1、 证券代码：000767 证券简称：漳泽电力 山西漳泽电力股份有限公司 SHANXI ZHANGZE ELECTRIC POWER CO.,LTD.2OO7年半年度报告 二七年七月二十四日 2007年半年度报告-2-重要提示 公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司董事长王清文先生、总经理贾斌先生、总会计师梁华军先生、财务与产权管 理部经理俞红卫先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。目 录 一、公司基本情况 3 二、股 本 变动 和 主要股东持股
2、情况 5 三、董事、监 事、高级 管理 人员 情况 8 四、管理 层讨论 与 分析 9 五、重 要 事 项 13 六、财务报告 18 七、备查 文 件 80 2007年半年度报告-3-一、公司基本情况（一）公司简介 1、公司法定中文名称：山西漳泽电力股份有限公司 中文名称缩写：漳泽电力 公司法定英文名称：shanxi zhangze electric power co.,ltd 英文名称缩写：zhangze power 2、公司股票上市地：深圳证券交易所 股 票 简 称：漳泽电力 股 票 代 码：000767 3、公司注册地址：山西省太原市五一路 197号 公司办公地址：山西省太原市五一路 1
3、97号 邮政编码：030001 公司网址：http:/公司电子信箱：4、法定代表人姓名：王清文 5、公司董事会秘书：王一峰 联系地址：山西省太原市五一路 197号 联系电话：0351-4265109 传 真：0351-4265168 电子信箱：证券事务代表：王 亮 联系地址：山西省太原市五一路 197号 联系电话：0351-4265120 传 真：0351-4265168 电子信箱：6、定期报告刊登报纸：中国证券报和证券时报 指定互联网网址：http:/中期报告备置地：公司证券办公室 2007年半年度报告-4-（二）主要财务数据和指标 1、主要财务数据和指标 单 位：（人 民币）元 本报告期末
4、 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（）总资产 8,296,132,495.34 7,534,022,500.71 10.12%所有 者权益（或 股 东权益）3,259,644,239.21 2,185,700,367.35 49.13%每 股 净资产 2.462 1.982 24.22%报告期（1 6月）上 年同 期 本 报告期 比 上 年同 期 增减（）营业利润 362,339,611.38 258,817,192.85 40.00%利润总额 361,160,306.53 257,987,202.52 39.99%净利润 282,103,108.45 189,794,909.88 48
5、.64%扣除非经常性损益后的净利润 238,467,814.27 199,139,645.29 19.75%基本每 股 收益 0.220 0.170 29.41%稀释每 股 收益 0.220 0.170 29.41%净资产收益率 8.65%9.59%-0.94%经营活动产生的现金流量净额 372,090,108.95 398,299,644.79-6.58%每 股 经营活动产生的现金流量净额 0.2811 0.3612-22.18%2、扣除的非经常性损益项目 和 涉及金额 单 位：（人 民币）元 非经常性损益项目 金额 扣除 公司 日常根 据 企业 会 计制度规 定 计提的资产减值准 备 后的
6、其他各项营业外收入、支出-790,134.25 日元借款汇兑收益 44,425,428.43 合 计 43,635,294.18 3、按 中国证 监 会 发布的 公 开发行 证券公司信 息披露 编报 规则 第 9号（2007年 修订）的 要 求计算的净资产收益率及每 股 收益 单 位：（人 民币）元 净资产收益率（%）每股收益 项 目 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 净利润 8.65 9.05 0.2192 0.2192 扣除非经常性损益后的净利润 7.32 7.65 0.1853 0.1853 2007年半年度报告-5-二、股本变动及主要股东持股情况（一）报告期内，公司股份总
7、数及股本结构变动情况 数 量 单 位：股 本次变动前 本次变动增减(+,-)本次变动后 数量 比例 发 行 新 股 送 股 公积金转股 其 它 小计 数量 比例 一、有限 售条件的 股份 701,245,333 63.59%221,000,000 221,000,000 922,309,666 69.67%1、国 家 持 股 0.00%0 0 0.00%2、国有法人 持 股 701,181,000 63.59%157,000,000 157,000,000 858,181,000 64.83%3、其 它内 资 持 股：64,333 0.01%64,000,000 64,000,000 64,0
8、64,333 4.84%其 中：境内 法人 持 股 0.00%56,000,000 56,000,000 56,000,000 4.23%境内自然 人 持 股（高管 股份）64,333 0.01%0 64,333 0.0049%境 外 法人 持 有股份 0.00%8,000,000 8,000,000 8,000,000 0.60%4、外资 持 股 0.00%其 中：境 外 法人 持 股 境 外 自然 人 持 股 募集 法人股份 二、无 限 售条件 股份 401,479,667 36.41%0 401,479,667 30.33%1、人 民币 普通 股 401,479,667 36.41%0
9、401,479,667 30.33%2、境内 上市 的外资 股 0.00%0 0 0.00%3、境 外 上市 的外资 股 0.00%0 0 0.00%4、其 它 0.00%0 0 0.00%三、股份 总 数 1,102,725,000 100%221,000,000 0 0 0 221,000,000 1,323,725,000 100.00%注：报告期 内 公司 非 公 开发行 股票 获得 中国证券 监 督管理委员 会证 监发行 字 20073号文 核 准。公司 向特 定 对象 非 公 开发行 股票 22,100万 股，公司 总 股 本 由 110,272.5万 股 增 加至 132,372
10、.5万 股。报告 日 止 公司 无内部职工 股。2007年半年度报告-6-（二）截止报告期末，前十大股东的持股情况 股 东总 数 100,231人 前 10名股 东 持 股 情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的 股份数量 中国电力 投 资 集团 公司 国有法人 36.24%479,758,170 479,758,170 0 山西国 际 电力 集团 有限公司 国有法人 27.34%361,922,830 361,922,830 0 宁波罗冠 制 衣 有限公司 境内 非 国有法人 1.51%20,000,000 20,000,000 0 UBS AG
11、境内 非 国有法人 1.01%13,406,689 8,000,000 0 海通-汇 丰-MERRILL LYNCH 境内 非 国有法人 0.86%11,340,606 0 0 上 投摩 根 中国 优势 证券 投 资基金 境内 非 国有法人 0.83%11,027,605 8,000,000 0 上 海潞安投 资 有限公司 国有法人 0.76%10,000,000 10,000,000 0 中国人 寿保险 股份有限公司 国有法人 0.76%10,000,000 10,000,000 0 新华 人 寿保险 股份有限公司 国有法人 0.76%10,000,000 10,000,000 0 上 海能
12、源投 资 有限公司 国有法人 0.60%8,000,000 8,000,000 0 前 10名 无 限 售条件 股 东 持 股 情况 股 东 名称 持 有 无 限 售条件 股份数 量 股份 种类 海通-汇 丰-MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 11,340,606 A股 国 际 金 融-花旗-MARTIN CURRIE INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED 5,888,385 A股 UBS AG 5,406,689 A股 中国 工商银 行 融通 深证 100指数证券 投 资基金 4,643,332 A股 国 泰君安 建 行 香港 上 海 汇 丰银 行
13、 有限公司 4,090,970 A股 中国 建设银 行 上 投摩 根 中国 优势 证券 投 资基金 3,027,605 A股 中国 建设银 行 博 时 裕富 证券 投 资基金 2,914,558 A股 LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL(EUROPE)1,944,379 A股 中国 银 行 嘉实沪 深 300指数证券 投 资基金 1,867,480 A股 中国 农 业 银 行 大成沪 深 300指数证券 投 资基金 1,498,419 A股 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行动的 说明 公司 前两 名股 东 之间不存在关 联 关 系，也不 属于 上市公司股
14、东 持 股 变 动 信 息披露 管理 办法 规 定 的 一 致 行动 人。未知另八 名股 东 之间 是否 存在关 联 关 系 或 是否属于 上 市公司股 东 持 股 变 动 信 息披露 管理 办法 规 定 的 一 致 行动 人。2007年半年度报告-7-（三）前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 序号 有限售条件 股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上 市交易时间 新增可上 市交易 股份数量 限售条件 399,673,170 2008年 12月 30日 0 股份 自获得 上市 流 通 权 之日 起，在 36个 月 内不通 过 交易所 挂牌 出售。1 中国电力 投 资 集团 公司 80,08
15、5,000 2010年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 36个 月。301,507,830 2008年 12月 30日 0 股份 自获得 上市 流 通 权 之日 起，在 36个 月 内不通 过 交易所 挂牌 出售。2 山西国 际 电力 集团 有限公司 60,415,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。3 宁波罗冠 制 衣 有限公司 20,000,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。4 上 海潞安投 资 有限公司 10,000,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限
16、 售 期 12个 月。5 中国人 寿保险 股份有限公司 10,000,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。6 新华 人 寿保险 股份有限公司 10,000,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。7 上 海能源投 资 有限公司 8,000,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。8 USB AG 8,000,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。9 上 投摩 根基金 管理 有限公司 8,000,000 2008年 1月 3
17、0日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。10 中国 建银投 资 证券有限 责任 公司 6,500,000 2008年 1月 30日 0 非 公 开发行 股票限 售 期 12个 月。（四）本报告期内未发生控股股东及实际控制人变更情况 2007年半年度报告-8-三、董事、监事、高级管理人员情况（一）董事、监事、高级管理人员持有公司的股票发生变化情况。姓 名 职务 年 初 持股数 本期增持 股份数量 本期减持 股份数量 期末持股数 王清文 董事 长 39,000 0 0 39,000 常 小刚 副 董事 长 0 0 0 0 贾 斌 董事、总经 理 0 0 0 0 李光 华 董事 0 0
18、 0 0 张 然 董事 0 0 0 0 王 振京 董事 0 0 0 0 郭秋平 董事、副 总经 理 3,341 0 0 3,341 梁 华 军 董事、总 会 计 师 0 0 0 0 胡俞越 独立 董事 0 0 0 0 骆 新 都 独立 董事 0 0 0 0 李端 生 独立 董事 0 0 0 0 王 继军 独立 董事 0 0 0 0 白祚祥 监 事会主 席 1,331 0 0 1,331 王 建 功 监 事 0 0 0 0 张 大 庆 监 事 0 0 0 0 郭守 国 监 事、党 委 副 书 记、纪 委 书 记兼 工 会主 席 10,641 0 0 10,641 赵衍 新 监 事 0 0 0 0
19、 文 生元 副 总经 理、总 工 程师 3,338 0 0 3,338 王一峰 董事会秘书 6,682 0 0 6,682（二）本报告期内，公司董事、监事、高级管理人员未发生新聘或解聘情况。2007年半年度报告-9-四、管理层讨论与分析（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 本 报告期，公司 面 对 发 电市 场供 求 趋于饱 和、发 电 设 备 利 用小 时 下降、煤炭价格 持 续 高 位 运 行 等 经营 困难，公司上 下认 真 贯彻落 实 股 东 大 会、董事会 的各项 决议，克服困 难，开 拓奋进，按 照 公司 年 初确 定 的 指 导思想 和 工 作 目 标，努 力 开 拓 各项 工
20、 作 的 新 局面，较好 地 完 成 了 上 半 年各项 工 作任 务。公司 安 全 生产 形 势 稳 定，设 备 健康水 平进 一 步 提 高，主要 经 济技术 指标 得 到 优 化，保持 了 股 本 扩 张 与 利润的同 步 增 长，推 进 了 项目发 展 继续 加 快，企业 改革 进 一 步 深 入，公司 整体 管理 水 平 迈 上 新 台阶。精细化 管理 增 效 益。面 对 发 电 设 备 利 用小 时 下降、煤价 高 位 运 行、各 种 收 费 增 加 等 严峻 的生产经营 形 势，我们 一 是进 一 步 完 善了 责任 目 标 管理 和 全 面 预 算 管理 体 系，加 强了 生产
21、 和 经营 领域 各 个 方 面、各 个 环节 的 精细化 管理工 作，实 现 了 公司 安 全 生产的 持 续 稳 定；二 是 加大 了 成 本、费 用 管 控 力 度，降 低了可控 性 成 本、费 用 支出。加 快节 能 改造 步伐，加大 了烟尘、粉尘、废水、二 氧化硫排放治 理 力 度，保 证 了 公司 消耗 指标和 污染 物排放 指标 的 下降。在 去 年 完 成 漳泽 5#、6#机组烟气脱硫 工 程 建设 的基 础 上，今 年 组 织 实 施了河津 1#、2#机组、漳泽 3#、4#机组烟气脱硫 工 程 建设；三 是面 对“一 金 两 费”的开 征，煤炭价格 的 持 续 上 涨，一 方
22、 面，强化“热 值 定 价”和 采 制 化 集 中 统 一 管理工 作。另 一 方 面 积极 向 山西省有 关部 门反映尽快启 动第 三 次 煤 电联 动 机 制，以缓 减 煤价 上 涨带 来 的经营 压 力；四 是 加大 了 电力市 场 营 销 工 作，保持 了 较 高 的发 电 量，达到了 增产、增 效 的目的；五 是 强化了 内 控、审 计、监 察 工 作，使 企业经营 风 险得 到了 有 效控 制，增 强 了 责任 目 标 管理 和 全 面 预 算 管理 的 刚 性。通 过 实 施精细化 的生产经营 管理，有 效 降 低了 生产经营 成 本，使 企业的 盈 利 能 力 持 续 得 到
23、提 升。倾 全 公司 之 力 抓 发 展。今 年 以来，我们 根 据国 家 能源 产业 和“上 大 压 小”政 策，进 一 步 调 整了 发 展 思 路，倾 全 公司 之 力，加 快了 公司 发 展步伐。一 是 秦 热 2#机组 于 3月 7日 完 成 168小 时 试 运，正式移 交 生产，投 入 商 业 化 运 营；二 是 临汾 热 电 项目 理 顺 了 投 资者 关 系，于 4月 24日 举 行 了 开 工 奠 基 仪式；三 是 积极推 进 了 内 蒙古 达 茂 旗 和 乌拉 特 中 旗 2个 风 电 厂 开 工建设 的各项准 备 工 作；四 是 侯马 热 电 项目 有 望近 期 通 过
24、 国 家发 改 委 的 核 准，准 备 在 年 内 开 工建设；五 是 娘 子 关“上 大 压 小”2 600MW机组 项目，得 到了 国 家发 改 委、山西省 发 改 委 的 大 力 支 持，目 前核 准 工 作 正 在 积极推 进；六 是 积极 利2007年半年度报告-10-用 国 家“上 大 压 小”政 策 机 遇，在 推 进 漳泽 2 1000MW改扩 建 项目的同 时，根 据 长 治 市 的 供 热 实际 需 求，制 定 了 开 展 漳泽 4 210MW发 电 机组改 供 热 上 1 600MW机组 的 初 可 研 工 作。本 报告期 内，公司 完 成 发 电 量 95.66亿千瓦
25、时，销 售 电 量 87.78亿千瓦 时，分别 较 上 年同 期 增 长 18.53%和 17.93%。主 营业 务 收入 实 现 188,166.94万 元，较 上 年同 期 增 长 32.82%，主 营业 务 成 本 实 现 160,486万 元，较 上 年同 期 增 长 42.20%。报告期 内 公司 实 现净利润 28,210.31万 元，较 上 年同 期 增 长 48.64%。（二）报告期公司经营情况 1、主要财务指标分析如下：单 位：（人 民币）元 项 目 2007年 1 6月 2006年 1 6月 增减额 增减率 营业收入 1,885,643,370.48 1,420,692,6
26、30.77 464,950,739.71 32.73%营业 成 本 1,612,019,847.91 1,132,029,098.18 479,990,749.73 42.40%营业 税 金及 附 加 20,546,544.22 14,237,758.16 6,308,786.06 44.31%管理 费 用 13,954,829.88 37,705,089.54-23,750,259.66-62.99%财务 费 用 2,139,718.01 36,279,348.72-34,139,630.71-94.10%投 资收益 125,357,180.92 58,375,856.68 66,981,3
27、24.24 114.74%营业利润 362,339,611.38 258,817,192.85 103,522,418.53 40.00%营业外收入 208,786.15 351,452.24-142,666.09-40.59%营业外支出 1,388,091.00 1,181,442.57 206,648.43 17.49%利润总额 361,160,306.53 257,987,202.52 103,173,104.01 39.99%净利润 282,103,108.44 189,794,909.88 92,308,198.56 48.64%（1）营业收入、营业 成 本及营业 税 金及 附 加
28、比 上 年同 期 增 长，是 由 于 新 纳 入合 并单 位的 公司 全 资 子公司山西 蒲 光 发 电有限 责任 公司 2 300MW机组，使 公司 营业收入、营业 成 本及营业 税 金及 附 加 同比 相应 增 加。（2）管理 费 用 同比减 少，主要原 因 是 公司 2007年 会 计 核 算 办法 调 整，原 各发 电 分 公司 不 再 核 算 管理 费 用，其 所 发生的 相 关 费 用 直接 进 入 电力 营业 成 本。上 年同 期 发 电 分2007年半年度报告-11-公司 发生 管理 费 用 19,384,984.23元，剔 除 此 项 因素，公司 管理 费 用 实际 同比 降
29、 低 23.87。（3）财务 费 用 同比 大 幅 降 低 的 主要原 因 是 公司 本 期 日元汇兑收益 实 现 66,306,609.6元，比 上 年增 加 79,423,985.55元。（4）投 资收益比 上 年同 期 大 幅 增 加 的 原 因 是 公司 投 资的 山西 华 泽 铝 电有限 责任 公司 经营 状 况 较好，当 期 为 公司 贡献 投 资收益 134,383,370.45元，同比增 加 74,313,368.55元。（5）本 报告期 利润及净利润同比 上期 增 加 的 主要原 因 是 公司 获 益 于 投 资收益及日 元汇兑收益同比 大 幅 增 加。2、公司 主营业务范围
30、及 经 营状况 公司主 营业 务 为火 力 发 电，报告期 内 占 主 营业 务 收入的行业、产 品 及 地 区分 布 情况 如 下：（1）主 营业 务 分 行业、产 品 情况 表 单 位：（人 民币）万 元 主营业务分 行 业情况 分 行 业 或 分 产 品 营业 收 入 营业成 本 毛利 率（%）营业 收 入 比上年同 期增减（%）营业成 本比上 年 同 期增减（%）毛利 率比上年 同 期增减（%）电力、蒸汽、热水 188,166.94 160,486.00 14.71%32.82%42.20%-27.66%主营业务分 产 品情况 电力 生产 188,166.94 160,486.00 1
31、4.71%32.82%42.20%-27.66%（2）主 营业 务 分 地 区 情况 表 单 位：（人 民币）万 元 地区 营业 收 入 营业 收 入 比上年增减（）山西省 188,166.94 32.82%3、报告期 内 公司的 利润构成 变 化情况 金额（元）占利润 总额的比例（%）项目 2007年 1-6月 2006年 1-6月 2007年 1-6月 2006年 1-6月 增（+）减（-）率 利润总额 361,160,306.53 257,987,202.52-营业利润 362,339,611.38 258,817,192.85 100.33%100.32%0.00%期 间 费 用 16
32、,094,547.89 73,984,438.26 4.46%28.68%-24.22%投 资收益 125,357,180.92 58,375,856.68 34.71%22.63%12.08%营业外收支净额-1,179,304.85-829,990.33-0.33%-0.32%0.00%2007年半年度报告-12-注：报告期 内对 公司 净利润产生 重 大 影响 的 因素 是：报告期 内 公司 与 中国 铝 业 股份有限公司 共 同出资 建设 的 山西 华 泽 铝 电 2 300MW燃煤 发 电 机组 和 年产 28万 吨 电 解铝、16万 吨阳 极 碳素 项目经营 状 况 良 好。该 公司
33、上 半 年 为 公司 贡献 投 资收益 13,438万 元，占 公司 利润总额的 34.71%。经营 中 出现的 问题 及 困难 2007年 上 半 年，由 于煤炭 可 持 续 发 展 基金的 征 收 和山西省 煤炭 产业 结构 的 调 整，使 公司所 属 发 电 分 公司地 域 电 煤供 应受 到 部 分影响，煤炭价格 始终 保持高 位 运 行，而且 山西省 内 电 煤价格 后 半 年 仍 存在 上 涨 趋 势，对 公司主 营业 务 成 本 控 制 造 成 一定 的 压 力，对 公司 经营 成 果将 造 成不 利 影响。对 于 燃 煤 问题，公司 高 度 重视，积极采 取 各项 对 策，缓
34、解 经营 压 力：一 是，公司 将 继续 加 强 市 场 分 析 和 预 测，做 好供 应 商管理，建 立 与 区 域 内 国有 大 矿、地 方 煤 矿、具 备 发 运 资 格 的 煤炭 集 运 单 位 以 及 铁 路 部 门 的日常 联系 机 制。继续 加 强采 制 化 集 中 统 一 管理工 作，不 断 完 善 煤炭 采 购 权 与 验 收权 相分 离 的制度，控 制 好煤 质、煤价。二 是，重 点 要 加 强 燃 料 采 购 的 区 域 协 同，发 挥 燃 料 公司 专 业 化、集 约 化 优势，在 晋南 地 区 实 行 火 车 煤 统 一 管理，保 障晋南 地 区 各发 电公司 的 燃
35、 煤供 应，以 集团 效 应 压低采 购 价格，减 小 购 煤 成 本。三 是，作 为燃 料 精细化 管理 的 一 项 重 要 工 作，公司 将 组织 力 量，对 机组 的 燃 煤 特 性 进 行 认 真 分 析、试 验，深 入 研 究 发 电 机组 煤 种 适 应 特 性。对 燃 煤 特 性 进 行 细 致 分 析 是 公 司 以“以热 定 价”采 购 政 策 的 进 一 步 深 入 和 完 善，公司 将结 合 不 同 煤 种特 性 分 析 和 试 验，优 选 合 适 煤 种，做 好 不 同 煤 种 的 掺配 工 作，修订 不 同 煤 种 采 购 价格，降 低 综 合 标 煤 单 价，提 高
36、 综 合经 济效 益。第 四，做 好煤 电联 动 电 价格 管理。积极 向 政 府 有 关部 门反映尽快启 动第 三 次 煤 电联 动 机 制，加 强 沟 通 联系，做 好 扎 实 细 致 的准 备 工 作。（三）报告期内公司投资情况 1、报告期 内募集 资金 使 用 情况 公司 非 公 开发行 股票 于 2007年 1月 8日 获得 中国证 监 会 核 准，2007年 1月 19日 募集 资金 全 部 到 位，扣除发行 费 用 后，实际募集 资金 99,137.052万 元。公司 已 刊登 发行 情况 报告 暨 上市公告书，相 关 股 权 登 记 手 续 已 经 完 成。2007年半年度报告
37、-13-根 据公司 第 四 届 董事会 第 十 六 次 会 议 审 议，并 经 2006年度第 一 次 临 时股 东 大 会 审 议 通 过 的非 公 开发行 股票 方 案，募集 资金 拟 收 购 公司 控 股股 东 中国电力 投 资 集团 公司 持 有 的 山西 蒲 光 发 电有限 责任 公司 95%股 权、秦 皇岛 秦 热 发 电有限 责任 公司 40%股 权，投 入 约 8,118万 元 建设内 蒙古 达 茂 旗 风 电 项目。目 前 公司 已 经 完 成 山西 蒲 光 发 电有限 责 任 公司 95%股 权、秦 皇岛 秦 热 发 电有限 责任 公司 40%股 权的收 购 事 宜，相 关
38、工商、产 权 登 记变 更手 续 正 在 办 理之 中。公司报告期 内 追 加对 收 购 单 位的基 建投 资资金 202,343,515.89元。内 蒙古 达 茂 旗 风 电 项目 已 于 2007年 4月 份 开 工建设。本 报告期，山西 蒲 光 发 电有限公司 实 现净利润 6,788,871.18元。秦 皇岛 秦 热 发 电有 限 责任 公司 由 于 暂 时 执 行 临 时 结 算 电 价，未 形 成 盈 利，公司 本 报告期 实 现 投 资收益-11,905,805.36元，随着 该 公司电 价 的 执 行 到 位，全 年 将 达到 投 资 预 计收益。2、报告期 内 重 大 非 募
39、 股 资金 投 资 事 项 公司 2006年 股 东 大 会 决议 通 过 控 股 建设 临汾 1 300MW热 电 项目的 议 案，本 报告 期 内 公司 对 山西 临汾 热 电有限公司 投 入资本金 3,000万 元。公司五 届 四次 董事会 决议 通 过 对 中电 投 财务有限公司 增资 议 案，本 报告期 内 公司 追 加对 中电 投 财务有限公司 资本金 2,520万 元。五、重要事项（一）公司 治 理情况 公司 按 照 公司法、证券法、上市公司 治 理 准则、关 于 在 上市公司 建 立独立 董事 制度 指 导 意见、深圳证券交易所股票上市 规则 等 国 家 有 关 法 律 法 规
40、 要 求，不 断修订 和 完 善 公司 各项 内 控 制度，继续完 善 法人 治 理 结构，按 照 现 代 企业制度 要 求规 范 运 作，真 正 形 成 权 力 机 构、决 策 机 构、监 督 机 构 和 执 行 机 构 的 有 效 制 衡 关 系，确 保 公司 持 续 获 利 能 力，实 现 股 东 价 值 最 大 化。截 止 报告期 末 止，公司 治 理 状 况 与 上市公司 治 理 准则 相 比 不存在 较 大 差异。（二）报告期内实 施 的 利润 分 配方案、公 积金转增 股本 方案 及 执行 情况 报告期 内，公司股 东 大 会 通 过 了 2006年度利润 分 配 方 案，以 1
41、32,372.5万 元 股 本 为基 数，每 10股 派 现金 股 利 1.6元（含 税）。于 2007年 6月 12日 实 施 完 毕。（三）公司 2007年上半年度利润不进行 分 配，资本公 积金也不转增 股本 2007年半年度报告-14-（四）定向增 发事项 2007年 1月，本 公司 以 非 公 开发行 股票 方 式 募集 资金，发行 申请 获得 中国证券 监 督管 理委员 会（证 监发行 字 20073号）文 件 核 准，此 次 募集，本 公司 收 到 缴 纳 的 募集 资金 998,920,000.00元，扣除发行 费 用 7,549,480.00元后，实际募集 资金 991,37
42、0,520.00元。新 增股 本 22,100万 股，公司 总 股 本增 至 132,372.5万 股，其 中有限 售条件 股（国有法人股）共 计 92,245.33万 股，无 限 售条件 股（社 会公 众 股）共 计 40,147.97万 股。2007年 1月 29日非 公 开 发行 股票 实 施 完 毕。（五）报告期内及 以 前期 间 公司 均 未发生重大 诉讼、仲裁 事项（六）本报告期公司未发生重大资 产收购、出 售及资 产 重 组 事项（七）报告期内公司重大 关联交易 事项 1、采 购货 物 山西中电 燃 料 有限公司 负 责 本 公司所 属 发 电 分 公司和山西 蒲 光 发 电有限
43、 责任 公司燃 料 供 应 不 足 的 补充,采 购 价格 参 照 市 场价格 双 方 协 议 制 定。本 报告期 内 完 成 交易 额 1,766万 元。2、销 售 货 物 鉴 于 2007年本 公司 受 托 经营 华 泽 铝 电 两 台 发 电 机组 委 托 管理 合同 尚 未 签 订的 情况，按 照 2 300MW发 电 机组 委 托 管理 合同（2004年 9月 23日 签 订）第 五 条（二）的 规 定“在 下 年度 委 托 管理 合同 未 签 订 时，继续 按 照 上 年度 委 托 管理 合同 执 行。”2006年本 公司 与 山西 华 泽 铝 电有限公司（以 下 简称 华 泽公司
44、）签 订 2 300MW发电 机组 2006年 委 托 管理 合同，本 公司 受 托 经营 华 泽公司 2台 发 电 机组 的生产 运 行，华泽公司 包 销 2台 发 电 机组 的 所有电力 产 品。合同 在 预 计发生的 燃 料 费、水费、材料 费、工 资及 福 利 费、一 般 修 理 费、其 它 费 用 以 及 受 托 经营 管理 费（不 包括 所有 受 托 经营资产 的 折旧 费）的基 础 上，约 定 2006年的售 电 承包 价格 为 175元/千千瓦 时（不 含 税，含 受 托 机组 计 划 大 修 理 费 用）。上 述两 台机组 本年 共 售 电 391,704.49 KKW，由
45、于未 按 照 计 划 进 行 机组 大 修 工 作，实际 结 算售 电 承包 价格 暂 按 167.5元/千千瓦 时 结 算。上 述两 台机组 本 期 共 售 电 1,573,357千千瓦 时，实 现售 电 收入 290,766,523.76元。3、接受 劳 务 本 公司所 属 发 电 分 公司和山西 蒲 光 发 电有限 责任 公司 接受 中电 投华 北 电力 工 程 有2007年半年度报告-15-限公司 检 修 服 务 的 交易 价格 及 山西 蒲 光 发 电有限 责任 公司 2 300MW发 电 机组 委 托 中 国电力 投 资 集团 公司 发 电 运 行 分 公司 运 行的 运 行 价格
46、，是 根 据中国电力 投 资 集团 公司 提 供 的同 类 机组 同 类 业 务 的 指 导价，由 双 方 协 商 确 定。本 报告期 内 接 收 检 修 劳 务 2,125万 元，运 行 劳 务 844万 元 4、公司 与 关 联 方 的 债 权、债 务 往 来、担 保 等 事 项 公司 与 关 联 方 除 上 述关 联交易 外 不存在 债 权、债 务 往 来。公司 的 长 期 银 行借款 由 中国电力 投 资 集团 公司 提 供 担 保。（八）报告期内及 以 前期 间 公司控股股东及 其子 公司未发生 占用 公司资 金 的情况（九）公司 在 报告期内未发生重大 托 管、承包、租赁其他 公司
47、资 产 或 其他 公司 托管、承包、租赁 公司资 产 的事项（十）担保 事项 公司 于 2003年 10月 21日 召 开第 四 届 二 次 董事会，审 议 通 过 了 关 于 为 华 泽公司 基 建 贷 款 进 行 担 保 的 议 案。依 照 合资合同 和 华 泽公司 章 程 规 定，根 据 工 程进 度 和 该 公司 资金 需 求，公司 为 其 向 中国 工商银 行 山西省 分 行 河津 市 支行 贷 款 78000万 元 人 民币 授 信 额度提 供 连 带 责任 担 保，占 公司 2007年 中期会 计 报表 净资产的 23.78%，保证期限 自 2004年 8月 19日 至 2010
48、年 7月 18日。华 泽公司 以 其 实 物 资产 为 本 公司 提 供 了反 担 保。华 泽公司 是 本 公司和中国 铝 业 公司 出资 共 同 设 立 的 公司，其 中：中国 铝 业 持 股 60%；本 公司 持 股 40%。（十一）公司或持股 5%以上 股东 对 公 开披露承诺 事项的 履行 情况 1、中国电力 投 资 集团 公司、山西国 际 电力 集团 有限公司 承 诺 其 持 有 的非流 通 股股 份 自获得 上市 流动权 之 日 起，在 36个 月 内不通 过 交易所 挂牌 出售。锁 定期限 自 2005年 12月 30日 至 2008年 12月 30日 止。2、自 非流 通 股股
49、份 获得 流 通 权 之 日 起 三 年，中国电力 投 资 集团 公司、山西国 际 电 力 集团 有限公司 在 公司 每年年度 股 东 大 会上 依 据 相 关 规 定 履 行 程 序 提出 分 红 议 案，并 保 证 在 股 东 大 会表 决 时 对 该 议 案 投 赞 成 票，分 红 不 少 于 公司 当 年 实 现的 可 供 投 资者 分 配 利 润的 65%。以 上 承 诺均 在 本 报告期 内 严 格 得 以 履 行。2007年半年度报告-16-（十二）报告期内公司 没 有发生 委托他 人 进行现金 资 产 管理的事项（十三）报告期内公司董事 会 及董事 没 有 受到中国证 监 会稽
50、查、中国证 监 会行政处罚、通 报 批评、证券交易所 公 开谴责 的情 形。公司董事、管理层人员 没 有 被采取 司法强 制 措施 的情况（十四）报告期 接待调研、沟通、采访等 活 动情况 表 接 待 时 间 接 待 地 点 接 待 方 式 接 待 对象 谈论 的 主要 内 容 及提 供 的资 料 2007年 03月 01日 公司证券办公室 实 地 调研 国 海 证券有限 责任 公司 简 光 友 朱宝 和 陈林 了 解 公司 经营 状 况 及发 展 规 划 2007年 04月 13日 公司证券办公室 实 地 调研 中国 红 证券 投 资 信 托 计 划 肖世 明 了 解 公司 经营 状 况 及
