1、山 东 威达 机械 股份 有 限公 司 关 于 开展 远期 结售 汇 套期 保值 业务 的可行 性 分析 报告 一、开展远期结 售汇 套期保 值业务的背景 国 际 市 场 业务 在 公司 战 略 发展 中占 据 较 为 重要的 地 位，由于 公 司出 口 业 务主 要 采用 外 币 结算，当汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公 司的经营业绩造成一定影响，公司开展 远期结 售汇套期保值业务，有利于控制和消化汇率风险，减少汇兑损失。二、开展 远期结售 汇 套期保值 业务的必要 性和可行 性 公司部分产品需要出口海外市场，受国际政治、经济不确定因素影响，外汇市场波动较为频繁，公司经营不确定因素增加。为
2、防范外汇市 场风 险，公司有必要根据具体情况，适度开展 远期结售汇 套期保值业务。公司开展的 远期结售汇 套期保值业务与公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。三、公司拟开展的 远期结售汇 套期保值业 务概述 1、主要涉及币种：公司 远期结售汇 套期保值 业务 以套期保值 为目的，只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种有美元、欧元等。2、开展 远期结售汇 套期保值业务期限：远期结售汇 套期保值业务的期限自 2020 年 5 月 1
3、日起至2021 年 4 月30 日止。3、资金来源及资金 规模：公司开展的 远期结售汇 套期保值业务总额不超过 5,000 万 美元；在上述额度范围内，资金可循环使用。资金来源为自有资金，不涉及募集资金。4、交易对手：具有合法经营资质的银行等金融机构进行交易。5、流动性安排：所有外汇资金业务均对应正常 合理的经营业务背景，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。四、远期结售汇 套 期保值业务 的风险分析 公司开展 远期结售汇 套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不进 行单纯以盈利为目的的 远期结售汇 套期保值业务，但仍存在一定的风险：1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情
4、况下，银行远期结汇汇率报价可能偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失。2、内部控制风险：外汇远期结售汇 套期保值 业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。3、客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成远期结汇延期导致公司损失。4、回款预测风险：销售部门根据客户订单和 预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。五、公司采取的风 险控制措施 1、为避免汇率大幅波动带来的损失，公司会 加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，定期回顾方案，适时调整策略，最大限度的避免
5、汇兑损失。2、公司已制订 关于远期结售汇套期保值的内 控管理制度，对 远期结售汇 套期保值交易业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程等做出规定。公司将严格按照 关于远期结售汇套期保值的内控管理 制度相关规定进行操作，加强过程管理。3、为防止远期结售汇延期交割，公司高度重 视应收账款的管理，积极催收应收账款，避免出现应收账款逾期的现象。六、公司开展 远期 结售汇 套期 保值业务的 可行性分 析结论 公司开展 外汇 远 期结 售 汇 套期 保 值业 务 是 为了充 分 运 用 远期 结 售汇 套 期 保值 工 具降 低 或 规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有充分的必要性。公司开展 外汇远期结售汇 套期保值业务是以具体经营业务为依托，不做投机性、套利性的交易操作，能够 有效锁定交易成本和收益，应对外汇波动给公司带 来的外汇风险，增强公司财 务稳健性，符合公 司稳健经营的要求。山东威达机械 股份有限公司 董事会 2020 年4 月28 日
