1、扬州大学本科生毕业论文第 1 页 共 17 页论现代国际贸易主要结算方式及其综合应用国贸 0502 宋宝兰 指导老师：贡苏明摘要本文首先对各种国际结算方式进行比较分析，包括汇付、托收和信用证的比较，国 际保理与福费廷的比较，银行保函与备用信用证的比较，国际保理与托收、信用 证的比较；然后从国际结算方式的发展趋势，各种结算方式的使用及案例方面分析了各种结算方式的应用现状，包括信用证、汇付、托收、国际保理以及福费廷的使用；最后从八个方面说明影响外贸企业选择国际结算方式的因素，并提出六种各结算方式的结合使用，即：托收与L/C 相结合、T/T 与 L/C 结 合、托收与备用 L/C 或银行保函相结合、
2、汇付与托收相结合、汇付和银行保函相结合、国际 保理与 D/A 或 O/A 相结合。关键词：国际贸易，结算方式，比较，应用AbstractThis article firstly made comparison among international trade settlements, including comparison among remittance, collection and letter of credit, comparison between international factoring and forfeiting, comparison between banker
3、s letter of credit of guarantee and standby L/C, comparison among international factoring, collection and letter of credit. Then it analyzed the current situation of all the trade settlements from the trend, the current usage and case analysis of international trade settlements, including the usage
4、of L/C, remittance, collection, international factoring and forfeiting. At last, it lists eight factors which play a great role when the foreign trade enterprises choose the way of international trade settlement and gives six combinations of them. They are combination of collection and L/C, T/T and
5、L/C, collection and standby L/C or bankers letter of credit, remittance and bankers letter of credit, remittance of collection, international factoring and D/A or O/A.Key words: international trade, trade settlements, comparison and trade settlement application扬州大学本科生毕业论文第 2 页 共 17 页引言由美国次贷危机引发的金融海啸
6、，已经掀起全球性的金融危机。欧美多家银行倒闭或被收购、接管，股市爆跌。美国7000亿救市计划成效并不明显，欧美金融业状况继续恶化，各国政府都忙于救市。在这种大背景下，我国不可能独善其身，2009年春季参加华交会的境外客商明显减少，国际贸易形势严峻，国际贸易结算风险迫在眉睫。目前国际贸易结算方式主要有：信用证(L/C)，托收(OC)和电汇(T/T)等。其中信用证结算方式曾是国际贸易中最主要的结算方式。随着国际贸易的发展和竞争的日趋激烈，结算方式发生了明显的变化，买方更愿意选择对其有利的托收和电汇结算方式。据有关统计，“欧美企业间托收和电汇结算方式的使用己达80%一90%，亚太国家信用证的使用在逐
7、年下降，我国的信用证结算也由前些年的35%左右降低到目前的大约占25%”。信用证虽然风险较小，但是其条件比较复杂，近年来围绕信用证结算的纠纷不断；而托收和电汇结算方式因其属于商业信用，贸易几乎完全依赖进出口双方的信誉。为了克服它们的缺陷，国际保理、福费廷、银行保函等迅速发展起来。那么，贸易各方如何针对各种结算方式的不同特点、各自的优劣势来有效地防范不同结算方式项下的业务风险促进国际贸易的健康发展，是国际结算领域研究的重要课题。在当前国际经济形势相对低落的情况下，怎样利用好国际贸易结算工具，促进业务的发展，减少风险，是摆在国内企业和各商业银行面前的重要问题。一、国际贸易结算方式的比较分析（一）三
8、种主要国际结算方式的比较1、汇付（Remittance）汇付，又称汇款，是指订立商务合同后，进口人（汇款人）向出口人（收款人）汇寄款项的做法。汇付根据其汇款的手段不同可以分为：信汇（M/T） 、电汇（T/T）和票汇（D/T） 。三种方式中电汇是使用得最多的结算方式。在国际贸易结算中，汇付的使用扬州大学本科生毕业论文第 3 页 共 17 页主要体现在前 T/T 和后 T/T、定金、佣金、货款尾数和分期付款等。汇付建立在商业信用的基础上，银行只是代理不承担付款责任。2、托收(Collection)托收意指银行根据所收到的指示处理金融单据和/或商业单据，以便取得付款和/或承兑，或者凭付款和/或承兑交
9、付单据，或者按其他条款和条件交单。 托收根据是否随附单据分为：光票托收和跟单托收。跟单托收又可以分为 D/P 和D/A。我国外贸企业以托收方式出口的主要采用 D/P 方式，一般不采用 D/A。在进口业务中，尤其是进料加工和对外加工装配业务中，往往对进口料件采用 D/A 方式付款。3、信用证（Letter of credit）信用证是指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。 按信用证是否有开证行以外的另一家银行参加负责、保证兑付的承诺，可分为保兑信用证和未保兑信用证；按兑付方式不同，分为即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证；按
10、用途和运用方式不同，分为可转让信用证、循环信用证、对开信用证、对背信用证和当地信用证。表 1：三种基本结算方式比较汇付 托收 信用证前 T/T 后 T/T D/A D/P 跟单 L/C付款人 进口商 进口商 开证行/付款行/保兑行货款关系 先款后货 先货后款 先货后款 先货后款信用基础 卖方商业信用买方商业信用双方商业信用 银行信用资金周转 快 慢 可预期且把握性小 可预期且把握性大费用 低 中 高国际规则 无 URC522 UCP600 、ISBP 等对卖方利弊 利于其资金周转；占用自有资金时间收汇安全有保证，如被拒付可适当授只要提交符合L/C 的单据，银行必须付款，可 托收统一规则 、国际
11、商会第 522 号出版物 UCP600 、国际商会出版、 2007 年 7 月 1 日实施方式特点扬州大学本科生毕业论文第 4 页 共 17 页如买方未按时付清约定余款，卖方不敢放单或放货，须承担货物的储存和保险费长，影响资金周转；可能在发货后收不到货款权托收行保全货物，可通过托收出口押汇得到资金融通；收汇存在较大风险，买方并不保证付款，影响资金周转，可能遭到货币贬值带来的损失通过打包贷款或出口押汇得到资金融通的便利；占用资金且费用较高，可能陷入“软条款”陷阱，被假“信用证”欺诈而导致货款两空对买方利弊 体现对卖方的信任，利于交易的达成；提前支付占用资金，有商品质量、贬值或滞销的风险减少资金占
12、用，收到货物检验合格甚至销售后才付款免去开立L/C的手续，减少费用支出，利于资金融通和周转，安全收货有保证；在D/P 方式下，卖方可能以假单据或残次货物骗取买方付款，如果拒付，商业信誉会受损付款后肯定能取得代表货物所有权的单据，可通过L/C 条款促使卖方履行合同规定；操作复杂，占用资金，卖方可能变造单据使买方收到的货物与L/C 要求不符，卖方可能制作假单据从银行骗款资料来源：张子一 我国国际贸易支付方式的选择 ， 中国商界2008 年第 6 期（二）国际保理与福费廷1、国际保理（Factoring）国际保理商联合会在2003年6月公布的国际保理义务总则中提到：保理是指供应商要求保理商对其应收账
13、款至少提供以下服务中的一项，有关应收账款的分账户服务、收取应收账款、坏账担保。国际保理业务涉及的关系人：销售商（出口商） 、债务人（进口商） 、出口保理商、进口保理商。2、福费廷业务（ Forfeiting ）福费廷就是指由包买商(通常为银行或其附属机构) 从出口商处无追索权地购买由债务人所在地的银行承兑或担保的远期汇票或本票的业务，它也称为包买票据，属于中扬州大学本科生毕业论文第 5 页 共 17 页长期融资方式之一，其期限一般为6 个月到10 年。表 2：国际保理与福费廷业务比较国际保理 福费廷适用贸易 金额较小、非资本性商品为主 金额大、资本性商品为主有无融资功能 部分有 有结算方式 赊
14、销(O/A)或承兑交单（ D/A） 信用证、经银行保付担保的票据业务范围 信用风险管理、账款的催收、坏账担保和融资，部分有追索权无追索权票据贴现应收款的周期 6 个月以内 6 个月到 10 年对进口商资信评估 有 无有无票据 无 有最高融资额度 80以内 一般为 100注：以上表格由笔者根据资料整理（三）银行保函与备用信用证1、银行保函(Bankers letter of guarantee)银行保函又称银行保证书，银行向受益人开立的保证文件，由银行作为担保人并以第三者的身份向受益人保证：如果申请人未履行其义务，银行承担保函规定的付款责任。2、备用信用证备用信用证又称担保信用证或保证信用证，是
15、开证行根据开证行申请人的请求对受益人开立的承诺承担某种义务的凭证，即开证行保证在开证申请人未能履行其应尽的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定的“开证行申请人为履行义务的声明或证明文件”，即可取得开证行偿付。 表 3：银行保函与备用信用证比较银行保函 备用信用证与合同的关系 从属保函（有关）独立性保函（无关）独立于合同法律规范和国际惯例 少数国家使用见索即 ISP98 优先使用、 UCP600 联 ISP19981999 年 1 月 1 日生效扬州大学本科生毕业论文第 6 页 共 17 页付保函统一规则 合国独立保证和备用信用证公约开立方式 直接保证 间接保证 与信用证类似生效条件 有对价 无
16、需对价用途 付款；除了借款保函的目的是以银行信用帮助申请人取得借款外，不具有融资功能，而且不能在没有申请人（委托人或指示方）的情况下由银行自行开立即期付款、延期付款、承兑、议付；适用于各种用途的融资：申请人以其为担保取得信贷；受益人在备用信用证名下的汇票可以议付；以备用信用证作抵押取得打包贷款；另外，银行可以没有申请人而自行开立备用信用证，供受益人在需要时取得所需款项单据要求 证明申请人违约的文件证明自己履约的文件即期汇票证明申请人违约的书面文件共同点 都是银行因申请人的违约向受益人承担赔付的责任，都是一种银行信用，充当着一种担保功能，都是受益人出具的违约声明或有关证明文件，银行在处理备用 L
17、/C 和银行保函业务交时都是一种单据交易，只审查单据表面是否相符，而不对单据的真伪及受益人与申请人之间的基础交易是否合法有效进行审查。注：以上表格由笔者根据资料整理（四）国际保理与托收、L/C1、付款的责任方不同托收方式下双方受合同约束，进口方是唯一付款责任人，银行只按委托人的指示办理，并不承担必然付款的义务。信用证方式下买卖双方受合同和信用证约束，开证行承担有条件的独立的付款责任，只要受益人提交与信用证规定表面相符的单据，开证行就保证付款；即使开证行倒闭，出口方也可依据买卖合同向进口方追索。国际保理业务买卖双方除合同约束，还有保理公司的付款担保，出口方按合同发货后此项担保才能成立。2、收汇风
18、险不同托收以商业信用为基础的，发货后如进口人借故不付款赎单，代收行和托收行均不承担付款责任。信用证方式下出口方面临：开证行倒闭风险；单据不符风险；进口方、扬州大学本科生毕业论文第 7 页 共 17 页银行串通以单据不符为由拒绝付款；出口方伪造单据欺诈风险；银行“管单不管货”，一旦出现不符进口方面临向出口方进行索赔的风险。国际保理业务能消除赊销和托收方式的风险，排除信用证业务中银行严格单证相符原则带来的弊端。只要货物符合合同要求，如果遇上进口方资金周转不灵或倒闭，进口保理公司将负责付款，承担 100%坏帐担保；在出口方不履行合同交货义务的情况下，进口方也不必先行付款。对于进出口方来说都降低了商业
19、风险，将风险转嫁到保理商身上。3、融资方式不同托收业务下的融资方式有：出口押汇，凭信托收据借单提货。在信用证业务中，议付行对出口商的融资方式主要有：打包放款，出口押汇，票据贴现；开证行对进口商融资的方式主要有：进口押汇，提货担保；以上五种方式银行都具有追索权。在国际保理中，出口商的融资方式：出口合同抵押贷款，货运单据抵押贷款，票据贴现；无追索权的融资是保理业务融资的特点。4、作用不同金融机构在托收方式下的只解决了结算的方便和融资问题，信用证和保理业务下都使出口商收款获得银行信用保障。在出口方对进口方不够信任、收汇风险较大时，这两种结算方式都体现出其优越性。国际保理除了传统的结算融资功能外，还具
20、有资信调查、催收账款、财务管理、风险担保和融资结算等综合性服务。5、费用不同托收业务中银行所收取的费用最低。信用证开证费一般为信用证金额的 2.5，此外进口商还要付邮电费及可能出现的改证费等。在国际保理业务中费用由三方面构成：提供保理服务的佣金（一般按发票金额的 1%-1.5%计算）；对进口商的资信调查费（一般为 50 美元）；若保理商向出口方提供融资，要收融资利息（一般比市场利率低 2%-5%）。表面上看，保理业务的收费很多，实际上进口商免去一笔较大的开证费和信用证保证金，货价提高的金额一般仍低于付开证费和信用证保证金而使进口方蒙受的损失。二、国际贸易结算方式的应用现状（一）国际结算方式发展
21、的趋势1、国际上国际结算方式的发展在相当长的时间里，信用证方式在国际贸易结算中占据主导地位。20 世纪 60、70扬州大学本科生毕业论文第 8 页 共 17 页年代，全球进出口贸易额的 85%以上都是采用信用证来结算的。随着世界经济全球化的不断发展，买方市场逐渐形成，卖方之间的竞争更加激烈，国际结算方式也成为卖方争取贸易伙伴的重要手段。买卖双方的商业信用再次成为国际贸易的重心，加上信用证有较高的开证费用、信用证欺诈等等，许多贸易双方倾向于采用非信用证支付方式。特别是20世纪90年代以后，国际贸易结算方式发生了巨大变化，信用证方式的使用率迅速下降。在中东、亚非等地区尽管信用证仍然占据较大的比例，
22、但是非信用证方式已经在不少欧美发达国家及一些发展中国家的贸易中广泛应用。简便易行的结算方式，如预付货款、货到付款等再度成为欧美国家间的主要结算方式。信用证的使用率只有10%左右，而且还有进一步下降的趋势。从总的发展方向来看，进出口双方在贸易支付上越来越倾向于更便捷、更高效的方式。国际保理业务作为一种结算方式的辅助服务，以其集融资、结算、担保与账务管理于一体的多元化金融服务，为那些利用简单灵活但风险极大的商业信用结算方式(如货到付款O/ A) 的进出口方解决了风险和资金问题。在西方国家的国际贸易中保理业务日趋流行，迄今世界上有40 多个国家和地区开展了此项业务，但我国仍处于起步阶段。表4：全球各
23、区域之间常用的支付方式贸易地区 支付方式欧洲/ 北美 货到付款即记账贸易(Open Account ， O/ A)南美/ 中东/ 亚洲 跟单信用证(Letter of Credit ， L/ C)南部非洲/ 大洋洲 跟单托收(Documentary Collection) 和O/ A非洲/ 俄罗斯 预付货款(Cash in Advance) 和 L/ C资料来源: 楼昳江我国外贸企业支付方式的理性选择财经论丛2004年9月第5期2、我国贸易结算方式的发展中国对外贸易额在近十年间一直保持着大幅度的增长，特别是 2002 年正式加入世界贸易组织后，中国的对外贸易发展进入到了改革开放以来最迅速的时期
24、，进出口规模翻了两番，稳居全球第三位。2008 年全国进出口贸易总值 2.56 万亿美元，同比增长17.8%。 2009 年由于受全球金融危机的影响，对外贸易额有所下降，1-2 月全国进出口总值为 2667。7 亿美元，同比下降 27.2%。 但是我国的对外贸易规模仍然很大，对于外贸企业，做好国际结算，及时收回应收账款，可以使企业产生规模经济效应，利润空 商务部网站：http:/ 商务部网站：http:/ 9 页 共 17 页间扩大，甚至对整个国民经济也有很大益处。然而，据有关资料显示，我国外贸企业所做的出口生意中拖欠货款相当严重，累计达到 100 多亿美元，外贸企业面临的收汇风险很大。当前我
25、国贸易结算的主要方式是T/T和信用证。信用证在我国外贸行业中一向被认为是最安全的结算方式，但是近年来使用率不断下降。我国的东南沿海地区采用非L/C方式结算的越来越多。国际保理、福费廷、银行保函和备用信用证的应用不断发展。（二）各种结算方式的使用现状及案例分析1、信用证信用证结算方式的使用可以追溯到 19 世纪 80 年代的英国，它伴随商业信用危机而产生。信用证利用银行信用，在很大程度上保证了出口方安全收汇，收到出口方的青睐，在过去的几十年中是使用得比较广泛的结算方式。然而，近年来信用证使用频率下降。信用证的使用对出口商而言，会面临开证行因破产或其他原因而丧失支付能力，开证行拒付，市场价格波动进
26、口商想方设法拒收货物，信用证软条款等的风险。对于进口商，会面临出口商伪造信用证单据进行诈骗；造假制作与实际出口货物数量质量等内容不一的单据，是进口商获得的单据内容虚假而无法提货，使其蒙受经济损失；出口商获得预支信用证项下预付款后携款潜逃。1993年的案例非常典型，李文凯化名高桥秀雄在海外黑势力操纵下，诈骗国内多家单位的开证费、手续费2300 万元，使近百个生产厂商蒙受直接经济损失6000 万元。同一年又发生中国农业银行衡水中心支行100亿美元备用信用证诈骗案，经多方努力，未造成对外支付，但为此耗费了大量人力物力。信用证诈骗的金额一般都相当高，给企业和银行都带来巨大损失。这说明信用证诈骗的预防存
27、在漏洞，应引起各方高度重视，特别是银行等金融系统。从事国际贸易的企业，如果稍有差错轻者造成较大的呆帐，重者可能导致破产清盘。2、汇付（电汇）目前，T/T 方式以其手续简单、速度快、资金占用少、费用较低等优点在国际贸易结算中被广泛运用。在一些发达国家，随着买方违约风险的不断降低，买方市场趋势加大的情况下，特别是欧盟各国和美国、日本等国在实践中大量采用货到付款、甚至是到货后若干天付款的T/T形式，更接近于赊销。为了更好地降低风险，贸易双方还会采取货款到账后再寄交正本提单的方式，同时也会采取投保出口信用险等方式来尽量规避出扬州大学本科生毕业论文第 10 页 共 17 页口人的风险。另外，在这种方式下
28、，一般不会单纯使用全部货款的预付，也不会单纯使用全部货款的到付，更有可能的是采取各50% 的比例。据有关资料显示，在我国东部沿海地区，汇付中的电汇结算方式已成为我国国际贸易支付的主流方式。下面以上海为例：0102030405060信 用 证 托 收 电 汇 其 他2004200520062007图1:上海20042007 年出口结算方式构成比例注：据石磊、沈根荣对外贸易结算中的电汇支付方式上海电机学院学报2008年9月第3期整理从图1可以看出，电汇结算方式所占比例超过了50%；托收方式在5%以下；信用证在32%-37%之间，由此得出：电汇结算方式是上海外贸出口结算的主要方式。许多学者都说，上海
29、是全国的窗口，上海地区的国际贸易结算方式可以反应全国的趋势，尤其是东部沿海地区的结算方式使用状况。3、托收近年来，常有中国外贸企业在国际贸易中被诈骗，每年被骗数十亿美元。究其原因，其中很重要的一点就是在与外商签订合同的过程中，轻信外国客商，采用托收结算方式。对于出口商来说，采用托收方式面临进口商的信用风险，进口国的政治风险，承兑交单风险及进口商运用国际多式联运方式、骗取货物、致使出口人钱货两空。2000年江苏一外贸公司与欧洲一外贸公司签订了一笔16万美元的出口合同（ FOB连云港），结算方式为D/P at sight，买方指定货代公司为B公司。之前双方采用L/C结算，合作得比较愉快，出口方对货
30、代公司没有认真调查了解。出货后，卖方将全套单据通过中国银行转交对方指定的代收行收款，按照规定的时间，出口方没有收到货款。在这之后的一个多月里，进口方找出各种原因没有付款。在这种情况下，出口方指示代收行将全套单据转交公司在欧洲的分公司，让其先代售此货后再与买方交涉，以减少损失。当欧洲分公司带着提单提货时，发现货物已被买方提走。公司与买方交涉，对方没有回应，公司于是扬州大学本科生毕业论文第 11 页 共 17 页去找B公司，B公司早已人去楼空，经工商部门查验该公司根本没有货代资质。该公司只好采取委托授权的方式，通过欧洲公司起诉进口方，但得知其申请了破产保护，只好撤诉。本案例说明，由于出口商的只根据
31、以往的经验，轻信进口商，采用托收给自己造成了巨大损失，不仅全部货款无法追回，而且还浪费了大量人力和物力以及其他额外费用。对于进口商来说，在D/P方式下，进口商无法控制货物的质量，付款赎单后才能够只知道货物质量；在部分预付款托收的情况下，有可能预付款后，出口方不发货，进口商钱货两空。1998年天津进口商与韩国客户签订金额为46万美元的进口协议，采用D/P结算，货物到港后，客户取得出口方银行寄来的单据，并进行了付款赎单。但收货后发现货物质量存在严重问题，根本无法用于生产，与出口方进行交涉要求给与赔偿，但被出口方拒绝。进口方只好诉诸法律，最后虽然打赢了官司，但为此所耗费的人力物力、诉讼费、律师费以及
32、由此耽误的生产，给公司造成较大的损失。4、国际保理20世纪后期随着全球买方市场的逐步形成，出口商为了在市场中占据主动，陆续向进口商提供记账和托收等竞争力较强的结算方式，从而使得国际保理迅猛发展。据FCI的统计，1991年全球保理业务总额为2660 亿美元，到2002 年已突破8000亿美元。在西欧和北美，国际保理业务的已占其对外贸易量的80%，基本取代了信用证。与发达国家相比，我国保理业务起步较晚。1992 年中国银行率先加入国际保理商联合会后，交通银行、光大银行、工商银行等也陆续开展国际保理业务。2001年我国的保理业务量为11亿美元，仅占世界总量的0.1719%，到2006 年我国保理业务
33、量达到190 亿美元，但也仅占全球15000 多亿美元总量的1.267%，与保理业务总额列全球前三位的英国、美国和意大利相比，我国保理业务总额相差很大，与亚太地区国家及其他发展中国家的差距也较大，这表明我国的国际保理业务还远远没有被理解和普遍接受，还有很大发展潜力。现阶段国际金融危机，美元持续疲软，我国出口产品的竞争力正在削弱，而采取保理这种国际贸易结算工具是改善这一窘境有效的途径。 5、福费廷福费廷主要应用与大型成套设备、机电产品的进出口业务中。改革开放以来，特别是加入世贸组织之后，我国对外贸易迅速增长，相应地，我国的进出口结构也有所变化，机电产品和成套设备等资本性物品的出口明显增多。200
34、6年，我国已经成为世界第三大机电产品出口国和第二大进口国，机电出口额占世界机电出口额的53。7%。 但是我国扬州大学本科生毕业论文第 12 页 共 17 页大型成套设备、机电产品出口的主要市场是发展中国家，这些国家普遍外汇短缺。它们为缓解外汇压力大都规定各种限制进口的措施，致使我国出口商账款回收困难。成套设备、机电产品成交金额大，传统的结算方式已严重影响了我国出口企业的资金周转。这从一个侧面反映了我国出口企业对“福费廷”的运用还十分有限。从中央银行的一些交易金额来看，到目前为止，我国办理“福费廷”业务的也只有2 亿美元，与其他的结算方式相比，我国的“福费廷”业务运用的比较少。三、国际贸易结算方
35、式的选择策略（一）各种结算方式的简单比较结算方式各有优缺点，出口商应从收汇安全性、资金占用率、程序繁简和银行费用各方面综合分析。收汇安全性从高到低依次为：前T/T、国际保理、银行保函、备用信用证、L/C、托收、后T/T。资金占用率从高到低依次是：后T/T、 托收、国际保理、L/C（ 银行保函和备用信用证） ，前T/T。从程序繁简和银行费用方面，从繁到简、从高到低依次为：国际保理、银行保函（备用信用证） 、L/C、托收和汇付。（二）影响决策因素 显然，对每一个外贸企业来说，最重要的就是选择好合适的结算方式，及时、安全地做好收付工作。结算方式关系到买卖双方的切身利益，因此外贸企业在选择结算方式的时
36、候，除了考虑支付风险与资金融通等常规性因素外，还应综合考虑双方信誉、市场状况、费用负担以及各个国家的外汇管制等多方面的因素，从而做出理性的选择。1、客户的信誉度交易安全的关键是交易对象的选择。若买卖双方相互信赖，买方有真正的需求，卖方也积极供货配合，那么任何一种结算方式都只是资金转移的方式。如果贸易对方信誉度高，那么为了有利于大宗贸易的成交，可以利用付款或D/A方式，甚至是记账方式。为了了解客户的信誉，外贸企业在开辟新的外贸领域时，可以通过专业的咨询机构对目标顾客进行全面调查，掌握其经营状况、偿付能力。对所收集的资料归并、整理，再由企业的决策部门评估其是否符合要求。当然，外贸企业在对客户的信誉
37、度做过调查之后，并不是高枕无忧。丘吉尔首相曾经引用过的一句话，同样地，适用贸易双方“没有永恒的朋友，只有永恒的利益”。企业需要及时更新客户资料，早做准备。 商务部网站扬州大学本科生毕业论文第 13 页 共 17 页2、融资便利度在国际贸易中，绝大多数企业力求在货款的收付方面获得较大的安全保障，减少钱货两空的损失，与此同时他们希望得到资金周转融通。他们关心客户是否掌握每一种结算方式下资金融通的途径；银行是否能够给目标顾客提供进口押汇、出口托收抵押贷款、出口押汇、打包贷款以及福费廷等业务。资金融通越便利，对双方之间的贸易越有利。3、贸易品的竞争力随着买方市场的形成，开辟商品销路的困难越来越多，全球
38、贸易的竞争日益激烈，特别是现在发生金融危机的情况下，销售商往往必须寻求非价格化的竞争优势，接受对买方较为有利、方便且成本低廉的付款条件，如D/A 或O/A 等方式。为了增加贸易品的竞争优势，买卖双方可以试着考虑一些更加灵活的结算方式。当然，对于对紧俏、热销的货物，卖方可选择对自身有利的支付方式，如L/C或前T/T。4、贸易术语CFR和CIF是象征性交货术语，货物所有权的转移是以单据为依据的，因而可以采用跟单信用证或者跟单托收。E组和D组是实质性交货术语，卖方或通过承运人直接交货，卖方无法控制货物，因而不能采用托收，以免财货两空的风险。对于F组术语，一般由买方安排装运事宜，卖方也控制不了货物，所
39、以也不能采用托收方式。5、结算方式的成本显然，结算方式的成本是企业考虑选择结算方式的一个重要因素。信用证结算方式的使用率逐渐下降，成本较高是其重要原因。各种结算方式的成本如何，在前面的比较分析中我已经详细说明，此处不再赘述。6、客户的国别风险客户的国别风险包括其国家的地域特点和其政治经济稳定性。具体来讲，如果与周边国家和地区交易，可以在充分了解交易对方的情况下使用银行托收或T/T方式或其它更为简便的方式予以结算；对于欧美一些国家的进口商来说，他们不愿意使用信用证， 但是欧美国家的政治经济状况相对比较稳定， 配套的法律法规比较健全，出口商可以考虑采用非信用证方式进行结算；目前拉美等地区中小商人的
40、信誉普遍不佳，很容易出现拖欠现象， 对于这样的客户宜采用即期L/C结算；而对于非洲、东欧、南美等一些国家，其政治经济不稳定，政府班领导人不断更替，罢工浪潮时有发生，甚至是政府的某种其他行为（ 比如，进口许可制度、进口外汇支付的冻结等）可能妨碍买方履行支付扬州大学本科生毕业论文第 14 页 共 17 页协议。“国家间在银行信用、结算制度及支付传统上的差异，影响着当事人对国际结算方式的认知与实践状况。如南美、非洲、东欧等市场，银行贷款利率高、开证费用大，大多以非信用证方式成交。如摩洛哥商人通常倾向商业信用方式成交，以银行风险较高为借口，其实该国银行业务悠久，结算经验丰富，信誉较高。” 7、出口企业
41、自身的规模和财务状况一般来说，规模较大、资金雄厚的企业给予信用额度较大，因此可以采用较宽松的结算方式；而对于规模较小、资金薄弱的企业，货款能否及时收回直接影响到企业的资金周转，因此较适合前T/T或L/C方式。一些从事加工贸易的企业，采用即期信用证结算方式收汇比较迅速安全，如果采用远期信用证，支付日期必须与出口商品的收款日期相衔接，使进口原料、零部件的付款日期在商品出口收妥货款后，才能保证先收后付，并且应将利息因素考虑在内。8、成交数量及金额如贸易双方成交数量多、金额大，一般采用L/C或前T/T方式。反之，可采用托收甚至小额赊销。（三）各种结算方式结合使用虽然受金融危机的影响，国际贸易金额仍然较
42、多，但交易条件更加复杂，使用单一的结算方式有可能使贸易双方产生矛盾，在前面的案例分析中我们可以看到。所以，外贸企业有必要采取综合的方式结算，在一定程度上会缓解双方的矛盾，均衡双方的利益。1、托收与 L/C 相结合这种结合是指一笔交易的货款结算，部分采用 L/C、部分采用托收方式。但托收必须是 D/P，L/C 必须是不可撤销的。如果开证行信誉不佳，还应使用保兑 L/C。这种方式对出口商有两个好处：一是吸引进口商，因为相比单一 L/C 而言，进口商可以减少开证金额，少付开证押金，有利于出口商资金周转；二是收汇有保证，因为即使出口商不付款赎单，出口商也可以用 L/C 项下的货款弥补处理货物或运回货物
43、的损失。 赖茂琴 国际结算方式多元化趋势下企业的选择策略湖北广播电视大学学报2007 年 1 月扬州大学本科生毕业论文第 15 页 共 17 页2、T/T 与 L/C 结合T/T 与 L/C 结合是指小部分货款用 T/T，大部分货款用 L/C。对于竞争不是太激烈的商品，可采用预付一定比例的货款，如 10%-20%，余款采用 L/C 方式，出口方在收到预付款和信用证后备货，保证收汇安全；对于竞争比较激烈的商品，货款的 70%-80%用L/C，剩下的货款在货物到达目的地后，在约定的期限由进口方以 T/T 支付，这样即使进口方不付余款，出口方的损失也已经降低到最小。3、托收与备用 L/C 或银行保函
44、相结合这种方式主要是为了在跟单托收项下的货款一旦遭到进口商拒付，出口商可凭备用L/C 或银行保函利用开证行的保证追回货款。具体做法是：出口商在收到符合合同规定的备用 L/C 或银行保函后，就可凭光票与进口商拒付的声明书向银行收回货款。但在使用这种结算方式时，备用 L/C 或银行保函的有效期必须晚于托收付款期限一段时间，以便在进口商拒付后出口商能有充裕的时间向银行办理追偿手续。4、汇付和银行保函相结合这种配合是指一笔交易的结算，部分采用汇付方式，部分采用银行保函方式。其比较适用于大额交易，如成套设备、大型机械和运输工具等。这类产品交易金额大，生产周期长，买方以汇付方式预付部分定金，余下的由进口方
45、按 L/C 规定加开保函分期付款或者延期付款。5、汇付与托收相结合这种方式是进口方以汇付支付定金，以 D/P 支付大部分货款。这种组合方式既能保证出口方及时履行发货义务，又能约束进口方及时支付货款，节省银行费用。6、国际保理与 D/A 或 O/A 相结合货款支付按照 D/A 或 O/A 方式，出口商将 D/A 或 O/A 下的短期应收账款卖断给保理商，不仅获得短期融资，还将货款的催收、账款的管理、进口商的信用调查以及坏账担保都转给保理商负责承担。保理业务的使用使出口商只管按期交货，进口商只负责到期付款，保理商承担结算的一切风险。结语当前国际金融危机，整体的国际贸易形势在下滑，一些国家开始限制进
46、口以扩大内需，保证国内经济的运转。但是国际贸易仍然在运行，而且相信通过各国政策的调整，扬州大学本科生毕业论文第 16 页 共 17 页未来的形势会有所好转，国际贸易的前景仍然十分广阔。外贸企业把握好国际经济的走势，认清各种结算方式的特点，选择好适合的国际贸易结算方式是永恒的话题！参考文献：1.Brian Power and Joy Lee ， Asiamoney ， v。 10 no10 (December 1999/January 2000) P 29-302石磊，沈荣根：对外贸易结算中的电汇支付方式J，上海机电学院学报，2008 年9 月第三期，P219 2223王茜：国际结算方式的收汇风
47、险及其防范J，财会研究，2008 年第 6 期，P78-804霍建东，刘红玉，吕永强：国际贸易结算方式组合J，合作经济与科技，2008 年3 月号上，P195刘秀章：山东大学优秀硕士论文，国际贸易中不同结算方式的风险防范，2007 年6刘燕：国际结算中的风险及防范对策J，牡丹江大学学报，2008 年 6 月，P90-927景俊敏，冯路 ：国际贸易结算方式风险探讨J，现代商贸工业，2008 年第 8 期P8418蒋勇：论国际贸易结算方式的综合使用J，黑龙江对外经贸，2009 年第 3 期P68-699李仁英：浅析托的风险及防范措施J，考试周刊，2007 年第三期 P12312410林永生：从一起
48、案例看信用证“软条款”陷阱J，中国农村信用合作，2008 年 11月 P606211.赵潇丹：我国国际贸易中的信用证支付方式的现状分析J，新西部，2008 年第八期 P242512董芳，陈欣欣 ：我国保理服务的现状及问题J，现代商业，2008 年 6 月 P1613谢婧： 金融危机背景下国际贸易结算方式的选择J，现代金融，2009 年第 3 期P11-1214李蓉，赵凤玉：新型国际结算方式福费廷在我国外贸企业中的应用研究，科技信息J2006 年第 3 期 P19219315李向东：国际结算方式的选择与风险防范J，江苏技术师范学院学报，2006 年 2扬州大学本科生毕业论文第 17 页 共 17
49、 页月第 1 期 P475116梅圣华：跟单托收实务解折J，现代金融，2006 年第 6 期 P23致 谢本论文从选题到结构安排，以至内容修改到最后的定稿，都是在我的指导老师贡苏明老师的悉心指导下完成的。贡老师在自己教学和科研任务非常繁重的情况下，还定期抽出时间专门给我指导，提出了很多可行性的建议和中肯的意见，并帮助我查找相关资料，使得我能够顺利的完成论文。贡老师渊博的知识、严谨的工作态度、高尚的师德使我受益匪浅。在此，对导师所付出的辛勤劳动表示最衷心的感谢！我还要感谢大学四年来一直教给我知识、辛勤工作的经济学院的所有老师，感谢他们在课堂内外给予的指导、帮助和鼓励！本人在收集资料和写作期间，许多同学也给我
