1、公司代 码：603668 公 司简称：天 马科 技 福 建 天 马 科 技 集团 股 份 有 限 公 司 2017 年 年 度 报 告摘 要 一 重 要提 示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展 规划，投资者应当到上 海证 券交易所网站等中国 证监 会指定媒体上仔细阅 读年 度报告全文。2 本公司董事会、监事会及 董事、监事、高级管理人 员保证年度报告内容 的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性 陈述 或重大遗漏，并 承担 个别和连带的法律责 任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4 致同会计师事务所（特
2、殊 普通合伙）为本公司 出具 了标准无保留意见的 审计 报告。5 经董事会审议的报告 期利 润分配预案或公积金 转增 股本预案 公司 2017 年度 的分 配预 案 是：以 总股 本 296,800,000.00 股为 基数，向 全体 股东 每 10 股派 发0.65 元（含 税）现 金 红 利，共 计 派 发 现 金 红 利 19,292,000.00 元（含 税），剩 余 未 分 配 利 润214,253,505.68 元转 入下 一 年度。该预 案尚 需提 交公 司 2017 年 年度 股东 大会 审 议批准。二 公 司基 本情况 1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交
3、 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 天马科 技 603668 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 陈延嗣 戴文增 办公地 址 福建省 福清 市上 迳镇 工业 区 福建省 福清 市上 迳镇 工业 区 电话 0591-85628333 0591-85628333 电子信 箱 2 报告期公司主要业务 简介（一）主要 业务 及经 营模 式说明 1、公 司主 要业 务及 产品 公 司是一 家专 业从 事特 种水 产配合 饲料 研发、生 产和 销售的 国家 级高新技术企 业和 农业产 业化 国家重点 龙头 企业，产品 主要应用 于鳗 鲡
4、、石 斑鱼、大黄鱼、龟、鳖、鲟鱼、鲑鳟、鲆鲽 鳎、鲍、海参等 特种 水产 动物，产 品覆盖 从种 苗期 至养 成期 的人工 养殖 全阶 段，涵盖鳗 鲡料、鳖料 系列、海水鱼 料系 列（含 石斑 鱼、大黄 鱼、鲆 鲽鳎 等）、淡 水品种 料系 列（含 鲟鱼、龟、黄 颡鱼、黄 鳝等）、虾料 系列 及种 苗料 系列 5 大 系列，是 国内 特种 水产 配合饲 料品 种最 为齐全的企 业之 一。公 司核 心产品鳗 鲡配 合饲料 产品 近年来销 量稳 居全国 第一 位，多种 饲料 产品在国内特 种水 产配 合饲 料市 场销售 中位 居前 列，覆 盖 了 国内 特种 水产 主要 养殖 区域。公司 目前 销
5、量占比较 大的 品种 以及 公司 现阶段 重点 开拓 的产 品品 种如下：产品 分类及 用途 产品技 术水 平 鳗 鲡 配 合 黑仔配 合饲 料：用于 2.0 克至 10.0 克 黑仔 鳗幼 其 中 鳗 鲡 无 公 害 膨 化 浮 性 颗 粒 饲 料 被 列 为 国 家饲料 鳗配合 饲料：用 于 10.0 克至 50.0 克幼 鳗成 鳗配合饲 料：用于 大 于 50.0 克成鳗 火炬计 划项 目，总体 技术 水平处 于国 内领 先。黑仔鳗鱼 无公 害膨 化颗 粒配 合饲料、幼鳗 无公 害膨化 颗 粒 配 合 饲 料、成 鳗 无 公 害 膨 化 颗 粒 配 合 饲料、日 本鳗 鱼黑 仔鳗 鱼阶
6、段粉状 配合 饲料、日 本鳗 鱼 幼 鳗 阶 段 粉 状 配 合 饲 料 均 已 获 得 发 明 专 利授权。公 司参 与修 订 鳗 鲡 配合饲 料 行 业标 准，获福建 省标 准贡 献三 等奖。鳖 配 合 饲料 稚鳖配 合饲 料：用于 小 于 50 克 稚鳖 幼鳖 配合饲料：用 于 50 克至 150 克 幼鳖成 鳖配 合饲 料：用于大 于 150 克成 鳖 中华鳖系列配合饲 料已获 得三项发明专利授 权。中华 鳖配 合饲 料 国家 标准由 公司 制定，并 经过国家 发布 实施。鲟 鱼 配 合饲料 稚鲟配 合饲 料：用于 小 于 100 克稚 鲟幼 鲟配 合饲料：用 于 100 至 600
7、克 幼鲟成 鲟配 合饲 料：用于大 于 600 克成 鲟 鲟鱼系 列配 合饲 料已 获得 四项发 明专 利授 权。大 黄 鱼 配合饲料 鱼种配 合饲 料：用 于 11 克至 150 克 大黄 鱼食用鱼配 合饲 料：用于 大 于 150 克大 黄鱼 大黄鱼 幼鱼 慢沉 膨化 颗粒 配合饲 料、大 黄鱼 中成鱼慢沉 膨化 颗粒 配合 饲料、软颗粒 的大 黄鱼 幼鱼配合饲 料均 获得 发明 专利 授权。金 鲳 配 合饲料 幼鱼配 合饲 料：用 于 60120mm 长 幼鱼 中鱼 配合饲料：用 于 120200mm 长 中鱼 成鱼 配合 饲料：用 于大 于 200mm 长成鱼 该产品 的地 方标 准为
8、 公司 负责起 草制 订，并 发布实施，且获 得福 建省 标准 贡献三 等奖。金 鲳鱼 中成鱼膨 化颗 粒配 合饲 料已 获得发 明专 利授 权。石 斑 鱼 配合饲料 幼鱼配 合饲 料：用 于 50 至 500 克 石斑 鱼中 鱼配合饲 料：用于 500 至 5000 克 石斑 鱼成 鱼配合饲料：用 于不 小 于 5000 克石斑 鱼 石斑鱼 粉状 配合 饲料 已获 得发明 专利 授权。公司自主研 发的 石斑 鱼配 合饲 料产品 营养 全面 均衡、氨基酸 总量 高、产品 使用 方便等 具有 优势，其 中粗蛋白 质含 量可 达 60%。该产品 与进 口的 欧洲、日本同 类产 品在 技术 和质 量
9、上相 比拥 有优 势。该科研技 术的 突破，在养 殖 过程中 为养 殖户 带来 更佳的生 长性 能及 使用 便利，目前具 有一 定的 市场潜力。种 苗 期 配合饲料 种苗早 期配 合饲 料：鱼 贝 贝、益多 美、育苗 宝种苗后 期配 合饲 料：白 仔 鳗饲料 及种 苗后 期配合饲料 公司种苗期配合饲料产 品 涉及 6 项 发明 专 利 授权，包 括：鲟鱼 稚鱼 膨化 颗粒配 合饲 料、玻璃 鳗配合饲 料、金鲳 鱼稚 鱼膨 化颗粒 配合 饲料、大 黄鱼稚鱼 慢沉 膨化 颗粒 配合 饲料、黄 颡鱼 稚鱼 膨化颗粒配 合饲 料、日 本鳗 鱼 白仔鳗 鱼阶 段粉 状配 合饲料。其中，玻璃 鳗配 合 饲
10、料产 品的 地方 标准 为公司负 责起 草制 定，并发 布实施，且 获得 福建 省标准贡 献二 等奖。鲍 鱼 配 合饲料 稚鲍配 合饲 料：用于 壳长 小于 3.0 毫米 的鲍 鱼幼鲍配 合饲 料：用 于壳 长 不小 于 3.0 毫 米，不大于 30.0 毫 米的 鲍鱼 成 鲍配合 饲料：用 于壳长大 于 30.0 毫 米的 鲍鱼 公司自 主研 发的 鲍鱼 配合 饲料，采用 压片 工艺、膨化工 艺及 微颗 粒一 次成 型三种 模式，适用 于从鲍鱼种 苗培 育至 养成 商品 鲍各个 养殖 阶段，也适用于室 内工 厂化 养殖 模式、室外精 养、粗养 模式，海区网 箱吊 养殖 模式。产 面覆盖 面厂
11、，产 品工 艺技术与 配合 饲料 配方 技术 均为我 司自 主创 新。海 参 配 合饲料 稚参：幼 体附着 后至体 长（自然伸 展）1 cm的 刺 参。幼 参：体 长（自 然 伸 展）1 cm5cm的刺参。养成参：体长（自然伸展）5cm 的刺参。公司自 主研 发的 海参 配合 饲料，采用 压片 工艺、膨化工 艺及 超微 粉碎 工艺 三种模 式。适 用于 海参从种苗 培育 阶段 至商 品参 的各个 养殖 阶段，也适用于海 区吊 养殖 模式、室 外粗养 模式，还 要适 用于小杂 鱼或 海带 搅拌 混合 投喂的 模式，产品 工艺技术与 配合 饲料 配方 技术 均为我 司自 主创 新。2、公司 经营
12、模式 报告 期内，公司 主要 经营 模式 未发 生变化。根据特种 水产配合 饲料 行 业和 公司 自身特 点，公 司 采取了“中心+子公司”的经营模 式，设立了采购中心、生产管理中心、研发中心、财务中心、营销 服务 中心和人力资源中心，建立了独立、完整、有效衔接的采购、生产、技术、财务、销售等核心业务环节，为公司业务健康快速 发展提 供了有 力 支撑。截至报告期末，公司共有天马饲料、厦门德百特、厦门金屿、海南天马、浙江福马、广东福马、台山福 马、香 港 天马 8 家 全资子 公司及 天 马彩 印 1 家控股 子公司。在 每年的岁末或年初，公司都 要召开总结、计划及动员大会，对国内外经济形势 和
13、行业发展趋势进行 认真分析，总结上年度的工作经验，根据不断变化的市场形势，结合 公司实际情况，制定出切实可行的年度工作目标，并分解到各 中心、事业部和子公司，推行部门领导“一把手 负责制”，从而 确保目标 任务的 顺利完 成 或超额完 成。采购模式 公司建立了由采购中心总体管控下 的“集团采购平台”和“子公司采购平台”两个采购平台，实行“集中采购和授权采购”相结合的采购管理模式。鱼粉、预糊化淀粉、面粉、豆粕、花生粕、菜粕等大宗、关键 原材料，公司实行集中采购模式，集中采购的原材料数量占公司原材 料采购 总量 的 90%以上，对于 不涉及 公 司核心技 术、价 格较低、运输成本 占总成 本比例较
14、大的辅料，以及当地具备原材料供应优势的品种，实行授权采购模式，授权采购在公司采购总 量中的 占比不 到 10%。在 采购操 作 上，实行 计划 采购与 即时采 购 相配合、鱼粉贸 易与鱼粉存货管理相结合和 现货市场与期货市场相结合 等方式。通过以上采购模式，公司能有效控制原材料质量、降低经营风险和生产成本，在 满足公司生产需求的前提下，提高整体采购效率，有利于 公司利 益 的最大化。生产模式 公司配合 饲料产 品以订 单 生产为主，客户 至少提 前 3 天将提 供饲料 需求信 息提供给 营销事业部，营销事业部通过云营销系统直接下单给营销服务中心。营销服务中心作为 订单接收部门通过 内 部 ER
15、P 信 息 系统将信 息立即 传递至 生 产 管理中 心，经部 门协调 后，根据成 品、原材料库存 信息等 情况安 排 生产计划。销售模式 公司销售业务实行集团营销管理委员会、营销事业部 和市场部三级管理，根据国内特种水产养殖 的区域 及市场 分 布情况、各 区域养 殖的规 模、养殖品 种的特 点、市 场成熟度 的差异，采取了经销与直销相结合的销售模式。养殖规模较大、市场成熟度高、养殖品种集中度高的区域 采用直销模式，终端客户直接向公司购买饲料产品。养殖规模较小、市场成熟度低、养殖品种及 养殖场 分散的 区 域采取经 销模式，终端 客 户通过经 销商购 买公司 饲 料产品。（二）行业 情况 说
16、明 根据中 国证 监会 公布 的 上市公 司行 业分 类指 引（2012 年修 订），公司 从事 的 业务为“C 制造业”下的“C13 农副 食品 加工业”，指直接 以农、林、牧、渔业 产品为 原料进 行的谷 物糜 制、饲料加工、植 物油和 制糖 加工、屠 宰及 肉类加 工、水产品加 工，以及蔬 菜、水果和坚 果等 食品的加工。公司 主要 产品 为特 种水产 配合 饲料。水产饲料 行业 是我国 饲料 工业中一 个重 要的支 柱产 业，是支 撑现 代水产 养殖 业发展的 基础，是 联系种植 业、水产 养殖业、水产品 加工业等 产业的 纽带，在 我国 已经 成为关 系国 计民 生的 重要产业之 一
17、。经过 30 多 年的发 展，我国 已成 为 世 界第一大 饲料生 产国，至 2017 年 已经 连续 7年占据世 界饲 料总产 量首 位，水产 配合 饲料工 业已 形成了包 括饲 料加工 业、饲料原料 工业、饲料添加剂 工业、饲 料机 械工 业以及 饲料 科研 教育、质 量安全 等为 支撑 的完 整体 系。近年来，随着 人们消 费水 平的提高，对 营养价 值高 的特种水 产品 需求不 断上 升，为特 种水 产养殖业创 造了 良好的 市场 环境，特 种水 产配合 饲料 已经成为 水产 配合饲 料行 业 新的增 长点。根据中国饲 料工 业协 会有 关数 据及测 算，我国 特种 水产 配合饲 料产
18、 量 从 2006 年的 75.24 万 吨增 长至2016 年的 152.24 万 吨，年 均复合 增长 率达 到 7.3%，高于水 产配 合饲 料行 业同 期约 5%的平 均增 速。根据中 国饲 料行 业信 息网 信息，2017 年全 球水产 饲 料产量 保持 平稳 并略 有增 长。水产 养殖 业作为人类 主要 鱼肉消 费来 源，特别 是近 年来随 着需 求的持续 增加 和消费 结构 的不断 改 善，水产养殖对野 生渔 业的 替代 程度 不断上 升，因此，作为 传 统行业、民生产业 和刚需 行业，在 整个产业链中水产 饲料行 业具有 较 强的稳定 性、增 长性和 抗 风险能力。3 公司主要
19、会计数据和 财务 指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和 财务指标 单位：元 币种：人 民币 2017年 2016年 本年比 上年 增减(%)2015年 总资产 1,658,029,219.63 983,832,616.84 68.53 848,886,847.69 营业收 入 1,136,350,115.22 843,663,373.78 34.69 808,604,845.42 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 90,860,161.82 80,293,463.34 13.16 66,046,600.84 归 属 于上 市 公司 股东 的扣除 非经常性 损益 的净 利润 80,786
20、,246.92 71,084,055.67 13.65 57,316,627.44 归属于 上市 公司 股东 的净 资产 821,296,629.03 455,336,467.36 80.37 386,666,753.37 经营活 动产 生的 现金 流量 净额 90,865,315.43 32,299,033.03 181.33 142,784,090.35 基本每 股收 益（元 股）0.31 0.36-13.89 0.3 稀释每 股收 益（元 股）加权平 均净 资产 收益 率（%）12.01 19.13 减少7.12 个百分点 18.36 3.2 报告期分季度的主要 会计 数据 单位：元 币
21、种：人 民币 第一季 度（1-3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月份）营业收 入 158,609,586.85 283,352,893.71 342,872,869.18 351,514,765.48 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 11,862,102.75 34,613,933.05 24,011,661.38 20,372,464.64 归属于上市公司股东的扣除 非经常性 损益 后的 净利 润 9,081,526.04 29,008,956.43 23,706,631.20 18,989,133.25 经营活 动产 生的 现金 流
22、量 净额-202,878,197.34-68,859,758.05 1,398,937.17 361,204,333.65 季度数 据与 已披 露定 期报 告数据 差异 说明 适用 不适 用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权 恢复 的优先股股东数量及 前 10 名股东持股情况表 单位:股 截止报 告期 末普 通股 股东 总数（户）24,649 年度报 告披 露日 前上 一月 末的普 通股 股东 总数（户）23,294 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）0 年度报 告披 露日 前上 一月 末表决 权恢 复的 优先 股股 东总数（户）0 前 10 名股 东持
23、 股情 况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数量 比例(%)持有有 限售条件 的股份数 量 质押或 冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 陈庆 堂 24,438,300 85,534,050 28.82 85,534,050 质押 33,838,000 境内自 然人 宁波华 宝投 资有 限公 司 7,950,000 27,825,000 9.38 27,825,000 无 0 境 内 非 国 有法人 福建天 马投 资发 展有 限公司 6,701,850 23,456,475 7.9 23,456,475 质押 20,580,000 境 内 非 国 有法人 郑坤 5,533,20
24、0 19,366,200 6.53 19,366,200 质押 6,400,000 境内自 然人 林家兴 3,688,800 12,910,800 4.35 12,910,800 质押 8,300,000 境内自 然人 何修明 3,688,800 12,910,800 4.35 12,910,800 质押 8,300,000 境内自 然人 章礼森 2,536,050 8,876,175 2.99 8,876,175 质押 5,700,000 境内自 然人 张蕉霖 1,152,750 4,034,625 1.36 4,034,625 质押 2,400,000 境内自 然人 林成长 1,152,7
25、50 4,034,625 1.36 4,034,625 质押 1,600,000 境内自 然人 吴景红 1,152,750 4,034,625 1.36 4,034,625 质押 2,659,800 境内自 然人 沈玉福 1,152,750 4,034,625 1.36 4,034,625 质押 3,459,800 境内自 然人 刘宝荣 1,152,750 4,034,625 1.36 4,034,625 质押 941,000 境内自 然人 上述股东关联关系或一致行动的说明 陈庆堂 先生 为公 司控 股股 东、实 际 控制 人，福建 天 马投资 发展 有限公司是 陈庆 堂先 生全 资控 股公司
26、，根 据 上市 公司 收购管 理办 法 第八十 三条 关于 投资 者及 一致行 动人 的规 定，陈 庆 堂、福建 天马 投资发展 有限 公司 应认 定为 一致行 动人。公 司未 知上 述其他 前 10 名无限售 条件 股东 之间、以 及前 10 名 无限 售流 通股 股 东和 前 10 名股东之间 是否 存在 关联 关系，以及是 否属 于 上市 公司 收 购管理 办法 中规定 的一 致行 动人。表决权恢复的优先股股东及持股数量的说 明 不适用 4.2 公司与控股股东之间 的 产 权及控制关系的方框 图 适 用 不适 用 4.3 公司与实际控制人之 间的 产权及控制关系的方 框图 适用 不适 用
27、 4.4 报告期末公司优先股 股东 总数及前 10 名股东情况 适用 不适 用 5 公司债券情况 适用 不适 用 三 经 营情 况讨论 与分 析 1 报告期 内主 要经 营情 况 报告期 内，公司 实现 营业 收入 113,635.01 万 元，同 比增 长 34.69%；实现 利润 总额 10,635.78 万元，同比增 长 14.37%；实现 归 属于母 公司 所有 者的 净利 润 9,086.02 万元，同 比增 长 13.16%；实 现扣除非经 常性 损益 后归 属于 母公司 所有 者的 净利 润 8,078.62 万元，同 比增 长 13.65%。报告 期 末，公司 资产 总额 16
28、5,802.92 万元，比 上年末 增 长 68.53%；负债 总额 83,351.37 万元，比上年 末增 长 58.78%；资 产负债 率 50.27%，比 上年 末下 降 3.09 个 百分 点。2 导致暂 停上 市的 原因 适用 不适 用 3 面临终 止上 市的 情况 和原 因 适用 不适 用 4 公司对 会计 政策、会 计估 计变更 原因 及影 响的 分析 说明 适用 不适 用 2017 年 4 月 28 日，财 政部 发布了 企 业会 计准 则第 42 号 持 有待 售的 非流 动资产、处 置组和终 止经 营，自 2017 年 5 月 28 日起 施行；2017 年 5 月 10
29、日，财 政部 发 布了修 订后 的 企 业会计准 则 第 16 号 政 府 补助（2017），自 2017 年 6 月 12 日 起施 行；2017 年 12 月 25 日，财政部 印 发 关于 修订 印发 一般企 业财 务报 表格 式的 通知（财 会201730 号），对一 般企 业财 务 报表格式 进行 了修 订，适用 于 2017 年 度及 以后 期间 的财务 报表。影响情 况：根据 企业 会计 准则 第 42 号 持有 待售 的非 流动 资产、处置 组和 终止 经营，对比 较报 表的列报进 行了 相应调 整：对于当期 列报 的终止 经营，原来作 为持 续经营 损益 列报的信 息重 新在
30、比较报表 中作 为终 止经 营损 益列报。根据 企业 会计 准则 第 16 号 政府 补助（2017），调增 其他 收益 839,872.00 元，调减 营业外收 入 839,872.00 元，不 对比较 报表 中其 他收 益 的 列报进 行相 应调 整。根据 关于 修订 印发 一般 企业财 务报 表格 式的 通知（财会201730 号），调 增 资产处 置收 益8,451.55 元，调减 营业 外 收入 23,435.53 元、营业 外 支出 14,983.98 元，并对 比 较报表 的列 报进 行了相应 调整。5 公司对 重大 会计 差错 更正 原因及 影响 的分 析说 明 适用 不 适用 6 与上年 度财 务报 告相 比，对财务 报表 合并 范围 发生 变化的，公 司应 当作 出具 体说明。适用 不 适用 本年度合 并财 务报表 范围 包括本公 司及 全部子 公司，合并范 围未 发生变 动，详见本“附注 六、合并范围 的变 动”、本“附 注七、在其 他主 体中 的权 益”。董事长：陈 庆堂 福建天 马科 技集 团股 份有 限公司 二 一 八年 四月 二十六 日
