2021年全球医疗健康产业资本报告.pdf

洞悉资本变化，解读产业趋势2021年全球医疗健康产业资本报告随着新冠疫情的持续，各个行业相继展开变革与整合，全球医疗健康产业、尤其是数字健康领域正进入快车道，与此同时，以科技巨头为代表的非传统的医疗市场参与方正在把重大技术和“新玩法”引入医疗生态系统，这也让2021年资本市场的数字健康领域紧跟领跑的生物医药，反超医疗器械领域，加速促成整个就医过程中的无缝患者体验。我们如往年一样，为您提供2021年全球医疗健康领域资本报告。我们通过动脉橙数据库超过3.1万条投融资数据的挖掘与清洗，继续用真实的投融资数据来佐证2021年全球医疗健康产业的变化趋势。我们一直在持续进行后台数据库的更新与勘误。如果您在本份报告中发现某些数据与往期数据有出入，这正代表了我们在数据搜集和整理工作上做出的不懈努力。感谢您对动脉橙的支持和理解，我们会在未来的路上与您相伴。前言*为了便于统计，我们在对投融资数据处理时遵循以下原则：1本报告中涉及的融资事件仅包括从天使轮到IPO以前的融资事件，不包括IPO、定向增发、捐赠和并购事件等。2.将天使轮、种子轮、种子VC等合并为天使轮，所有带A的轮次合并为A轮，所有带B的轮次合并为B轮，所有带C的轮次合并为C轮，C以上IPO以下的轮次合并为D轮及以上。3.本报告图表中金额计量单位均为人民币，将外币统一换算成人民币（根据事件发生当年平均汇率换算，其中2021年美元对人民币汇率为6.4474）。4.文中数据截止日期为2021年12月31日，若在2021年12月31日之后公布的数据，不计入本报告的统计范围，将在动脉橙产业智库投融资频道动态更新。5.将融资额为数百万/千万/亿统一划定为1百万/千万/亿。6.在图表中统计的融资事件仅包括披露融资金额的事件，不包括未披露金额的融资事件。数据定义规则一 受2020年IPO热潮和大型并购交易的鼓舞，2021年全球医疗健康融资延续了前一年的盛况：总额创历史新高，涨幅为近3年之最；2021年1亿美元以上融资交易360起，占比高达10%二 各细分领域开始强势复苏：生物医药领域蝉联榜首；疫情背景下数字化优势明显，数字健康领域大额融资不断三 国外数字健康赛道发展火热，受防疫措施与复工挑战等影响，心理健康领域企业不断吸金，同时差异化竞争加剧；医疗器械领域国产替代趋势明显，耗材集采白热化，医疗机器人领域资本持续加码，手术机器人企业一年内多次融资，多款first in class药物获批助力生物医药价值上扬，融资规模领跑其他细分领域，mRNA赛道热潮未减，2022年可能还会是资本关注的重点赛道之一四 全球范围内的投资机构对数字技术和创新科技赋能的医疗企业保持高度热情；红杉资本中国基金刷新全球纪录，细胞治疗和小分子药物备受资本关注五 亚洲与北美资本市场表现旗鼓相当，数字化成各国医疗健康产业发展重要助力因素六 全球IPO事件数量和金额再创历史新高，国内数量增加但募集金额缩水核心观点一、2011年-2021年全球医疗健康产业融资变化趋势二、全球2021年医疗健康投融资热门领域三、 国内外2021年医疗健康投融资亮点赛道观察四、2021年医疗健康活跃投资机构分析五、2021年医疗健康IPO盘点六、2021年全球医疗健康投融资热点区域分布七、2021年医疗健康公司融资TOP纪录榜八、附录 目 录2021年全球医疗健康产业融资总额1271亿美元(约8194亿人民币）一共发生交易3591起其中公开披露金额的融资事件为3005起一、2011年-2021年全球医疗健康产业融资变化趋势 1.1 2021年全球医疗健康融资额创历史新高，同比增长70% 1.2 全年1亿美元以上融资交易360起，占比高达10% 1.3 2021年国外医疗健康融资额和事件数双双创新高 1.4 2021年中国医疗健康新兴企业活跃度不减，商业模式逐步成熟 2021年，全球医疗健康产业共发生3591起融资事件，融资总额创新历史新高，达1271亿美元（约8194亿人民币），同比增长70%；融资事件也增加3052起，同比增长约63%。与此同时，2021年Q1还创下了约337亿美元（2173亿人民币）的单季度融资新高。 考虑多方因素，我们判断，新冠疫情对医疗健康资本涌入的催化作用仍在生效；且随着防疫工作和复工复产的层层推进，以及自疫情以来，政府、行业与大众对疫苗、线上医疗等领域的认知加深，资本对医疗健康产业的热情仍未减退。此外，与2020年资金抱团的情况相比，资本对初创公司的包容度有所提高。2011-2021年全球医疗健康投融资趋势2021年全球医疗健康融资额创历史新高，同比增长70%366 449 604 1080 16 1945 1968 2570 2223 2196 3591382 321 442 879 1312 1540 2318 3514 3662 5139 81940100020003000400050006000700080009000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年全球2011-2021年各季度融资总额及事件数（单位：亿人民币）Q1 Q2 Q3 Q4 事件数382 321 442 879 1312 1540 2318 3514 3662 5139 8194366 449 604 1080 1636 1945 1968 2570 2223 219635912011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2011 - 2021年全球医疗健康产业投融资变化趋势(亿人民币)事件数1% 1% 1% 1% 1% 2% 3% 5% 5% 9% 10% 2021年，单笔融资超过1亿美元达到前所未有的360起，同比增长约76%，打破2020年205起的纪录。 据统计，这360家公司融资总额超649亿美元。这意味着，在全球范围内，投入医疗健康产业约一半左右的资金被不到10%的企业所占据。 融资TOP10的企业中，数字健康企业占4家。这4家企业业务集中在互联网保险和慢病管理方面。 需要指出的是，当全球经济景气程度欠缺，医疗健康产业的防御性也促使了资金的抱团。不过，2021年市场分化节奏相对放缓，完成A轮、B轮融资的企业相比2020年明显增多。2011-2021年全球医疗健康大额融资($100M+)变化趋势资金维持抱团，市场分化节奏相对放缓$100M+占比历年融资额TOP1 5 5 9 16 22 44 62 120 114205 360050100150200250300350400 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2011-2021年全球医疗健康领域融资额大于1亿美元融资事件数 国外，2021年医疗健康产业继续蓬勃发展，连续第11年稳定增长，相比2020年的融资项目数量增速放缓，2021年无论在融资项目数量还是融资额方面，都实现了更高的增速。 和全球融资趋势大体趋同，新冠疫情让许多未被满足的医疗需求得到了更快响应：远程医疗、心理健康、体外诊断、家庭护理、疫苗等领域在保持2020年融资加速度的基础上继续增长。 同时，尽管全球货币紧缩浪潮来袭，但医疗健康产业并未受到较大影响，国外风险投资资金对产业的投入还在加大。2011-2021年国外医疗健康投融资趋势融资额和事件数双双创新高，医疗健康产业受全球货币紧缩浪潮影响小256 279 388 708 943 1087 1704 2251 2634 3559 6003260 320 451 650 778 910 1086 1271 1405 145322292011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2011 - 2021年国外医疗健康产业投融资变化趋势(亿人民币)事件数 260 320 451 650 778 910 1086 1271 1405 1453 2229256 279 388 708 943 1087 1704 2251 2634 3559 600301000200030004000500060007000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年国外2011-2021年各季度融资总额及事件数（单位：亿人民币）Q1 Q2 Q3 Q4 事件数 2021年，中国医疗健康产业投融资总额达到创下历史新高的2192亿人民币，同比增长32.84%；同时融资交易数量达到1362起，同比增长77.57%。 2021年上半年，我国医疗健康产业资本市场延续了2020年下半年的资本盛况，而下半年的资金势头不减反增，尤其第四季度出现的大量高额融资，使得该季度的融资总额接近600亿人民币。 值得一提的是国内一批商业模式完整、正逐步拓展业务的初创公司在本年度表现突出，例如抗肿瘤创新药物研发商鞍石生物和中枢神经系统疾病疗法开发商翼思生物。超过半数的企业完成A轮及B轮融资，融资总额高达151亿美元（973亿人民币），占国内年度融资总额的超44%。2011-2021年中国医疗健康产业投融资趋势新兴企业活跃度不减，商业模式逐步成熟126 42 55 171 368 453 614 1263 1028 1579 2192106 129 153 430 858 1035 882 1299 818 74313622011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2011 - 2021年中国医疗健康产业投融资变化趋势(亿人民币)事件数 106 129 153 430 858 1035 882 1299 818 743 1362126 42 55 171 368 453 614 1263 1028 1579 219205001000150020002500 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年中国2011-2021年各季度融资总额及事件数（单位：亿人民币）Q1 Q2 Q3 Q4 事件数二、 全球2021年医疗健康投融资热门领域 2.1 全球融资细分领域分布：生物医药领域再登榜首，数字健康领域大额融资不断 2.2 数字健康领域融资额增速明显，同比增长近89% 2.3 多款first in class药物获批助力生物医药价值上扬，IVD支撑国内器械领域稳增长 2.4 六成融资处于早期阶段，高潜力初创企业备受资本青睐2021年全球医疗健康产业投融资细分领域分布生物医药领域再登榜首，数字健康领域大额融资不断3690.07 2519.78 1465.03 266.76 252.63 1359 1044 947 92 14905001000150020002500300035004000 生 物 医 药 数 字 健 康 器 械 与 耗 材 医 药 商 业 医 疗 服 务2021年 全 球 各 医 疗 细 分 领 域 融 资 情 况总 融 资 额 （ 亿 人 民 币 ） 融 资 事 件 数 2021年，全球生物医药领域凭借1359起融资、累计约3690亿人民币融资总额强势领先其他细分领域，再次拿下2021年的融资榜首。数字健康领域以近2520亿人民币紧随其后，器械与耗材排名第三。 在2021年全球产生的360起过亿美元级融资中，近78%的事件发生在生物医药和数字健康领域，大额融资事件拉高了整体融资规模。从具体分布来看，与去年类似，生物制药依旧是最易获得大额融资的赛道，医疗信息化和互联网+医疗健康这两条赛道同样有不俗的表现。其中医疗信息化以52起事件数位列第二；互联网+医疗健康则以41起事件数的微弱差距紧随其后。值得一提的是，在医药研发的持续火热和成本优势背景下，能够帮助药企降低成本、提高研发效率及商业化成功率的研发制造外包赛道成为了2021年的一大黑马，跻身大额融资事件数TOP5行列。 从五大细分领域融资额占比来看，2021年仅数字健康和医疗服务领域融资额占比出现上涨，其他领域均有小幅下滑。其中，这两年在新冠疫情推动下，远程医疗、互联网医疗等行业影响力不断蔓延，数字健康领域2021年融资总额较2020年增加了约1185亿人民币，超过去年全年融资总额，同比增长近89%。 从各领域融资项目数量来看，生物医药、数字健康和器械与耗材三大领域之间的融资数量差距在2021年较为明显。值得注意的是，2021年数字健康和器械与耗材领域的新增融资数量相差无几，但数字健康领域的融资总额几乎是器械与耗材领域的一倍之多，可见数字健康公司的平均融资金额远高于器械与耗材领域的公司。2011-2021年医疗健康细分领域融资总额占比变化趋势数字健康领域融资额增速明显，同比增长近89%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100% 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2011-2021年 医 疗 健 康 投 融 资 各 细 分 领 域 融 资 总 额 占 比 变 化 趋 势生 物 医 药 数 字 健 康 器 械 与 耗 材 医 药 商 业 医 疗 服 务0 200 400 600 800 1000 1200 1400 16002011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年 2011-2021年 医 疗 健 康 投 融 资 各 细 分 领 域 融 资 事 件 数 量 变 化 趋 势医 疗 服 务 医 药 商 业 器 械 与 耗 材 数 字 健 康 生 物 医 药 2021年，生物医药领域在国内外一级市场中都取得了较为亮眼的融资成绩。 疫情和生物医药类国家政策两大因素的共同影响下，国内依然是生物医药领域领跑交易量和融资额；国外生物医药市场投融资也持续火热，陆续获批的多款First in class药物、核酸药物、ADC等创新生物技术都带来了生物医药领域的价值上扬，尽管融资事件数量上略逊于数字健康领域，但融资额已经实现反超。 同时，国外表现平平的器械与耗材领域，在国内更受资本追捧，占全年总融资额的46%。其中IVD领域便捷、小型化、适合各种快速诊断的POCT产品在疫情防控中发挥了巨大作用。拥有多项自主知识产权和快速分子检测技术平台的优思达、专注免疫定量分析领域创新平台及特色试剂项目研发的仁迈生物都在2021年获得了两轮融资。2021年国内外医疗健康产业投融资细分领域分布对比多款first in class药物获批助力生物医药价值上扬，IVD支撑国内器械领域稳增长1090.83 628.48 341.95 76.20 54.13 558 537 188 53 260 200 400 600 800 1000 1200 生 物 医 药 器 械 与 耗 材 数 字 健 康 医 疗 服 务 医 药 商 业2021年 国 内 各 医 疗 细 分 领 域 融 资 情 况总 融 资 额 （ 亿 人 民 币 ） 融 资 事 件 数2599.24 2177.83 836.55 212.63 176.43 801 856 41066 960 500 1000 1500 2000 2500 3000 生 物 医 药 数 字 健 康 器 械 与 耗 材 医 药 商 业 医 疗 服 务2021年 国 外 各 医 疗 细 分 领 域 融 资 情 况总 融 资 额 （ 亿 人 民 币 ） 融 资 事 件 数 2021年，生物制药、医疗信息化、互联网+医疗健康以及IVD赛道的热度较高。 从轮次分布来看，A轮融资项目出现频次最高，累计有1063起融资。种子轮/天使轮、B轮融资事件数均超过了C轮，说明资本更关注具有高成长潜力的早期初创公司，不愿错过任何一家可能成为独角兽的企业，这一趋势在生物制药赛道颇为明显。2021年全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统计六成融资处于早期阶段，高潜力初创企业备受资本青睐注：本页轮次定义有延伸，如A轮包括Pre-A/A/A+，限于版式大小，仅呈现部分细分赛道数据领 域 细 分 标 签 种 子 轮 /天 使 轮 A轮 B轮 C轮 D轮 及 以 上 其 他 未 公 开 总 计生 物 制 药 97 293 198 72 32 69 119 880医 疗 信 息 化 74 137 93 46 33 52 115 550互 联 网 +医 疗 健 康 70 65 52 35 19 23 66 330IVD 21 92 43 24 16 15 32 243研 发 制 造 外 包 26 78 30 12 5 17 31 199化 学 制 药 11 58 42 19 5 25 30 190数 字 疗 法 33 43 18 15 18 9 28 164其 它 耗 材 19 52 26 7 10 21 22 157辅 助 类 设 备 21 41 20 13 8 14 16 133第 三 方 医 疗 服 务 机 构 12 25 13 8 4 22 35 119医 学 影 像 5 29 20 12 7 10 13 96保 健 品 及 其 它 15 25 14 4 17 13 88治 疗 设 备 10 23 18 10 8 8 7 84心 血 管 耗 材 2 25 19 9 7 7 12 81医 疗 机 器 人 8 23 15 12 5 4 5 72商 业 保 险 5 20 4 8 6 4 14 61其 它 诊 断 设 备 8 13 8 3 3 4 8 47骨 科 耗 材 3 9 8 2 2 2 8 34专 科 医 院 与 诊 所 1 4 5 2 5 7 4 28药 械 流 通 2 4 1 1 3 5 16总 计 447 1063 648 315 194 335 589 3591三、全球2021年医疗健康投融资亮点赛道观察 3.1 mRNA疫苗脱颖而出，艾博生物超7亿美元拿下最大单笔融资 3.2 海外数字心理健康爆发，以压倒性优势领跑垂直赛道 3.3 防疫推动医疗信息资源整合，医疗大数据公司走向成熟 3.4 心脏瓣膜细分赛道持续发力，全年融资超16起 3.5 医疗机器人领域资本持续加码，手术机器人企业一年内多次融资 2021年，全球mRNA市场的投融资热度进一步上升，共发生34起融资事件，累积融资额约101亿人民币，较去年同期增长近44%。 2020年新冠病毒的爆发凸显了全球对预防性疫苗的迫切需求，mRNA疫苗凭借研发周期更短、安全性更高等优势成为众多新冠疫苗中的佼佼者，成为资本追捧的赛道。在新冠疫情常态化及疫苗加强针陆续获批的背景下，2021年全球生物医药行业的大热话题之一仍属于mRNA疫苗。同时，考虑到mRNA疫苗产品在应用场景上的多样性和大量新企业的出现，预计2022年mRNA赛道的热度也将持续。 凭借mRNA疫苗的热度，明星企业Moderna近两年市值暴涨，一度突破1000亿美元大关；同时，拥有国内首张mRNA疫苗临床试验批文的艾博生物，在2021年凭借超7亿美元C轮融资刷新了中国生物医药领域融资记录，也是近五年来mRNA领域的最大单笔融资。2021年生物医药投融资亮点赛道（一）mRNA疫苗脱颖而出，艾博生物超7亿美元拿下最大单笔融资2.84 44.91 14.30 70.07 100.98 8 14 15 24 34020406080100120 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年全 球 mRNA疗 法 2017-2021年 融 资 变 化 趋 势 （ 亿 人 民 币 ）融 资 额 事 件 数 除近两年大热的mRNA赛道外，2021年两款CAR-T产品的顺利获批对于产业的发展也起到了重要刺激作用，来自细胞治疗、基因治疗等前沿生物技术赛道成为了2021年国内生物医药领域融资额稳步增长的主要驱动因素。其中实体瘤免疫细胞治疗产品获得了更多的关注。 同时，新冠疫情中海外供应链受阻叠加带量采购、创新生物技术涌现等多重因素影响下，国内外包需求释放，进一步催化了“卖水人”CRO/CDMO的投融资热度。2021年生物医药投融资亮点赛道（二）国内生物医药十大热门细分赛道：创新生物技术涌现，“卖水人”CDMO崛起细分赛道 公司简称 融资时间 融资轮次 融资金额 投资方mRNA 艾博生物 2021年8月 C轮 超7亿美元 CTS Capital，博远资本等新合生物 2021年12月 A+轮 5亿人民币 鼎晖投资，佳银基金等ADC 科伦博泰 2021年3月 PreIPO 5.12亿人民币 苏州礼康股权，礼来亚洲基金等多禧生物 2021年5月 C轮 10亿人民币 万汇资本，泰煜投资等TIL细胞治疗 卡替医疗 2021年2月 PreB轮 1亿人民币 丰廪资本君赛生物 2021年2月 A轮 近亿人民币 复容投资，幂方资本等TCR-T细胞治疗 香雪生命科学 2021年3月 A轮 1亿人民币 华盖医疗华夏英泰 2021年10月 B轮 2亿人民币 仙瞳资本，源星资本等iPSC衍生的细胞治疗 霍德生物 2021年11月 B轮 数亿人民币 元生创投，礼来亚洲基金等艾尔普再生医学 2021年11月 C轮 数亿人民币 紫牛基金，金雨茂物等基因治疗 纽福斯 2021年2月 B轮 4亿人民币 国方资本，北极光创投等辉大基因 2021年5月 B轮 4亿人民币 未公开溶瘤病毒 滨会生物 2021年2月 C轮 6亿人民币 龙磐资本，前海母基金等复诺健 2021年9月 D轮 1.2亿人民币 领道资本，磐霖资本等生物药CDMO 鼎康生物 2021年3月 A+轮 1.9亿美元 鼎珮集团等百因诺生物 2021年12月 A轮 2亿人民币 复灜投资，道合科技投资等CGT CDMO 澳斯康生物 2021年3月 C轮 4亿人民币 中金资本，金石投资等澳斯康生物 2021年12月 未公开 15亿人民币 鼎晖百孚，金石投资生物医药上游产业 瀚海新酶 2021年11月 C轮 8亿人民币 天汇资本，泽娴投资等康晟生物 2021年8月 B轮 2亿人民币 北京泰康，华盈投资等2021年生物医药十大热门赛道投融资事件盘点 2021年，海外数字心理健康的投融资热度全面爆发，全年发生115起融资事件，累积融资额约超过34亿美元（约219人民币）。 自2015年以来，全球数字心理健康就维持增长态势，尤其在新冠疫情爆发的近两年，在工作方式和医疗流程变动等不稳定因素影响下，心理健康服务需求量激增，再加上以美国为代表的医疗数字化基础设施建设加快，一定程度上刺激了数字心理健康市场发展。 不仅如此，在海外数字健康按适应症分类的垂直领域中，心理健康服务的数字健康初创公司也保持了2018年以来的领跑态势，同时还拉开了与其它临床适应症的差距，超出至少20亿美元。2021年数字健康投融资亮点赛道（一）海外数字心理健康爆发，以压倒性优势领跑垂直赛道159 209 256 520 718 1191 341335 39 39 53 42 55 11502040608010012005001000150020002500300035004000 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年数字心理健康2015-2021年融资事件和金额变化趋势（百万美元）融资额 融资事件数 公司名称 融资时间 融资轮次 融资金额 简介Cerebral 2021-12-09 未公开 3亿美元 精神健康远程医疗服务提供商Elemy 2021-10-11 B轮 2.19亿美元 儿童自闭症治疗服务提供商Lyra Health 2021-06-15 未公开 2亿美元 远程心理保健服务提供商Spring Health 2021-09-16 C轮 1.9亿美元 心理疾病诊疗服务提供商Lyra Health 2021-01-28 E轮 1.8亿美元 远程心理保健服务提供商Akili 2021-05-26 未公开 1.6亿美元 数字医学疗法研发商SonderMind 2021-07-29 C轮 1.5亿美元 心理健康服务提供商Cerebral 2021-06-10 B轮 1.27亿美元 精神健康远程医疗服务提供商Ginger 2021-03-24 未公开 1亿美元 行为医疗保健系统研发商Oura Health 2021-05-04 B轮 1亿美元 精神健康远程医疗服务提供商 2020年底数字健康的平台大战升温，主要的医疗保健和生命科学公司在合作或收购期间亲身体会了将不同数据孤岛整合的困难；2021年，随着监管机构推动提高患者透明度，卫生系统和付款人需要使他们的数据对用户更加友好，这也推动了2021年医疗大数据资本市场的发展。 2021年，医疗健康大数据相关近50笔交易中累计完成了超36亿美元融资，是2020年的3倍多。 这类企业的共同点在于其业务有助于降低新数字健康公司的创业门槛，让创业者能够专注于非技术性的差异环节为未来以患者为中心的新数字健康方法扫清道路；其次，它们减少了数字健康整合、并购的摩擦和成本，加速了平台战和行业整合；第三，它们为统一的行业数据生态系统做出了贡献，为人口健康带来了新的可能性。2021年数字健康投融资亮点赛道（二）防疫推动医疗信息资源整合，医疗大数据公司走向成熟公司名称 融资时间 融资轮次 融资金额 简介Medable 2021-10-26 D轮 3亿美元 患者数据存储平台提供商Element Biosciences 2021-06-29 C轮 2.76亿美元 基因诊断及数据分析工具研发商Komodo Health 2021-03-22 E轮 2.2亿美元 医疗保健情报提供商Benchling 2021-04-14 E轮 1亿美元 生命科学云平台开发商Color 2021-01-04 D轮 1.67亿美元 分布式医疗保健和临床测试提供商TrialSpark 2021-10-01 C轮 1.56亿美元 临床试验技术研发商Evidation Health 2021-03-22 E轮 1.53亿美元 健康数据分析服务提供商Innovaccer 2021-12-15 E轮 1.5亿美元 医疗健康数据服务商Aetion 2021-05-11 C轮 1.1亿美元 医疗保健数据分析服务商Innovaccer 2021-02-24 D轮 1.05亿美元 医疗健康数据服务商TigerGraph 2021-02-17 C轮 1.05亿美元 图形数据库平台供应商BrightInsight 2021-03-30 C轮 1.01亿美元 数字医疗平台运营商Benchling 2021-11-18 F轮1亿美元 生命科学云平台开发商H1 2021-11-16 C轮 1亿美元 医疗行业数据驱动解决方案提供商Color 2021-11-09 E轮 1亿美元 分布式医疗保健和临床测试提供商Medable 2021-10-26 D轮 1亿美元 患者数据存储平台提供商2021年医疗健康大数据相关公司C轮及以后融资名单2021年数字健康投融资亮点赛道（三）全球线上运动健康市场爆发，MSK产业领域头部效应初显 2021年，全球数字疗法产业领域累计融资超59亿美元（约374亿人民币），刷新往年记录。 与数字心理健康产业领域类似，在后疫情时代，人们开始探索新的健身模式，摆脱传统健身俱乐部发展中存在的现实问题。为应对这种现状，越来越多初创公司连接互联网技术和智能健身设备。这也带来线上运动健康市场在2021年的资本爆发。 此外，资方还增加了对糖尿病（包括与糖尿病联系紧密的肥胖症）护理和肌肉骨骼疼痛（即MSK）护理的关注，因为多项研究证明这类慢病可以越来越多地通过虚拟方式进行管理。 投入疼痛数字疗法产业领域的资金主要集中到虚拟MSK诊所Hinge Health和Sword Health上。尤其Hinge Health，分别完成3亿美元D轮和4亿美元E轮融资。细分赛道 2021年融资总额 融资次数 代表企业 简介线上运动健康 100亿人民币 28 HealthifyMe HealthifyMe开发了一款应用程序，可让用户通过其计算机和智能手机实现其健身和减肥目标。Kitman Kitman Labs 是一家体育运动分析平台提供商，它使用人工智能来评估用户的健康状态。疼痛管理 73亿人民币 11 Hinge Health Hinge Health是全球首创的以患者为中心的聚焦MSK疼痛的数字诊所。结合了可佩戴传感器，一个应用和健康指导，为慢性疾病远程提供物理治疗和行为健康。Sword Health SWORD Health基于自主研发的运动传感器，能够采集患者的运动数据，提供个性化的指导训练，使患者在家中完成康复计划。糖尿病管理 64亿人民币 14 Vida Vida通过移动和在线平台提供个性化的慢性病管理以及健康指导和治疗，以支持个人管理和显着改善糖尿病等慢病。Lark Lark成功开发了基于数据驱动、情境感知和个性化的数字化慢性病预防和管理平台，旨在降低健康管理服务成本并达到更好的服务效果，推动慢性病管理和预防领域转型。肥胖症管理 50亿人民币 8 Noom Noom平台专注于减肥、健身和某些慢性疾病相关的行为健康变化，其核心产品是直接面向消费者的应用程序。Calibrate Calibrate的目标是帮助用户重置新陈代谢。同时用户也可以通过得到实验室检查和远程医疗拜访医生来启动该程序。2021年医疗器械投融资亮点赛道（一）心脏瓣膜细分赛道持续发力，全年融资超16起公司名称 国家 轮次 融资时间 融资金额 简介 瓣膜位置纽脉医疗 中国 C轮 2021-03-25 1亿美元 人工心脏瓣膜系统研发商 二尖瓣、三尖瓣、主动脉瓣捍宇医疗 中国 D+轮 2021-03-15 5亿人民币 介入医疗器械研发商 二尖瓣科凯生命科学 中国 PreC轮 2021-10-08 3.5亿人民币 结构性心脏病领域产品研发、生产和销售商 主动脉瓣、二尖瓣金仕生物 中国 C轮 2021-11-19 3亿人民币 心脏外科结构性心脏病领域产品研发商 主动脉瓣Tioga Medical 美国 B轮 2021-07-07 3000万美元 血管疾病治疗方案提供商 二尖瓣汇禾医疗 中国 B轮 2021-07-02 1亿人民币 心脏病介入医疗器械研发、生产商 三尖瓣健世科技 中国 未公开 2021-05-28 1亿人民币 心脏瓣膜介入治疗技术研发商 二尖瓣、三尖瓣、主动脉瓣臻亿医疗 中国 A轮 2021-05-11 1亿人民币 结构性心脏病器械研发公司 二尖瓣、三尖瓣、主动脉瓣德晋医疗 中国 B轮 2021-05-06 1亿人民币 微创介入器械研发商 二尖瓣Innoventric 以色列 A轮 2021-11-01 1400万美元 结构性心脏医疗器械开发商 三尖瓣Laplace Interventional 美国 A轮 2021-09-01 790万美元 经导管三尖瓣技术开发商 三尖瓣Electroducer 法国 捐赠/众筹 2021-09-21 300万欧元 心血管医疗设备开发商 二尖瓣、三尖瓣、主动脉瓣Valcare Medical 以色列 未公开 2021-07-22 248.25万美元 微创心脏瓣膜治疗设备研发商 二尖瓣PolyVascular 美国 未公开 2021-05-06 200万美元 聚合物心脏瓣膜开发商 肺动脉瓣汇禾医疗 中国 B+轮 2021-09-15 未披露 心脏病介入医疗器械研发、生产商 三尖瓣Sutra Medical 美国 战略融资 2021-08-27 未披露 心血管产品开发商 二尖瓣2021年瓣膜赛道投融资事件盘点 根据心通招股书数据，2019 年我国已有3630万心脏瓣膜疾病患者，并预测将于2025年增加至4020万人。可以说心脏瓣膜市场潜力巨大是毋庸置疑的。 2021年，心脏瓣膜赛道共产生16起融资事件，金额超4亿美元。 从产品来看，瓣膜赛道里研发二尖瓣产品的企业更易获得融资，据蛋壳研究院分析，二尖瓣赛道如此火热的原因，首先是刚需强烈，重症二尖瓣反流 1 年死亡率高达 57% ；并且我国需进行二尖瓣手术患者约 700 万人，全国每年二尖瓣外科手术仅能覆盖 4 万人，导致供给严重不足，需求迫切，也使得二尖瓣赛道空间潜力巨大；最后二尖瓣介入技术难度极高，挑战巨大，至今 FDA 仅批准 MitraClip 一款修复产品，无置换产品获批 FDA（CE 仅 Tendyne 1 款置换产品）。这三点特征，使得二尖瓣企业成为资本争相抢投的对象。 2021年，全球医疗机器人领域累计融资72起，融资额超34亿美元。其中包含10起过亿美元融资。 从融资轮次来看，医疗机器人领域在2021年完成的融资主要集中在A轮，且手术机器人企业居多。 手术机器人是整个机器人领域里技术实现难度最高的赛道，并且最受资本关注，一年内有6家手术机器人企业被多次投资。其中，柳叶刀机器人研发的髋关节置换手术机器人、膝关节置换手术机器人和口腔种植手术机器人均已进入中国注册临床阶段并取得优异的临床表现；术锐机器人已经在全球范围内提交专利申请340余件，已获得美国等国外授权专利16件、中国授权专利120件。 3家医疗机器人在2021年融资后，估值上涨，并首次登上2021年胡润全球独角兽榜。2021年医疗器械投融资亮点赛道（二）医疗机器人领域资本持续加码，手术机器人企业一年内多次融资排 名 排 名 变 化 企 业 估 值 企 业 信 息 CEONo.230 119 ￥ 195亿 CMR Surgical Luke Hares、 Mark Slack、 Martin FrostNo.461 New ￥ 115亿 OpenTrons Labworks Chiu Chau、 Nicholas Wagner、 Will CanineNo.526 -177 ￥ 100亿 达 闼 科 技 黄 晓 庆 、 张 哲No.779 New ￥ 65亿 Agile Robots Peter Meusel、 陈 兆 芃No.779 New ￥ 65亿 擎 朗 智 能 李 通2021年医疗机器人领域多次融资的企业盘点（数据来自动脉橙智库）2021年医疗机器人领域融资后企业独角兽榜单（数据来自胡润全球独角兽榜单）公司名称 国家 分类 融资次数 2021年融资总额 简介柳叶刀机器人 中国 手术机器人 3 3千万人民币 骨科关节置换手术机器人研发商术锐技术 中国 手术机器人 2 3亿人民币 手术机器人研发、生产商润迈德医疗 中国 手术机器人 2 约7.45亿人民币 血管介入手术机器人研发商擎朗智能 中国 服务机器人 2 2亿人民币 室内无人配送机器人自主研发和生产商普渡科技 中国 服务机器人 2 约10亿人民币 智能机器人系统服务商镁伽 中国 辅助机器人 2 约6.1亿人民币 机器人研发商梅奥心磁 中国 手术机器人 2 未公开 心脏介入手术机器人研发商龙慧医疗 中国 手术机器人 2 约1亿人民币 关节置换手术机器人研发、生产商精锋医疗 中国 手术机器人 2 约18.9亿人民币 机器人辅助微创手术系统研发商傅利叶智能 中国 康复机器人 2 7450万人民币 外骨骼机器人开发商Agile Robots 德国 服务机器人 2 3.5亿美元 智能机器人研发商2021年医疗器械投融资亮点赛道（三）脑科学、癌症早筛、内窥镜细分赛道火爆程度不容忽视细分赛道 2021年融资总额 融资次数 代表企业 企业介绍 对应产品脑科学 监测类 30亿人民币 19 数坤科技是一个疾病辅助诊断设备研发商，利用深度学习算法对医疗影像进行智能分析，自动识别病灶并生成报告，为心脑血管、癌症肿瘤等疾病的早期筛查提供解决方案。 缺血性卒中脑影像CT灌注分析人工智能软件治疗类 41亿人民币 17 Imperative Care致力于通过先进的医疗技术改善中风的治疗方式，为医疗服务提供者提供最佳实践的设备，从而提高对中风患者的护理标准。 Zoo