1、对当前地方金融有关问题的思考?区域经济金融?对当前地方金融青关问题硇思考赵俊怀摘要:金融是现代经济的核心,在现实的金融管理体制下 ,我国地方政府如何充分发挥金融杠杆作用,调控地区经济发展,是需要深入而认真的研究.本文从实际工作出发,就地方金融的有关问题进行了深入研究,探讨了地方政府的金融调控问题,地区金融风险防范问题,创建金融安全区问题,地方政府债务问题,以及地方金融组织的建设问题几个方面,并就这些问题提出了见解和看法.关键词:当前我国地方金融有关问题思考金融是现代经济的核心,在社会主义市场经济体制下,如何运用金融这一经济杠杆来调控经济,是一门很大的学问.运用得好,就会有效地促进地区经济和社会
2、的发展,实现社会经济目标;否则就可能产生地区金融风险, 危及地方社会经济全局.本文就这一问题,结合自己的工作体会和思考,谈几点看法.一,关于金融调控问题1994 年以来,我国进行了一系列的金融体制改革,先后颁布和出台了中国人民银行法,商业银行法以及贷款通则,强化对金融的调控和管理.按照现行法律法规,金融宏观调控权主要集中在中央,地方主要是执行中央关于金融调控的总体方针和政策,对金融的调控余地较小.这就给我们一种感觉,我国地方似乎只能机械,被动地执行中央金融政策,地方政府很少关心和注重金融问题,尤其是金融在资源配置和经济发展中作用的发挥.实质上,在实际工作中,地方政府可以积极,主动地执行金融政策
3、,按照金融政策的总体要求,促进地区经济发展和优化地区资源配置.具体来说,地方政府可以一方面通过情况汇报,建议意见等措施影响中央政府制定金融政策,如近年来地方政府解决农村基金会问题就采取这种办法来完成.另一方面地方政府可以采取积极的办法,维护地区金融秩序,建立金融安全区,努力营造一个健康稳定的地区金融环境,获取金融组织对地方经济发展的支持.二,关于加强金融监管,切实防范区域性金融风险的认识1994 年以来,我国不断强化了中央对金融的调控能力.流动资金信贷规模;扩大信贷担保基金的规模,建立工业发展基金和中小企业担保融资中心,支持丝绸老工业基地的改造.(三)做好“资源最优化,加工高度化,基地产业化,
4、市场多元化“文章,提高南充丝绸出口创汇企业的整体实力资源最优化.即苦练内功,是增强出口创汇企业实力的必备条件.紧紧抓住“改革,改制“ 的契机,明确产权界限,优化企业人员,盘活存量资产,提高管理水平,优化企业各种资源配置,完善法人治理结构,建立和完善现代企业制度.加工高度化.即提升产品竞争力,是实现出口创汇的重要手段.加快技术改造步伐,努力增大产品的加工深度和附加价值.包括建设一步法缫丝生产线,提高资源利用率;提升改造印染后整理关键设备,提高产品档次 ;发展服装加工,增加最终产品规模.基地产业化.即把好原料关,是提升产品竞争力的前提.通过产业化经营,形成“公司+基地十农户“的利益共同体,加强蚕茧
5、原料基地建设.包括配合退耕还林,适当扩大桑树种植面积;抓好良种培育和技术指导, 提高单产和质量;发展竹纤维的产业化开发,扩大丝绸工业的原料来源.市场多元化.即大力开拓国际国内两个市场,相互促进,相互推动,是增加国际市场份额的有效途径.南充丝绸业应抓住“东桑西移 “和加入 WTO 的机遇,抓住消费结构升级的机遇,尽快在开拓国内市场方面取得重大突破,以减缓因国际市场周期波动对丝绸行业的影响;在继续巩固亚洲传统市场的同时,积极进军欧洲和北美市场,增大国际市场份额.(作者单位: 国家外汇管理局南充市中心支局所在地:四 JlI 省南充市邮编:637000)(责任编辑: 惠子)鱼南_全壁:Q 茎 Q 塑圈
6、?区域经济金融?中央政府和地方政府在维护金融安全的认识与操作上,存在着差异.中央政府希望加强金融监督,降低金融风险,特别是 1997 年东南亚金融危机后,更强化了这方面的工作.而地方政府主要希望金融组织提供大量资金,加快地区经济发展和形象改善,就宏观上的金融安全问题考虑较少.实际工作中,对于是否对金融加强监督和管理,中央政府和地方政府出现了博弈的互动过程.按照博弈论的观点,当博弈的一方结果确定时,双方肯定会出现均衡,而且是合作均衡和不合作均衡.因此,上述问题的博弈结果,也只能是两种均衡,下面就不同均衡的结果进行分析和比较.1.双方选择合作均衡的结果,中央政府和地方政府都着力于防范金融风险,维护
7、金融秩序,营造金融安全环境.这是中央政府加强金融监管的希望结果.而对于地方政府来讲,可能出现两种情况,一是存量金融资产,特别是不良的存量金融资产的处理可能会损害暂时的地方利益(并非地方经济).二是可以增加金融机构的信心,增加信贷投放,为发展地区经济扩大金融服务.这种结果在相对较长的时间可能给地方经济发展带来好处.因此合作均衡的结果是长期有利于双方,达到双方满意的结果,短期可能会影响部分地方利益.2.不合作均衡的结果,即中央政府和地方政府彼此在防范金融风险,加强金融监管问题上认识不一致.对于这种结果,我们首先应看到中央政府的选择是既定的,不合作均衡的选择只能是地方政府对加强金融监管认识的不一致,
8、认为加强监管会损害地方利益.实际情况正是如此,近年来,一些地方发生了如违规违法破产,不保护银行利益;干扰司法系统公正执法行为;一些地方甚至制定了不利于保护银行利益的地方政策制度等等.就这些地方的最终结果来看,金融组织共同认定这些地区为金融风险区,限制或停止信贷投放和其他金融支持,从而恶化地区经济发展所必需的资金支持,长远看对地方经济发展极为不利.因此,合作均衡,即维护地区金融安全,加强金融监管是中央政府和地方政府的双赢选择,也是地方政府的理性行为.现以成都经济技术开发区的情况来作进一步的说明,成都经济技术开发区成立于 1990 年,2000 年被批准为国家级经济技术开发区,在基础设施配套较差的
9、情况下,要高标准建设开发区,需要大量的资金投入,而当前的财力无法保证,只能争取银行等金融组织的资金支持.由于开发区处于起步阶段,银行大都不愿意或谨慎贷款,开发区管委会统一思想,积极与金融组织配合,采取一系列措施:一是严控贷款用途,决不滥用贷款资金;二是建立科学的贷款本息偿还机制,积极筹措资金,保证贷款本息的偿还,确保无一笔不良贷款本息发生;三是采取各种办法, 力促全区企业提高信用意识,确保贷款安全.通过 3 年多的实曩.itt4b2003i10SI 兀WESTFI 卜 IANcE践,全区不良贷款率只有 1.8%,无新的不良贷款发生,所有金融机构全面盈利.这样的结果,大大提高了金融机构的信心,贷
10、款的力度不断增加,3 年来,开发区直接贷款新增 6 亿多元,据不完全统计,区内企业新增贷款达 l3 亿元以上.在金融组织的支持下,开发区实现了工业总产值,增加值连年以 48%和 53%的速度增长,工商税收连年以6O.3%的速度增长.三,关于诚信为本.创建金融安全区的问题当前,由人民银行发起,地方政府和商业银行共同参与,以诚信为本,创建金融安全区的工作已全面展开,这将直接关系到地方经济和地方金融的健康发展.为了做好这一工作,笔者认为要充分运用经济,行政,法律手段和舆论工具,确保金融安全区的创建工作健康发展.1.创建金融安全区是一项复杂的系统工程,必须借助地方政府各部门,企业共同努力才能完成这项工
11、作.比如,现在企业改制甚至破产之风盛行,不少企业借此逃废银行债务,为维护金融债权,防止出现新的不良资产,银行就须与法院和当地政府合作,才能最大限度地保全信贷资产.2.创建金融安全区工作,要进一步完善企业的信贷管理咨询系统,把它开发成为一个庞大的社会性的企业信用咨询服务网络.对企业信用信息进行网络化管理,对企业信用方面的信息进行及时披露,它将对企业产生很大的影响,能够有效地改善当前企业信用不良状况.3.正确处理好创建金融安全区与发展地方经济的关系.创建金融安全区的过程就是保障辖区金融安全运行的过程,然而,决定金融运行是否安全的最终因素仍然是经济是否安全,经济发展了,企业实力增强了,老百姓也富裕了
12、,金融机构自然就发展了,其不良贷款占比自然会降低.因此,不能把发展经济与创建金融安全区的工作对立起来,不能因为怕产生金融风险而消极放贷,而应该利用灵活的信贷形式,盘活不良资产,为地方经济发展提供有效和持续的支持,从而最终达到金融安全运行的目的.4.有步骤,适时地推进利率市场化进程.现行的利率制度至少在以下两个方面不利于防止出现信贷风险:(1)目前的贷款利率现状不符合风险与收益对称的原则.根据这一原则,假定贷款对象所含的风险愈大,金融机构对其提供的贷款利率则愈高.而现在所有的信贷对象,不论其贷款风险大小,只要是贷款期限相同,则利率高低也相同.这种不考虑企业效益好坏及其风险大小而实现趋同利率的做法
13、,不利于鞭策企业,不利于企业有效地防止经营风险.(2)罚息与正常贷款利率倒挂.目前罚息是 2.1,换算成年利率是 7.56%,而一年期贷款利率执行上浮 30%后为7.605%,高出前者 0.045 个百分点,这种利率的倒挂容易导致企业在贷款到期后人为不还,形成金融机构贷款的虚joI 丌WESTFINANCE?区域经济金融?假逾期.针对以上两点,笔者认为应该尽快放开贷款利率,国家可以通过国债利率,中央银行再贷款利率和公开市场业务的操作,来间接影响金融机构的贷款利率.5.创建金融安全区工程是一个长期的工作,不应该靠三,五年的突击了事.创建金融安全区,实质上就是创建一个风险相对低的金融运行区域.而金
14、融风险是与金融运行相伴随的,只要金融运行一天不停止,金融风险随时就有可能发生,我们防范和化解金融风险的监管措施就要一刻不停地实施.四,关于地方政府的债务问题最近 l0 多年来,我国地方政府通过负债为地方公共物品供给融资的做法相当流行,负债方式主要是向金融机构借款,向企业和其他政府机构直接借款,也有通过拖欠公职人员工资与办公经费以及前几年存在的地方政府机构收购农副产品时打“白条“形式的间接负债.当然对于间接负债问题,当前存在认识上的争议,间接负债在观念上不易被当作地方政府债务,但实际上它同地方政府的直接债务并没有什么本质区别,地方政府必须承担偿付责任.同时,还有一部分债务,虽然性质上不是地方政府
15、的债务,如地方政府部门乱担保所造成的一些问题等,但一旦出现支付缺口,必然由地方政府承担一部分最后的偿债责任.当然,我国地方政府债务又具有很大的特点,即地方政府没有通过发债来负债,这并不是说我国地方政府没有发债的要求,而是我国预算法严格限制了地方政府的债券发行.由于缺乏资料,很难准确地统计我国当前地方政府的债务总额.但一些间接的资料表明,我国地方政府债务总量是相当可观的.例如,1995 年地方财政决算资料显示,全国 2490 个县级单位(含县级市,区和开发区)中,有当年赤字县达 1211 个,占全部县级单位的 486%;有历年赤字的县达 1081 个,占全部县级单位的 43.4%.在我国,地方财
16、政收支的差额主要通过负债和挤占上级政府专项拨款的方式得到弥补.又如四川省截至 20o2 年底,全省由省级政府承诺偿还,或直接作为债务主体借入的债务总计为481.68 亿元.另外,全省乡镇等基层政府也还存在大量债务,据初步统计,截止至 2002 年底,全省乡镇债务余额达到 238.8 亿元,平均每个乡镇负债余额 474 万元.此外,还有村级债务 67.19 亿元,平均村级债务余额 l2.2 万元 .地方政府债务的盛行反映了地方政府金融实践中的一些重大问题.随着经济发展和社会进步.我国地方政府的角色和地位也发生了深刻的变化,承担着向当地居民提供更多更好的公共物品的责任,由此而承担着大量的支付责任.
17、由于我国地方政府间的辖区竞争,导致税收的可征收性大大削弱,中央分税后留给地方的空间较小等原因,特别是有的地方政府官员为了政绩需要,超财力大搞“形象工程“,“政绩工程“和“达标升级“活动,地方政府负债就成为很重要的筹资方式.目前,一些地方政府债务盲目扩张已经出现了地方债务风险.为此,加强规范和管理地方政府债务很有必要.具体讲:首先,地方政府负债必须用于“自偿性“ 项目,这些项目能够产生足够的现金收入,地方政府以此足以归还到期的负债本息.第二,虽然并非完全“自偿“, 但要求借款资金在债务到期前的时间内能产生持续的,不间断的经济效益或社会效益,从中受益的人们因而能够比没有这些项目时支付更多的税款.这
18、就要求地方政府增加税收负担,但如果此类项目过多,人们就会加以抵制,造成项目的效益期短于借款期,也就是在项目不能产生效益以后,人们还要付税替地方政府还债.第三,如果以上两个条件都不具备,则要求投资项目能够扩大项目本身或项目以外的税基,从而使地方政府不必提高税率就能归还债务.此外,还应在以下几个方面加以重视和安排.(1)加强对债务资金的管理,切实做到专款专用;(2)优化财政收支结构,严格控制地方政府负债规模;(3)健全法规制度,逐步将地方债务纳入预算管理;(4)改革负债审批管理体制,实现地方政府负债的统一管理;(5)逐步完善地方政府的债务偿还机制,重塑地方政府信用.五,关于地方金融组织的建设问题在
19、上世纪后 20 年中国金融改革过程中,地方金融机构多样化,数量增加很快,而且对其市场准人审批不严,业务界定过宽,由此造成地方性金融组织的风险问题十分突出,相当一部分城市商业银行,地方信托投资公司和城乡信用社,严重违法乱纪,违规经营,内部失控,资不抵债,已经或即将引发挤兑风险,濒临倒闭.因此,对地方性金融组织的类别,数量和业务范围进行调整,明确其今后的发展方向,化解已出现的风险,是近年来中国金融改革的重点和紧迫任务,建立健全多层次,多类型金融组织体系,是我国金融体制改革的一项基本方针,清理整顿地方性金融机构是为了更好地推动和扶持它们健康发展.(作者单位: 成都经济技术开发区管委会所在地:四川省成都市邮编:6101()o)t责任编辑:章立)关于地方政府向金融机构借款问题,在 i994 年以前 ,一般表现为地方财政作为借款人的直接贷款,用于地方公麸物品的供给;1994 年以后,由于借款主体的资格的限制,各政府部门不能直接借款,而采取地方政府出资组建公司的办法来借歉这一变化,可以使地方财政的预算内资金免除还贷的责任并且有科于加强地方政府银行贷款的使用管理.当然,这种方式的变化,仍.然不可能完全改变贷款被用于应该由财政支出承担的地方公共物_舄支出.
