1、目 录 IV目 录 第 1 章 绪 论 . 1 1.1 研究背景和意义 1 1.2 国内外研究现状 1 1.2.1 关于银行零售业务的研究 2 1.2.2 关于我国商业银行零售业务发展的研究 2 1.3 研究思路、方法及创新点 3 1.3.1 本文研究思路 3 1.3.2 本文研究方法 4 1.3.3 本文创新点 4 第 2 章 我国商业银行零售业务的概述 . 6 2.1 银行零售业务的定义 6 2.1.1 国外对银行零售业务的界定 6 2.1.2 我国银行零售业务的涵义 6 2.2 银行零售业务的特点 7 2.2.1 稳定性 7 2.2.2 多样性 7 2.2.3 盈利性 7 2.2.4 交
2、叉性 7 2.3 我国商业银行零售业务所经历的发展阶段 8 2.3.1 初步发展阶段（ 90 年代中期 2005 年） 8 2.3.2 快速发展阶段（ 2006 年至今） . 8 2.4 我国商业银行零售业务的分类 9 2.4.1 传统零售业务 9 2.4.2 新兴零售业务 9 2.4.3 种子零售业务 10 第 3 章 我国商业银行零售业务的发展现状和问题 . 11 3.1 我国商业银行零售业务的发展现状 11 目 录 V3.1.1 传统零售业务增速放缓 11 3.1.2 新兴零售业务的发展呈现新特点 12 3.1.3 种子零售业务发展势头强劲 15 3.2 我国商业银行零售业务发展中存在的
3、问题 15 3.2.1 传统零售业务占用过多资源 16 3.2.2 新兴零售业务重规模轻质量 16 3.2.3 种子零售业务的盈利点还待挖掘 18 第 4 章 我国商业银行零售业务转型的条件分析 . 20 4.1 对银行零售客户需求的分析 20 4.1.1 居民消费需求结构的变化 20 4.1.2 居民投资需求不断增加 21 4.1.3 高端服务需求快速增长 22 4.1.4 小企业的融资需求旺盛 23 4.2 对国家政策导向的分析 24 4.2.1 国家鼓励消费的政策 24 4.2.2 全面支持中小企业发展 24 4.3 对银行自身条件的分析 25 4.3.1 大型商业银行的优势业务 私人银
4、行 25 4.3.2 中小股份制商业银行的优势业务信用卡及理财产品 25 4.3.3 城市商业银行的优势业务 小企业信贷 26 第 5 章 我国商业银行零售业务转型的对策和制度建议 . 27 5.1 我国商业银行零售业务转型的对策 27 5.1.1 传统零售业务向资源节约化转型 27 5.1.2 新兴零售业务的发展由量变向质变转型 29 5.1.3 种子零售业务向高定位转型 30 5.2 完善配套金融制度的建议 32 5.2.1 建立存款保险制度，有利于银行业的稳定发展 32 5.2.2 稳步推进利率市场化改革，实现资源的有效配置 33 目 录 VI5.2.3 加快实现金融业的混业经营，提高银
5、行盈利能力 34 5.2.4 强化征信管理和信用担保，完善信用体系 35 结 论 . 36 参考文献 . 37 致 谢 . 40 第 1 章 绪 论 1第 1 章 绪 论 1.1 研究背景和意义 银行零售业务是商业银行经营业务的基本内容， 目前已经成为西方发达国家银行的重要业务领域和主要利润来源。银 行零售业务在我国起步较晚， 21 世纪前后才开始引起人们的重视，但其发展速度很快，在商业银行经营业务中的地位和作用不断上升。特别是在 2006 年之后，我国商业银行纷纷将零售银行战略加入到发展规划中来，银行零售业务进入了快速发展时期。经过 5 年左右的时间，零售业务在我国银行业务中的占比有了很大提
6、高， 但却普遍存在着利润贡献度偏低的问题。 2008 年美国次贷危机之后， 巴塞尔协议的出台对国际银行业的资本监管标准更加严格。我国预计在 2012 年年内就会兑现履行新监管标准的承诺，而且我国的新标准将会比巴塞尔协议更加“苛刻” ，明确会对资本充足率、动态拨备率、杠杆率、流动性比率四大指标进行严格监管。日趋严格的资本监管，对我国银行零售业务的发展提出了更高的要求，我国商业银行零售业务亟需转型，即在继续增加零售业务占比的同时，提高零售业务的盈利能力，走有质量、有效益的发展道路。 虽然这次转型是被动的，是趋于外部的压力，但是我国商业银行应将其作为自身主动变革的动力，银行零售业务新一轮的发展机遇已
7、经到来。在这关键时刻，有必要对我国银行零售业务的发展现状做一个阶段总结，总结经验和教训，及时转变发展方向和方式，从而更好地发挥银行零售业务的盈利作用。这就是本文所要研究的我国商业银行零售业务的转型问题。虽然文章研究的是银行零售业务的转型，但实际上中国整个银行业的经营管理体系乃至金融体系的主体架构， 都正在这样一场普遍的转型中酝酿着变革和突破。而这样的变革对于中国银行业的未来、对于中国金融服务的市场格局，将产生深刻而持久的影响，这也是本文的研究目的和意义。 1.2 国内外研究现状 伴随着商业银行零售业务的发展，国内外许多学者都开始致力于这一领域的研究，并提出了各自的观点，也形成了一些相对成熟的理
8、论。这些观点和理论是本文研究的基础，对本文有着极大的指导意义。 河北大学经济学硕士学位论文 21.2.1 关于银行零售业务的研究 David Rogers（ 2001）在商业银行的未来：组织机构、战略及趋势一书中通过分析英国四大银行的战略演变过程证明了银行零售业务对于银行发展的重要性。 作者首先展示了英国银行在大爆炸后大量开展全球并购和投资银行业务，忽视零售银行的发展。而在英国经济衰退时，银行的投资业务和海外业务严重亏损，支撑着银行发展的正是那毫不起眼的零售业务。 最终， 英国四大商业银行放弃了大量的海外业务和投资业务，将发展银行零售业务作为重点。 Joseph A.DiVanna（ 2004
9、）所著的零售银行业的未来一书中，对银行业进行了前瞻性的思考。他认为，零售银行市场正处于一个新的时代，零售银行业将经历三种显著的变化：一是朝向顾客便于理解的明确的价值主张方向发展；二是建立起能够根据顾客和中小企业需求进行动态调整的企业能力；三是建立起前瞻性的咨询方式，因为零售银行的本质正从产品导向转为以顾客为中心的模式， 必须预期到生活方式的转变以及提供最大化个人财富的建议。1王先玉（ 2004）在现代商业银行战略管理理论与实务一书中提出分类战略最适用于零售银行业务；特别适用于 客户风险的分类，从而进行 分别管理，创造竞争优势。2 中银网金融信息中心国际银行研究组（ 2006）推出的国际零售银行
10、战略研究与借鉴从战略研究和经验借鉴两方面进行了系统分析。审视了零售银行的全球化发展战略和趋势；经验方面借鉴了全球知名银行的零售战略。 阮红和吕巍（ 2007）在银行零售客户的价值提升与管理中提出将数据挖掘技术运用到商业银行零售客户终身价值评估模型中， 并列出通过该模型找出具有潜在价值的客户和在未来对银行具有较高利润贡献的客户的具体操作方法。另外，该书还构建出以客户中心价值为核心的零售业务管理体系。31.2.2 关于我国商业银行零售业务发展的研究 从国内学者对于我国银行业的研究中可以看出， 在我国商业银行转变粗放的发展模式，走集约化道路这个观点上已基本达成共识。并认为在我国商业银行向集约化转变过
11、程中，应将大力发展零售业务作为转型的重点，并提出了相关建议。 曾刚（ 2010）在外部环境倒逼中国银行业转型一文中指出中国银行业亟需战略转型是由于外部环境发生了变化,并提出了建议：客户结构由大客户向中小企业转变；第 1 章 绪 论 3业务结构从传统业务向中间业务转变；我国银行应向综合化、国际化的方向发展。4胡少华（ 2011）在后危机时期我国商业银行业务发展战略一文中指出银行零售业务在经济危机时期能够起到稳定银行利润的作用， 银行应立足于长期的可持续发展来发展零售业务。 李庆萍（ 2011）在新形势下我国零售银行业务发展探析一文中认为银行零售业务是现代商业银行的重要支柱，并分析了我国银行发展零
12、售业务的必要性和市场前景，还指出我国商业银行零售业务在管理、产品、渠道、业务、队伍等方面存在的不足，并提出相应建议。 刘明彦（ 2011）在国内主要股份制银行战略转型比较一文中分别介绍了包括招商银行、浦发银行、兴业银行、中信银行及民生银行在内的我国主要股份制银行的转型战略，并对他们的转型效果进行了比较。作者认为招商银行的零售业务暂时领先，而民生银行零售业务最有特色。 吴晓灵（ 2011）在 “第五届年中国银行家高峰论坛 ”上提出在资本约束的情势下，银行发展战略的核心是做好资本规划。她认为银行要提高利润率和竞争力，须大力发展中间业务，并特别提到理财业务。 王璐（ 2011）在 银行业应在优化服务
13、中转型发展一文中指出我国银行业的主要利润区有零售银行、财富管理、私人银行、中小企业等中间业务，这是我国银行业战略转型的重要方向。5王劲平（ 2011）在采访中说银行业的通病是依靠规模发展的同质化竞争，这种思路需要转变。首先要清楚市场定位，然后将资源、人才、政策向零售业务方面倾斜，进一步强化体制和机制，调整业务重心和发展机制，走以质量和效益为中心的发展模式。61.3 研究思路、方法及创新点 1.3.1 本文研究思路 我国商业银行零售业务正处于快速发展阶段，业务占比迅速增加，但利润贡献度却普遍偏低。随着银行业资本监管标准的提高，我国银行零售业务亟需转型，走质量与效益并重的集约化发展道路。本文研究的
14、是我国商业银行零售业务转型的问题，目标就是要提高零售业务的盈利能力，完成其从量变到质变的飞跃。基于本文研究的主要问题及目的，其主要的研究思路是：一、明确我国商业银行零售业务主要包括哪些方面，以及河北大学经济学硕士学位论文 4在各阶段的发展情况，并将这些业务按其贡献程度和发展潜力分为三类： 1、传统零售业务（主要是个人储蓄，以及围绕其展开的存取款、转账、缴费等） ； 2、新兴零售业务（消费信贷、信用卡、小企业信贷，理财产品等） ； 3、种子零售业务（私人银行业务） ；二、通过分析三类业务的发展现状及趋势，从中找出导致银行零售业务利润贡献度低的原因，并指出它们各自的问题所在；三、要提高零售业务的利
15、润贡献度，银行需要将发展重心及时调整到具有发展潜力、 利润丰厚的业务上去， 所以通过分析市场需求的变化，国家政策的导向，以及银行自身的条件来确定未来银行零售业务的主要利润点；四、结合我国银行零售业务发展中存在的问题以及未来的发展重心，按照三类业务的划分，分别提出银行零售业务的转型对策。 另外， 在研究中发现由于相关金融制度的缺失或不足，阻碍了我国银行零售业务的发展和转型， 所以文章最后对配套金融制度的完善也提出了相应建议。 1.3.2 本文研究方法 本文的研究需要从我国实际情况出发， 为我国银行零售业务的发展献计献策。 因此，本文在研究方法方面，将突出以下几点： 1. 文献研究法 本文在写作过
16、程中，搜集、整理并借鉴了大量的相关文献，在深入研究“前人劳动成果”的基础上，加深了对银行零售业务的认识，并逐渐形成自己对于我国商业银行零售业务的发展和转型的一些观点和见解。 2. 综合分析法 本文在主体上采用了宏、微观综合分析的方法，既有对零售银行经营环境、政策等方面的宏观分析，又有对零售银行产品、服务等方面的微观分析。 3. 定性分析和定量分析相结合的方法 本文采用了定性分析和定量分析相结合的方法，既有结合现实的定性分析，又有列举数据的定量分析，使结论更具说服力。 1.3.3 本文创新点 本文将银行零售业务，按其发展阶段划分为传统零售业务、新兴零售业务、种子零售业务，这种分类便于对业务发展现
17、状及其存在的问题进行分类描述。通过分类研究，本文认为新兴零售业务是我国各银行目前竞争的焦点，将会成为银行最重要的利润来第 1 章 绪 论 5源；而种子零售业务的发展前景十分广阔，最能体现银行的核心竞争力。如果说，新兴零售业务决定着银行的现在，那么种子零售业务就决定着银行的未来。所以，本文认为银行应立足于发展新兴业务，同时也应为种子零售业务制定长远发展战略。这是通过研究所得出的一个结论，也是本文的创新观点。 河北大学经济学硕士学位论文 6第 2 章 我国商业银行零售业务的概述 在研究我国商业银行零售业务转型之前，先对银行零售业务做一个一般性概述，为后面的分析打下基础。 2.1 银行零售业务的定义
18、 银行零售业务在我国起步较晚，但在许多发达国家已经有近百年的历史了，发展十分成熟。 银行零售业务这个词也是起源于国外， 所以有必要看看国外对其是如何界定的。 2.1.1 国外对银行零售业务的界定 “零售”一词是相对于“批发”来说的，最早使用在商业领域。著名的营销学教授菲利普科特勒对零售业务的性质给出的定义是： “零售是将商品或服务直接销售给最终消费者，供其个人而非商业性使 用的过程中所涉及的一切活动。 ”7若由此直接推导出银行零售业务的定义，认为银行零售业务只是针对消费者个人，所有针对消费者个人的业务都是银行零售业务，这就出错了。举两个反例：比如银行卡业务，银行卡的持有者既可以是个人，也可以是
19、企业法人，但大部分银行都将其归到了零售业务的范围；再比如面向富人的私人银行业务，虽然其面向的客户是个人，但许多银行将其从零售业务中分离出来，单独成立一个部门。 在国外，不同的银行对银行零售业务的界定并不统一，甚至同一银行在不同的发展阶段对其定义也有所不同。 各银行对零售业务的划分都是按照其管理和发展的需要来进行的。 2.1.2 我国银行零售业务的涵义 商业银行零售业务（也可称为零售银行业务）的定义有广义和狭义之分，我国之前普遍采用狭义的定义， 即商业银行以客户为中心， 运用现代经营理念， 依托高科技手段，向个人和家庭提供的综合性、一体化的金融服务。8但也有银行将小企业业务视为零售业务，如中国建
20、设银行和光大银行就将小企业业务归为零售业务线条进行管理。直到2011 年 5 月，银监会才正式发文，明确了把小企业（单户 500 万元以下含 500 万元）业务归为零售业务处理。自此，我国银行业对零售业务的界定更趋向于广义的定义，也是本文所采用的定义： 银行零售业务是指商业银行或以银行为主体构成的金融服务机构第 2 章 我国商业银行零售业务的概述 7向居民个人、家庭、小企业提供的金融活动，其中主要包括储蓄存款、消费信贷、小企业贷款、银行卡、个人 汇兑结算、个人理财、私人银行等多种业务。92.2 银行零售业务的特点 由于银行零售业务面对的客户主体是个人、家庭、小企业，所以相对于批发业务来说它具有
21、单笔业务金额小、 业务量大的基本特征。 在此基础上， 由于客户主体的差异性，零售业务的不断丰富，使其显现出更深层次的特点。 2.2.1 稳定性 银行零售业务的客户数量很大而且相互独立， 不管是资金来源还是收益都具有广泛性。根据大数法则，不可能一时间所有的客户都违约或破产，即风险是分散的，所以收益也相对稳定。和批发业务相比，银行零售业务的收益与经济波动的关联度较低，所以当宏观经济发生震荡时，零售业务的收益仍较稳定。 2.2.2 多样性 不同的客户需求不同 ， 同一客户也会有多种需求，银行零售业务不断创新，开发出多样性的产品和服务。这种多样性不仅表现在为同一个客户提供多种产品和服务，为不同的客户提
22、供不同的产品和服务，还表现在渠道的多样性。 2.2.3 盈利性 由于银行零售业务量很大，其管理成本比批发业务要高，但是和面对大企业、大客户相比，银行在小客户面前具有更强的议价能力，所以银行零售业务的价格提升空间也比较大。而且银行零售业务中利润丰厚的中间业务很多，不仅可以抵消掉多出的成本，还能获得更高的收益。另外，随着新技术在银行零售业务中的运用，其成本也会逐渐降低，从而释放出更大的利润空间。 2.2.4 交叉性 零售业务的种类不可以简单地分为资产业务、负债业务和中间业务，各业务之间是相互关联、相互依存、难以分割的。比如说信用卡业务，它就集资产、负债、中间业务于一身，既有储蓄功能，也可转账、缴费
23、，还能贷款消费，即透支。可见零售业务之间具有交叉型，不容易将它们完全分开。 河北大学经济学硕士学位论文 82.3 我国商业银行零售业务所经历的发展阶段 我国商业银行最开始只为居民提供储蓄存款业务，随着经济的发展、人们收入水平的提高，对金融服务需求的不断增加，促使了我国商业银行零售业务的发展。我国商业银行零售业务发展的时间并不长，但发展速度很快，特别是近些年来，随着我国各银行对零售业务的重视，其地位显著提高。银行零售业务在我国的发展大致可以被分为两个阶段。 2.3.1 初步发展阶段（ 90 年代中期 2005 年） 我国商业银行零售业务起步较晚， 90 年代中期储蓄卡的推广才标志着我国银行零售业
24、务开始初步发展：借记卡、准贷记卡、信用卡相继出现；消费信贷拓展到多个领域，除了个人住房按揭贷款，还向汽车贷款、助学贷款、旅游贷款、大额耐用消费品贷款等方向延伸；外汇理财和人民币理财业务在我国艰难起步；网络技术在传统金融业务中的运用，促进了自助设备和电子银行渠道的发展。到 2005 年末，除了私人银行业务（ 2007年出现） ，其他银行零售业务在我国均已全面开展。 2.3.2 快速发展阶段（ 2006 年至今） 由于监管标准的提高，入世带来的压力，以及金融脱媒的深化，我国银行业开始意识到靠存贷差作为主要收入来源在未来是行不通的， 并不约而同的将目光转向发展零售业务。进入 2006 年，中国各银行
25、纷纷明确将零售银行战略加入到发展规划中来，核心任务是提高零售业务占比，优化银行业务结构。自此，我国银行零售业务进入了快速发展阶段，而如今已初见成效。 银行零售业务占比迅速提高。截止到 2010 年末，工、农、中、建四个大型商业银行的零售业务收入均达到 1000 亿元左右，在全行收入中的占比都在 20% 30%；招商银行的零售业务比重更是超过了 40%。 分别来看各零售业务的发展情况。截止到 2010 年末，随着我国居民收入水平的提升和个人财富的积累，我国居民储蓄存款增加至 30.3 万亿元；由于房地产和汽车市场的持续繁荣，我国消费信贷余额达到 11.3 万亿元，占信贷总额的比例接近 20%；全
26、国累计发行信用卡 2.3 亿张，人均持卡 0.17 张；统计了 90 家银行发行的理财产品，共计11575 款； 2007 年，中国银行联合苏格兰皇家银行拉开了私人银行业务的序幕我国银行第 2 章 我国商业银行零售业务的概述 9正式进入高端客户市场。 通过表 1，将居民储蓄、银行卡、消费信贷以及银行理财产品四个重要业务做一个对比，可以清楚的看出银行零售业务的增长情况。其中，理财产品的种类在此阶段快速增长；消费信贷余额规模增加了 5 倍多，其中的信用卡发行量增长速度最快。 表 1 2005 年和 2010 年银行业主要零售业务量对比 数据来源：中国银行业协会、中国人民银行等网站 2.4 我国商业
27、银行零售业务的分类 根据我国银行零售业务从满足人们的基本金融 需求到提供高端金融服务的发展历程，将零售银行业务大致分为三类：传统零售业务、新兴零售业务和种子零售业务。 2.4.1 传统零售业务 传统零售业务是我国商业银行最先开展的业务，最核心的就是个人储蓄存款，它是银行资金的主要来源，是立行之本；按照存期长短可划分为活期、整存整取、零存整取、存本取息，定活两便、通知存款、教育储蓄等多种类别。 2.4.2 新兴零售业务 新兴零售业务是正处于快速发展时期的业务， 是目前各银行竞争的焦点和最主要的利润增长点，将来还会成为银行的支柱业务。新兴零售业务面对的是具有更高金融需求的客户群体，这一群体具有收入
28、较高、观念前卫、受教育程度高、年轻化等特点，而且人数增长很快。新兴零售业务主要包括消费信贷业务、信用卡业务、理财产品业务，以及针对小微企业的小企业贷款业务。 1.消费信贷业务 它是为消费者在购买私人物品或服务时提供的贷款， 包括个人住房贷款、 汽车贷款、耐用消费品贷款、助学贷款、旅游贷款、信用卡透支等多个品种。该业务通常针对的是2005 年末 2010 年末 年均复合增长率 居民储蓄余额（元） 14 万亿 30.3 万亿 17% 信用卡发行量（张） 0.37 亿 2.3 亿 44% 消费信贷余额（元） 2.2 万亿 11.3 万亿 39% 理财产品数量（款） 684 11575 76% 河北大
29、学经济学硕士学位论文 10收入不高但是消费观念比较超前的客户。 其中，信用卡是指除了借记卡以外的银行卡业务，是为客户提供循环信用、小额短期信贷、支付转账、消费、存取款等服务的一种更加便利的方式。 2.小企业信贷业务 是指向小微企业提供的各类信用的总称，不仅包括贷款，还有融资、票据承兑、贴现等多种业务。 3.银行理财产品业务 它由银行自行开发的投资组合产品，通常有货币型、债券型、信托型等多个种类，客户根据自己的需要选择购买， 获得相应收益。 购买理财产品是比较平民化的理财方式，对客户的资金实力要求不高。 2.4.3 种子零售业务 种子零售业务是指在我国还处于起步阶段，但发展前景十分广阔的业务，这
30、里主要是指私人银行业务。 私人银行业务是一种为个人和家庭的财产提供全方位、 多元化管理，为客户量身制定财富管理和增值服务，以及离岸业务、家庭信托等特色服务，以实现客户资产保值、增值以及传承的高端金融服务。我国私人银行业务的客户是指资产在 600万以上的个人或家庭。 第 3 章 我国商业银行零售业务的发展现状和问题 11第 3 章 我国商业银行零售业务的发展现状和问题 我国商业银行零售业务的发展速度很快， 业务占比迅速提高，但规模持续扩张的背后却存在着利润贡献度偏低的问题。 3.1 我国商业银行零售业务的发展现状 由于传统零售业务、新兴零售业务和种子 零售业务所处的发展阶段不同，增长速度有所差别
31、，下面就按照这三种业务分类分别对他们的发展现状和趋势进行分析。 3.1.1 传统零售业务增速放缓 1. 总额逐年增加，增长率逐年下降 长期以来，由于我国经济快速发展，人们 收入水平不断提高，我国居民储蓄存款总额呈逐年增加的发展态势，但是增长速度有所放缓。如图 2 所示， 2008 年到 2011年期间，居民储蓄持续增加，增长率却从 26%下降到 16%，增速明显放缓。 26.3219.6916.30 16.060510152025302008 2009 2010 2011 年增长率（%）图 1 2008 年 2011 年我国居民储蓄增长率变化 数据来源： 2011 年中国统计年鉴 2. 居民储
32、蓄活期化趋势明显 活期存款对于银行来说是低成本的资金来 源，但和定期存款相比，它的稳定性较河北大学经济学硕士学位论文 12差。近年来，我国居民的活期储蓄存款占比逐年提高。如表 2 所示，我国居民活期储蓄占比从 2006 年的 36%增加至 2010 年的 41%； 2007 年居民活期储蓄占比迅速上升，而之后又迅速下降， 主要是受股市波动的影响， 但 2011 年的活期储蓄占比仍大于 2007年的高值，说明居民储蓄活期 化的大趋势没有变。居民活期储蓄占比提高，以及对股市波动的敏感性说明我国居民 对于除了储蓄以外的其他理财方式关注度增加，随时有可能将储蓄转移。 表 2 2006 年 2010 年
33、我国居民活期储蓄占比（单位：万亿元） 项目 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 居民储蓄总额 16.12 17.25 21.79 26.08 30.33 居民活期储蓄总额 5.86 6.76 7.86 10.05 12.49 居民活期储蓄占比 36.35% 39.19% 36.07% 38.54% 41.18% 数据来源： 2011 年中国统计年鉴 3.1.2 新兴零售业务的发展呈现新特点 新兴零售业务在我国处于黄金发展时期， 增长极其迅速。同时，它的发展也呈现出一些新的特点和趋势 1.个人住房贷款萎缩，带慢消费信贷整体增速 目前，我国消费信贷主要有住房、汽车
34、、 助学贷款、大件耐用消费品、个人信用卡透支和其他贷款等品种。长 期以来，个人房贷占整个消费信贷的比重比其他消费信贷的总和还要高很多，增长速度也是最快的，而 2011 年这一趋势有所转变。 表 3 中国工商银行贷款业务的发展情况 （单位：百亿） 数据来源：工商银行 2011 年半年报 以工商银行为例，如表 3 所示， 2011 年 6 月末，消费信贷占境内所有贷款的四分项目 2010 年 12 月31 日金额 2011 年 6 月30 日金额 增量 增长率 个人住房贷款 109 113 4 4% 消费贷款 27 32 5 19% 信用卡透支 9 13 4 44% 所有消费信贷 145 158
35、13 9% 境内所有贷款 645 688 43 7% 第 3 章 我国商业银行零售业务的发展现状和问题 13之一以上；个人住房贷款占到整个消费信贷的三分之二还多，但是 2011 年上半年比重有所下降，下降了约 4 个百分点，其他类消费信贷（包括信用卡）占比略有上升；从增量上看，其他消费信贷（包 括信用卡）第一次超过个人住房贷款，而且超过的幅度很大； 从增长率的角度看， 个人住房贷款增长率和 2010 年同期比大幅下降了 15%左右，仅为其他消费贷款增长率的五 分之一，还不及所有消费信贷平均增长率的一半，特别要提信用卡的增长速度遥遥领先，达到了 44%，远高于其他消费信贷产品。尽管其他类个人消费
36、信贷增速很快，可 是由于占比很高的个人房贷增速放缓，导致个人消费信贷整体的发展速度大幅降低。工商银行 2011 年前 6 个月的个人消费信贷增速比 2010年同期下降了一半。 信用卡透支的增长速度很快，与信用卡的发行量分不开。截止到 2011 年底，全国信用卡的累计发行量达到 2.85 亿张；至少有 31 家银行参与发卡，城商行和外资银行也纷纷涌入；从市场格局来看 ，以工商银行为代表、包括交通银行在内的大型商业银行在信用卡发卡量上处于优势 地位；中小股份制商业银行中招商银行信用卡发行量最多，遥遥领先于其他银行，甚至比中、交、农三大商业银行还要高。 2.小企业信贷业务增长快 近年来，由于国家的重
37、视和引导，商业银 行对小企业金融服务愈加重视。对小企业的贷款支持，从 2008 年开始连续三年保持较快增长：不仅同期贷款增量逐年提高，增速也高于全部贷款的平均水平。截止到 2011 年末，全国小企业贷款与个人经营性贷款的综合余额已占全部贷款余额的 27.9%。其中，小企业贷款余额为 10 万亿元，是2008 年末的 2.3 倍；个人经营性贷款余额为 4.6 万亿元，较 2011 年年初增加 22.7%。10众多商业银行开始在小微企业信贷业务方面展开竞争， 中小商业银行凭着自身灵活、创新的优势， 开发了许多特色产品， 比如招商银行的 “助力贷” 、 民生银行的 “商贷通” 、以及宁波银行的“金色
38、池塘” 等；大型商业银行中，建设银行的“速贷通”以及中国银行的“中银通达”比较具有 代表性；目前，外资银行也已经开始涉足小企业贷款业务。 3.银行短期化、高收益理财产品热销 银行理财产品的种类近几年大幅度增加。从上一章的表 1 中可以得，从 2005 年到个人经营性贷款以微型企业主和个体工商户为服务对象，它与小企业合并称为小微企业。 河北大学经济学硕士学位论文 142010 年的年均增长率为 76%。表 4 则显示了我国商业银行理财产品在 2011 年的增长情况，其中理财产品的种类增长了 1 倍多，增速明显高于前几年的年均增长率； 2011年全年累计发行的银行理财产品规模是 2001 年的近
39、3 倍； 银行理财产品的年末余额是上一年同期的 2 倍。我国银行理财产品在 2011 年得到了空前的发展。 表 4 我国银行理财产品 2010 年和 2011 年情况对比 2010 年末 2011 年末 发行产品种类（款） 1.2 万 2.5 万 全年累计发行规模（元） 7万亿 20 万亿 年末余额（元） 3.4 万亿 7万亿 数据来源：普益财富数据库 2011 年银行理财产品的一个突出特点就是短期化。把 2011 年前三季度发行的银行理财产品按发行期限统计，可以得到图 2：期限相对较长的 1 年期以上的理财产品只占 3%，其余都是一年期以下的产品；而 1 个月以内的超短期银行理财产品占了三分
40、之一；其中，一多半银行理财产品的期限都在 3 个月以内。 1个月以内,33.5%1个月3个月,30.5%3个月1年,33.0%1年期以上,3.0%图 2 我国在 2011 年前三季度发行的不同期限的银行理财产品占比 数据来源： http:/ 按照一般的规律，投资期限越短，收益率就越低，可 2011 年的银行理财产品却反第 3 章 我国商业银行零售业务的发展现状和问题 15其道而行。统计数据显示， 2011 年前三季度发行的理财产品预期收益率平均为 4.14%，高于同期的银行一年定期存款利率（ 3.5%） ，接近二年定期存款利率（ 4.4%） ；另外，预期最高收益率超过 5%的有 3307 款，
41、还有 16 款超过 10%。11可见，我国银行理财产品在 2011 年不仅有短期化的特点，还有高收益的优势。拥有着两大特点的银行理财产品在 2011 年能够热销也就不足为奇了。 3.1.3 种子零售业务发展势头强劲 外资银行在我国内地市场上占领先机，率先开展了私人银行业务。 2005 年，来自瑞士友邦银行、 美国花旗银行等国际领先银行的私人银行部门就已经在我国开门营业。面对外资银行的“挑衅” ，虽然我国商业银行对于私人银行业务还认识尚浅，但也加紧了对该业务的规划和探索。 2007 年，中国银行率先推出私人银行业务，标志着我国商业银行正式进入私人银行这一 高端领域。随后，我国的招商银行、中信银行
42、、工商银行等多家有实力的商业银行也 先后开始经营私人银行业务。中外银行激烈对抗，中资银行之间也互相较劲，正是因 为大家都看到了中国高端财富市场背后还未被开发的巨大利润，竞争可谓进入了白热化。 截止到目前，已经有二十多家银行在我国 开办了私人银行业务：其中中资银行有11 家，包括 5 家大型商业银行（含交通银行）和 6 家中小股份制商业银行：外资商业银行的阵营已经发展到 16 家。 虽然， 开办私人银行的外资银行在数量上多于中资银行，但是我国商业银行毕竟在客户 资源以及知名度上占有主场优势，在客户数量和管理资产规模上完胜外资银行。 3.2 我国商业银行零售业务发展中存在的问题 2011 年我国银
43、行业的利润羡煞旁人，但这还是主要归功于央行加息使得利息收入的增加。据银监会公布的数据显示， 2011 年商业银行净息差为 2.7%，利息收入占比达80.7%。 对于骄人的利润成绩， 银行零售业务却没有做出多大的贡献。 以招商银行为例，其零售业务占比在 40%以上，而利润贡献率却只有 29.9%，成本收入比为 53.9%。与国外优秀的银行相比，花旗银 行、恒生银行、德意志银行的零售银行业务的利润贡献分别占到总利润的 69%、 51.25%和 54.4%。可见，我国银行零售业务的发展还存在很多问题，导致盈利能力偏低。 河北大学经济学硕士学位论文 163.2.1 传统零售业务占用过多资源 传统零售业
44、务就是围绕储蓄存款展开的诸如存取款、转账、缴费等一系列简单的、程序化的操作，虽然不复杂但 却是人们平时接触最多的业务，也是银行的基本职能。虽然近几年随着自助设备和网 上银行的替代作用，传统业务对物理网点的依赖性已经被部分转移，但是仍有很多人 没有改变在柜台办理业务的习惯。银行的营业网点成本很高，据统计其中 70%都在零售线上，而传统业务面向的人群最为广泛，不仅收费低而且业务量大，占用着网点中 大部分人力、物力。可见，在物理网点办理传统零售业务可以说是没有利润或者利润 极低的。国际领先银行的物理网点更专注于为高端客户提供财富管理等高附加值服务 ，将资源用于服务能为银行创造更多价值的客户。而由于我
45、国物理网点主要办理传统 业务，反而没有足够的资源去开展投资理财之类的高利润业务，一方面低收益的业务 耗费高成本，另一方面高收益的业务投入不够。成本没有用在高收益的业务和客户上 ，即成本与收益结构不匹配，这就是导致我国银行零售业务利润低的第一个原因。 3.2.2 新兴零售业务重规模轻质量 新兴零售业务的增长速度很快，可能是由 于银行过于追求扩大规模，而忽略了业务的质量和可持续发展的能力。 1.消费信贷结构不合理，信用卡盈利能力有待提高 去年个人消费信贷中个人房贷业务增长放 缓，但汽车贷款、信用卡透支等增长较快，可是从整体来看，个人消费信贷的增速还是下降了，而且不良率也有抬头的迹象。用消费信贷对经
46、济发展的贡献度来衡量的话， 我国消费信贷余额占 GDP 的比重为 3%，在美国、日本等信贷市场已经相当成熟的发达国家，这一比例都在 10%以上。可见我国消费信贷目前的发展还很不 足。另外，我国消费信贷的业务结构也不合理，长期以来都是以个人房贷为主，其他 个人消费类贷款占比过低。西方发达国家其他类个人消费贷款（除个人房贷）占整个信贷业务的比重约为 20%，有的甚至高达 60%，而我国的这一比例还不到 10%。由于个人房贷对于市场的波动性很敏感，导致了我国银行个人消费信贷业务的盈利能力不具有稳定性。 目前，我国大部分信用卡还在被当做普通 的借记卡来使用，盈利能力没有得到充第 3 章 我国商业银行零
47、售业务的发展现状和问题 17分发挥。我国各银行为了抢占 信用卡市场份额，盲目扩大发卡数量，使得市场上睡眠卡比例很高。一张信用卡的成本为 40 元左右，发卡量增加使得成本增加，同时信用卡的使用效率又很低，导致收 入偏低。高成本低收入的信用卡降低了整个信用卡业务的盈利能力。此外，信用卡的 透支功能本来应该为银行带来高利润，可是目前在我国还发挥不出作用。信用卡透支 的利息收入，主要是来自过了免息期后把钱还上的那部分信用良好的客户。而有的银 行因为无法将这部分客户同信用差的客户区分开来，就人为设置办卡障碍，将这部分 盈利客户一同拒之门外。另外，我国信用卡的功能也有待提高，由于我国银行对于客 户的需求没
48、有进行深层次的细分，信用卡的设计上非常雷同，不利于培养客户的忠诚 度。还有我国信用卡地域分布很不平均，发达城市如北京、上海人均持卡达到 1.30 张和 1.05 张，远高于人均 0.21 张的全国平均水平，竞争激烈，而欠发达地区却发展不足。 2.小企业信贷受限 小企业信贷对银行来说风险高，成本大： 首先，小企业自身经营和发展面临着极大的不确定性，平均寿命只有 3 4 年；其次，小企业信用等级普遍比较低，缺乏可用于作为抵押的担保物；另外， 小企业融资规模小，经济效益不高，单位融资成本平均是大中型企业的 5 倍左右。虽然目前银行对小企业的信贷支持快速增加，但是小企业从银行融资仍受到很多限制。 一方
49、面是由于社会的信用体系还不健全；而主要的还是因为银行自身的发展思路仍以 优质的大客户为主。长期以来，我国商业银行出于业绩考虑还是把主要精力放在大客 户身上，多数银行没有动力去将服务小企业客户作为一项专门的业务独立核算，自然 疏于对小企业信贷产品的开发和对自身风险定价能力的提升。 3.银行理财产品热销不可持续 2011 年银行理财产品的火爆更多地是因为资 本市场持续低迷震荡以及楼市遭遇调控，从而收益稳健且流动性 较好的的银行理财产品成为人们转移投资的理想方式。这一年，银行理财产品的突出 特点是短期限、高收益，有的理财产品期限只有几天。这类银行理财产品的出现实际 上是银行在进行变相的高息揽储。短期理财产品的发行所谓“睡眠卡” ，是指有一定的时间或者在一个时间段当中一点没有使用的，或者新申领的卡没有做启用功能的，没有激活的卡。 河北大学经济学硕士学位论文 18一般都在月末或者季末的时候 ，银行为了达到存贷比指标，不得不靠这种方式增加存款，这部分利息都是银行“补 贴”给客户的。另外，我国银行的产品线严重不足，信贷类的投资品种相对于资本市 场的产品，在预期收益率上无法满足某些客户的
