1、银华永益分级债券型证券投资基金2016 年半年度报告2016 年 6 月 30 日基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司送出日期：2016 年 8 月 24 日银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 2 页 共 43 页 1 重要提示及目录1.1 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净
2、值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 3 页 共 43 页 1.2 目录1 重要提示及目录 21.1 重要提示 .21.2 目录 .32 基金简介 52.1 基金基本情况 .52.2 基金产品说明 .52.
3、3 基金管理人和基金托管人 .62.4 信息披露方式 .62.5 其他相关资料 .63 主要财务指标和基金净值表现 63.1 主要会计数据和财务指标 63.2 基金净值表现 .73.3 其他指标 .84 管理人报告 84.1 基金管理人及基金经理情况 .84.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .114.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .114.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .124.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .124.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .134.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .
4、134.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .135 托管人报告 135.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .135.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .145.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .146 半年度财务会计报告（未经审计） 146.1 资产负债表 .146.2 利润表 .156.3 所有者权益（基金净值）变动表 .166.4 报表附注 .187 投资组合报告 387.1 期末基金资产组合情况 .387.2 期末按行业分类的股票投资组合 .397.2.2 报告期末按行业分
5、类的沪港通投资股票投资组合 .397.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .397.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .397.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .397.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .407.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .407.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .407.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .407.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .40银华永益分级债券 201
6、6 年半年度报告第 4 页 共 43 页 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .407.12 投资组合报告附注 .418 基金份额持有人信息 428.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .428.2 期末上市基金前十名持有人 .428.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .428.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .429 开放式基金份额变动 4310 重大事件揭示 4310.1 基金份额持有人大会决议 .4310.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .4310.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
7、 .4310.4 基金投资策略的改变 .4310.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .4310.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .4410.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .4410.8 其他重大事件 .4411 影响投资者决策的其他重要信息 4712 备查文件目录 4712.1 备查文件目录 .4712.2 存放地点 .4712.3 查阅方式 .47银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 5 页 共 43 页 2 基金简介2.1 基金基本情况 基金名称 银华永益分级债券型证券投资基金基金简称 银华永益分级债券基金主代码 161827基金运作方式 契约型。
8、本基金每个分级运作期内，永益 A 自分级运作期起始日起每满 6 个月开放一次，永益 B 封闭运作。基金合同生效日 2014 年 5 月 22 日基金管理人 银华基金管理有限公司基金托管人 招商银行股份有限公司报告期末基金份额总额 109,995,658.86 份基金合同存续期 不定期下属分级基金的基金简称： 永益 A 永益 B下属分级基金的交易代码： 161828 150162报告期末下属分级基金的份额总额 29,007,607.38 份 80,988,051.48 份2.2 基金产品说明投资目标 本基金在有效控制风险的基础上，以债券等固定收益类品种为主要投资对象，采用稳健的投资思路，力求获得
9、基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金通过对宏观经济、通货膨胀、资金供求、证券市场走势等方面的分析和预测，构建和调整固定收益投资组合，力求实现风险与收益的优化平衡。基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。业绩比较基准 中债综合指数收益率风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。永益 A 永益 B下属分级基金的风险收益特征低风险、收益相对稳定 较高风险、较高预期收益2.3 基金管理人和基金托管人项目
10、基金管理人 基金托管人名称 银华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司姓名 杨文辉 张燕联系电话 (010)58163000 0755-83199084信息披露负责人电子邮箱 yan_银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 6 页 共 43 页 客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95555传真 (010)58163027 0755-83195201注册地址 广东省深圳市深南大道6008 号特区报业大厦 19 层深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层深圳市深南大道 7088 号招
11、商银行大厦邮政编码 100738 518040法定代表人 王珠林 李建红2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:/基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址2.5 其他相关资料项目 名称 办公地址注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街 17 号3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )本期已实现收益 7,545,07
12、1.34本期利润 3,354,107.23加权平均基金份额本期利润 0.0291本期加权平均净值利润率 2.12%本期基金份额净值增长率 3.85%3.1.2 期末数据和指标 报告期末 ( 2016 年 6 月 30 日 )期末可供分配利润 34,787,629.68期末可供分配基金份额利润 0.3163期末基金资产净值 153,893,261.44期末基金份额净值 1.3993.1.3 累计期末指标 报告期末 ( 2016 年 6 月 30 日 )基金份额累计净值增长率 45.55%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）银华永益分级债券 2016
13、 年半年度报告第 7 页 共 43 页 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去一个月 0.21% 0.03% 0.36% 0.04% -0.15% -0.01%过去三个月 2.1
14、9% 0.25% -0.52% 0.07% 2.71% 0.18%过去六个月 3.85% 0.19% -0.21% 0.07% 4.06% 0.12%过去一年 16.16% 0.22% 2.74% 0.07% 13.42% 0.15%自基金合同生效起至今 45.55% 0.46% 7.35% 0.09% 38.20% 0.37%注：本基金业绩比较基准：中债综合指数收益率。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，该指数样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等） 、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等） ，是中国目前最权威，应用也最广的指
15、数。中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 8 页 共 43 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：按基金合同规定，本基金自合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于固定收益类金融工具比例不低于基金资产的 80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
16、银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字20017号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司 49%、第一创业证券股份有限公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及山西海鑫实业股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 9 页 共 43 页 截至 2016 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 62 只证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银
17、华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF） 、银华中证等权
18、重 90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF） 、上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票 50 指数债券型证券投资基金（LOF） 、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF） 、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银
19、华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金和银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华中证国防安全指数分级证券投资基金
20、、银华中证一带一路主题指数分级证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。银华永益分级债券 2016
21、 年半年度报告第 10 页 共 43 页 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助理）期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明邹维娜女士本基金的基金经理2014 年 5 月 22日 - 8 年硕士学位。历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析人员；中再资产管理股份有限公司固定收益部投资经理助理、自有账户投资经理。2012 年10 月加入银华基金管理有限公司，曾担任基金经理助理职务，自 2013 年8 月 7 日起兼任银华信用四季红债券型证券投资基金基金经理，自 2013 年9 月 18 日起兼任银华信用季季红债券型证券投资基金基金经理，自 20
22、14年 1 月 22 日起兼任银华永利债券型证券投资基金基金经理，自 2014 年 10月 8 日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理，自2016 年 3 月 22 日起兼任银华添益定期开放债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。瞿灿女士本基金的基金经理2015 年 5 月 25日 - 4 年硕士学位；2011 年至2013 年任职于安信证券研究所；2013 年加盟银华基金管理有限公司，曾担任研究员、基金经理助理职务，自 2015 年 5 月25 日起担任银华永兴纯债分级债券型发起式证券投资基金基金经理，自2016 年 2 月 15 日起兼任银华永利债券型证
23、券投资基金基金经理，自 2016年 3 月 18 日起兼任银华合利债券型证券投资基金银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 11 页 共 43 页 基金经理，自 2016 年 4月 6 日起兼任银华双动力债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本基金管理人在本报告期内严格遵守中华人民共和国证券法 、 中华人民共和国证券投资基金法 、 证券投资基金运作管理办法 、 证券投资基金销售管理办
24、法 、 证券投资基金信息披露管理办法及其各项实施准则、 银华永益分级债券型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人根据中国证监会颁布的证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 ，制定了公平交易制度和公平交易执行制度等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。在投资决策环
25、节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交
26、易制度的相关规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 12 页 共 43 页 较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2016 年上半年，随着前期积极财政政策的持续发力，以及宽松的地产政策推动，一季度经济出现企稳迹象，包括发电耗煤、高炉开工率在内的高频数据出现明显好转，房地产销售同比快速增长，经济各
27、项数据在 3 月达到高点。与此同时，在寒潮影响下蔬菜供应短缺叠加猪肉供需缺口，推动通胀出现上升。4 月之后，随着地产政策有所收紧，地产销售和投资双双回落，制造业投资快速下滑，其中民间投资显著萎缩，经济增速再次出现放缓。同期，蔬菜价格快速下行带动通胀回落。6 月底，英国退欧加剧了全球经济增长的不确定性，导致全球避险情绪升温。在此过程中，央行货币政策维持稳健基调，通过多种货币政策工具灵活调节银行体系流动性，资金面状况整体维持稳定。债市方面，一季度债券市场收益率总体震荡，不同品种表现分化，短端利率债及信用债收益率下行为主，幅度在 20-40bp 左右，中长期利率债收益率稳中有上，10 年期金融债收益
28、率上行5-10bp。进入二季度之后，市场波动有所加剧，4 月份债券收益率在经济增长反弹预期和信用事件推动下出现普遍大幅上行。其后，随着基本面弱化及 6 月底英国退欧事件的助推下，收益率再度下行。总体来看，今年上半年债市波动较大。上半年，本基金根据市场变化及时做出了调整，保持了中性的杠杆和久期，同时根据不同品种的表现优化了持仓结构。期间，对信用债进行了波段操作，增强了组合收益。同时，根据市场情况适度参与了转债的投资。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为 1.399 元，本报告期份额净值增长率 3.85%，同期业绩比较基准收益率为-0.21%。4.5 管理人对宏观经济、
29、证券市场及行业走势的简要展望展望下半年，海外经济形势仍较为复杂，全球需求持续疲弱。国内经济方面，房地产销售的回落将带动地产投资逐步下行，行业中普遍的产能过剩状况叠加供给侧改革的深化仍将对制造业投资形成制约，预计经济增长未来稳中有降。通胀方面，随着生猪供给的恢复，猪肉价格同比涨幅可能逐步回落，在基数影响下 CPI 先下后上，但整体不足为惧。资金面方面，央行将继续采取利率走廊的形式稳定短端市场利率，随着增长放缓、海外风险加剧，货币政策宽松的可能性有所银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 13 页 共 43 页 加大。综合而言，认为未来债券市场仍存在一定机会，但仍需要关注结构性产能过剩及供给侧
30、改革导致局部信用风险事件爆发概率进一步上升。因此，操作上仍将严格规避低评级品种，密切关注行业及个券信用状况。 在策略上，本基金将根据市场状况积极调整大类资产配置。纯债类资产将维持适度杠杆水平，采取中性久期，在严格控制信用风险的前提下，对组合配置进行优化调整。权益方面，将视市场情况适度参与转债的投资。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金管理人严格遵守企业会计准则 、 证券投资基金会计核算业务指引以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年
31、末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干） ，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据本基金基金合同的约定，本基金不进行收益分配。4.8
32、 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形，出现该情形的时间范围为 2015 年 11 月 20 日至 2016 年 5 月 20 日。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明托管人声明，在本报告期内，基金托管人招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 14 页 共 43 页 额持有人利益的行为，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计
33、算、利润分配等情况的说明本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了中华人民共和国证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：银华永益分级债券型证券投资基金报告截止日： 2016 年
34、6 月 30 日单位：人民币元资 产 附注号 本期末2016 年 6 月 30 日 上年度末2015 年 12 月 31 日资 产：银行存款 6.4.7.1 10,512,375.16 727,939.27结算备付金 3,787,775.99 18,720,129.98存出保证金 12,023.69 16,329.83交易性金融资产 6.4.7.2 168,823,608.50 272,811,230.40其中：股票投资 - -基金投资 - -债券投资 168,823,608.50 272,811,230.40资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返
35、售金融资产 6.4.7.4 - -应收证券清算款 994,902.19 178,019.51应收利息 6.4.7.5 3,943,475.81 4,155,202.03应收股利 - -应收申购款 - -递延所得税资产 - -银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 15 页 共 43 页 其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 188,074,161.34 296,608,851.02负债和所有者权益 附注号 本期末2016 年 6 月 30 日 上年度末2015 年 12 月 31 日负 债：短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 2
36、3,000,000.00 138,000,000.00应付证券清算款 10,888,075.46 -应付赎回款 - -应付管理人报酬 88,218.14 93,051.31应付托管费 25,205.18 26,586.09应付销售服务费 7,146.10 9,189.03应付交易费用 6.4.7.7 700.00 350.00应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 171,555.02 345,000.00负债合计 34,180,899.90 138,474,176.43所有者权益：实收基金 6.4.7.9 119,105,631.76
37、125,020,113.14未分配利润 6.4.7.10 34,787,629.68 33,114,561.45所有者权益合计 153,893,261.44 158,134,674.59负债和所有者权益总计 188,074,161.34 296,608,851.02注：1.报告截止日 2016 年 06 月 30 日，银华永益分级债券份额净值为人民币 1.399 元，永益 A份额净值为人民币 1.003 元，永益 B 份额净值为人民币 1.541 元；基金份额总额为109,995,658.86 份，其中永益 A 份额为 29,007,607.38 份，永益 B 份额为 80,988,051.4
38、8 份。6.2 利润表会计主体：银华永益分级债券型证券投资基金本报告期： 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位：人民币元项 目 附注号本期2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日上年度可比期间2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日一、收入 4,994,642.39 17,304,143.991.利息收入 5,151,326.66 13,509,191.81其中：存款利息收入 6.4.7.11 110,288.18 266,091.57银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 16 页 共 43 页 债券利息收入 5,0
39、40,652.34 13,243,100.24资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 386.14 -其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） 4,034,279.84 2,744,821.25其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.13 4,034,279.84 2,744,821.25资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -贵金属投资收益 6.4.7.14 - -衍生工具收益 6.4.7.15 - -股利收益 6.4.7.16 - -3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6.4.7.17 -4,190,9
40、64.11 1,050,130.934.汇兑收益（损失以“-”号填列）- - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 - -减：二、费用 1,640,535.16 5,234,699.641管理人报酬 6.4.10.2.1 550,755.16 789,419.962托管费 6.4.10.2.2 157,358.63 225,548.653销售服务费 6.4.10.2.3 51,786.03 186,060.734交易费用 6.4.7.19 863.36 3,764.905利息支出 686,959.28 3,838,131.17其中：卖出回购金融资产支出 686,959.28 3,
41、838,131.176其他费用 6.4.7.20 192,812.70 191,774.23三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）3,354,107.23 12,069,444.35减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填列）3,354,107.23 12,069,444.356.3 所有者权益（基金净值）变动表会计主体：银华永益分级债券型证券投资基金本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日单位：人民币元本期2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日项目实收基金 未分配利润 所有者权益合计银华永益分级债券 2016 年半年度报告第
42、 17 页 共 43 页 一、期初所有者权益（基金净值）125,020,113.14 33,114,561.45 158,134,674.59二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）- 3,354,107.23 3,354,107.23三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-5,914,481.38 -1,681,039.00 -7,595,520.38其中：1.基金申购款 21,646.58 6,153.27 27,799.852.基金赎回款 -5,936,127.96 -1,687,192.27 -7,623,320.23四、本期向基金份额持有人分配利润
43、产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）- - -五、期末所有者权益（基金净值）119,105,631.76 34,787,629.68 153,893,261.44项目 上年度可比期间2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）225,222,038.13 19,898,792.71 245,120,830.84二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）- 12,069,444.35 12,069,444.35三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-91,439,506.
44、13 -11,579,375.53 -103,018,881.66其中：1.基金申购款 206,441.60 26,558.40 233,000.002.基金赎回款 -91,645,947.73 -11,605,933.93 -103,251,881.66四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）- - -五、期末所有者权益（基金净值）133,782,532.00 20,388,861.53 154,171,393.53报表附注为财务报表的组成部分。银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 18 页 共 43 页 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负
45、责人签署：_王立新_ _杨清_ _龚飒_基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况银华永益分级债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可20131304 号文关于核准银华永益分级债券型证券投资基金募集的批复的注册，由银华基金管理有限公司于 2014 年 5 月 14 日至 2014 年 5 月 16 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明（2014）验字第 60468687_A21 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于
46、2014 年 5 月 22 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时永益 A 份额已收到首次募集的有效净认购金额为人民币 188,999,997.93 元，折合 188,999,997.93 份永益 A 份额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币 11,527.87 元，折合 11,527.87 份永益 A 份额；以上收到的实收基金共计人民币 189,011,525.80 元，折合 189,011,525.80 份永益 A 份额。永益 B 份额已收到的有效净认购金额为人民币 80,984,406.48 元，折合 80,984,406.48 份永益 B 份额；有效认购资金在募集期间
47、产生的利息为人民币 3,645.00 元，折合 3,645.00 份永益 B 份额；以上收到的实收基金共计人民币 80,988,051.48 元，折合 80,988,051.48 份永益 B 份额。永益 A 份额和永益 B 份额收到的实收基金合计人民币 269,999,577.28 元，合计折合 269,999,577.28 份银华永益分级债券基金份额。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。本基金的基金份额划分为永益 A、永益 B 两级份额，两者的份额配比原则上不超过 7:3，所募集的基金资产合并运作。分级运作期
48、内，永益 A 和永益 B 的收益计算与运作方式不同。其中，永益 A 根据基金合同的规定获取约定收益，并在每个分级运作期内，自分级运作期起始日起每满6 个月开放一次；永益 B 封闭运作，封闭期为 3 年。在分级运作期起始日起每满 6 个月，基金管理人将对永益 A 进行基金份额折算，永益 A 的基金份额净值调整为 1.000 元，基金份额持有人持有的永益 A 份额数按折算比例相应增减。本基金的投资范围为具有良好流动性的债券金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债） 、期限在一年以内的银行存款，以及法律法
49、规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具及其衍生工具（但须符合中国证监会相关规定） 。本基金不直接在二级市场买入银华永益分级债券 2016 年半年度报告第 19 页 共 43 页 股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或增发新股投资，但可持有因可转换债券转股所形成的股票（包括因持有该股票所派发的权证）以及因投资分离交易可转债券而产生的权证。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起 30 个交易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。6.4.2 会计报表的编制基础本财务报表系按照财政部颁布的企业会计准则基本准则以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关
