1、公司代码：601788 公司简称：光大证券 光 大 证券 股 份有 限 公司 2015 年半 年 度报 告 摘要 一 重要提示 1.1 本 半 年 度 报 告 摘 要 来 自 半 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 光大证券 601788 不适用 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡世明 朱勤 电话 021-22169914 021-2
2、2169914 传真 021-22169964 021-22169964 电子信箱 二 主 要 财 务 数据 和 股 东 情况 2.1 公司主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)总资产 240,894,155,713.64 114,944,786,264.52 109.57 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净资产 29,674,074,355.93 25,809,062,318.00 14.98 本报告期（1-6月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量净额 43,224,214,747.53
3、-4,535,327,455.77 营业收入 9,520,704,700.78 1,922,140,670.23 395.32 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净利润 4,878,026,226.81 381,081,640.33 1,180.05 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣除非经常性损益的净利润 4,787,668,010.99 376,411,924.71 1,171.92 加权平均净资产收益率（%）17.20 1.66 增加15.54个百分点 基本每股收益（元股）1.4272 0.1115 1,180.00 稀释每股收益（元股）1.4272 0.1115 1,18
4、0.00 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 截止报告期末股东总数（户）111,535 前10 名股东持 股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股 数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结的股份数量 中国光大集团股份公司 国有法人 33.92 1,159,456,183 0 无 中国光大控股有限公司 境外法人 33.33 1,139,250,000 0 无 中国工商银行股份有限公司申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 境内非国有法人 1.26 42,957,980 0 无 大众汽车租赁有限公司 境内非国有法人 0.
5、64 21,867,614 0 无 中国建设银行股份有限公司富国中证全指证券公司指数分级证券投资基金 境内非国有法人 0.34 11,644,269 0 无 孙洪杰 境内自然人 0.32 11,045,900 0 无 孙娣欣玥 境内自然人 0.31 10,670,000 0 无 中国银行股份有限公司招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 境内非国有法人 0.30 10,328,598 0 无 中国建设银行股份有限公司鹏华中证800 证券保险指数分级证券投资 基金 境内非国有法人 0.27 9,275,454 0 无 张刚强 境内自然人 0.27 9,162,910 0 无 上述股东关联关系或
6、一致行动的说明 中国光大控股有限公司是中国光大集团股份公司全资子公司中国光大集团有限公司的控股子公司。除此之外，公司未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。2.3 控股股东或实际控制人变更情况 适用 不 适用 三 管理层讨论与 分 析 今年前五个 月，中国资 本市场在改 革红利不断 释放、货币 政策定向宽 松的宏观背 景下，延 续了去年四季 度以来的上 涨势头，主 要股指屡创 新高。但进 入六月中旬 后，市场在 融资盘去杠 杆、获利回吐等因素的影响下急促回调，沪深 300 指 数在短短 17 个交易日内下跌了 31%，股市出现巨幅震荡。监 管层密集出 台多项措施 来稳定市场，取得初步 成效
7、。目前，行业持续 增长的势头 尚 未出现明显改变，截至 6 月末，两市股基成交量累计 288 万亿，比上年同期增长 5.6 倍；125 家证券公司总资产为 8.27 万 亿，净资产为 1.3 万亿，同比分别增长 238%和 60%；行 业实现营业收入3,305 亿元，同比增长 255%；实现净利润 1,532 亿元，同比增长 374%。面对复杂多 变的市场环 境，公司在 董事会坚强 有力的领导 下，主动调 整经营策略，坚守风 险管控底线，经受住了市 场的巨大冲 击，实现了 历史最好经 营业绩，赢 得了国有控 股上市公司 的 良好形象，为持续稳健发展奠定了坚实基础。公司上半年实现营业收入约 95
8、 亿元（合并口径，下同），近上年同期的 5 倍，实 现净利润近 50 亿元，是上年同期的近 13 倍；营业收入和净利润的 同比 增长幅度均在上市券商中排名第 1。公司年化净资产收益率 34.4%，逾上年同期 的 10 倍。仅仅一年的时间，公司监管评级由 C 类跃升为 A 类，标 志着公司“816 事件”的 影响已基本消除，公司 进入到跨越式发展新阶段。（一）主营业 务 分 析 1、经纪业务 上半年，经 纪业务围绕 改革转型升 级和互联网 金融两个中 心，强化综 合金融服务 能力，不 断将“以客户 为中心”落 到实处。一 是对现有客 户进行分级 管理，采用 差异化覆盖 方式，提供 针 对性产品和
9、服 务。二是做 实分公司实 体化改革，实施区域一 体化、全业 务链和新设 营业部经营 管 理模式改革，取得了良好 成效。三是 深入完善优 化互联网金 融平台，进 一步提升业 务效率和用 户 体验。上半年，经纪 业务实现营业收入 42 亿元（含信 用客户交易佣金收入 17 亿），较上年 同期增长近 4 倍；实现利润 30.52 亿，较上年同期增长 16 倍；股基交易量份额 2.7%，市场排名保持在第11 位。2、信用业务 信用业务继 续秉承“以 客户为中心”理念，调 动公司内外 部资源，保 持跨越式增 长势头。截至 6 月末，公司信用业务总规模 772.6 亿元。其中，融资融券余额 689 亿元
10、，市场份额 3.4%，排名第 10；托 管市值两融转化率 6.16%，在前 20 大 券商中排名第 3。上半年，信用业务实现利息净收入 8.9 亿元，同比增长 114%。3、机构销售 机构销售 业 务不断加强 投研服务，创新营销方 式，强化重 点客户关系，深度挖掘 潜在业务 机遇，大幅提升机构客户覆盖面积。上半年实现基金分仓内部占有率 3.9%，较 2014 年增长 5%；代销基金产品 2,436 只，占 市场全部开放式基金产品的 90%以 上；实现 RQFII 托管规模 58 亿元，同比增长 290%。上半年，销售交易业务实现营业收入 3.1 亿元，同比增长 227%。4、投资业务 投资业务
11、面 对市场指数 的不断走高，坚持不为 市场乱象所 惑，不为短 期利益所动，始终追 求均衡发展、综合收益。一方面积极 采取打新、套利和量化 对冲等多策 略低风险交 易操作，另一方面严格控制业务规模，及时兑现收益、隔离风险。上半年，公司投资业务累计实现营业收入 13.5亿元。5、投行业务 投行业务厚积薄发，实现业绩爆发式增长。上半年累计完成 8 个股票 承销项目、17 个债券承销项目和 23 个新三板挂牌项目，实现主承销规模 517 亿元，股票和债券融资规模分居行业第 13位和第 6 位，同比大幅提升 36 位和 20 位。公司 在行业内首创性地成立了中小企业投融资管理部门，专注于新三板市场的挂牌
12、和做市。截至 6 月末，公司稳居行业新三板融资规模首位，实现做市业务收入 3.7 亿元，投 资收益率达到 180%（未 年化）。今年 上半年，投行业务累计实现收入 9亿元，较上年同期增长逾 6 倍。6、基金业务 公司分别持有光大保德信和大成基金 55%和 25%股权。截至报告期末，上述两家基金公司管理基金规模分别 344 亿 元和 1,263 亿 元，公司按持股比例享有的基金管理规模合计 505 亿元。上半年，基金业务实现收入 2.6 亿元，同比增长 37%。7、资管业务 资管业务以 客户需求为 导向，标准 化投资和另 类投资齐头 并进，管理 资产规模与 客户收益 均显著提高。截至 6 月末，
13、受托管理资产规模 2,331 亿元，较 年初增长 18%，其中集合理财产品规模 405 亿元，较年初增长 80%。资 管业务产品收益居行业前列。上半年接连取得“2015 中国 最佳资产管理券商”、“2015 中国最佳量化投资团 队”，“光大阳光嘉耀量化 2 号”荣获“2015 中国最佳资管创新产品”等奖项。上半年，资管业务累计实现收入 3 亿元，同比增长 203%；实现净利润1.5 亿元，同 比增长 3 倍。8、期货业务 期货业务上半年继续保持快速增长势头，首批取得上证 50ETF 期权代理 资格，期权业务市场份额在期货公司中排名第 3，在券商 系期货公司中排名第 1。今年再次获得 AA 评级
14、，行业排名从去年第 9 升 至第 6，取得 历史最好排名。上半年,期货业务日均保证金规模 93 亿元，同比增长 90%；实现收入 2.6 亿元，同比增长 90%；实现净利润 1 亿元，同比 增长 193%。9、直投业务 直投业务上半年处置上市项目实现收益 2.9 亿元，其他上市项目期末浮盈逾 7 亿元。同时，该业务积极 开辟产业基 金新战场，新成立的新 三板基金产 品大幅超募，业务模式 发生了根本 性 变化。上半年，光大资本累计实现营业收入 3.3 亿元，较上年同期增长近 14 倍；实现净利润 3 亿元，较上年同期增长 20 倍。10、境外业 务 境外子公司 光证金控充 分利用母公 司的资源优
15、 势，加速整 合境内外业 务资源。6 月完成对新鸿基金融的 股权收购，缩小了与行 业领先者的 差距。公司 零售经纪业 务客户资产 总值较年初 增 长67%；投行业 务完成 2 个 IPO 项目；期货、资产管理、机构销售自营业务等也取得了显著的进步。上半年，实现营业收入 2.2 亿元，较去年同期增长 166%；实 现净利润 0.5 亿元，较上年同期增长6 倍。11、融资租 赁 融资租赁子公司上半年完成与幸福航空 35%的 股权转让，合并持有幸福租赁股权比例由 50%增至 85%。上半年公司完成租赁项目投放 7 亿 元，实现收入 0.5 亿元，实现净利润 0.4 亿元。（二）主要子 公 司、参股
16、公 司 分析 1、光大期货有限公司，成立于 1993 年 4 月 8 日，注册资本为 100,000 万 元，为公司全资子公司。经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪，期货投资咨询，资产管理。截至 2015 年 6 月 30 日，光大期货拥有 23 家营业 部和一家全资子公司，总资产 1,204,731 万元，净资产 119,164 万元，实现净利润 10,177 万 元。2、光大资本 投资有限公司，成立于 2008 年 11 月 7 日，注册资 本为 200,000 万元，为公司全资子公司。经营范围为：股权投资，债权投资，设立直投 基金，提供 财务顾问服 务，经证监 会 认可开展的其他业务。
17、截至 2015 年 6 月 30 日，光大资本总资产 322,034 万元，净资产 295,065 万元，净利润 30,072万元。3、光大保德信基金管理有限公司，成立于 2004 年 4 月 22 日，注册资本为 16,000 万 元，由公司和保德信投资管理有限公司合资成立，公司持有 55%股权。经营范围为：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。截至 2015 年 6 月 30 日，光大保德信基金共管理 20 只基金，管理的公募基金规模总额为 344亿元。光大保德信基金总资产 77,882 万元，净资 产 63,154 万 元，净利润 8,73
18、6 万元。4、光大证券金融控股有限公司，是一家根据香港法律注册成立的有限责任公司，成立于 2010年 11 月 9 日，为公 司全资子公司，注册资本 20 亿港币。业务性质为金融服务。截至 2015 年 6 月 30 日，光证金控总资产折合人民币 245.8 亿元，净资产 121 亿元，净利润5,493 万元。5、上海光大证券资产管理有限公司，成立于 2012 年 4 月 25 日，注册资本为 20,000 万元，为公司全资子公司。经营范围为：证券资产管理业务。截至 2015 年 6 月 30 日，光证资管总资产 107,302 万元，净资产 80,519 万 元，净利润 15,098万元。6
19、、光大富尊投资有限公司，成立于 2012 年 9 月 26 日，注册资 本为 120,000 万元，为公司全资子公司。经营范围为：金融产品投资、投资咨询。截至 2015 年 6 月 30 日，光大富尊总资产 247,031 万元，净资产 133,969 万 元，净利润 15,149万元。7、大成基金管理有限公司，成立于 1999 年 4 月 12 日，注册资 本金人民币 2 亿元，公司 持有 25%股权，是中国首批获准成立的老十家基金管理公司之一。经营范围为：发起设立基金；基金管理业务。截至 2015 年 6 月 30 日，大成基金管理的基金规模总额为 1,263 亿元，在 94 家基金公 司
20、中排名第 18。总 资产 310,856 万元，净资产 206,711 万 元，净利润 19,711 万元。8、光大幸福 国际租赁有限公司成立于 2014 年 10 月，由子公 司光证金控与幸福航空、荆门城投联合组建，报告期公司合并持股比例由 50%增至 85%。经营范围为：融资租赁业务；租赁业务；向国内外购 买租赁财产；租赁财产 的残值处理 及维修；租 赁交易咨询 和担保；从 事与主营业 务 有关的商业保理业务。截至 2015 年 6 月 30 日，光大幸福租赁总资产 135,221 万元，净资产 106,239 万元，净利润4,553 万元。9、光大云付 互联网股份有限公司成立于 2015
21、 年 4 月，注册资 本人民币 2 亿元，公司持有 40%股权。经营 范围为：从 事金融 数据 处理与分析；接受金融 机构委托从 事金融信息 技术外包、金 融业务流程外 包、金融知 识流程外包；计算机软 件、网络科 技领域内的 技术开发、技术咨询、技 术转让、技术 服务；实业 投资；资产 管理；组织 文化艺术交 流活动；展 览展示服务；利用自有 媒 体发布广告。截至 2015 年 6 月 30 日，光大云付总资产 20,067 万元，净资产 20,036 万 元，净利润 36 万元。四 涉 及 财 务 报告 的 相 关 事项 4.1 与上年度财 务报告相比，会计政策、会计估计 发生变化的，公司
22、应当 说明情况、原因及其 影响。经公司四届六次董事会审议通过，公司会计估计变更事项自 2015 年 1 月 1 日起施行，包括：（1）对固定资产和无形资产（软件）的预计使用寿命和残值率进行修订；（2）对应收账款坏账准备计提进行 变更。公司独立董事 会计估计变 更发表的独 立意见：公 司董事会对 会计估计变 更 事项的表决程 序和结果符 合公司章 程等法律 法规的相关 规定；该会 计估计变更 事项能够更 加 公允、恰当地 反映公司的 财务状况和 经营成果，符合公司的 实际经营情 况，不存在 损害公司及 中 小股东利益的情形。（详见 公司公告 2015-019 号）4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。本公司本年度纳入合并 范围的子公司包括光大保德信基金管理有限公司、光大期货 有限公司、光大资本投 资有限公司、上海光大 证券资产管 理有限公司、光大富尊 投资有限公 司、光大证 券 金融控股有限公司、光大幸福国际租赁有限公司。对于本集团 担任资产管 理方的资产 管理计划，本集团会持 续评估因管 理该资产管 理计划而 获得的薪酬水 平和面临的 可变回报风 险程度是否 表明本集团 为该资产管 理计划的主 要责任人。如 本集团为该资产管理计划的主要责任人，应将上述资产管理计划纳入合并范围。
