1、重视押品的从属地位 强化第一还款来源管理 徐泳龙 中国建设银行吉林省分行信贷管理部 摘 要： 押品作为信贷客户的第二还款来源, 在经济转型期对于商业银行的信用风险具有重要的缓释作用。从近年来一些不良贷款的押品处置结果来看, 绝大部分押品的风险缓释作用并没有得到应有的发挥。一些商业银行错误的把押品作为授信业务的前置条件和贷款合同履约的直接来源, 严重违背监管部门有关要求, 不少贷款在形成不良后给商业银行带来了重大的经济损失和其他的不利影响。关键词： 押品; 押品管理; 信用风险; 众所周知, 商业银行不是以物换钱的典当行, 而是通过金融负手段债筹集资金, 并以金融资产为经营对象, 具有信用创造功
2、能的特殊的金融机构。通过对风险的经营, 为社会公众提供多种形式的金融服务, 在追求经济利益的同时实现经济资本占用和风险的有效平衡, 其最原始的初衷是希望接受服务的客户以货币资金的形式进行偿付, 而绝不是以物支付。结合近期银监会正式发布的商业银行押品管理指引, 以及商业银行信贷业务出现的一些现实情况, 本文将从押品的从属地位和强化第一还款来源管理的角度就提高信贷经营水平进行分析。一、押品的从属地位分析近年来, 商业银行面临的风险防控压力日益增大。根据银监会最新披露的数据显示, 2016 年末, 我国商业银行不良贷款余额高达 1.51 万亿元, 环比增加 183亿元, 同比增加 2379 亿元;不
3、良贷款率 1.74%, 较上季度末下降 0.02 个百分点, 较 2015 年末增加 0.07 个百分点。在此背景下, 具有风险缓释作用的押品的重要性进一步凸显。为指导商业银行规范押品管理, 有效防范和化解信用风险, 银监会于 2017 年 4 月 26 日正式公布了商业银行押品管理指引 (以下简称“指引”) 。(一) 指引的发布背景和主要内容押品是指由债务人本身或第三方为保障债权人实现相关债权, 在法律上可抵押或质押给债权人, 并具有变现价值或风险缓释作用的财产或权利, 它是债权人缓释信用风险的重要工具。当前, 部分商业银行的管理押品存在体系不完善、流程不规范、风险管理不到位等现象, 其风险
4、缓释效果没有得到应有的发挥。银监会高度重视押品在缓释信用风险中的作用, 特别制定了押品管理的指引以指导商业银行规范和加强押品管理, 并明确要求各商业银行将押品管理纳入全面风险管理体系, 建立和完善有关制度, 进而提高信用风险管理水平。指引主要从三个方面对商业银行加强押品管理进行督促和引导。第一, 要求完善押品管理的相关体系, 包括建立健全押品管理的治理架构、明确有关岗位责任以及加强相关制度建设等。第二, 规范押品管理流程, 明确押品管理过程中的尽职调查、价值评估、抵质押权证的设立、返还或处置等业务流程。第三, 强化押品的风险管理, 对押品的具体分类、估值方法和频率、抵质押率的设定、集中度管理等
5、重点环节提出了明确要求。(三) 加强押品管理应遵循的原则押品管理应遵循合法、有效、审慎和从属性四个原则, 具体来说, 加强押品管理既要依法依规以有效保障商业银行的债权, 又要充分考虑押品自身风险因素, 审慎制定押品管理相关政策, 坚持持续动态地评估押品的价值及风险缓释作用。最后, 商业银行在办理授信业务时, 应当全面评估债务人的偿债能力, 坚持把第一还款来源作为授信业务的首要条件, 押品作为实现债权的有效补充。另外, 商业银行在接受押品准入时必须遵循以下原则: (1) 押品必须要真实的存在; (2) 押品的权属关系要清晰, 抵押 (出质) 人对押品具有处分权; (3) 押品符合法律法规规定或国
6、家政策要求; (4) 押品具有良好的变现能力。(四) 押品管理的定义和风险缓释作用押品管理是一个动态的管理过程, 包括押品的受理、审查、价值评估、权证登记与变更、贷后日常监控、信贷业务退出时押品的释放、信贷形成不良贷款时的处置等活动, 是全面风险管理体系的重要组成部分。在第一还款来源丧失或者覆盖不足时, 押品可作为第二还款来源, 它是商业银行实现债权的重要补充, 具有良好的信用风险缓释作用。但是近年来, 随着新常态下的经济转型, 商业银行不良贷款的暴露较前几年有所增加, 经营压力陡增, 押品管理对于商业银行的风险缓释作用进一步凸显, 具体表现在以下两个方面:1、押品提高了客户的违约成本, 在一
7、定程度上提高了客户的还款意愿, 形成“警示”效应, 降低了客户违约概率。2、当客户出现信用风险并发生违约后, 商业银行通过处置押品可以减少损失, 提高不良资产处置的回收率, 从而降低商业银行的违约损失率。(五) 违背押品从属性原则的表现和危害在当前经济新常态的转型过程中, 某些商业银行授信要求每笔信贷业务都要有相应的担保措施以降低信用风险, 将押品作为信贷业务的形式要件, 甚至是必要条件, 致使客户经理和经营管理人员盲目的把追加押品作为风险缓释措施, 有的甚至在明知债务人没有可靠的第一还款来源的情况下违规发展业务, 想当然的认为将来通过对押品的处置来实现对债权的回收, 在行动上将有无押品作为发
8、展业务的一个核心条件, 本末倒置, 使得押品的从属地位变成了主导地位。从风险控制角度来看, 似乎追加押品为信贷业务提供担保就能进一步缓释信用风险。但是从实际调查来看, 不少客户经理和经营管理人员将押品仅仅作为发展业务的形式要件, 认为只要押品价值足值就行, 并不对押品的法律效力、经济价值、处置变现能力等做实质的审查, 所选取的押品往往存在法律手续不完善、评估价值虚高、无实际变现能力等问题, 不仅占用了商业银行有限的押品管理资源, 还加大了商业银行所面临的风险。在信贷业务出现风险、客户无力偿还时, 有关押品一旦执行到银行的手里后就失去价值变得不值钱了。从最近的不良贷款押品处置效果来看, 押品的实
9、际处置回收率普遍较低, 不良贷款的损失率较高, 押品所发挥的风险缓释作用效果有限。二、对第一还款来源的认识第一还款来源是债务人生产经营活动及其他有关活动产生的可直接用于偿还债务的现金流量总称, 是评价债务人预期偿债能力的主要依据, 也是债务人偿还债务的第一保障, 因此有效评估债务人的第一还款来源就显得十分的重要。在前期的尽职调查中, 首先需要了解客户, 掌握其真实经营很重要, 只要主营业务是良性的, 哪怕暂时没有足够的利润, 但是具备第一还款来源的评价标准也是可以的。其次, 在分析第一还款来源的时候需重点关注客户的现金流和利润。现金流是货真价实的真金白银, 无法作假。但是利润的水分可大可小,
10、企业可以通过对一些会计科目进行调整进而影响当期利润。现金流代表企业当下运营的能力, 如果没有现金流企业流就会立即死亡。利润代表企业的发展趋势, 如果企业的利润长期无法改善, 那么也会慢慢死亡。在贷后管理阶段, 要定期对债务人进行全面细致的跟踪调查和分析。一是加强对债务人和担保人财务状况及经营管理情况的监测分析, 重点对存货、应收账款、经营现金流的变化进行跟踪管理, 分析其资产、负债及利润的合理性, 以及在同业中的地位, 预测其未来的发展趋势和偿债能力。二是重点分析债务人及担保人的管理水平和内控制度, 主要包括企业管理者的道德素质, 经营管理能力, 发展战略, 人力资源等方面。三是分析企业上下游
11、的客户关系, 判断其处于何种地位。四是结合企业当前经营规模、负债水平、可以提供抵押的资产状况、业内声誉和社会影响、股东实力等分析其筹资能力。五是高度关注行业风险、国家政策等宏观因素对债务人的影响。只有持续不断地进行综合、全面的跟踪管理, 才能对第一还款来源进行可靠地分析。在出现影响信贷资金安全、损害商业银行利益时及时采取切实有效应对措施, 才能真正为商业银行筑起一道防范信用风险的屏障。三、提高信贷经营水平的建议在信贷经营中, 商业银行不能过分依赖押品等第二还款来源, 不能片面地把债务人是否能够提供足值的押品作为授信的主要依据, 也不能简单地认为有了押品作为担保, 信贷业务的风险就能降低。如果忽
12、视了对债务人的实际偿债能力的分析, 就会使贷前尽职调查分析和贷后管理流于形式, 这将极大的加大商业银行面临的风险。商业银行的授信审批人员、客户经理等相关业务人员要牢固树立押品从属性的意识, 理性看待押品作为第二还款来源的风险补偿作用, 坚持把第一还款来源作为开展信贷业务的第一审查要点, 持续跟踪和掌握债务人以及担保人的实际情况并进行合理的判断, 及时采取切实有效地应对措施, 才是从源头防范信贷风险的关键。在涉及押品作为第二还款来源的时候, 需要同时结合第一还款来源进行综合分析和管理, 决不能顾此失彼, 要严格按照银监会制定的指引等相关规定对对押品的准入、价值评估等进行审核, 在贷后管理阶段按照有关要求对第一还款来源和押品同时进行监管和管理, 进而提高信贷资产质量和风险管控水平。
