1、对国际承包工程面临的若干风险及对策的思考?铁道财会)2003.4?量对国际承包工程面临的若干风硷及对策韵思考徐阳关键词:国际承包工程风险对策在当今国际承包工程中,竞争十分激烈,发达国家,发展中国家都在努力跻身其中.国际承包工程面 II 缶的风险种类繁多,包括系统性风险和非系统性风险.作为后期开放的国家,中国的国际承包工程界只有尽力熟悉国际承包工程面临的风险,并掌握相应对策才能求得生存和发展.下面先从中国国际承包工程发展状况谈起.一,中国国际承包工程发展状况(一)国际承包工程定义国际承包工程是一国具有法人地位的从事国际建筑工程项目的公司或企业,在国际市场上通过投标或接受委托等方式与国外业主签订合
2、同,并依合同的要求承担某项工程的建设任务,从而获取一定报酬的劳务活动.(-)我国国际承包工程取得的成绩我国的国际承包工程承包始于 1978 年,几十年来,我国的对外工程承包从无到有,从小到大,有了可喜的成绩和发展.美国工程新闻记录杂志每年评选全球最大的 225 家国际承包工程(1991 年之前,统计数为250 家)即ENR.TOP225 便可反映出这一点.1.上榜公司数从图 1 可以看出,中国国际承包商进入 ENRTOP225 的数目,每年都在增加.1984 年中国建筑公司总公司首先进入 250 家国际大承包商队伍,到 1999 年已发展到 33 家.2.国外营业额从图 2 可以看出中国国际承
3、包商国外营业额逐年增加,这说明中国国际承包工程界的实力逐渐增强,已经具备了一定的国际竞争力,在国际工程承包市场中的地位不断提高.3.市场占有率中东,亚太,非洲是中国国际承包商的主要市场,图 3 反映了中国在中东,亚太,非洲市场占有率的变化情况.中东地区是中国较早进入的市场,市场份额有了一定的发展,尤其在公用民用建筑方面,已有较大成(图 1)中国承包商上榜数量变化情况:j 蕾幽?铁道财会)2003.4?营业颥(图 2)上榜中国承包商国外营业额变化情况(单位:亿美元 )同过去相比,中(图 3)中国在中东 ,亚太,非洲的市场占有率变化情况绩.例如:中国某工程公司阿联酋代表处自 1990 年在阿建第一
4、座公路立交桥以来,以优良的质量获得业主的信任,逐步成为承建阿联酋公路立交桥的主要公司.在阿联酋已建和在建公路立交桥近 3O 座,几乎囊括了近年来阿联酋市场发包的所有公路立交桥项目.目前又向公路地下通道等其它方面前进.亚太地区中,东南亚是中国国际承包商的重要市场,这主要由于地理位置毗邻,文化相通,而且中国劳动力成本低廉.非洲地区目前是中国国际承包商市场占有率最高的市场.一方面因为中国和非洲国家有悠久的友好关系,另一方面,中国的技术比较适应非洲的实际需要.中国国际承包商在非洲国家积极进行市场开拓,以及成功的项目运作也是重要原因.(三)我国国际承包工程与发达国家相比还有差距l8国的国际承包工程成绩喜
5、人,但同发达国家的国际承包商相比还有较大的差距.1.国际承包公司规模小,合同额低.例如:1998 年从合同总金额来看,3O 家企业只分得了 225 家企业市场总额的 4.3%.完成国际工程合同金额的总和为 4-9.584 亿美元,与排名第四的瑞典 SkamkaAB 公司一家的合同金额(48.25亿美元)相当,少于前三家公司的合同金额.2.从工程类型占国际工程收入的比例来看,中国企业收入主要来自传统的建筑业,交通工程也占据了一定比例,高新技术工程合同明显偏少.这一点从排名第一的中建总公司历年在各行业市场份额变化情况表(表 1)可窥斑见豹.从表 l 的数据中可以看出,以中建为龙头的中国承包商大多集
6、中在一般房屋建筑,交通等较为传统的项目上,其次集中在给排水和污水处理项目上,而工业,加工业和电力等项目占行业市场比例很小,其中有害物处理项目的比重为零.(表 1)中建在各行业中市场份额变化情况(单位:百万美元)1992 拄 1993 拄 1994 拄 1995 拄 19%拄 1997 拄 1998 拄一般建筑 407.8505.3569.1589.9918.9955l183.2加工业 0000047.227.2电力 00l3.439.923.9l1.80给排水 40.23839.935.8l1.8l3.6工业和石油 l1.545.900023.695.2交通 91.92 阱_746.9l27.
7、5209l29.740.8有害物处理 0000000.铁道财会2003.4.姻每豳盆磁国卤龋霍蓬薯釜誊以上两点说明与国外的大公司相比,中国公司的综合素质还有一定差距,技术和管理比较落后.国外的大型承包商多靠高新技术和先进管理的输出获得高利润,而目前中国公司很多还主要靠劳动力成本低廉来获取利润.(四)国际承包工程促进我国对外经济贸易的发展我国目前还是发展中国家,同掌握先进技术的西方国家相比,我国在大型成套设备出口方面处于明显的劣势.而国际承包工程项目的金额巨大,除了永久性工程的施工外,还需要大量的工程机械,以及应用于项目上的配套设备,可以带动承包工程项下机械设备的出口,促进我国外贸的发展.中国某
8、工程公司 1995 年在非洲某国承包铁路维修改造项目,其中包括提供 50台机车,150 辆客车,40O 辆货车和 100 辆守车,并出口大型施工机械设备,如修建铁路使用的 l6 镐头捣固机和大量物资.从这个项目我们也可以看到国际承包工程的发展对我国对外经济贸易发展具有重要意义.二,国际承包工程所面 I 临的主要风险(一)国际承包工程是一项 “风险事业“国外承包工程同国内工程相比,风险要大的多.由于国外承包工程涉及到工程所在国的政治和经济形势,国际关系.通货膨胀情况,该国有关进口,出口,资金和劳务的政策和法律规定,外汇管制办法等等,而且还可能遇到不同的业主(包括政府部门和私营公司),不同的技术标
9、准和规范,不同的地理和气候条件.国际承包商处于这样纷繁复杂和变化多端的环境中,必然存在较大风险,所以国际承包工程历来被认为是一项“风险事业“.据美国的工程新闻记录杂志(ENR)的统计资料,在 250 家大型国际工程承包公司中,经营历史超过 50年的占三分之一以上.这个事实说明,一个承包商到国外承包工程虽然有各种难以预料的风险,但只要善于总结经验教训,认真调查研究,切实改善经营管理,就可以避开较大的风险,使他们不仅成为“风险事业“ 中的幸存者,而且可以成为驾驭风险的成功者.(二)国际承包工程风险定义及分类所谓风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度.风险可能带来超出预期的收益
10、也可能带来超出预期的损失.一般说来人们对意外损失的关切比对意外收益要强烈得多,因此研究风险时侧重减少损失,主要从不利的方面来考察风险,经常把风险看成是不利事件发生的可能性.在国际承包工程中风险最后集中表现为导致工程亏损,即承包商遭受严重的经济损失.从风险对经济实体的影响来划分,大体上可将风险划分为系统性风险和非系统性风险两类.系统性风险又称市场风险,指的是由于某些因素给市场所有的经济实体(本文特指国际承包商或国际承包工程项目)都带来经济损失的可能性.非系统性风险又称公司特别风险,是指某些因素对单个经济实体(国际承包商或国际承包工程项目)造成经济损失的可能性.国际承包工程的系统性风险主要包括政治
11、风险,经济风险,自然环境风险等.国际承包工程的非系统性风险,即国际承包商经营活动面临的风险,本文将其分为投标阶段,履约过程,施工完毕,三个阶段承包商所面临的风险.由于篇幅限制,加之水平有限,故本文主要从上述几个方面论述国际承包工程所面临的风险及对策.三,国际承包工程面临的系统性风险及对策(一)政治风险根据国际承包工程系统性风险的定义,政治风险是系统性风险中的一种主要风险.政治风险主要指战争内乱及政权更迭,国有化没收外资,拒付债务,政府干预竞争等.政治风险具有一定的特殊性,一旦发生往往无法挽救,且后果严重.1.战争内乱和政权更迭战争和内乱对国际承包商来讲是最大的风险.在中南美洲和中东地区,例如伊
12、朗,伊拉克,黎巴嫩,阿富汗,利比里亚等等都发生过这种政治上的动乱和战争.战争过后,政权更迭,会使建设项目终止或毁约,或者建设现场直接遭到战争的破坏,使承包商和业主都遭到损失.有时内乱不一定造成政权更迭,在内乱之后,承包商仍然受到原承包合同的制约,但是由于战争或者骚乱使工程现场不得不终止施工,因而施工期限被迫拖延,使成本提高.在停工期间,承包商为保护设备,工程,人员,也使工程费用大为增加,支付许多额外开支.中国某工程公司在某国承建的一个公路项目,采用FIDIC 合同 1977 年第三版,合同额为 981 万美元,工期 24 个月,咨询工程师来自英国一家老牌咨询公司.项目在实施过程中,遇到该国与邻
13、国发生争端,邻国单方面关闭两国边境,停止向这个内陆国家提供燃油,造成项目主体工程停工 9 个多月,为合同期的 37%强,属于重大风险.有时项目所在国没有发生战争内乱,仅仅是政权更迭,如项目施工期间举行该国大选等.这时也常常对l9?铁道财会)2oo3.4?承包商产生危险.上文所提中国某工程公司在非洲承包的铁路维修改造项目,合同总金额达数亿美元.该公司是总承包商.预付款为合同总金额的 50%.按照合同规定,项目计划从谈判,签约到竣工验交共需 4JD 个月.该非洲国家在项目进行过程中举行大选,在这之前由军政府掌权,大选之后,民选总统当权,同时任命一批新的政府官员,包括交通部长.在项目前期,因为同军政
14、府关系较好,所以在大选前项目进展较为顺利,项目开始后 3 个月便收到 50%预付款,24 个月后收到25%211 程款,同资金计划基本相符.但是在大选过程中,由于政权动荡,该非洲国家负责提供的线上料供应不上,施工进度放慢.大选之后,新任总统,运输部长对该项目不了解,加上与原军政府在政治上的分歧对立,所以他们对该项目不抱好感.在该国政府中原与中国公司交好的官员大多陆续下台或靠边,不能站出来为中国公司说话.报纸等社会舆论又掀起一股诽谤浪潮.抵毁中国公司.这就使该公司在进行项目的过程中遇到种种困难和巨大的压力.项目一再延期,进展缓慢.项目每拖延一天,该公司就要支付大量额外开支,项目成本增加,利润减少
15、,风险上升.由于该中国公司及时采取相应措施,撤回工作人员,停止施工,项目仍然获得可观的利润.不过由此仍可看出政权更迭风险的严重性.一般来讲,政治风险往往会使项目从盈利转变为亏损,此次这一项目之所以仍然盈利,与其较大比例的预付款和及时停工有关.2.国有化没收外资有些国家根据本国经济和政治的需要,通过某种法律,直接对外国在该国的资产宣布没收或占用这些资产,承包商也受到波及和影响.有时,在宣布国有化的同时,可能给被没收资产的外国公司一定补偿.但这种补偿往往比较微薄,与原投资很不相称,而且难以真正得到.这种情况在中东和南美洲就曾经发生过.另外还有一些转弯抹角没收外国资金的方法.例如,对外国公司强收差别
16、税,拒绝办理出口物资清关和出关.有些国家在其经济情况恶劣的情况下,宣布冻结全部外汇.如承包商有幸得到一张暂借外汇的期票,其规定的利率也很低,而且要多年以后才还给本金.3.政府干预竞争的风险在国际承包工程市场上,政府干预,参加竞争屡见不鲜,特别是一些西方国家,或历史上在海外有殖民地的国家,经常利用该国在项目所在国的势力,利用政府间的合作,援助等干预国际承包工程的招标,诱导甚至20是协迫项目所在国政府把工程项目授予本国公司.由于政府的干预,往往从根本上改变局面,导致出人意外的结果,无形中增加了国际承包工程的政治风险.中国某工程公司曾参与非洲某体育场馆项目的投标,由于该国总统曾经访问过中国,并且中国
17、公司在该国工程承包界有较大影响,故该国政府原则上希望将该项目授予中国公司.在投标过程中除中国公司外还有某法国公司,某德国公司.由于法国公司的融资方案非常灵活,它提出可向法国银行申请低息贷款 1.1 亿美元,承建项目中的综合馆,游泳馆,体操馆及室外场地,附属设施等.并可接受石油等实物付款方式,最终如愿以偿.最初,该国政府准备授予中国公司主体育场,运动员村及附加设施.其中主体育场施工难度大技术含量高合同金额也大.中国公司的融资方案是向中国政府申请对该非洲国家政府优惠贷款 2 亿人民币,通过中国进出口银行进行融资申请 3000 万美元.1999年 7 月,日本冲绳举行八国首脑会议.会上,德国承诺减免
18、贫穷的非洲国家外债,其中包括该非洲国家.德国政府出面要求该国政府将主体育场项目授予德国公司,同时该德国公司提出其可向德国政府申请政府间优惠贷款,并可从德国银行取得融资,明确表示可全额带资修建.由于此突变,中国公司只拿到了运动员村,合同额约 5000 万美元,而原合同额约为 2.5 亿美元,仅为原合同额的五分之一.4.拒付债务有些国家在财力枯竭的情况下,对政府的工程项目简单的废弃合同并宣布拒付债务.由于政府工程项目一般不提供银行保函或信用证,这种情况下承包商很难采取有效措施.有些政府使用主权豁免理论,能使自己免受任何诉讼.这种没有任何付款保证的政府项目,如果是在一个政治上很不稳定的国家,特别是在一
