1、引言理财 树 立 理 财 的 理 念对 理 财 产 品 的 认 识个 人 理 财 财 务 管 理企 业 理 财第一章 个人投资理财概述第一节 个人理财概述个人理财的含义：P.2 个人资产的合理配置 的 计 划 和 管 理增 大 家 庭 及 个 人 的 效 用提 高 抵 御 风 险 的 能 力增 强 个 人 的 经 济 实 力例：教育储蓄、买股票、不动产、古董等一 个人理财的意义（一） 理财能促进经济目标的实现1. 理财不是只是为了发财，而是为了丰富生活内涵2. 理财的目标 备 未 来 的 养 老 的 需 要改 善 生 活 水 平 ， 又 可 储 的 支 出增 加 收 入 、 减 少 不 必 要
2、(二)理财是意志力和行动的组合1.意志力：足够的耐心及承受风险的意志；2.必须具备相当的专业素质：如对政治敏感性问题:黄 金 价 格 上 扬美 元 汇 率 下 跌战 争 导 致公布 CPI 对股票的影响分析3. 有较宽的知识面：对金融产品的认识、对经济环境理解等（三） 理财可增加财富并最终获得成功二 个人理财的原则（一） 投资总额量入为出：闲散资金的利用及对收益与风险的态度（二） 投资品种多样化：投资组合的分析（三） 投资预期注意整体绩效:税合收益的概念、正确理解收益率与整体收益的关系 （四） 避免理财成本过高：理性投资（五） 保持一定的易变现资产，其目的 投 机应 付 意 外 风 险分析：将
3、全部资产投入不动产的投资（六） 做好财产组织计划：理财计划第二节 投资基本知识一 投资的概念：P.8 一种购买行为，目的是获得资产增值和收入（教材观点）投资储蓄二 投资的基本特征：收益性、风险性和流动性（一） 收益性：它是投资的基本特征投 资 收 益资 本 利 得（二） 风险性：面临预期收益不能实现风险危险。例：存款收益 2%，投资预期收益 10%，实际收益 5%（投机风险）（三） 流动性：变现性二投资的基本原则（一）收益风险原则：收益与风险均衡 收 益同 等 风 险 下 取 得 更 大 的 风 险在 保 证 一 定 收 益 下 降 低（二）分散投资：1.不同投资类型的多样化资产组合。例：股票
4、与债券的组合2.同种投资类型的多样化资产组合。例：行业分散投资4.时间分散投资： 益 少短 期 投 资 ： 风 险 低 ， 收 益 大长 期 投 资 ： 风 险 高 ， 收第三节 个人投资理财环境一 法律环境：指个人与外部发生经济关系时应遵守的法律、法规和规章。其中以税法最为主要。例：股票交易中的印花税、股利分配中的个人所得税。二 经济环境（一） 通货膨胀：表现在（1） 引起资金占用的迅速增加；（2） 引起银行利息率的上升，增加筹资成本；（3） 引起利润虚增，增加纳税额（二） 利率的波动例：债券投资 1000 元，三年期，利率3.25%，存款利率 3%。 一年后存款利率为3.5%分析：（1）购
5、买债券三年后本利和=1000（1+33.25%）=1097.5（2）存款：第一年后本利和=1000（1+3%）=1030第三年后本利和=1030（1+23.5%）=1102.1比较：1102.1-1097.5 = 4.6反之，预期利率下降， 出 售 债 券 （ 持 有 债 券 ）债 券 价 格 上 涨 券 （ 没 有 持 有 债 券 ）购 入 固 定 利 率 的 长 期 债(三)政府的经济政策： 紧 ）紧 缩 性 货 币 政 策 （ 银 根通 胀股 票 价 格 下 低资 金 减 少法 定 准 备 率 提 高利 率 上 升 三 金融市场环境（一） 金融市场1. 市场主体：由供应者与需求者共同构成
6、。包括:个人家庭、非金融企业、金融企业、央行、政策性银行。 金 融 租 赁 公 司财 务 公 司证 券 公 司信 贷 投 资 公 司保 险 公 司非 银 行 金 融 机 构 行 及 其 他商 业 银 行 ： 四 大 国 有 银金 融 企 业2. 市场客体：金融工具，包括基本金融工具及衍生金融工具。3. 交易价格：到 期 风 险 附 加 率违 约 风 险 附 加 率变 现 力 附 加 率通 货 膨 胀 附 加 率纯 利 率利 率（二） 金融市场的种类：黄金市场、外汇市场及资金市场 长 期 借 贷 市 场二 级 市 场一 级 市 场长 期 证 券 市 场资 本 市 场 短 期 借 贷 市 场短 期 证 券 市 场货 币 市 场资 金 市 场按资金交割时间划分：现货市场、期货市场和期权市场 股 票 指 数 期 货利 率 期 货外 汇 期 货期 货 市 场看 跌 期 权看 涨 期 权期 权 市 场
