1、 鹏 欣 null 球 资 源 股 份 null 限 null null 拟 收 null 股 null null null 及 的 null 海 鹏 欣 矿 null 投 资 null 限 null null 股 东 全 部 null 益 null 值 评 估 说 明 null信评nullnull (2016)沪第 0990null null 信 资 null 评 估 null 限 null null null 一 null null 九 null null 十 null null 目 录 第一部null 关null评估说明使用范围的声明 1 第null部null 关nullnullnull
2、资null评估null关nullnull的说明 2 第null部null 资null评估说明 3 一null评估对象null评估范围的说明 3 null一null评估对象和评估范围内容 3 nullnull资nullnullnull情null总体说明 4 nullnull评估null术说明 5 null一nullnullnull简介 5 nullnullnull评估方法简述 5 nullnullnull评估方法的选择 5 null四null评估过程 6 资null基础法评估说明 6 1. 流null资null的评估说明 . 6 1.1 nullnull资金的评估说明 6 1.2 null收利n
3、ull的评估说明 7 1.3 null他null收款的评估说明 7 1.4 流null资null评估结果 7 2null非流null资null的评估说明 . 7 2.1 长期股null投资的评估说明 8 A. 希null鲁矿null股份null限nullnull评估说明 . 8 A.1 nullnull简介 8 A.2 评估过程 . 10 A.2.1 流null资null的评估说明 . 10 A.2.2 非流null资null的评估说明 . 15 A.2.2.1 固定资null的评估说明 . 16 A.2.2.2 null程物资的评估说明 . 29 A.2.2.3 无形资null的评估说明 .
4、 29 A.2.2.4 非流null资null评估结果 . 30 A.2.3 流null负债的评估说明 . 30 A.3 评估结果 . 31 B. 东方nullnull控股null限nullnull评估说明 32 B.1 nullnull简介 . 32 B.2 评估过程 . 33 B.2.1 流null资null的评估说明 . 33 B.2.1 非流null资null的评估说明 . 34 B.3 评估结果 . 35 C. null鹏nullnullnull易null限nullnull评估说明 36 C.1 nullnull简介 . 36 C.2 评估过程 . 37 C.2.1 流null资nu
5、ll的评估说明 . 37 C.2.2 流null负债的评估说明 . 38 C.3 评估结果 . 39 D. 鹏欣nullnull集团null限nullnull评估说明 39 D.1 nullnull简介 . 39 D.2 评估过程 . 40 D.2.1 流null资null的评估说明 . 40 D.2.2 非流null资null的评估说明 . 43 D.2.3 流null负债的评估说明 . 43 D.3 评估结果 . 44 E. 长期股null投资评估结果 45 2.2 固定资null的评估说明 . 45 2.3 非流null资null评估结果 . 47 3null流null负债的评估说明 4
6、7 4null非流null负债的评估说明 48 5null资null基础法评估结论 49 null场法评估说明 . 50 1nullnull场法介绍 50 1.1 null场法定义 . 50 1.2 null场法null用前提nullnull . 50 1.3 评估假null . 50 1.4 null场法评估模型 . 50 2. 评估过程 52 2.1 对比nullnull的选择 . 52 2.2 null值比率和回nullnullnull的null算 . 57 2.3 被评估企null评估基准null时的参数null算 . 62 2.5 null他因素的修null . 65 2.6 企nu
7、ll股东全部null益null值的确定 . 69 四null评估结论及nullnull析 . 70 null一null评估结论 . 70 nullnullnull评估结论nullnull面null值比较nullnull情null及原因 . 71 nullnullnull评估结论null立的nullnull . 71 null四null特别nullnull说明 . 71 nullnullnull评估null告使用限nullnullnull . 72 null null 1 一null委托方和被评估单nullnullnull他评估null告使用者 1 nullnull关nullnull济nulln
8、ull的说明 7 nullnull关null评估对象和评估范围的说明 7 四null关null评估基准null的说明 8 nullnullnull能影响评估null作的null大nullnull说明 9 nullnull委估资null情null说明 9 七null资料清单 . 10 null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 2 null海鹏欣矿null投资null限nul
9、lnull 股东全部null益null值评估说明 第 null 部 null 关 null null null 资 null 评 估 null 关 null null 的 说 明 null委托方委托null信资null评估null限nullnullnull对null评估null目null定的评估目的null及的评估对象null范围nullnull了评估null作nullnull了null利null评估null作的null利nullnullnull按照资null评估准null的要求nullnull委托方和被评估单null对null次资null评估的null关nullnull说明nullnulln
10、ullnullnullnullnull null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 3 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东全部null益null值评估说明 第 null 部 null 资 null 评 估 说 明 一 null 评 估 对 象 null 评 估 范 围 的 说 明 null 一 null 评 估 对 象 和 评 估 范 围 内 容
11、null次评估的评估对象是被评估单null截null评估基准null的股东全部null益null null次评估的评估范围是被评估单null截null评估基准nullnull拥null的全部资null和负债null null海鹏欣矿null投资null限nullnullnull评估基准null时的资null负债null体情nullnullnull 流null资nullnull面null值null 488,485,319.49元null包括nullnull资金nullnull收利nullnullnull他null收款nullnull 长期股null投资null面null值null 2,464,0
12、49,420.09 元null 固定资nullnull面null值null 45,160.38元null 资 null null 面 null 值 总 null null 2,952,579,899.96 元 null 流null负债null面null值null 430,526,208.57 元null包括null付null款nullnull付职null薪酬nullnull交税nullnullnull付利nullnullnull他null付款nullnull 非流null负债null面null值null 195,559,520.00 元null包括长期借款nullnull 负 债 null 面
13、 null 值 总 null null 626,085,728.57 元 null 净 资 null null 面 null 值 null 2,326,494,171.39 元 null 以null评估范围null委托评估的范围及被评估单nullnullnullnull评估的资null范围一nullnullnullnull面金额nullnull中nullnullnullnullnull师nullnullnullnull特殊普通合nullnullnullnull并出null无保留意nullnullnullnull告nullnullnullnullnullnull 2016第 230041 nul
14、lnullnull nullnullnull长期股null投资情null null海鹏欣矿null投资null限nullnullnullnull子nullnull鹏欣nullnull集团null限nullnull 100%股东null益null鹏欣nullnull集团null限nullnullnull评估基准null时的资null负债null体情nullnullnull 流null资nullnull面null值null 597,100,589.31 美元null包括nullnull资金null交易性金融资nullnullnull收null款null预付null款nullnull收利nullnu
15、llnull他null收款nullnull他流null资nullnullnull 长期股null投资null面null值null 8,378,396.37 美元null 资 null null 面 null 值 总 null null 605,478,985.68 美 元 null 流null负债null面null值null 50,135,133.68美元null包括null付null款nullnull他null付款nullnull 负 债 null 面 null 值 总 null null 50,135,133.68 美 元 null 净 资 null null 面 null 值 null
16、555,343,852.00 美 元 null nullnullnullnull物资null的nullnull情null及特点 纳入null次评估范围的null物资nullnullnullnull表null null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 4 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东全部null益null值评估说明 null 目 null面净
17、值null元null 数null null状 nullnull地点 电子null备 45,160.38 35 null (null ) null常使用 nullnull内 委估资null均处nullnull控状态null null述列入评估范围的资nullnull委托评估时确定的范围一nullnull null null 资 null null null 情 null 总 体 说 明 按照资null评估的null关要求null评估人员在被评估单nullnullnullnull的自null清查nullnullnullnull作的基础nullnull对委托评估的整体资nullnullnull了清查
18、和复nullnull清查和nullnull的范围null委托评估时null确定的评估目的nullnull及的被评估单null在评估基准null的全部资null和负债null 清查nullnull的资nullnull负债nullnullnullnull物资null和非null物资nullnullnull负债nullnull大类nullnull次评估中对固定资null全面清查null对了相关nullnull证明null确认nullnullnull属nullnull查盘点nullnull了null面数null金额nullnullnull数null金额nullnullnull使用情nullnullnu
19、llnull地点及相关指标null对无形资null全面清查null对了相关nullnull证明和null效期null确认nullnullnull属null对非null物资nullnull负债null通过企null的nullnull系统nullnull了原始null录和凭证的nullnullnull清查null对借款合nullnull了解企null税收null策及对相关科目null及的金额nullnullnull析复null等null全面清查nullnull了它们的null面金额null形null原因null形nullnull期及null他null关情nullnull 在清查nullnull过程
20、中nullnull证了被评估单null及委估资null的他nullnull利情null及null他null证资料null以及是否null在null他null能影响资null评估的null大nullnullnull null尊null企null的null算null惯null除明显地null反nullnullnullnull规定的以外nullnull评估null目资null清查nullnull过程中一般null对null体nullnull作科目之间的调整null 通过对委估资null的清查nullnullnullnull除null在null述清查中null揭示的情null外null确定被评估单nu
21、llnull提供的委托评估资null清单nullnullnull情null相符null null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 5 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东全部null益null值评估说明 null null 评 估 null 术 说 明 null 一 null null null 简 介 在null第null部nullnull一nu
22、llnull关null被评估单null中nullnullnullnullnull述null null null null 评 估 方 法 简 述 nullnull企nullnull值评估null要null据评估目的null评估对象nullnull值类型null评估时的null场状null及在评估过程中资料收集情null等相关nullnullnullnull析资null评估基null方法的null用性nullnullnull选择一种或多种资null评估基null方法null 资null评估基null方法包括资null基础法null收益法和null场法null 资null基础法 :是指以被评估单n
23、ull评估基准null的资null负债表null基础null合理评估企null表内及表外各null资nullnull负债null值null确定评估对象null值的评估方法null 收益法null是指将预期收益资nullnull或者nullnullnull确定评估对象null值的评估方法null null场法null是指将评估对象nullnull比nullnullnullnull或者null比交易案例nullnull比较null确定评估对象null值的评估方法null null null null 评 估 方 法 的 选 择 nullnull被评估单nullnull完备的nullnull资料和资
24、null管理资料null以利用null资nullnull得nullnull的null关数据和信null来源较广null因nullnull次评估null以采用资null基础法null在nullnull证nullnull场nullnullnull在一定数null规模的null被评估单nullnull营类似nullnull或null品的null比nullnullnullnullnullnull备采用nullnullnullnullnull场比较法的nullnullnull被评估单null及null子nullnullnullnull矿开采和null炼nullnullnullnullnullnullnu
25、ll场nullnull格波null影响较大null故nullnull采用收益法对评估对象评估null 通过以nullnull析nullnull次评估对null海鹏欣矿null投资null限nullnull采用资null基础法和null场法nullnull评估null null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 6 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东
26、全部null益null值评估说明 null 四 null 评 估 过 程 资 null 基 础 法 评 估 说 明 1. 流 null 资 null 的 评 估 说 明 截null评估基准nullnullnull评估范围内的流null资nullnull面null值null 488,485,319.49 元nullnull体内容nullnullnull表null 流null资null清查汇总表 金额单nullnull元 科目nullnull null面null值 nullnull资金 484,037,871.25 null收利null 4,334,479.24 null他null收款净额 112
27、,969.00 流 null 资 null 合 null 488,485,319.49 1.1 null null 资 金 的 评 估 说 明 nullnull资金null评估基准null时的null面null值null 484,037,871.25 元null (1)null金的评估说明 被评估单null基准nullnull金null面值null 15,935.33 元null 对null金采用nullnull盘点并nullnull金nullnullnull余额和总nullnull金null户余额null对的方法nullnull评估null评估人员在nullnullnull管和出纳人员nul
28、lnullnull对nullnull在被评估单nullnullnull部的null金nullnull了盘点nullnull金null盘金额nullnull面金额null对一nullnull将盘点nullnullnullnull金数nullnullnull基准nullnull盘点null之间付出的null金nullnull去基准nullnull盘点null之间收入的null金得到基准null的null金余额nullnull面值相符nullnull面余额null以确认null故null金按nullnullnull的null面值 15,935.33元评估null (2)nullnullnull款的评
29、估说明 nullnullnull款null 19 个null户 ,null面值null 256,471,560.64 元 nullnull次评估null得nullnull询证函nullnullnull询证函余额null企nullnull面数相符nullnullnull对null并查阅nullnullnull告nullnull面金额无误null据null确认评估基准nullnull面nullnullnull款余额nullnull相符null按nullnullnullnull面值确认评估值nullnullnullnull款的评估值null 256,471,560.64 元null (3)null他
30、nullnull资金的评估说明 null他nullnull资金null 2个null户 ,null面值null 227,550,375.28 元nullnull次评估null得null他nullnull资金 询证函 null询证函余额null企nullnull面数相符nullnullnull对null并查阅nullnullnull告nullnull面金额无误null据null确认评估基准nullnull面null他nullnull资金null款余额nullnull相符null按nullnullnullnull面值确认评估值nullnullnullnull款的评估值null 227,550,37
31、5.28元null null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 7 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东全部null益null值评估说明 综nullnull述nullnullnull资金null评估基准null时的评估null值null 484,037,871.25 元null 1.2 null 收 利 null 的 评 估 说 明 null收利nu
32、llnull评估基准null时的null面null值null 4,334,479.24 元null null次评估null得nullnullnull款凭证nullnull凭证null企nullnull面数相符null依据nullnull款利率null算得到的null收利nullnullnull面值相符nullnullnull对null并查阅nullnullnull告nullnull面金额无误null据null确认评估基准nullnull收利null余额nullnull相符null按nullnullnullnull面值确认评估值null null收利nullnull评估基准null时的评估nul
33、l值null 4,334,479.24 元null 1.3 null 他 null 收 款 的 评 估 说 明 null他null收款null评估基准null时的null面null值null 112,969.00 元nullnull要null海外保nullnull和备用金等 nullnull他null收款null面null值null扣除坏null准备nullnull他null收款坏null准备null面null值null46,937.39 元null评估人员null查了null他null收款的nullnull凭证和原始凭证null查验nullnull发票或债null人签收收款凭证等null关资
34、料null判断nullnullnull录的准确性nullnull面债null金额的null在性null真null性null并向nullnull人员调查了解了null款null的情nullnull确定债nullnull在nullnull面值无误null null次评估对null他null收款采用个别认定法nullnull评估null null他null收款评估值 =nullnullnullnull的null他null收款null面值贸null他null收款null回收程nullnull 以第 1nullnull海外保nullnullnullnull例说明null他null收款的评估过程null
35、null收海外保nullnullnull 15,728.39元nullnull款null在 2null前发生nullnullnull回收null能性null零null故null评估值null 0元null null他null收款null评估基准null时的评估null值null 112,969.00 元nullnullnull评估结果null对null他null收款null回收程null作了null析考虑null故坏null准备评估null 0元null 1.4 流 null 资 null 评 估 结 果 流null资null评估汇总表 金额单nullnull元 科目nullnull null
36、面null值 评估null值 增null值 nullnull资金 484,037,871.25 484,037,871.25 0.00 null收利null 4,334,479.24 4,334,479.24 0.00 null他null收款 112,969.00 112,969.00 0.00 流 null 资 null 合 null 488,485,319.49 488,485,319.49 0.00 2null 非 流 null 资 null 的 评 估 说 明 截null评估基准nullnullnull评估范围内的非流null资nullnull面null值null 2,464,094,
37、580.47 元nullnull体内容nullnullnull表null 非流null资null清查汇总表 null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 8 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东全部null益null值评估说明 金额单nullnull元 科目nullnull null面null值 长期股null投资净额 2,464,049,420.09
38、 固定资null净额 45,160.38 非 流 null 资 null 合 null 2,464,094,580.47 2.1 长 期 股 null 投 资 的 评 估 说 明 长期股null投资null评估基准null时的null面null值null 2,464,049,420.09元nullnullnullnull表null 长期股null投资清查汇总表 金额单nullnull元 被投资单nullnullnull 投资null期 null股比例 % null面null值 鹏欣nullnull集团null限nullnull 2010 null 1 null 26 null 100 2,42
39、8,116,457.54 鹏欣nullnull集团null限nullnullnull以null简nullnull鹏欣nullnull nullnull 是null海鹏欣矿null投资null限nullnullnull以null简nullnull 鹏欣矿投 nullnull 的被投资单nullnull null鹏nullnullnull易null限nullnullnull以null简nullnullnull鹏nullnullnullnull和东方nullnull控股null限nullnullnull以null简nullnull ECCHnullnull 是鹏欣nullnull的被投资单nulln
40、ullnull果null金null希null鲁矿null股份null限nullnullnull以null简nullnull SMCOnullnull 是 ECCH 的被投资单nullnull因null企null长期投资的评估如nullnull 鹏欣矿投长期投资评估null值 =鹏欣nullnull股东全部null益null值 100% 鹏欣nullnull长期投资评估null值 =null鹏nullnull 股东全部null益null值 100%+ECCH 股东全部null益null值 100% ECCH 长期投资评估null值 =SMCO 股东全部null益null值 72.5% 以null
41、按照 SMCOnull ECCHnullnull鹏nullnullnull鹏欣nullnull的null序来说明null 4 家nullnull的评估过程null A. 希 null 鲁 矿 null 股 份 null 限 null null 评 估 说 明 A.1 null null 简 介 1) 营null执照信null 企nullnullnullnull希null鲁矿null股份null限nullnullnull以null简nullnullnull SMCOnullnull 注null登nullnullnull 9587 null家代nullnull 6-12-N44577X 注null
42、资nullnull 3,000,000 美元 null营范围null希null鲁矿床的开采null对null矿床开采的矿物nullnull金属处理null以生nullnull及null他各类金属并销nullnull类null品null 2) 股null结构 截null评估基准nullnull SMCO的股东及股null情nullnullnull表null null 信 资 null 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮
43、编null 200002 9 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东全部null益null值评估说明 投资者nullnull 投入资nullnull美 元null 投资比例 % 东方nullnull控股null限nullnullnull ECCHnull 2,175,000.00 72.50 null果采石采矿总nullnullnull GECAMINESnull 825,000.00 27.50 合 null 3,000,000.00 100.00 3) nullnull资料 SMCOnull评估基准null时的资null负债null体情nullnullnull 流nu
44、ll资nullnull面null值null 114,652,621.43美元null包括nullnull资金nullnull收null款null预付null款nullnull他null收款nullnullnullnullnull他流null资nullnullnull 固定资nullnull面null值null 396,519,264.67美元null null程物资null面null值null 2,642,198.59美元null 无形资nullnull面null值null 14,755,966.30美元null 资 null null 面 null 值 总 null null 528,570
45、,050.99 美 元 null 流null负债null面null值null 504,250,725.34 美元null包括null付null款nullnull付职null薪酬nullnull交税nullnullnull付利nullnullnull他null付款nullnull 负 债 null 面 null 值 总 null null 504,250,725.34 美 元 null 净 资 null null 面 null 值 null 24,319,325.65 美 元 null 4) 被评估企nullnull要税种及税率 税 种 null税依据 税率null %null 企nullnul
46、l得税 按null纳税null得额nullnull 30 增值税 按null税营null收入nullnull 16null 0 特许开采税 按发票金额扣nullnull保nullnull余额 2 null据null地税null规定nullnull收营null税和城null维null建null税null 5) 被评估企nullnull营管理状null概述 SMCOnullnullnull色金属矿null资源nullnull金属null以及电nullnull的开发null生null和销nullnull SMCOnull开采的null矿nullnullnull果null金null南部nullnull
47、null省利null西nullnullnullnull矿null面nullnull 100nullnullnull开采许null证编nullnull PE4725nullnull效期十nullnullnull预nullnull矿石储null 710.46 万吨nullnull金属null 32.41万吨null nullnull矿开采null炼null目null 2010 null 1 nullnull入准备期null 2012 null 2 null开始试生nullnullnullnull2012 null 4 null 24 null出第一批电nullnullnull自开采null 201
48、2 null 4 nullnullnullnull次评估基准null 2016 null6null 30nullnullnull用null矿石null 309.93万吨nullnull用null耗null金属null 13.59万吨null 截nullnull次评估基准null 2016null 6null 30null保null资源储nullnull矿石null 400.53万吨null 710.46-309.93nullnullnull金属null 18.82 万吨null 32.41-13.59nullnullnull均地null品null 4.70%null null 信 资 null
49、 评 估 null 限 null null 地址nullnull海null九江路 69 null 4 楼 电话null 021-63293886 63293887(总机 ) 传真null 021-63293566 邮编null 200002 10 null海鹏欣矿null投资null限nullnull 股东全部null益null值评估说明 A.2 评 估 过 程 A.2.1 流 null 资 null 的 评 估 说 明 截null评估基准nullnullnull评估范围内的流null资nullnull面null值null 114,652,621.43 美元nullnull体内容nullnullnull表null 流null资null清查汇总表 金额单nullnull美元 科目nullnull null面null值 nullnull资金 10,894,216.52 null收null款净额 35,469,975.05 预付nu
