1、金融科技发展调查研究以陕西省西安市为例 牛静 西安财经学院经济学院 摘 要： 本文采用因子分析方法, 检验出影响西安市金融科技发展的因素, 并分别从内外部环境两个方面进行归纳总结, 分析金融科技在西安市发展存在的问题, 并提出相应的解决策略。研究结果表明金融科技在外部环境方面存在行业规范、政府监管、社会监督不足的问题, 在内部环境方面面临企业配置及服务不到位、企业内部风险控制不足和企业自身信用低的问题。本文认为针对外部问题, 应该从完善行业制度规范、加强市场准入标准, 完善金融科技监管机制、提高企业配置及服务、加强企业内部风险控制和增强企业自身信用水平着手解决。关键词： 金融科技; 因子分析;
2、 行业规范; 政府监管; 作者简介：牛静, 女, 1987 年生, 陕西西安人, 博士, 现为西安财经学院经济学院讲师, 研究方向为宏观经济分析。基金：陕西省教育厅专项科研计划项目（17JK0293）一、引言伴随全球金融科技的快速发展, 我国在融合高科技和金融创新方面也紧跟全球步伐, 例如 P2P 网络借贷、融资担保、股权众筹、融资租赁等创新型金融产物层出不穷。金融科技是指由金融和科技两个部分高度组合而成, 是当今互联网时代的特定产物。由于金融科技出现时间比较短, 还未形成一个统一的概念。国外学者认为金融科技是指, 金融企业在引入高科技作为手段进行金融服务时会更加高效和便利, 长此以往, 这种
3、科技和金融的融合就变成一种经济金融产业。我国学者针对金融科技的概念进行了界定, 学者们基本认为金融科技即金融与科技的结合, 究其根本则是新兴的高科技企业通过互联网或大数据的方法, 面向大众提供金融服务 (李光磊 (2016) 1, 韩梅 (2016) 2, 童文涛 (2016) 3, 郑联盛 (2016) 4) 。李淼 (2016) 5与上述学者的观点略有不同, 他认为金融科技不仅是金融和科技的简单结合, 而是一种新型商业模式, 将科技融入金融后, 使得金融变得更高效, 促进金融行业产品的可选种类提高、范围增多。基于此, 本文认为金融科技是一个宏观的全球化概念, 其存在必须是高科技与金融的高度
4、结合, 互联网金融的存在为金融科技的发展奠定了稳定基础。自 2012 年起, 我国金融科技迅猛发展, P2P 网络借贷平台、股权众筹和第三方支付的交易规模呈爆发式增长, 直至目前移动支付屡见不鲜, 金融科技的低成本、高效率及体验性等, 它以客户需求为导向, 满足了投资者的多元需求, 丰富了融资市场的产品优势十分显著, 可谓金融科技已经融入人们的生活。伴随金融科技的普及和快速发展, 金融科技加速经济运行、促进结构优化的特点逐步体现出来, 未来金融科技将会成为全球经济活动的中枢, 为整个经济系统产生深远影响。西安市金融科技的发展虽然已颇具规模, 但与东部发达城市相比还存在起步较晚, 发展程度较低的
5、问题。2015 年借力“互联网+”战略计划与“一带一路”战略的实施, 使得西安作为丝绸之路经济带的起点城市与内陆连接西部的桥头堡, 其经济战略地位更加突出, 这为西安市发展金融科技打下了良好的基础, 与此同时, 西安市政府也计划在两年内建立起金融科技的聚集区, 这为西安金融科技的发展与聚集创造了有利条件。二、金融科技发展调研分析(一) 数据来源根据金融科技相关文献及前期调研结果, 本文问卷各题采用 Likerts 五级量表的形式分析金融科技对经济发展的影响重要度, 依次为:5 表示“非常影响”、4 表示“影响”、3 表示“一般影响”、2 表示“不太影响”、1 表示“很不影响”。笔者于 2016
6、 年 11 月至 2017 年 3 月对各大高校相关专业的专家、教授进行问卷调查。问卷采用集中时间的小样本发放与回收, 分为电子问卷发放和纸质问卷发放两种方式, 且两种问卷形式同步进行, 共发放问卷 230 份, 收回160 份, 回收率为 69.5%。(二) 结果分析本文采用 SPSS20.0 对数据的信度和效度进行检验。结果表明本问卷两个维度下的 Cronbachalpha 系数分别为 0.890 和 0.868, 整体量表 Cronbachalpha系数为 0.872, 均大于 0.7, 由此看出问卷整体的信度较高。对问卷进行 KMO和 Bartlett 球形检验, 结果表明两个维度的
7、KMO 值分别为 0.806 和 0.840, 均大于 0.7。Bartlett 值为 1059.005 和 1010.730 且均显著, 认为问卷的结构效度较好, 这说明可以对该问卷做因子分析。(三) 金融科技存在问题的因子分析1. 外部环境中存在问题的因子提取与命名。根据回收的问卷数据分析, 共提取两个因子作为主因子, 其贡献率分别为43.08%、25.22%, 累计贡献率为 68.3%, 大于 60%, 表明公因子的解释率较高。因子载荷矩阵如表 1 所示。由此可以看出, 在外部环境问题上, 有两个公因子是西安金融科技发展中面临的关键问题。第一个公因子由业务界限不清晰、业务风险监管规定不完
8、善、监管主体不明确、监管时效性配套性和可操作性不足、征信系统不完备组成。主要反映西安市金融科技进入门槛或制度方面的问题, 因此归纳为西安市金融科技行业规范和政府监管缺失;第二个公因子由中国金融科技协会未正式成立、区域金融科技联盟监管职能不明确、缺乏地区层面协会监管构成。因此, 命名为西安市金融科技社会监督不足。那么, 外部环境问题主要从西安市金融科技行业规范和政府监管缺失和社会监督不足两个方面展开研究。表 1 外部环境中存在问题的旋转成分矩阵 下载原表 2. 内部运行中存在的因子提取与命名。根据回收的问卷数据分析, 共提取两个因子作为主因子, 其贡献率分别为48.67%和 17.36%, 累计
9、贡献率为 66.03%, 大于 60%, 表明公因子的解释率较高。因子载荷矩阵如表 2 所示。表 2 市场运行中存在问题的旋转成分矩阵 下载原表 由此可以看出, 在市场运行问题中, 有两个公因子是金融科技内部运行存在问题的关键方面。第一个公因子由技术安全性差、从业人员素质不达标、相关技术人员少、内部风险控制机制不完善、客户信用风险评估体系不健全、各种风险监控不到位、业务无法满足客户需求、个人信誉参差不齐、金融科技服务需求不高组成。这些主要反映了金融科技企业硬件, 人员及业务本身的问题, 表明西安市金融科技企业软硬件设备有待提高;第二个公因子由缺乏自身信誉度、品牌效应弱、资金安全无法保证、个人信
10、息泄露组成。主要反映金融科技企业自身内部风险控制方面的问题, 西安市金融科技企业内部风险控制不足。因此, 西安金融科技企业市场运行问题应主要从这两个方面入手。三、金融科技存在问题分析(一) 金融科技外部环境方面问题分析1. 行业规范和政府监管缺失。西安市金融科技缺乏统一整体的行业规范。一方面是金融科技缺乏统一的认定标准。另一方面体现在政府监管不足, 首先政府并未充分发挥监管职能, 还存在过度干预金融科技经营活动的问题, 进而导致在监管过程中不仅没有起到良好的促进作用, 反而扭曲了市场机制, 破坏了市场竞争公平性。其次, 财政监管有待进一步完善, 由于政府的财政资金大多数向一些实力好的企业倾斜,
11、 大部分小企业在发展中所获得的政府财政支持小之又小, 这会影响整个行业的发展平衡。2. 社会监督不足。社会监督也是监管机制中重要的一环, 但是由于金融科技在西安市的发展处于起步阶段, 社会公众对其了解不够深入, 媒体传播不多, 加之金融科技的特殊性, 即网络与传统金融的结合, 使得社会公众没有能力去判别金融科技产品的真实性和可靠性, 社会监督难度加大。(二) 金融科技内部运行方面问题分析1. 企业软硬件设备有待提高。硬件设备是指网络的问题, 由于多数企业还处于初创阶段, 整体实力有待提高, 导致无法满足全面的金融服务。软件问题多指金融科技的从业人员, 存在专业性不强的问题, 多数人员无法同时做
12、到金融和高科技都非常熟悉, 导致业务不熟练, 在客户需求多样化的基础上无法提供相应产品, 进而阻碍企业发展。2. 企业内部风险控制不足。一方面是网络技术风险。目前威胁金融科技信息安全的风险主要来源于网络病毒和黑客攻击。另一方面是金融业务的风险控制。一是流动性风险。金融机构必须保持充裕的流动性, 才能保证正常运转, 这也是金融科技在日常经营中必须坚守的原则。当企业资产、负债规模和期限不匹配时, 就会引发流动性风险, 这也是最常见的流动性风险诱因之一。如果企业的流动性管理不足, 在发生流动性风险时, 企业的经营活动将会受到影响, 严重时会使公司面临倒闭的危险。二是信用风险。在传统金融的交易过程中,
13、 借贷双方会通过互相的了解与认识来降低违约风险, 但在金融科技中, 借贷双方通过互联网交易, 无法对对方有一定的了解, 所以金融科技中的信用风险主要是由信息不对称、非法挪用用户资金、产品信息不透明与产品欺诈造成的。三是市场风险与利率风险。市场经济下的商品价格、汇率、利率等资产价格都是在不断变化的, 这些变化有时会对企业造成损失, 所以金融科技企业要时刻关注市场上的资产价格变动情况, 预防市场风险的发生。同时, 随着利率市场化在我国的推动, 使得利率的上下波动成为了经济常态, 金融科技作为对利率波动反应敏感的行业, 更应密切关注相关数据的变化与波动, 并建立完善的管理制度, 避免利率风险造成的损
14、失。四、金融科技发展对策建议(一) 针对外部环境的对策建议1. 加强西安市金融科技监管机构之间的监管协调。西安市政府应该结合我国 2013 年开始施行的“金融监管协调部际联系会议制度”, 对西安市金融科技的监管进行交叉性、跨市场性的监管协调的创新与改造升级。加强对西安市金融科技行业监管体系建设, 应该尽快调整当前的监管体系, 设立专门的监管部门, 对金融科技进行监管, 并根据不同的金融科技模式, 具体问题具体分析, 对监管部门进行分类, 覆盖到金融科技的每一个模式、每一个环节中, 并对其进行监管。同时也要处理好各部门监管的协调, 各部门之间相互配合, 才能完全发挥好对西安市金融科技的监管作用。
15、2. 加强社会监督管理。要提高社会公众对金融科技的意识和责任感, 就需要向公众普及金融科技知识, 加强金融科技投资者教育。通过报刊、电视、广播、网络等多种形式, 加强金融科技相关知识的普及, 提高投资者风险意识及产品认知, 增强风险识别能力及风险保护能力, 引导投资者理性投资。畅通金融科技消费投诉渠道, 建立多元化的纠纷解决和赔偿机制, 加强金融消费者权益保护。(二) 针对内部运行方面建议对策1. 提高企业软硬件设备。加快构建健全的金融科技安全体系, 建立互联网监管技术支持系统, 通过网上巡查、网站对接、数据分析等技术手段及时发现金融科技异常事件, 保证金融科技业的运行安全, 大力培养专业人才
16、, 定期对金融科技从业人员进行专业培训, 降低人员操作风险。提升互联网企业服务质量。西安市金融科技业还应为客户提供多元化的服务, 满足不同客户的需求, 在保证服务安全的基础上开发更加多元化的业务模式, 鼓励金融机构、小额贷款公司、融资性担保公司等中介服务机构为金融科技企业提供融资支持。推动符合条件的金融科技企业利用境内外多层次资本市场加快发展。鼓励投资机构在西安设立各类金融科技投资基金, 重点扶持金融科技企业上市、资产并购、重组以及创新型项目孵化。适时设立金融科技资产交易中心, 探索市场化的金融科技股权退出渠道和资产交易机制。2. 加强企业内部风险控制。对于金融科技用户, 应提高对金融科技安全
17、认知, 在安全的网络环境下进行交易, 不点击来历不明的网络链接, 不随便用手机扫描二维码, 不应贪图小便宜而将有诱骗性质的软件下载到手机。构建信息安全风险防范体系。金融科技集合了最新的网络信息技术, 所以对信息安全的保护, 不能还依赖过去的信息安全防御体系。而是应该对网络安全防御体系不断加以完善, 查漏补缺, 不让不法分子有可乘之机。各金融科技企业在信息安全防御体系的建设方面还应团结起来, 进行技术共享, 共同建设安全可靠的金融科技信息安全环境。提升风险控制的水平。对金融科技的参与者进行实名制注册, 是西安市金融科技风险控制的基础, 此举也可以有效地提高西安市金融科技的风险控制水平。金融科技企
18、业可通过实名制注册对用户进行信用评级避免风险发生, 监管部门可以随时获得相关信息并进行监管, 金融科技的使用者会因为实名制注册而加强自身行为的规范。同时, 统一的征信体系的建立, 可使各方联动, 构建安全可靠的金融科技环境, 促使西安市金融科技健康发展。参考文献1李光磊.Fintech:仍需“向前”发展N.金融时报, 2016-07-21 (006) . 2郑联盛.中国金融科技:模式、影响、本质与风险J.国际经济评论, 2014 (5) . 3李淼.Fin Tech 来袭:重塑金融格局J.中国战略新兴产业, 2016 (14) . 4韩梅.Fin Tech 的发展现状与金融创新分析J.经济研究导刊, 2016 (23) . 5韩梅.Fin Tech 的创新与变革分析J.创新科技, 2016 (6) . 6叶纯青.“Fintech”与金融科技J.金融科技时代, 2016 (8) .
