况下，你会怎么处理?说明理由。六、以一家投资银行的薪酬构成为例说明其激励机制薪酬构成：中金公司在制定薪酬福利政策方面，参照了国内和国际市场的先进管理模式，以使其富有竞争力。这种做法强调了对具有不同经验、背景和能力的员工提供相应的总体薪酬。总体薪酬包括：基本工资、绩效奖金 （它是总薪酬的一个重要部分）及福利。公司在制定总体薪酬结构时，主要考虑三个具体的目标：吸引和留住最优秀的人才奖励业绩最佳的员工对外具有竞争力激励机制：奖励计划、福利
