1、 1 公司代 码：600107 公 司简称：美 尔雅 湖 北 美 尔 雅 股 份有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告摘 要 一 重 要提 示 1.1 为全面了解本公司的经 营成果、财务状况及未 来发展规划，投资者应 当到上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。1.2 本公司董事会、监事会 及董事、监事、高级管 理人员保证年度报告内 容的真实、准确、完整，不存 在虚 假记载、误导性陈述 或 重大遗漏，并承担个 别 和连带的 法律责任。1.3 公司全体董事出席董事会会议。1.4 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.5 公司简
2、介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 美尔雅 600107 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 王黎 万峰 电话 07146360298 07146360283 传真 07146360219 07146360219 电子信 箱 1.6 经中审众环会计 师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2015 年度实 现净利润为3,964,735.21 元，归属 于母公司所有者的净利润 3,438,851.94 元。根 据公司章程中有关利润分配的规定，首先弥补以前年度亏损，加上年初未分配利润-1
3、9,779,476.35 元，截止 2015 年 12 月 31 日，公司实际可供股东分配利润为-16,340,624.41 元。由于本年度公司实际可供股东分配利润为负数，同时为补充发展所需流动资金，公司拟定本次利润分配预案为：本年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转赠股本。2 二 报 告期 主要业 务或 产品简 介（一）主要业务及经营模式 报告期内，公司主营业务为服装、服饰的研发、设计、制造和销售。具体可分为传统国外市场的外贸生产加工业务和国内市场“美尔雅”品牌生产加工和销售业务。传统国外市场的外贸加工业务是主要包括来料加工、进料加工和一般贸易三种经营方式。公司以强大的生产组织能力和现场精
4、细化管理为基础，依托下属子公司外资股东方在日本及东南亚地区的营销网络和订单渠道，形成了以外贸来料加工和进料加工为主的经营模式。近年来，公司在稳步发展日本及东南亚传统市场加工贸易市场的基础上，还积极利用公司生产能力和外贸业务渠道拓展 欧美一般贸易市场。来料加工以收取订单加工费为收入来源和盈利来源。进料加工以订单加工费和国内采购的配套面辅料来计算收入，盈利来源为订单加工费及国内采购面辅料的价差。一般贸易则以服装生产成本与订单价格为计算收入和盈利的依据。国内市场“美尔雅”品牌生产加工和销售业务，包括品牌男装及品牌女装。其中，“美尔雅”西服为公司传统优势产品，被认定为“中国驰名商标”，曾获“中国服装年
5、度大奖 品质大奖”,在公司内销中占据主要地位。其次就是“美尔雅”品牌女装，随着公司加大在女装上的设计、研发及 销 售 投 入，“美 尔 雅”品 牌 女 装 销 售 规 模 也呈 现 日 益 增 长 的 态 势。公 司 国 内 销 售渠道主要包括直营店、商场专柜等，另公司也对外承接男、女各式品牌服装的团体加工、订制业务。公司控股子 公司 湖北美尔雅销售有限公司是“美尔雅”品牌国内市 场经营、运作、管理的主体，也是公司国内服装销售收入和利润的主要来源。（二）行业情况说明 2015 年纺织服装行业发展压力继续加大，内销市场明显动力不足，服装类商品零售总额增速一直低于社会消费品零售总额的增速，内需支撑
6、行业发展的动力不足。国家统计局数据显示，2015 年 1-11 月份，服装 类商品零售额增速低于社会消 费品零售总额增速1.0 个百分点，较上年同期回落 1.3 个百分点。尽管不同渠道销售表现不同，实现不同程度的增长，但增长速度均有所放缓。根据国家统计局、中 华全国商业信息中心和中国纺织工业联合会流通分会的数据显示，2015 年 1-11 月全 国穿类商品网上零售额增速逐步下降；2015 年全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额增速较上年同期下降 1.3 个百分点；2015 年前三季度，重点监测的 45 家专业市场成交额增速较上年同期下降1.63 个百分点。（上述数据来源：中国服装协会产业部
7、）3 三 会 计数 据和财 务指 标摘要 单位：元 币种：人 民币 2015年 2014 年 本年比 上年 增减(%)2013年 总资产 1,248,614,929.46 1,246,655,876.18 0.16 2,508,281,742.53 营业收 入 470,953,799.24 539,522,885.52-12.71 550,353,942.75 归 属 于 上 市 公司 股 东 的 净 利润 3,438,851.94-7,464,659.00 不适用 11,671,243.66 归 属 于 上 市 公司 股 东 的 扣 除非 经 常 性 损 益的净利 润-5,710,206.0
8、7-18,947,524.44 不适用-18,445,097.66 归 属 于 上 市 公司 股 东 的 净 资产 527,388,102.58 524,046,525.30 0.64 531,441,741.94 经 营 活 动 产 生的 现 金 流 量 净额 717,619.05 603,489,168.13-99.88 14,588,135.07 期末总 股本 360,000,000.00 360,000,000 0 360,000,000 基 本 每 股 收 益（元 股）0.01-0.02 不适用 0.03 稀 释 每 股 收 益（元 股）0.01-0.02 不适用 0.03 加 权
9、平 均 净 资产收益 率（%）0.65-1.41 增加2.06 个 百分点 2.22 四 2015 年 分季度 的主 要财 务指 标 单位：元 币种：人 民币 第一季 度（1-3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月份）营业收 入 143,305,165.61 102,978,291.77 93,740,973.28 130,929,368.58 归属于上市公司股东的净利润-4,541,726.28 6,597,306.87 904,355.30 478,916.05 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损 益后 的净 利润-4,541,249.3
10、7 4,541,935.99 139,965.72-5,850,858.41 经营活动产生的现金流量净额 16,810,268.11 32,095,447.82-25,637,007.92-22,551,088.96 五 股 本及 股东情 况 5.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位:股 4 截止报 告期 末普 通股 股东 总数（户）25,032 年度报 告披 露日 前上 一月 末的普 通股 股东 总数（户）24,206 前10 名股 东持 股情 况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数量 比例(%)持有有限售条件的股份数量 质押或 冻结 情况
11、 股东 性质 股份 状态 数量 湖 北 美 尔 雅 集 团 有限公司 0 73,388,738 20.39 0 冻结 350,000 国有法 人 中 信 证 券 股 份 有 限公司 8,060,053 8,060,053 2.24 0 未知 未知 胡颖 4,173,637 4,173,637 1.16 0 未知 境内自 然人 何忠良 3,908,902 3,908,902 1.09 0 未知 境内自 然人 李良财 3,798,419 3,798,419 1.06 0 未知 境内自 然人 张玉才 3,386,100 3,386,100 0.94 0 未知 境内自 然人 念其用 3,166,700
12、 3,166,700 0.88 0 未知 境内自 然人 黄丹鸿 3,157,400 3,157,400 0.88 0 未知 境内自 然人 王良财 3,067,600 3,067,600 0.85 0 未知 境内自 然人 施秀得 3,000,851 3,000,851 0.83 0 未知 境内自 然人 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的说明 未知公 司 前10 名无 限售 流通股 股东 之间、以 及前 10 名无 限售流通 股股东和 前 10 名股东之 间是否存在 其他关联关系，也未知是否 存在上市公 司收购管理 办法中规定 的一致行动 人的情况。表 决 权 恢 复 的 优
13、先 股 股 东 及 持 股数量的 说明 不适用。5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 六 管 理层 讨论与 分析(一)2015 年 总体 经营工 作的 回顾 受制于国内外宏观经济环境疲弱的影响，2015 年公司所属的纺织服装行业继续面临着出口需求持续低迷，内销市场需求平淡，各项生产要素成本进一步上涨的严峻环境，国内宏观经济的减速持续影响服装终端零售业绩，拉长了品牌服装行业的调整周期，整个行业依然处于深度结构调整和优化过程中，企业经营依然面临较大的困难和突出的压力。报告期内，公司管理层 和全体员工按照年初董事会制定的经营计划，坚持“
14、质 量立企、科技强企、品 牌兴企”的发展战略，加强市场开发力度，强化内部管理，采 取各项措施控制生产成本和期间费用，深化资源 整合，加强内控体系建 设，进一步优 化资源配置，凝聚发展信心，实现了扭亏为盈。但报告期内，国内服装消费终端需求仍未有明显复苏，整个纺织服装行业产能过剩，去库存压力加大，市场竞争激烈，公司主要外贸市场日本的汇率波动加大，导致公司盈利能力仍然偏弱。(二)2015 年 度公司 主要 经营 情况的 讨论 与分析 1、优化市场网点布局，拓展销售渠道 报告期内，面对国内服装行业产能过剩和消费需求增长放缓的严峻形势，公司积极稳步推进品牌战略，细化市场营销战略，优化市场整体布局。第一，
15、以“效益”为 6 目标，调整营销网点设 置，保持发展现有本土 区域优势市场的同时，巩固有实力的 网点 稳 步 开 展 业 务，推 进 优 质 盈 利 网 点 建 设，调 整 或 淘 汰 业 绩 不 佳、亏 损 网 点，2015年主动撤销亏损网点 41 家，务实增效措施成效明显。第二，公司扩大网销队伍，全面入驻淘宝、天猫等国 内知名网络销售平台，严格隔离网络销售和实体销售，开辟 新的销售渠道。目前公司线上销售受制于物流售后管理体系薄弱、区域市场保护和产品种类多样化等因素的限制，线上销售仍然无法得到较快发展，报告期内公司仅实现线上销售收入330.06 万元，较上年度同期提高了 68%.2、调整产品
16、结构，实现精细化营销 服装行业依然面临需求不足，品牌间产品同质化竞争日趋激烈的现状，在消费者需求日益细分，消费者偏好随着主流群体的切换不断变化，销售渠道日益多样化的今天，服装企业必须加强对自身的创新变革。报告期内，公司主动适应市场需求，调整产品结构，高效对接产销体系，市场开发取得新进展。同时，公司积极深化产品开发投入，丰富产品款式，强化主打产品的系列化。迅速有效的把握市场动态，以市场为导向，提高市场环境的感应力和应对力，通过细分市场，把握目标客户群需求，迅速反馈到产品开发中心。在男装正装西服方面，基于南方市场与北方市场的需求差异，分别开发适应南北不同市场需求的面料和产品。在女装方面调整设计理念
17、，丰富品种类型，色彩和款式可搭 配性更强，同时在设计 上也更注重系列开发，优化女性客户 的购物体验，助推女装销售业绩稳步提升。2015 年，女装品牌实现收入 8323.41 万元，同比提高 9.04%。同时，更加注重零售和团购两块业务的共同发展，在团购业务中，注重提高服务意识和服务水平，重视市场规范 管理，强化责任意识，加强团购客户管理和个性化服务，坚持 零售与团购互补的科学发展模式。报告期，实 现团购定制收入9,265.05 万元，同比增长 15.68%。3、强化质量管理，提升企业竞争能力 公司一直本着质量立企的观念，倡导全员质量 意识，积极宣传贯彻质 量标准。坚持贯彻执行ISO9000 质
18、量认证体系，力求通过 精准的设计、严格的过 程掌控，细致 的结构优化，实现产品的精益求精。完善和改进质量管理体系，改良生产工艺，坚持每道工序把关，持续注重生产线的质量监督和检验，推行班检、楼检、总检三级把关，从细微处紧抓生产现场管理，努力用质量去赢取更多高端客户，用严密的考核标准促使各项质量管理制度落到实处。为公 司赢得社会各界和广大消费者的肯定和认可，树立良好的品牌新形象奠定了坚实基础，全年均未出现重大质量事故。7 坚持效益优先原则，依托客户资源平台，调整产品结构、客户结构、市场结构，加大产品开发力度、提 升样品制作能力，建立 面辅料供应商信息档案，提高前期准 备反应能力等，保证公司盈利能力
19、，提升公司整体竞争能力。4、加强基础管理，全面深化管理见成效 公司主要外贸市场日本的汇率大幅波动和各项成本攀升的影响，公司经营状况日趋严峻。报告期内，公司完善生产成本管理方式，强化对生产要素的优化管理。一方面根据款式和产品定位的不同，调整生产工艺，将品质与工艺挂钩。另一方面节能降耗，定时跟踪核查水、电、汽等成本要素管理和运作，努力降低各项生产成本。同时对人员岗位的调整，优化生产辅助岗位和人员，提高生产效率，降低生产成本。5、酒店行业，磁湖山庄果断转型，创新经营 2015 年，高档酒店行业继续受国家政策调控影响，行业跌入谷底。公司磁湖山庄酒店的餐饮、客房和会议、商务接待等业务业绩持续下滑，全年实
20、现营收入 3633.99万元，较去年同比降低 5.28%，利润总额-1681.46 万元，同比大幅下降。在新的困难与挑战下，磁湖山庄紧跟市场步伐，加大 营销力度，在经 营策略上加强创新，由原来的政务 接待向商务接待转型。主动制订有针对性的接待方案，向不 同类型的商务客户提供个性化服务。制定扎根区 域市场，辐射周边市场 的营销策略，对周边城市圈落户的企业单位意向消费进行调研，不断提升服务品质，加大宣传力度，拓展客源市场，发掘潜 在客户的消费能力。磁 湖山庄主动找准市场热点，利用酒店 硬件和场地优势，联手大 型婚庆公司，大力发展 婚庆市场，2015 年共接 待婚宴三百余场，实现婚宴收入1296 万
21、元，约占酒店餐饮类消费 60%。服务质量是酒店行业的生存之本，磁湖山庄加大日常工作管理力 度，强化员工服务意识，利用与携程网、艺龙网等优质网络平 台合作，了解并搜集客 人对酒店服务 的意见和建议，及时做好 意见反馈及落实整改工作。利用五星评定规范 流程的契机，积极落实行业标准，修订操作流程，打造服务特色，提升酒店整体服务品质。6、报告期内，公司参 股的美尔雅期货公司是 谋求转型的一年，传统 的期货经纪业务收入下滑，金融行 业混业竞争日益加剧，互联网大潮势不可挡。期货公司努力 克服注册资本不高，盈利 模式单一等实际困难。积极调整战略部署，在 保证传统经纪 业务和产业业务的基础上，积极发展资产管理
22、和互联网金融业务，牢牢抓住 市场热点，加强产业研究，进一步 整合产业力量，在行业 树立产业链专家形象，提升期货服务 实体经济的知名度。期货公司积极开展多种营销方式创新，实施全员营销、会议营销，8 整合交易所资源，积极 举办各种大型营销会议，主题营销活动，增强 各营业部在当地的影响力，加强与客户的沟通联系，提高了公司的品牌影响力。（三）报告期 内主 要经营 情况 报告期内，公司实现营业收入 47,095.38 万元，较上年度 53,952.29 万元降低12.71%，营业总成本 47,522.63 万元，同比降低 12.55%，实现归属母公司股东净利润343.89 万元，较上年度-746.47
23、万元，实现扭 亏。扣除非经常性损益 归属母公司股 东净利润-571.02 万元，较上年度-1894.75 万元减亏 1,323.73 万元。经营活动产生的现金流量净额71.76 万元，较上年度60,348.92 万元，降低99.88%。截止报告期末公司总资产为124,861.49 万元，同比提高0.16%，归属于母公司的所有者权益52,738.81万元。（四）主 营业 务分析 利 润表 及现金 流量 表相关 科目 变动分 析表 单位:元 币种:人民 币 科目 本期数 上年同 期数 变动比 例（%）营业收 入 470,953,799.24 539,522,885.52-12.71 营业成 本 2
24、56,722,452.69 247,415,490.81 3.76 销售费 用 106,896,144.25 217,313,805.48-50.81 管理费 用 55,131,479.93 52,141,474.39 5.73 财务费 用 15,944,931.24-13,490,253.06 不适用 经营活 动产 生的 现金 流量 净额 717,619.05 603,489,168.13-99.88 投资活 动产 生的 现金 流量 净额 41,100,187.91-1,366,035,925.71 不适用 筹资活 动产 生的 现金 流量 净额-31,164,845.18 3,704,700
25、.04-941.23 1、收入 和成 本分析 主要销售客户的情况：前五名客户合计销售金额（元）105,614,029.37 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比重 22.43%主要前 5 大销售客户资料：序号 2015 年销 售前 五名 金额（元）占公司 营业 收入 比例 1 日本三 泰衣 料株 式会 社 68,609,557.33 14.57%9 2 客户二 17,476,210.82 3.71%3 客户三 8,187,052.00 1.74%4 客户四 6,018,734.82 1.28%5 客户五 5,322,474.40 1.13%合计 105,614,029.37 22.43%(1
26、).主 营业 务 分行业、分 产品、分 地区情 况 单位:元 币种:人民 币 主营业 务分 行业 情况 分行业 营业收 入 营业成 本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率 比上年增减（%）服装 405,255,362.88 232,657,454.03 42.59 2.44 7.83 减少 2.87 个百分 点 酒店 36,047,197.40 13,930,844.08 61.35-4.33-3.97 减少 0.15 个百分 点 职工集 资房 13,228,174.10 9,863,823.30 25.43 9.40-28.83 增加 40.05 个百分 点
27、小计 454,530,734.38 256,452,121.41 43.58-13.34 5.04 减少 9.88 个百分 点 主营业 务分 产品 情况 分产品 营业收 入 营业成 本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率 比上年增减（%）品牌男 装 229,997,305.62 109,269,217.84 52.49-2.18 3.93 减少 2.79 个百分 点 品牌女 装 83,234,056.75 31,286,371.28 62.41 9.04-0.06 增加 3.42 个百分 点 出口加 工 92,024,000.51 92,101,864.91-0
28、.08 9.34 16.10 减少 5.83 个百分 点 酒店 36,047,197.40 13,930,844.08 61.35-4.33-3.97 减少 0.15 个百分 点 职工集 资房 13,228,174.10 9,863,823.30 25.43 9.40-28.83 增加 40.05 个百分 点 小计 454,530,734.38 256,452,121.41 43.58-13.34 5.04 减少 9.88 个百分 点 主营业 务分 地区 情况 分地区 营业收 入 营业成 本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率 比上年增减（%）10 国内 362
29、,506,733.87 164,350,256.50 54.66-17.68-0.11 减少 7.99 个百分 点 国外 92,024,000.51 92,101,864.91-0.08 9.34 16.10 减少 5.83 个百分 点 小计 454,530,734.38 256,452,121.41 43.58-13.34 5.16 减少 9.94 个百分 点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无。(2).产 销量 情况 分 析表 主要产 品 生产量(件/套)销售量(件/套)库存量(件/套)生产量 比 上年增减（%）销售量 比上年增减（%）库存量 比上年增减（%）品种男 装 1,83
30、5,395 1,708,339 1,047,402 1.65-7.84 13.81 品牌女 装 519,915 513,339 280,825 0.70-1.87 2.40 合计 2,355,310 2,221,678 1,328,227 0.01-0.07 0.11(3).成 本分 析表 单位：元 分行业 情况 分行业 成本构 成项目 本期金 额 本期占总成本比例(%)上年同 期金 额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)服装 营业成 本 232,657,454.03 90.63 215,771,917.66 87.21 7.83 酒店 营业成 本 13,930,844
31、.08 5.43 14,506,046.49 5.86-3.97 职工集 资房 营业成 本 9,863,823.30 3.84 13,859,042.07 5.60-28.83 小计 256,452,121.41 99.90 244,137,006.22 98.67 5.04 分产品 情况 分 产品 成本构 成项目 本期金 额 本期占总成本比例(%)上年同 期金 额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)品牌男 装 营业成 本 109,269,217.84 42.56 105,136,871.26 42.49 3.93 品牌女 装 营业成 本 31,286,371.28 1
32、2.19 31,304,529.21 12.65-0.06 出口加 工类 营业成 本 92,101,864.91 35.88 79,330,517.19 32.06 16.10 酒店 营业成 本 13,930,844.08 5.43 14,506,046.49 5.86-3.97 职工集 资房 营业成 本 9,863,823.30 3.84 13,859,042.07 5.60-28.83 小计 营业成 本 256,452,121.41 99.90 244,137,006.22 98.66 5.04 11 2、费用 单位：元 项目 2015 年度 2014 年度 变动比 例（%）变化原 因说
33、明 销售费 用 106,896,144.25 217,313,805.48-50.81（1）子 公 司 期 货公 司 本 期未 纳入报表 合并，影响 金额 9,202 万元；（2）职 工薪 酬及 福 利 费同比减少 1,204 万元。管理费 用 55,131,479.93 52,141,474.39 5.73 主 要 是 子 公 司 长 期 待 摊 费 用 增加所致。财务费 用 15,944,931.24-13,490,253.06 不适用 1）子 公 司 期 货 公司 未 纳 入报 表合并，利息 收入 减少 4,049 万元；2）子 公 司 汇 兑 损 失 同 比 增 加1,047 万 元。
34、3、现金 流 单位：元 科目 本期数 上年同 期数 变动比例（%）变动说 明 经营活动产生的现金流量净额 717,619.05 603,489,168.13-99.88 子 公 司 期 货 公 司 不 纳 入 合 并 范围，影 响金 额 56,175 万元。投资活动产生的现金流量净额 41,100,187.91-1,366,035,925.71 不适用 1）子 公司 期货 公司 不纳 入 合并范围，影 响金 额 131,547 万元；2）购 建固 定资 产、无形 资 产和其 他 长 期 资 产 支 付 的 现 金 减 少3,608 万元；3）理 财产 品 赎回3,110 万元；4）收 到资 产
35、 相关政府补 助 1,000 万元。筹资活动产生的现金流量净额-31,164,845.18 3,704,700.04-941.23 系 本 期 存 入 保 证 金 较 上 年 同 期增加所 致。汇率变支对现金的 影响 3,428,580.54-7,050,952.41 不适用 系日元 汇率 变动 所致。4、公 司利 润构成 或利润 来源 发生重 大变 动的详 细说 明 单位：元 科目 本期数 上年同 期数 变动比例（%）变动说 明 营业收 入 470,953,799.24 539,522,885.52-12.71 主要 是1）本期 子公 司期 货 公司未 纳入合并减 少收 入7912 万元；2
36、）服 装销 售收入增 加963 万 元。手 续 费 及佣金收 入 79,120,850.97-100 系 本 期 子 公 司 美 尔 雅 期 货 有 限 公 司 不纳入合 并 范 围所 致。营 业 税 金及附加 6,434,606.27 11,973,987.02 46.26 同上 销售费 用 106,896,144.25 217,313,805.48-50.81 1）子公 司期货 公司本 期未 纳入报表 合并，影 响金 额 9,202 万元；2）职工 薪酬及福 利费 同比 减 少 1,204 万元。12 财务费 用 15,944,931.24-13,490,253.06 不适用 1）子公 司
37、期货 公司未 纳入 报表合并，利息收 入减 少 4,049 万元；2）子公 司汇兑损 失同 比增 加 1,047 万元。公 允 价 值变 动 净 收益 14,535,337.11 100 系 本 期 子 公 司 美 尔 雅 期 货 公 司 不 纳 入合并范 围所 致。投资收 益 13,682,066.73 5,704,856.30 139.83 主 要 系 采 用 权 益 法 核 算 增 加 长 期 股 权投资的 投资 收 益 1082.24 万元。营 业 外 收入 369,849.92 2,439,363.73-84.84 主 要 系 本 期 子 公 司 美 尔 雅 期 货 公 司 全年损益
38、 不纳 入合 并减 少 214.11 万元 营业成 本 256,722,452.69 247,415,490.81 3.76 主要是 服装 营业 成本 增 加1,688 万元，其中出 口贸 易增 加 1,277 万元（五）资产、负债 情况分 析 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名 称 本期期 末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期 末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说 明 投资性房地产 1,090,972.03 0.09 2,130,373.49 0.17-48.79 系 投 资 性 房 地 产 本 期 摊销所致。应付票 据 0 0 3,00
39、0,000.00 0.44-100 系 应 付 票 据 到 期 支 付 所致。预收账 款 40,726,127.44 5.97 59,621,675.17 8.72-31.69 系 预 收 货 款 本 期 结 转 确认收入 所致。一年内到期的非流动负债 15,555,600.00 2.28 0 0 100 系 一 年 内 到 期 长 期 借 款重分类 所致。其他流动负债 8,857,290.02 1.30 18,357,290.02 2.68-51.75 系 归 还 对 集 团 公 司 欠 款所致。递延收 益 10,000,000 0 0 100 系 收 到 黄 石 市 财 政 局 拨付 山
40、南 纺 织 服 装 工 业 园项目专 项投 资拨 款所 致。（六）行业经 营性 信息分 析 报告期内，全国 服装零售价格增幅放缓，2015 年，大型百货商场服装类商品的价格出现下降。中华全国商业信息中心数据显示，2015 年 1-11 月，全 国重点大型零售企业服装类商品零售价格同比下降 2.95%，较上年同期回落 7.25 个 百分点。在出口方面，2013 年以 来，服装出口数量和金额均呈现逐步下降趋势，服装出口面临较大困难。2015 年 服装行业出口快速下滑，出口数量、金额、单价 全线下跌。2015年 1-11 月服装出口金 额同比下降 7.64%，明显高于外贸出口总值 2.2%的降幅，根
41、据 13 欧盟、美国和日本的服 装进口最新数据，中国 占欧盟、美国和日本三 大 市场服装进 口额的比重逐年下降，分别较 2014 年同期下降 1.26、0.62 和 3.73 个百 分点。2015 年，在行业发展速度趋缓的同时，服装行业整体盈利能力略有下降，企业分化进一步加剧。2015 年 1-11 月，服装 行业规模以上企业销售利润率和销售毛利率为 5.68%和 14.03%，分别比 2014 年同期下 降 0.05 和 0.20 个百分 点，说明企业盈利能力面临压力。（上述数据来源：中国服装协会产业部）服 装行 业经营 性信 息分析 1.报 告期 内实体 门店 情况 适用 不 适用 品牌
42、门店类 型 2014 年末 数量（家）2015 年末 数量（家）2015 新开（家）2015 关闭（家）美尔雅 品牌 直营店 35 31 0 4 美尔雅 品牌 加盟 联 营店 251 231 21 41 合计-286 262 21 45 2.报 告期 内各品牌 的 盈利情 况 适用 不 适用 单位:万元 币种：人 民币 品牌类 型 营业收 入 营业成 本 毛利率（%）营业收 入比 上年增减（%）营业成 本比 上年增减（%）毛利率 比上年增减（%）美尔雅 品牌 31,323.13 14,055.56 55.13 0.57 3.02-1.07 出口加 工 9,202.40 9,210.19-0.0
43、8 9.34 16.10-5.83 上表数据为公司服装行业品牌盈利情况。3.报 告期 内直营 店和 加盟店 的盈 利情况 适用 不适 用 单位:万元 币种：人 民币 分门店 类型 营业收 入 营业成 本 毛利率（%）营业收 入比上年增 减（%）营业成 本比上年增 减（%）毛利率 比上年增减（%）直营店 7,074.4 3,003.85 57.54-17.21-20.16 1.57 加盟店 14,983.68 6,080.84 59.42 2.69-5.83 3.67 合计 22,058.08 9,084.69 58.81-4.66-11.1 2.99 注：上表中加盟店数据为本公司加盟店和联 营
44、店数据合计。4.报 告期 内线上、线 下销售 渠道 的盈利 情况 适用 不适 用 单位:万元 币种：人 民币 销售渠 道 2015 年 2014 年 营业收 入 营业收 入 占比（%）毛利率（%）营业收 入 营业收 入 占比（%）毛利率（%）14 线上销 售 330.59 0.82 57.52 196.35 0.50 56.69 线下销 售 40,194.94 99.18 42.47 39,365.44 99.50 45.40 合计 40,525.53 100.00 42.59 39,561.79 100.00 45.46 5.报 告期 内各地 区的 盈利情 况 适用 不 适用 单位：万元 币
45、 种：人民 币 地区 营业收 入 营业收 入占 比（%）营业收 入比 上年 增减（%）东北地 区 1,039.22 2.56-16.45 华北地 区 180.71 0.45-71.61 华东地 区 1,626.33 4.01 19.96 华南地 区 2,025.74 5.00 168.88 华中地 区 23,607.34 58.25 2.47 西北地 区 1,930.61 4.76-20.05 西南地 区 913.18 2.25-11.48 境内小计 31,323.13 77.29 0.57 境外地 区 9,202.40 22.71 9.34 境外小计 9,202.40 22.71 9.34
46、合计 40,525.53 100 2.44 上表数据为公司服装行业 各地区的盈利情况。6.其 他说 明 适用 不适用（1）报告期内公司的存货的分类情况 单位：万元 币 种：人民 币 存货种类 期末数 期初数 账面余 额 跌价准 备 账面价 值 账面余 额 跌价准 备 账面价 值 原材料 48,747,947.99 1,074,788.00 47,673,159.99 39,231,597.43 39,231,597.43 库存商品 230,415,676.40 39,313,081.28 191,102,595.12 209,732,719.09 35,280,659.83 174,452,0
47、59.26 在产品 18,564,142.51 5,911,597.10 12,652,545.41 26,255,022.37 26,255,022.37 开发产品 8,317,869.73 8,317,869.73 18,181,693.03 18,181,693.03 开发成本 112,393,232.49 112,393,232.49 112,383,078.45 112,383,078.45 低值易耗品 943,304.04 943,304.04 795,548.90 795,548.90 合计 419,382,173.16 46,299,466.38 373,082,706.78
48、406,579,659.27 35,280,659.83 371,298,999.44 15 存货情况的说明：公司 根据存货会计政策，按 照成本与可变现净值孰低计量。期末原材料跌价准备余额 1,074,788.00 元，库 存商品跌价准备余额 39,313,081.28 元，在产品跌价准备余额 5,911,597.10 元，为存货减 值测试后对部分未使用及损毁原材料计提的减值准备 1,074,788.00 元，对服装类库存 商品计提的减值准备 39,313,081.28 元，对 服 装 类 在 产 品 计 提 的 减 值 准 备 5,911,597.10 元。本 期 转 销 存 货 跌 价 准
49、 备21,511,310.85 元，为部 分计提减值准 备库存商品已销售，转销对应存货跌价准备。（2）公司服装类存货库龄情况 单位：万元 币 种：人民 币 库龄 账面余 额 跌价准 备 账面价 值 1 年 以内 91,207,059.11 5,953,297.90 85,253,761.21 1-2 年 35,167,698.86 2,827,530.28 32,340,168.58 2-3 年 31,725,455.54 4,156,279.30 27,569,176.24 3-4 年 28,478,288.76 5,077,839.20 23,400,449.56 4-5 年 17,398
50、,145.70 3,892,469.38 13,505,676.32 5 年 以上 25,840,227.47 17,405,665.22 8,434,562.25 合计 229,816,875.44 39,313,081.28 190,503,794.16 库龄结构披露库存商品说明：公司库存 商品主要是服装。服装库存商品期末价值190,503,794.07 元，较 上年末 173,528,936.18 元，增加 9.78%，增加原因主要是为了丰富产品结构。公司根据成本与可变现净值，结合产品销售情况及库龄对现有存货计提存货跌价准备，公司计提减值准备充分，存货风险小。（3）营运周转分析 1 存货
