1、第七章 外汇期货与外汇期权1. $1,700 + ($1.3140 - $1.3126) + ($1.3126 - $1.3133)+ ($1.3133 - $1.3049) x EUR125,000 = $2,837.50,2. $1,700 + ($1.3126 - $1.3140) + ($1.3133 - $1.3126) + ($1.3049 - $1.3133) x EUR125,000 = $562.50,因为保证金账户余额只有 562.50，将会经历追加保证金要求，增加保证金账户余额至最初的水平3.3496 x SF125,000 =620000004. 因为未来即期价格高于期
2、货合约价格，因此多头方有利。3 个合同多头方的预期利润为 3 x ($0.083800 - $0.077275) x MP500,000 = $9787.5如果期货的价格与未来的即期价格相同，则没有获利。5. 空头3 x ($0.077275- $0.07500) x MP500,000 = 3412.5如果期货的价格与未来的即期价格相同，则没有获利。6.若到期的即期价格低于或等于 108.5，看涨期权的净到期价值为 0,；若到期的即期价格高于 108.5 的，看涨期权的净到期价值为 St-E。因此，若即期价格为 110 美分，则净到期价值=110-108.5=1.5 美分。 若即期价格为 112 美分，则净到期价值=110-108.5=3.5 美分。7.若到期的即期价格高于或等于 108.5，看跌期权的净到期价值为 0；若到期的即期价格低于 108.5 的，看涨期权的净到期价值为 E-St。因此，若即期价格为 106 美分，则净到期价值=108.5-106=2.5 美分。 若即期价格为 108 美分，则净到期价值=108.5-108=0.5 美分。若即期价格为大于等于 108.5 美分，则净到期价值为 0.
