1、 敬請即時發布 2014 02 月 12 日 最新宏投資者意向指調查顯示： 台灣投資者對退休生活抱持積極心態，唯 退休規劃周顯示想與現實脫節 近四分之三投資者預計能負擔起長達 20 的想退休生活 逾半投資者視退休儲蓄為首要財務目標，但三分之二投資者很晚才開始退休規劃 第四季投資意向受股市欠佳影響小幅下，而資產配置中現比依然過高 2013 第四季宏投資者意向指 今天發佈的最新宏 投資者意向指（Manulife ISI ）（註 1 ）調查結果顯示，台灣投資者對 於退休後前景及負擔長久、舒適退休生活的能表示觀，但退休規劃仍欠周詳，凸顯盲目觀 心態。 2013 第四季宏投資者意向調查結果顯示，每十位台
2、灣投資者中有七位預計自己可以負擔起 想的退休生活，而他們對退休後生活的預期時限平均為 20 。有 56% 的受訪者將退休儲蓄排 在個人財務規劃的首位，高於所有其他受訪亞洲市場。然而，調查結果指出國人退休規劃存有誤 判，要避免退休生活陷入窘境，需要對退休規劃重新考慮。 宏投信總經張維義表示：我們注意到，台灣投資者對退休生活的觀憧憬與實際規劃之間 存在脫節。現實生活中，投資者很晚才開始退休規劃，低估退休後生活的花費或是根本沒有準 備充足的積蓄。而他們對於提早退休的期盼與其實際負擔能之間也存在脫節。遺憾的是，除非 投資者能坦然面對現實，否則現實生活所需的開支可能會在他們最沒有能負擔時帶沉重壓 。 N
3、EWS RELEASE 台灣投資者希望提前四退 休，但預計退休後還需再工作七 台灣投資者預計平均能較 65 歲的法定退休齡提早四退休，但退休後會再工作七直至 68 歲，者均高於亞洲平均水準。亞洲投資者平均預計工作到 60 歲退休，而退休後還會再工作 。與其他地區一樣，國人隨著齡日長，其目標退休齡也在攀升，二十歲左右的投資者以 58 歲退休為目標。 張維義表示：大部分人希望在退休後再工作、七多是生活習慣使然，當然，額外的收入 也是原因之一。大多人（85% ）對退休後再工作看法正面，認為這是保持社會繫和身心健康 的途徑之一，事實也的確如此。但我卻擔心那些期待在退休後從事一份與現時工作全然同的人 可
4、能會感到失望，單是因為合適的工作機會很可能並多。 調查結果顯示，55% 的台灣受訪者預計在退休後繼續工作。事實上，性希望在退休後再工作七 ，比男性預期的還多一。台灣投資者期待在退休後做自己喜歡的事情，在忙大半生後 能安享晚，但我們清楚知道，要真正擁有國人心目中頤養天的退休生活，許多人其實還要等 上或再工作長時間。 宏投信投資長王彥傑指出：國人退休後希望繼續工作的意願值得我們稱許，但他們實這計 劃的能可能有限。事實上，台灣高齡人口的動與只有約 8% ，低於亞洲其他地區。包括 產業結構轉型，對職位的高要求及與齡有關的健康原因等多因素會妨礙、甚至阻止退休 人員再就業，退休後再就業可謂難。 台灣投資者
5、未能及早進退休規劃 退休規劃當然僅是退休後再找份工作那麼簡單，有跡象顯示，台灣投資者大多很晚才開始退休 規劃。雖然有三分之二的受訪者表示已經開始退休規劃，但其中五分之一僅在退休前才著手 規劃。這樣做的一個後果就是，與亞洲其他市場相比，台灣有多投資者認為個人的財務目標無 法按時實現，佔受訪者的比為 64% ，而亞洲平均為 44% 。 台灣投資者在退休規劃方面的誤判之一就是錯誤估計退休後的生活成本。他們估算自己的退休積 蓄能夠應付退休後全部生活所需，這與除馬西亞以外的所有亞洲受訪市場形成鮮明對比，同樣 基於個人估算，其他市場的投資者預計退休後的生活開支平均存在的缺口。 雖然對退休花費的預算並無遺，
6、但由於基本字是建基於錯誤假設，因此對投資者造成誤 導。舉，台灣受訪者預計退休後的生活 費用僅相當於現時收入的 62% 。但事實上，退休後 的實際開支可能遠高於此，特別是在計入通貨膨脹因素後。醫保健方面的開支尤為突出，而高 齡長者的醫護開支常常會高。過去十間，亞洲地區醫費用的增速大概是通貨膨脹的 倍。 台灣投資者意向下 國人的投資意向在 2013 第四季輕微下 2 點至-11 ，遠低於 22 的亞洲平均水準，僅優於投 資意向最為悲觀的香港（-13 ）。除固定收產品外，其他所有資產別的投資意向均出現下。 第四季國人對股市的投資意向至-17 ，為亞洲區最低。上市公司 潤微薄、市場波動及市況正 趨化的
7、跡象被投資者為當前股市投資時機佳的原因。但調查結果也反映出股票投資佔國人 總資產的比高達 15% ，高於 11% 的亞洲區平均水準。第四季國人對固定收產品的投資意向 上升 2 點至 4 ，但仍遠低於 25 的亞洲區平均水準，固定收投資佔總資產的比也只有 4% 。 與大部分的受訪亞洲市場一樣，現對台灣投資者的吸引依然改，投資者所持的現儲蓄相 當於 24 個月的個人收入，高於 21 個月的亞洲區平均水準。現在國人總資產中所佔的比高達 28% 。由於現儲蓄中只有約五分之一是用於 日常消費和應付時之需，意味著高達 80% 的現 儲蓄可以用於投資。擔心投資決策失誤是國人沒有將現儲蓄用於投資的主要原因。受
8、訪者 把穩定、可觀的投資回報與及有保證的收為促使他們將現用於投資的因素。 王彥傑指出：如果是對未收入進規劃，那麼現為王的道就再適用，台灣投資者應該 考慮那些回報潛高的投資選擇。舉，我們尤其看好在 2013 市場動盪期間抗跌性相 對較好的東亞股市，而隨著全球貿預期將持續回升，台灣股市中也能發現一些好的投資機 會。此外，我們還看好亞洲較低投資級別以及非投資級別但具雄厚實的企業債券，因為這債 券的風險普遍比投資級別較高的債券和主權債券為低。 註 1 ：關於宏亞洲投資者意向指 宏亞洲投資者意向指（Manulife Investor Sentiment Index ）是針對該地區的季性調查活 動，橫跨亞
9、洲八大市場，衡和追蹤投資人對於重要資產別及投資工具取向上的看法。 此項調查研究在香港、中國、臺灣、日本、新加坡、馬西亞、印尼西亞和菲賓進，個別 市場各自據以研究的 500 組有效訪談。除在馬西亞、印尼西亞和菲賓採用面談方式之 外，其他市場是透過線上訪查取得。受訪者涵蓋中產階級到富裕階級的投資人，齡在 25 歲 以上，為家庭財務主要決策者，且目前持有投資產品。 宏投資者意向指（Manulifes Investment Sentiment Index, 又稱：宏融 ISI 指）作為 一項由已久的研究內容在美地區受到高關注。宏融 ISI 指在過去 14 中一直被用於 探究宏融集團總部所在地加拿大的投
10、資者 對於各資產別投資的看法，在 2011 又得到進 一步推廣，為宏融集團在美國的恒康（John Hancock ）業務所採用。 宏亞洲投資者意向指調查採用的資產別分別是股票/ 股市，房地產（主要自住型住房或其他 投資型物業），共同基/ 單位信託，固定收投資產品和現。 【宏 投信 】 宏證 券投 資信託 股份 有限公 司於 2008 10 月成 為宏 融集 團成 員之一 。宏 投信的產 品及服務項目為共同基之發、募集與管，投資顧問及全權委託業務等，多元化的銷通包括：銀 、證券、壽險及專屬投資財顧問等。目前宏投信旗下除發境內基外，另為宏環球基 、愛德蒙得希爾基及亨德森遠基等三系之境外基總代人。宏
11、投信擁有產品 創新優勢，宏亞太入息債券基( 本基之配息源可能為本) 及宏中國點心高收債券基 ( 本 基主 要係 投資於 非投 資等級 之高 風險債 券且 基之 配息 源可 能為 本) 分 別於 2009 與 2011 榮獲亞洲資產管雜誌台灣區最佳產品創新獎，2012 宏投信勇奪亞洲投資人雜誌投資表 現 大獎， 獲得 中國 境外 人民幣 市場 最佳基 公 司殊 榮。 截至 2013 9 月 30 日 為止， 宏 投信總管 資 產規模 為逾 新台幣 500 億 元。 其它 詳細內 容請 閱公 司網 站：http:/www.manulife-.tw 。 【宏融集團】宏融集團是全球主要的財經服務機構，
12、創於 1887 ，總部設於加拿大多多 市，在全球 22 個國家擁有客戶達一百多萬，擁有國際公認的財務品質與實。宏融集團之業務範 圍包括加拿大及亞洲，在美國則主要透過恆康融服務股份有限公司營運。宏融集團透過寬廣的服務 網絡，包括員工、銷售人員及通夥伴，為客戶提供多元化的財務保障產品與財富管服務。截至 2013 9 月 30 日 為止， 宏 融集 團旗 下管 資產 為美 5,587 億元 。宏 融 有限 公司在 多 多、約及 菲賓股票交所的股份代號為 MFC ，在香港交所的股份代號則為 0945 ，網址為 。 【宏資產管】 宏資產管為宏融旗下資產管分部，透過旗下一系的公司及屬公司，為全 球各主要
13、市場的機構投資者、投資基及個人客戶提供全面的資產管服務，並擅長管同型的資 產，包括股票及定息產品，以及石油及天然氣、房地產、木材及農地等另投資項目，並為客戶制訂資產 分 配策 。截 至 2013 9 月 30 日 為止， 宏 資產管 所 管的 資產 為美 2,580 億 元。宏 資產 管 的投資辦事處遍布美國、加拿大、英國、日本、香港及亞洲多個國家。宏資產管的詳細資載於 。 媒體絡人: 銷企劃 部襄 吳書(O) 02-2757-5956 (M)0920-010565 Hilda_Ys_W 銷企劃 部協 簡幸如(O) 02-2757-5969 (M)0933-863569 Nicole_C 本
14、基經管會核准或同意生效，惟表示絕無風險。基經公司以往之經績效保證基之最低投資收； 基經公司除盡善管人之注意義務外，負責本基之盈虧，亦保證最低之收，投資人申購前應詳閱基 公開明書。有關基應負擔之費用已揭於基之公開明書，投資人可至公開資訊觀測站 http:/.tw 下載或查詢。本基主要投資標的為於中國以外發或交之人民幣計價債券，投資 人民幣計價債券之投資風險除上升風險、發人信用違約風險、債券發規模較小之動性風險、無法獲准將 債券發募集資匯回中國大的風險之資運用風險及人民幣匯波動幅較大之匯變動之風險外，在價格變 動方面，人民幣債券較其他已開發國家之國家或企業發之債券變動劇，尚有價格波動較劇之風險、政
15、治及社 會明因素及貨幣風險等風險，此風險會遠較世界上成熟的經濟體系或股票市場一般相關的風險為高。前述所 謂政治及社會明因素，則包括政府政策的改變、稅務法、貨幣匯入匯出之限制。本基適合解高收 債券基風險與特性之投資人，投資人投資以高收債券為訴求之基宜占其投資組合過高之比重。由於高收 債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對變動的敏感甚高，故本基可能會因上升、市場 動性下，或債券發機構違約支付本、息或破產而蒙受虧損。本基適合無法承擔相關風險之投資人。 有關各基投資風險之揭，請詳公開明書。投資人應注意本基投資之風險包括風險、債券交市場 動性足之風險及投資無擔保公司債之風險；本基或有因變動、債券
16、交市場動性足及定期存單提前解 約而影響基淨值下跌之風險，同時或有受人大贖回時，致延遲給付贖回價款之可能。人民幣貨幣風險：人民 幣可自由兌換，並受到外匯管制及限制，申購人應依外匯收支或交申報辦法之規定辦結匯事宜；另本基 之人民 幣匯 係以 岸人民 幣(CNH) 的 匯 換算 。本基 未受 存款保 險或保 險安定 基之 保障。 本基 投資一 定 有 風險，最大可能損失為投資額之全部，本基所涉匯風險及其它風險詳公開明書或投資人須知。本基配 息前未先扣除應負擔之相關費用。基的配息可能由基的收或本中支付。任何涉及由本支出的部份，可能 導致原始投資 額減損，有 關本基配息 組成項目，投 資人可至宏 投信官網 www.manulife-.tw 下載或 查詢。如因基交所生紛爭，台端可向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會或財團法人融消費評議中心 提出申訴。102 管投信新字第 028 號 【宏投 信 獨經營管】 內部審核編 號 ：MKT -037-201402-201409
