1、企业应收账款质量分析研究 朱晓丽 镇江市第三人民医院财务科 摘 要： 在现代市场经济中, 应收账款在企业中起着举足轻重的作用。企业与企业之间的商品交易现大都以赊销的方式实现。商业信用在市场扩大、降低经营整体成本、提高市场竞争实力等多方面有着比较明显的优势。但是, 随着市场经济的不断发展, 商业信用引起的问题也日趋严重。越来越多的企业因盲目赊销导致高比例的呆账和坏账, 应收账款居高不下, 利润不断下滑, 甚至亏损到难以维持经营, 最终被迫重组甚至破产。因此, 企业必须高度重视应收账款, 强化管理应收账款, 做到有效控制赊销风险。本文在深入分析应收账款风险产生原因的基础上, 提出要提高应收账款的质
2、量, 强化管理应收账款风险, 从而保证企业较好运行。关键词： 应收账款; 管理体系; 质量; 一、引言应收账款是企业为了扩大销售, 增加盈利而进行的投资。信用营销方式已经在我国各个行业里普遍采用, 在绝大多数竞争激烈的行业里, 赊销比例己经达到销售额一半以上, 然而, 应收账款并不是本单位的周转资金, 这些资金在一段时期内, 并不能形成企业利益, 这便产生了机会成本。而且应收账款金额比重越多越大, 坏账损失的可能性也就越高越大, 应收账款占用时间的长短, 占用资金数额的多少即应收账款质量的好坏等因素直接会影响企业的经济效益。应收账款管理问题成为营销工作中最为普遍而且最为棘手的问题。二、研究假设
3、一个好的企业想要更好地发展就必须建立完善的应收账款管理制度, 本文对应收账款质量从以下三个方面进行量化:1. 应收账款规模的统计分析选用流动资产中应收账款所占比重、主营业务收入中应收账款所占的比重、45日内应收账款占总应收账款的比重、90 日以上账龄账款高账龄应收账款占总应收账款的比重四个指标来统计的:(1) 应收账款占流动资产的比重=应收账款/流动资产*100%(2) 应收账款占主营业务收入的比重=应收账款/主营业务收入*100%(3) 45 日内应收账款占总应收账款的比重=45 日内应收账款/总应收账款*100%(4) 90 日以上应收账款占总应收账款的比重=90 日以上应收账款/总应收账
4、款*100%相同数量不同账龄的应收账款回收的可能性也有很大差异, 所以不可以对所有的应收账款一概而论。按镇江 SY 集团应收账款管理方法, 客户一般享受 45 日的信用期, 同时 45 日以内的账款回收效果非常好, 而 90 日以上的应收账款就应视为高账龄账。而事实上超过 90 日的应收账款收回的可能性也小, 因此本文通过对不同账龄应收账款的占比分析, 研究应收账款中账龄分布情况是否合理, 是否存在高账龄应收账款, 是否产生坏账。2. 应收账款的回收速度DSO 是指企业的销售变现天数, 表示企业产生应收账款到账款收回转换为现金所需要的时间。DSO=当年年末应收账款余额/年赊销金额*365*10
5、0%由于企业的赊销金额很难确定, 因此, 本文用年销售收入代替年赊销金额。3. 应收账款较以往改善情况分析该指标主要是将上述反映应收账款某年规模和回收速度的指标与上年进行比较, 反映企业应收账款质量的动态变化是否较之前有所改变。现将指标列示如下:(1) 应收增长与流动资产增长比=应收账款增长比率/流动资产流动比率*100%该指标是如果大于 1, 说明今年流动资产的增长小于应收账款的增长。反之, 则相反, 该指标应结合应收增长与主营业务收入增长比来分析。(2) 应收增长与主营业务收入增长比=应收账款增长比率主营业务收入增长比率*100%该指标:如果小于 1, 反映了主营业务收入中的应收账款所占比
6、例与去年相比变小, 应收账款质量有所改善。(3) 45 日内应收增长与总应收增长比=45 日内应收账款增长比率/应收账款增长率(4) 90 日以上应收增长与总应收增长比=90 日以上应收增长比率/应收账款增长比率(5) DSO 增长率= (本年 DSO 一上年 DSO) /上年 DSO该指标描述应收账款期初, 期末回收速度的变化情况。如果结果小于零, 说明去年的应收账款周转率大于本年的应收账款周转率, 应收账款的回收速度有所提高。反之, 则相反。表 1 公式表 下载原表 三、案例分析1. 镇江 SY 医药应收账款质量分析(1) 应收账款规模的统计分析流动资产、主营业务收入中应收账款所占比重20
7、11 年2015 年的应收账款占流动资产的比重均值 0.1810, 说明在流动资产中有 18.10%是应收账款。应收账款占主营业务收入的比重均值为 0.0545。这说明在 100 元的销售收入中, 就有 5.45 元收不回来。从近 5 年的变化来分析应收账款占流动资产的比重和应收账款占主营业务收入同时保持稳定, 这说明了虽然药品市场竞争程度持续加强, 企业越来越倾向于赊销的销售模式, 但是由于企业的稳定的信用销售体系支持, 保证了企业在销售额大幅增加的情况下, 应收账款比重的稳定表 2 镇江 SY 医药应收账款账龄分析 下载原表 45 日内以及 90 日以上应收账款占总应收账款的比重SY 医药
8、近 5 年的变化趋势统计如下:45 日内应收账款的比重持续大幅度增加、90 日以上应收账款则明显的减少。这说明近几年虽然总应收账款占主营业务收入的比重基本稳定, 但应收账款内部结构却得到了很好的改善, 优质的应收账款逐渐占到 90%以上。这充分说明了 SY 医药改革以后, 信用销售的能力得到了明显改善。通过 excel 计算:表 3 45 日内以及 90 日以上应收账款占总应收账款的比重变化图 下载原表 DSO 作为应收账款变现时间指标, DSO 越小, 说明应收收款回收速度越快, 坏账损失越小, 偿债能力特别是短期偿债能力越强。从最近 5 年的变化来看, 镇江SY 药业 DSO 在 2013
9、 年达到最小甚至低于 15 天, 而中国医药业的平均 DSO 约在31 天左右, 这反映了镇江 SY 优良的资金回笼速度, 清理拖欠工作得力。可是在 2014 年 2015 年 DSO 却出现了连续的增长, 和应收账款占主营业务收入的比重图线反映了相同的问题。这说明了镇江 SY 为了扩大在市场的占有率, 采用了进一步宽松的销售政策。需要注意的是应收账款风险有所上升, 进而营运资本的使用效率下降。通过 excel 计算:表 4 SY 医药企业近五年 DSO 下载原表 (2) 应收账款较之前一年改善情况的统计分析总应收账款比重改善情况分析总应收账款比重改善情况是通过比较观察近几年应收账款, 流动资
10、产及主营业务收入增长变化时, 应收账款占流动资产和主营业务收入的比例变化, 从而反映应收账款质量的改善情况。镇江 SY 集团应收账款增长与流动资产增长比平均值为 1.013, 应收增长与主营业务收入增长比平均值为 0.968, 也就是说主营业务收入增长一倍, 应收账款增长了 0.968 倍。说明应收账款占主营业务收入的比重变小, 应收账款质量得到改善, 但是应收账款的增长大于流动资产的增长, 表明了其资产的流动性减弱。通过 excel 计算:表 5 反映总应收账款比重改善情况的数据 下载原表 应收账款内部结构改善情况的统计分析2011 年一 2014 年, 45 日内应收账款平均增长高于总应收
11、账款的平均增长幅度, 90 日以下应收账款平均增长低于总应收账款平均增长幅度, 也就是账龄结构得到了改善了。从近 4 年的变化趋势来看, 45 日以内应收增长与总应收增长比能够持续上升, 也就是说低账龄应收账款所占比例呈增长趋势, 账款结构更加合理。90 日以上应收增长与总应收增长比变化剧烈, 说明企业高龄账款的不稳定。通过 excel 计算:表 6 反映应收账款内部结构改善的数据 下载原表 DSO 改善情况的统计分析此部分描述性统计了 DSO 的改善情况, 通过 DSO 增长率来分析比较。2012、2013 年 DSO 增长率小于 0 说明这两年 DSO 减少, 应收账款的账期缩短, 应收账
12、款的回收速度得到改善。2012 年应收账款回收速度达到了 5 年内最优。而 2014、2015 年 DSO 大于 0 说明这两年的 DSO 增加, 应收账款的账期延长, 应收账款的回收速度出现了恶化。总体的趋势说明了镇江 SY 集团应收管理工作出现的反复, 在明显的改善后却连续出现倒退, 应该引起企业的关注。通过excel 计算:DOS 及 DOS 增长率表 7 DOS 改善统计表 下载原表 2. 案例结论一个好的企业想要更好的发展就必须建立完善的应收账款管理的制度, 阐述了镇江 SY 集团信用管理体系后, 结合应收账款的定量分析法对镇江 SY 集团 2011年-2015 年的应收账款情况进行
13、了实证分析。实证结果表明, 镇江 SY 集团作为一个具有一定规模企业, 信用管理体系相对比较完善;产生的实际工作效果也比较优良, 应收账款的规模缩小、周期缩短。且此管理方法具有操作简单快速、实用性强的优势。但是在医药行业竞争日趋激烈和镇江 SY 集团国际化脚步的加快的背景下, 镇江 SY 集团应收账款管理情况呈现出新的特点, 应收账款规模出现了增长、周期开始变长。这都为镇江 SY 集团的应收账款工作敲响了警钟, 需不断科学完善管理方法。四、建议与结论应收账款对于企业来说是必不可少的, 所以应收账款的质量也尤为重要, 一个企业发展的速度跟应收账款的应用和管理是密不可分的, 所以我想进一步了解应收
14、账款在现实中的运用, 为此我找了些镇江 SY 集团在应收账款方面的应用及管理, 因为应收账款管理不佳的后果是触目惊心, 所以贵企业对于应收账款的管理是相当重视。笔者建议企业领导者应该从上到下向全体员工灌输完善应收账款质量管理意思, 增加有效销售、避免坏账损失、最大化公司利润。由于笔者水平有限, 文中一些数据和参数之间的映射关系是根据参考文献确定的, 所以在以后的学习中需要对此进行分析、确定和验证。参考文献1马立红, 尚鹏飞.基于企业应收账款管理问题的对策分析.中国商贸, 2012 (4) :119-120. 2冯刚.应收账款管理办法.财会通讯, 2010 (9) :20-22. 3王娜.现代医药企业应收账款管理策略分析.2010 (7) . 4左凤玲.论如何加强我国医药行业账款信用管理J.2010 (5) .
