1、*第五章 金融市场一、填空题1、一般认为，金融市场是（）和金融工具交易的总和。答案：货币借贷2、金融市场的交易对象是（）。答案：货币资金3、金融市场的交易“价 格”是（）。答案：利率4、流动性是指金融工具的（）能力。答案：变现5、收益率是指持有金融工具所取得的（）与（）的比率。答案：收益、6、商业票据是起源于（）的一种传统金融工具。答案：商业信用7、（）是描述股票市场总的价格水平变化的指标。答案：股价指数8、中长期的公司债券期限一般在（）年以上。答案：1 09、一级市场是组织证券（）业务的市场。答案：发行1 0、证券交易市场的最早形态是（）。答案：证券交易所1 1、（）由于其流动性强，常被当作
2、仅次于现金和存款的“准 货 币”。答案：国库券1 2、马克思曾说（）是资本主义生产发展的第一推动力和持续推动力。答案：货币资本运动1 3、金融市场的核心是（）。答案：资金市场1 4、金融衍生工具是指其价值依赖于（）的一类金融产品。答案：原生性金融工具1 5、期权分（）和（）两个基本类型。答案：看涨期权、看跌期权1 6、商业票据市场可分为（）、（）和（）。答案：票据承兑市场、票据贴现市场、本票市场1 7、人们在进行资产组合时，追求的是与（）相匹配的收益。答案：风险1 8、从动态上看，金融市场运行机制主要包括（）系统和（）机制。答案：运行、内调节1 9、金融市场内调节机制主要是（）和（）。答案：利
3、息、利率2 0、目前，远期合约主要有（）远期和（）远期两类。答案：货币、利率二、单选题1、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（）A、资本化 B、市场化C、证券化 D、电子化 答案：C2、金融市场上的交易主体指金融市场的（）A、供给者 B、需求者C、管理者 D、参加者 答案：D3、下列不属于直接金融工具的是（）A、可转让大额定期存单 B、公司债券C、股票 D、政府债券 答案：A、4、短期资金市场又称为（）资料下载来源：金融考试资料群：245223160，英语口语交流群：168570356，考证认证考试资料群：421367018，更多1万个Q
4、Q群在抖音/微博“全球第一群主”（什么群都有，没有的话可以免费帮你建）大学资料群：642838907，*A、初级市场 B、货币市场C、资本市场 D、次级市场 答案：B5、长期资金市场又称为（）A、初级市场 B、货币市场C、资本市场 D、次级市场 答案：C6、一张差半年到期的面额为 2 0 0 0 元的票据，到银行得到 1 9 0 0 元的贴现金额，则年贴现率为（）A、5%B、1 0%C、2、5 6%D、5、1 2%答案：B7、下列不属于货币市场的是（）A、银行同业拆借市场 B、贴现市场C、短期债券市场 D、证券市场 答案：D8、现货市场的交割期限一般为（）A、1 3 日 B、1 5 日C、1
5、周 D、1 个月 答案：A9、下列属于所有权凭证的金融工具是（）A、公司债券 B、股票C、政府债券 D、可转让大额定期存单 答案：B1 0、下列属于优先股股东权利范围的是（）A、选举权 B、被选举权C、收益权 D、投票权 答案：C1 1、下列属于短期资金市场的是（）A、票据市场 B、债券市场C、资本市场 D、股票市场 答案：A1 2、金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是那种变动关系（）A、反方向，反方向 B、同方向，同方向C、反方向，同方向 D、同方向，反方向 答案：D1 3、在代销方式中，证券销售的风险由（）承担。A、经销商 B、发行人C、监管者 D、购买者 答案：B1 4、目前我国有（
6、）家证券交易所。A、1 B、2C、3 D、4 答案：B1 5、最早的远期、期货合约中的相关资产是（）A、军火 B、石油C、粮食 D、钢铁 答案：C1 6、远期合约买方可能形成的收益或损失状况是（）A、收益无限大，损失有限大 B、收益有限大，损失无限大C、收益有限大，损失有限大 D、收益无限大，损失无限大 答案：D1 6、远期合约卖方可能形成的收益或损失状况是（）A、收益无限大，损失有限大 B、收益有限大，损失无限大C、收益有限大，损失有限大 D、收益无限大，损失无限大 答案：D资料下载来源：金融考试资料群：245223160，英语口语交流群：168570356，考证认证考试资料群：421367
7、018，更多1万个QQ群在抖音/微博“全球第一群主”（什么群都有，没有的话可以免费帮你建）大学资料群：642838907，*1 7、金融工具的流动性与偿还期限成（）A、反比 B、正比C、倒数关系 D、不相关 答案：A1 8、下列不属于初级市场活动内容的是（）A、发行股票 B、发行债券C、转让股票 D、增发股票 答案：C1 9、下列关于初级市场与二级市场关系的论述正确的是（）A、初级市场是二级市场的前提B、二级市场是初级市场的前提C、没有二级市场初级市场仍可存在D、没有初级市场二级市场仍可存在 答案：A2 0、期权卖方可能形成的收益或损失状况是（）A、收益无限大，损失有限大 B、收益有限大，损失
8、无限大C、收益有限大，损失有限大 D、收益无限大，损失无限大 答案：B三、多选题1、金融工具应具备的条件（）A、偿还性 B、可转让性C、盈利性 D、流动性E、风险性 答案：A B C D E2、能够直接为筹资人筹集资金的市场是（）A、发行市场 B、一级市场C、次级市场 D、二级市场E、交易市场 答案：A B3、按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为（）A、现货市场 B、货币市场C、长期存贷市场 D、证券市场E、期货市场 答案：A E4、股票及其衍生工具交易的种类主要有（）A、现货交易 B、期货交易C、期权交易 D、股票指数交易E、贴现交易 答案：A B C D5、金融市场必须具备的要素有（）
9、A、交易形式 B、交易对象C、交易主体 D、交易工具E、交易价格 答案：B C D E6、下列属于货币市场金融工具的是（）A、商业票据 B、股票C、短期公债 D、公司债券E、回购协议 答案：A C E7、由债权人开出的票据有（）资料下载来源：金融考试资料群：245223160，英语口语交流群：168570356，考证认证考试资料群：421367018，更多1万个QQ群在抖音/微博“全球第一群主”（什么群都有，没有的话可以免费帮你建）大学资料群：642838907，*A、本票 B、汇票C、期票 D、支票E、股票 答案：B D8、下列金融工具中，没有偿还期的有（）A、永久性债券 B、银行定期存款C
10、、股票 D、C D 单E、商业票据 答案：A C9、根据股东权利范围不同，可以把股票分为（）A、记名股 B、优先股C、不记名股 D、新股E、普通股 答案：B E1 0、按金融交易对象可以把金融市场划分为（）A、股票市场 B、票据市场C、证券市场 D、黄金市场E、外汇市场 答案：B C D E1 1、下列属于短期资金市场的有（）A、同业拆借市场 B、回购协议市场C、短期债券市场 D、票据市场E、短期资金借贷市场 答案：A B C D E1 2、目前西方较为流行的金融衍生工具有（）A、远期合约 B、期货C、期权 D、可转换优先股E、互换 答案：A B C E1 3、远期合约、期货合约、期权合约、互
11、换合约的英文名是（）A、f o r w a r d s B、f u t u r e sC、o p t i o n s D、s t o c k sE、s w a p s 答案：A B C E1 4、以下属于利率衍生工具的有（）A、债券期货 B、债券期权C、外汇期货 D、外汇期权E、货币互换 答案：A B1 5、场内交易和场外交易的最大区别在于（）A、风险性 B、流动性C、组织性 D、集中性E、公开性 答案：C D E四、判断题1、金融市场发达与否是一国金融发达程度及制度选择取向的重要标志。答案：正确2、期权买方的损失可能无限大。答案：错误3、偿还期限是指债务人必须全部归还利息之前所经历的时间。答
12、案：错误4、传统的商业票据有本票和支票两种。答案：错误资料下载来源：金融考试资料群：245223160，英语口语交流群：168570356，考证认证考试资料群：421367018，更多1万个QQ群在抖音/微博“全球第一群主”（什么群都有，没有的话可以免费帮你建）大学资料群：642838907，*5、国家债券是由政府发行的，主要用于政府贷 款。答案：错 误6、二级市场的主要场所是证券交易所，但也扩及交易所之 外。答案：正确7、新证券的发行，有公募与私募两种形式。答案：正确8、期货合约的买卖双方可能形成的收益或损失都是有限 的。答案：错 误9、可转换债券是利率衍生工具的一种。答案：错 误五、计算
13、题1、某债券面值 1 0 0 元，1 0 年偿还期，年息 9 元，则其名义收益率是多少？答案：名义收益率=9/1 0 0*1 0 0%=9%2、某债券面值 1 2 0 元，市场价格为 1 1 5 元，1 0 年偿还期，年息 9 元，则其即期收益率是多少？答案：即期收益率=9/1 1 5*1 0 0%=7、8 3%3、某投资者以 9 7 元的价格，购入还有 1 年到期的债券，债券面 值 1 0 0 元，年息 8 元。则其平均收益率是多少？答案：平均收益率=（1 0 0-9 7+8）/9 7*1 0 0%=1 1、3 4%4、某三年期债券，面值 1 0 0 元，票面利率 8%，到期一次性还本付息，
14、市场利率为 9%，则其价格为多少？答案：债券价格=1 0 0（1+8%）（1+8%）（1+8%）/（1+9%）（1+9%）（1+9%）=9 7、2 7六、简答题1、什么是场外交易市场？其特点是什么？2、简述金融市场的基本功能。3、简述金融工具的基本特征。4、优先股与普通股的主要区别是什么？5、简述远期合约、期权合约、互 换合约。参考答案1、场外交易市场是指在证券交易所以外进行证券交易的市场。其特点是：（1）集中交易场所；（2）以买卖未在交易所登记上市的证券为主；（3）交易可以通过交易商或经纪人，也可以由客户 直 接 进 行；（4）交易由双方协商议定价格。2、（1）聚敛功能。金融市场引导众多分散
15、的小额资金汇聚成为可以投入社会再生 产 的资金集合。（2）配置功能。表现为资源的配置、财富再分配和风险的再分配。（3）调节功能。指金融市场对宏观 经济的调节作 用。（4）反映功能。反映国民经济情况的变化。3、（1）偿还期限。债务人必须全部偿还本金 之 前 所 经 历 的时间。（2）流动性。金融工具迅速变现的能力。（3）风险性。购买金融工具的本金有否遭 受 损失的风险。（4）收益率。持有金融工具收益和本金的比例。4、（1）优先股风险低，收入稳 定。（2）优先股权利范围小，无选 举 权 和 被 选举 权。（3）公司利润急增时，优先股不能分享这部分收益。5、远期合约是指交易双方约定在未来某一日期按约
16、定的价格买卖约定数量的 相 关 资 产 的合约。期资料下载来源：金融考试资料群：245223160，英语口语交流群：168570356，考证认证考试资料群：421367018，更多1万个QQ群在抖音/微博“全球第一群主”（什么群都有，没有的话可以免费帮你建）大学资料群：642838907，*权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格 买进或卖出一定数 量 的 相 关 资产，也可 以 根 据 需 要放 弃 行 使 这 一权 利。互换合约是指交易双方约定在合约有效期内以事先确 定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。七、论述 题1、期货交易与期权交易的区别是什 么
17、？2、析我国金融市场存在的问题和发展策略。参考答案1、（1）权利义务方面：期货合约双方都被赋予相应的权利和义务，只能 在到期日 行使，期权合约只赋予买方权利，卖方无任何权利，只有对 应义务。（2）标准化方面：期货合约都是标准化的，期权合约不一定。（3）盈亏风险方面：期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，期权交易双方所承担的盈亏风险则视情况（看涨、看跌）而定。（4）保证金方面：期货交易的买卖双方都要交纳保证金，期权的买 者 则不需要。（5）买卖匹配方面：期货合约的买方到期必须买入标的资产，卖方必须卖出标的资产，而期权合约则视情况（看涨、看跌）而定。（6）套期保值方面：期货把不利风险转移出去的同
18、时，也把有利风险转移出去，而期权只把不利风险转移出去而把有利风险留 给自 己。2、我国金融市场还存在一些 问题：（1）和直接金融不成比例（2）资本市场发育不平 衡（3）金融市场利息机制僵化 还须进一步发展和完善，其 重 要意 义为：发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要 是发展多种经济形式和多种经营方式的要求 是横向经济联系和联合的需要。发展策略：（1）努力 发展 直接信 用市 场，改变直 接信 用和间 接信 用的 比例（2）货 币 市场 和 资 本 市 场要 合 理 配置（3）进 一 步加 快 利 率 市 场化 的 步 伐（4）减少垄断，搞活金融市场。资料下载来源：金融考试资料群：245223160，英语口语交流群：168570356，考证认证考试资料群：421367018，更多1万个QQ群在抖音/微博“全球第一群主”（什么群都有，没有的话可以免费帮你建）大学资料群：642838907，
