1、单项选择题(第一部分)1金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是（ ） 。A. 货币市场 B. 资本市场 C. 同业拆借市场 D. 股票市场2某银行出售某证券的同时，与买方约定 31 天后按照双方事先商定的价格将等量的该证券再买回来。这种融资方式是（ ） 。A. 贴现 B. 承兑 C. 回购 D. 拆借3某企业持面额 300 万元 4 个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。如果年贴现率为9%，那么该银行将付给该企业（ ）万元。A. 291 B. 9 C. 108 D. 3094公开向社会非特定的投资者发行证券的方式被称为(B） 。A. 公募发行 B. 私募发行 C. 直接发行 D. 间
2、接发行5证券交易双方在成交后，按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是（ ） 。A. 现货交易 B. 期货交易 C. 期权交易 D. 以上都不是6欧洲货币体系建立的汇率稳定机制规定成员国之间汇率波动允许的幅度为（ ）A. 1 B. 1.5 C. 1.75 D. 2.257根据财政政策配合的理论，当一国实施紧缩性的财政政策和货币政策，其目的在于（ ）A. 克服该国经济的通货膨胀和国际收支逆差B. 克服该国经济的衰退和国际收支逆差C. 克服该国通货膨胀和国际收支顺差D. 克服该国经济衰退和国际收支顺差8货币市场利率的变化影响证券价格的变化，如果市场利率上升超过未到期公
3、司债券利率，则（ ）A. 债券价格上涨，股票价格上涨 B. 债券价格下跌，股票价格下跌C. 债券价格上涨，股票价格下跌 D. 债券价格下跌，股票价格上涨9若一国货币汇率高估，往往会出现（ ）A. 外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B. 外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C. 外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D. 外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差10汇率采取直接标价法的国家和地区有（ ）A. 美国和英国 B. 美国和香港C. 英国和日本 D. 香港和日本11史密森协定规定市场外汇汇率波动幅度从1扩大到（ ）2A. 2.25 B. 6 C. 10 D. 自由浮动12所谓
4、外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是（ ）A. 防止资金外逃 B. 限制非法贸易C. 奖出限入 D. 平衡国际收支限制汇价13工商业扩张导致（ ）A. 资金需求增加，证券价格上涨 B. 资金需求增加，证券价格下跌C. 资金需求减少，证券价格上涨 D. 资金需求减少，证券价格下跌14当国际收支的收入数字大于支出数字时，差额则列入（ ）以使国际收支人为地达到平衡。A. “错误和遗漏”项目的支出方 B. “错误和遗漏”项目的收入方C. “官方结算项目”的支出方 D. “官方结算项目”的收入方15外汇远期交易的特点是（ ）A. 它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B. 业务范围广泛
5、，银行公司和一般平民均可参加C. 合约规格标准化D. 交易只限于交易所会员之间16 （ ）不是债券的特征。A. 期限性 B. 参与性 C. 收益性 D. 风险性。17欧洲债券票面使用的货币主要是（ ） 。A. 美元 B. 马克 C. 欧元 D. 英镑。18有价证券是一种（ ） 。A. 商品证券 B. 虚拟资本 C. 限制资本 D. 多余资本。19资本证券是与（ ）直接有关的活动而产生的证券。A. 资金 B. 项目投资 C. 金融投资 D. 货币投资。20如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（ ） 。A. 不确定 B. 不变 C. 下降 D. 提高。21某股票的市场价格原来为 25 元
6、，而通过其认股权证购买的股票价格为 20 元，现该股票的市场价格升 100至 50 元，问认股权证的理论价值将上涨至（ ） 。A. 不确定 B. 5 元 C. 30 元 D. 20 元。22道琼斯分类法将行业分为（ ）类。A. 1 B. 2 C. 3 D. 4。23长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ ） 。A. 资本结构 B. 经营效率 C. 财务结构 D. 偿债能力24发行人以（ ）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。A. 高于 B. 等于 C. 低于 D. 不确定。325基本分析法认为股票价格总是围绕（ ）波动的。A. 股票面额 B. 股票账面价值 C. 内在价值 D. 发行价格单
7、项选择题(第二部分)1金融机构之间融通资金以解决临时资金不足的市场是（ ） 。A. 货币市场 B. 资本市场 C. 同业拆借市场 D. 股票市场2某银行出售某证券的同时，与买方约定 31 天后按照双方事先商定的价格将等量的该证券再买回来。这种融资方式是（ ） 。A. 贴现 B. 承兑 C. 回购 D. 拆借3某企业持面额 300 万元 4 个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。如果年贴现率为9%，那么该银行将付给该企业（ ）万元。A. 291 B. 9 C. 108 D. 3094公开向社会非特定的投资者发行证券的方式被称为（ ） 。A. 公募发行 B. 私募发行 C. 直接发行 D. 间接
8、发行5证券交易双方在成交后，按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是（ ） 。A. 现货交易 B. 期货交易 C. 期权交易 D. 以上都不是6欧洲货币体系建立的汇率稳定机制规定成员国之间汇率波动允许的幅度为（ ）A. 1 B. 1.5 C. 1.75 D. 2.257根据财政政策配合的理论，当一国实施紧缩性的财政政策和货币政策，其目的在于（ ）A. 克服该国经济的通货膨胀和国际收支逆差B. 克服该国经济的衰退和国际收支逆差C. 克服该国通货膨胀和国际收支顺差D. 克服该国经济衰退和国际收支顺差8货币市场利率的变化影响证券价格的变化，如果市场利率上升超过未到期公司
9、债券利率，则（ ）A. 债券价格上涨，股票价格上涨 B. 债券价格下跌，股票价格下跌C. 债券价格上涨，股票价格下跌 D. 债券价格下跌，股票价格上涨9若一国货币汇率高估，往往会出现（ ）A. 外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B. 外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C. 外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D. 外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差10汇率采取直接标价法的国家和地区有（ ）A. 美国和英国 B. 美国和香港 C. 英国和日本 D. 香港和日本11史密森协定规定市场外汇汇率波动幅度从1扩大到（ ）4A. 2.25 B. 6 C. 10 D. 自由浮动12所谓
10、外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，目的是（ ）A. 防止资金外逃 B. 限制非法贸易 C. 奖出限入 D. 平衡国际收支限制汇价13工商业扩张导致（ ）A. 资金需求增加，证券价格上涨 B. 资金需求增加，证券价格下跌C. 资金需求减少，证券价格上涨 D. 资金需求减少，证券价格下跌14当国际收支的收入数字大于支出数字时，差额则列入（ ）以使国际收支人为地达到平衡。A. “错误和遗漏”项目的支出方 B. “错误和遗漏”项目的收入方C. “官方结算项目”的支出方 D. “官方结算项目”的收入方15外汇远期交易的特点是（ ）A. 它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B. 业务范围广
11、泛，银行公司和一般平民均可参加C. 合约规格标准化D. 交易只限于交易所会员之间16 （ ）不是债券的特征。A. 期限性 B. 参与性 C. 收益性 D. 风险性。17欧洲债券票面使用的货币主要是（ ） 。A. 美元 B. 马克 C. 欧元 D. 英镑。18有价证券是一种（ ） 。A. 商品证券 B. 虚拟资本 C. 限制资本 D. 多余资本。19资本证券是与（ ）直接有关的活动而产生的证券。A. 资金 B. 项目投资 C. 金融投资 D. 货币投资。20如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（ ） 。A. 不确定 B. 不变 C. 下降 D. 提高。21某股票的市场价格原来为 25
12、元，而通过其认股权证购买的股票价格为 20 元，现该股票的市场价格升 100至 50 元，问认股权证的理论价值将上涨至（ ） 。A. 不确定 B. 5 元 C. 30 元 D. 20 元。22道琼斯分类法将行业分为（ ）类。A. 1； B. 2； C. 3； D. 4。23长期负债与营运资金比率可以用来衡量公司的（ ） 。A. 资本结构 B. 经营效率 C. 财务结构 D. 偿债能力24发行人以（ ）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。A. 高于 B. 等于 C. 低于 D. 不确定。25基本分析法认为股票价格总是围绕（ ）波动的。A. 股票面额 B. 股票账面价值 C. 内在价值 D. 发行
13、价格26在宏观经济指标体系中，国民生产总值属于（ ） 。A. 先行指标 B. 同步指标 C. 滞后指标 D. 货币指标。27证券是指各类记载并代表（ ）的法律凭证的统称。A. 一定责任 B. 一定风险 C. 一定利益 D. 一定权利。28股票是（ ） 。5A. 所有权凭证 B. 债权凭证 C. 衍生工具 D. 避险工具。29 （ ）有利于使证券市场呈现上升走势。A. 持续稳定高速的 GDP 增长 B. 高通胀下 GDP 增长；C. 宏观调控下 GDP 减速增长 D. 转折性的 GDP 变动。30通过（ ）可以提高某些单个资本增长的速度。A. 联合资本 B. 股份公司 C. 金融工程 D. 共同
14、基金31由公积金转增股本所获取的收益属于（ ） 。A. 资本损益 B. 财产股息 C. 股票股息 D. 资本增值收益32某上市公司希望增加流动资金，但不想增加额外固定费用。作为该公司的股东，你不会选择的方式是（ ） 。A. 向社会发放两年期的债券筹资 B. 向普通股股东及公众增发新股C. 向股东配股筹资 D. 出售本公司独资子公司33看涨期权的卖方认为，该种金融资产的价格在期权有效期内将会（ ） 。A. 不变 B. 上升 C. 下降 D. 不定。34股价循环是指投资分析者通过对股票指数长期统计归纳，观察到股市是（ ） 。A. 有规律的 B. 无规律的 C. 随机的 D. 不规则的；35股票和其
15、他有价证券的理论价格是根据（ ）而定的。A. 预期理论 B. 现值理论 C. 流动性偏好 D. 收益理论。36一国货币升值对其进出口收支产生何种影响（ ）A. 出口增加，进口减少 B. 出口减少，进口增加C. 出口增加，进口增加 D. 出口减少，进口减少37一般情况下，即期交易的起息日定为（ ）A. 成交当天 B. 成交后第一个营业日C. 成交后第二个营业日 D. 成交后一星期内38汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（ ）A. 非自由兑换货币 B. 硬货币 C. 软货币 D. 自由外汇39国际收支平衡表中的基本差额计算是根据（ ）A. 商品的进口和出口 B. 经常项目C. 经常
16、项目和资本项目 D. 经常项目和资本项目中的长期资本收支40当一国经济出现膨胀和顺差时，为了内外经济的平衡，根据财政货币政策配合理论，应采取的措施是（ ）A. 膨胀性的财政政策和膨胀性的货币政策B. 紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策C. 膨胀性的财政政策和紧缩性的货币政策D. 紧缩性的财政政策和膨胀性的货币政策41国际债券包括（ ）A. 固定利率债券和浮动利率债券 B. 外国债券和欧洲债券C. 美元债券和日元债券 D. 欧洲美元债券和欧元债券42世界上国际金融中心有几十个，而最大的三个金融中心是（ ）A. 伦敦法兰克福和纽约 B. 伦敦巴黎和纽约C. 伦敦纽约和东京 D. 伦敦纽约和香港43
17、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样（ ）A. 对资源配置不利 B. 对进口不利C. 对出口不利 D. 对本国经济发展不利644一国国际收支顺差会使（ ）A. 外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升B. 外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌C. 外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌D. 外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升45布雷顿森林体系规定会员国汇率波动幅度为（ ）A. 10 B. 225 C. 1 D. 102046某企业一方面通过发行债券，另一方面通过向银行申请贷款来解决其扩大生产经营所需的资金。下列说法正确的是(） 。A. 前者属于直接融资，后者属于间接融资B.
18、前者属于间接融资，后者属于直接融资C. 两者均属于间接融资D. 两者均属于直接融资47某投资者以 80 元的价格买进一张面值为 100 元票面利率为 5%的 5 年期债券，则即期收益率为(） 。A. 6.25% B. 1.25% C. 31.25% D. 5%48某种债券面值 100 元，偿还期为 2 年，每年支付利息一次，每次 6 元。某投资者在债券发行 1 年后以 98 元购得。如果该投资者没有提前卖出债券，那么在债券到期时该债券的平均收益率是(） 。A. 6% B. 6.12% C. 8% D. 8.16%49商业银行在需要资金时，可以将票据转让给中央银行。这种融资活动称为（ ） 。A.
19、 承兑 B. 贴现 C. 再贴现 D. 拆借50付款人按照票面记载的事项作出保证到期无条件兑付款项的表示，即票据的（ ） 。A. 发行 B. 承兑 C. 贴现 D. 再贴现单项选择题(第三部分)1属于经济周期预测先行指标的是（ ）A. 工业产值 B. 消费物价指数C. 消费者信心指数 D. 失业的平均期限2现货交易不包括（ ）A. 现金交易 B. 保证金交易 C. 固定方式交易 D. 利率互换3下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是（ ）A. 国债 B. 政策性金融债 C. 央行票据 D. 企业债4发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为（ ）
20、A. 公募发行 B. 私募发行 C. 直接发行 D. 间接发行5影响股票供求关系的市场因素是（ ）A. 投资者动向 B. 金融形势 C. 劳资纠纷 D. 财政状况6市场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是（ ）A. 到价单 B. 市场单 C. 限价单 D. 收盘单7期货交易中，市场风险的防范机制是（ ）A. 保证金制度 B. 无负债结算制度 C. 价格限额 D. 实物交割8从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为（ ）7A. 对冲基金与套汇基金 B. 私募基金与公募基金C. 在岸基金与离岸基金 D. 股票基金与债券基金9国债柜台交易的交割方式为（ ）A. T+0 B. T
21、+1 C. T+2 D. T+310一张 15 年期，年利率为 72，市场买卖价格为 800 元，票面价值为 1000 元的债券，其即期收益率为（ ）A. 7.2 B. 8 C. 8.5 D. 911为谋取现货与期货之间价差变动收益而参与期货市场的交易者是（ ）A. 基差交易者 B. 价差交易者 C. 头寸交易者 D. 日交易者12从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证券投资的（ ）A. 交易的两面性原理 B. 风险收益均衡原理C. 搭便车原理 D. 信息传递原理13基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的（ ）A. 50以上 B. 75以上C
22、. 70以上 D. 80以上14按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为（ ）A. 基础汇率与套算汇率 B. 即期汇率与远期汇率C. 买入汇率与卖出汇率 D. 名义汇率与实际汇率15用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是（ ）A. M2 测度 B. 系数 C. 詹森指数 D. 特雷诺指数16基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是（ ）A. 基金合同 B. 招募说明书 C. 托管协议 D. 申请报告17下列选项中，属于外币支付凭证的是（ ）A. 现金 B. 铸币 C. 票据 D. 政府债券18反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是（ ）A. 资产收益率 B. 存货周转率 C. 股利
23、收益率 D. 利息保障倍数19DEA 代表（ ）A. 正负差 B. 异同平均数 C. 未成熟随机值 D. 威廉指标20历史最悠久的国际金融中心是（ ）A. 伦敦金融中心 B. 纽约金融中心 C. 巴林金融中心 D. 东京金融中心单项选择题(第四部分)1下面关于商业票据的说法错误的是（ ） 。A. 商业票据的期限比较短 B. 商业票据必须经过评级C. 商业票据的面额较大 D. 商业票据的级别越低，贴现率越低2资金供给者与需求者之间融资活动的两种基本形式是（ ） 。A. 直接融资和间接融资 B. 股票融资和债券融资C. 股票融资和银行贷款 D. 商业票据融资和银行贷款3以下关于优先股特征的描述哪一
24、项是正确的？（ ）A. 与债券相同 B. 其股东在企业经营中具有特殊权力8C. 其股东在财产分配方面优先 D. 其股息随企业业绩变化而变化4二战前，世界上最大的黄金市场是（ ） 。A. 苏黎世黄金市场 B. 香港黄金市场C. 纽约黄金市场 D. 伦敦黄金市场5下列各项中，投资风险最大的是（ ） 。A. 可转换债券 B. 定期存款 C. 上市股票 D. 长期国债6政府债券的风险主要表现为（ ） 。A. 信用风险 B. 财务风险 C. 经营风险 D. 购买力风险7世界最早最大的国际金融中心是（ ） 。A. 纽约金融市场 B. 伦敦金融市场 C. 东京金融市场 D. 法兰克福金融市场8以下关于公司债
25、券的叙述正确的是（ ） 。A. 公司债券风险小，收益低 B. 公司债券风险大，收益高C. 公司债券风险小，收益高 D. 公司债券风险大，收益低9亚洲美元市场的中心是（ ） 。A. 香港外汇市场 B. 东京外汇市场 C. 新加坡外汇市场 D. 曼谷外汇市场10契约型投资基金的实质是（ ） 。A. 所有权关系 B. 买卖关系 C. 借贷关系 D. 信托关系二名词解释1汇率 2直接标价法 3绝对购买力平价 4金融工具 5期货合约6贴现 7相对购买力平价 8期权合约 9间接标价法 10正回购三计算题四简答题1金融市场的功能是什么？2金融工具有哪些特征？3货币市场的特点是什么？4股票发行价格的确定方法主
26、要有哪几种？5期货具有哪些金融功能？6比较期货和期权在风险收益上的区别。7简述利率平价理论基本观点。8远期外汇交易的目的五论述题1根据有效资本市场理论，谈谈我国的资本市场的有效性如何?2证券交易所交易和场外交易有什么区别？1根据有效资本市场理论，谈谈我国的资本市场的有效性如何。答：有效资本市场假说对市场定位证券价格的效率做出了评价。有效资本市场假说理论认为，如果金融市场能够迅速传递大量准确的信息，投资者就可以准确地做出判断，采9取行动，使得证券的价格迅速回到正确的位置。而如果金融市场传递市场信息的速度慢，信息也不够准确，那么投资者就难以做出正确的判断，证券价格也会长期处于一个不适当的位置。所谓
27、资本市场的有效性，就是指市场根据新信息迅速调整证券价格的能力。有效资本市场假说根据资本市场的有效性，把资本市场划分为强式有效市场半强式有效市场和弱式有效市场。根据有效资本市场理论，提高证券市场的有效性，根本问题就是要解决证券价格形成过程中在信息披露信息传输信息解读以及信息反馈各个环节所出现的问题，其中最关键的一个问题就是建立上市公司强制性信息披露制度。读者可以结合银广夏蓝田股份等案例，从我国资本市场公开信息披露制度是否完善角度探讨我国资本市场的有效性。2证券交易所交易和场外交易有什么区别？答：证券交易市场由两种基本形式组成：证券交易所和场外交易市场。（1）证券交易所。证券交易所是证券买卖双方公
28、开交易的场所，是一个有组织有固定地点集中进行证券交易的市场。证券交易所本身并不买卖证券，也不决定证券价格，而是为证券交易提供一定的场所和设施，配备必要的管理服务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，为证券交易顺利进行提供一个稳定公开高效的市场。证券交易所作为高度组织化的有形市场，具有以下特征：第一，证券交易所有固定的交易场所和交易时间。第二，只有具备会员资格的证券经营机构才能进入证券交易所交易，一般投资者不能进入交易所买卖证券。第三，证券交易所交易的证券是上市证券，上市证券在上市之前必须符合交易所规定的各项标准，并且得到有关证券主管部门的批准。第四，证券交易所通过公开竞价的方式决定交易
29、价格。第五，证券交易所集中了证券的供求双方，具有较高的成交的速度和成交率。（2）场外交易市场。场外交易市场是在证券交易所以外的证券交易市场的总称。有价证券要想进入证券交易所交易，必须符合一定的上市标准，而且在证券交易所交易必须向交易所会员支付一定数额的交易佣金。因此，许多无法满足上市标准的证券，或是希望节约交易成本的证券，就会进入场外交易市场交易。场外交易市场具有如下特征：第一，场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的集中的交易场所。第二，场外交易市场的组织方式采取做市商制。第三，场外交易市场上交易的证券种类非常多，通常以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主。第四，场外交易市场通过议价方式进行证券交易。第五，场外交易市场的管理比证券交易所宽松。场外交易市场比较分散，缺乏统一的组织和章程，不易管理和监督，而且交易效率也比较低。
