1、桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 0 桐昆集团股份有限公司 601233 2012年半年度报告桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 1目录 一、 重要提示. 2 二、 公司基本情况. 2 三、 股本变动及股东情况. 4 四、 董事、监事和高级管理人员情况. 7 五、 董事会报告. 7 六、 重要事项. 15 七、 财务会计报告（未经审计）. 20 八、 备查文件目录. 92 桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 2 一、 重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
2、确性和完整性承担个别及连带责任。 (二) 公司全体董事出席董事会会议。 (三) 公司半年度财务报告未经审计。 (四) 公司负责人姓名 陈士良 主管会计工作负责人姓名 屈玲妹 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 屈玲妹 公司负责人陈士良、主管会计工作负责人屈玲妹及会计机构负责人（会计主管人员）屈玲妹声明： 保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 (五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 (六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 二、 公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称 桐昆集团股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 桐昆股份 公司的法定英文名称
3、TONGKUN GROUP CO.,LTD 公司的法定英文名称缩写 TKGF 公司法定代表人 陈士良 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周军 宋海荣 联系地址 浙江省桐乡市经济开发区光明 路 199 号 浙江省桐乡市经济开发区光明 路 199 号 电话 0573-88187878 0573-88182269 传真 0573-88187838 0573-88187776 电子信箱 (三) 基本情况简介 注册地址 浙江省桐乡市洲泉镇金鸡路 188 号 注册地址的邮政编码 314513 桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 3 办公地址 浙江省桐乡市经济开发区光明路
4、 199 号 办公地址的邮政编码 314500 公司国际互联网网址 电子信箱 (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司半年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会办公室 (五) 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 桐昆股份 601233 (六) 主要财务数据和指标 1、 主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度 期末增减(%) 总资产 11,305,055,165.5410,8
5、52,226,910.60 4.17 所有者权益 （或股东权益） 6,586,834,743.90 6,508,650,440.41 1.20 归属于上市公司股东的每 股净资产（元股） 6.8357 6.75 1.27报告期（16 月） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 营业利润 129,073,507.21690,430,877.95 -81.31 利润总额 126,896,971.72707,295,001.48 -82.06 归属于上市公司股东的净 利润 75,491,348.37 495,961,511.07 -84.78 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 69,
6、444,619.57 489,116,778.97 -85.80 基本每股收益(元) 0.08 1.30 -93.85 扣除非经常性损益后的基 本每股收益(元) 0.07 1.28 -94.53 稀释每股收益(元) 0.08 1.30 -93.85 加权平均净资产收益率 (%) 1.15 14.53 减少 13.38 个百分点 经营活动产生的现金流量 净额 126,239,960.36 819,775,551.78 -84.60 每股经营活动产生的现金 流量净额（元） 0.131 1.70 -92.30桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 42、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：
7、人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益， 包括已计提资产减值准备的冲 销部分 395,870.29 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、 减免 1,491,611.88 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除外 2,409,700.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,156,719.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6
8、,993,409.46 所得税影响额 161,544.55 少数股东权益影响额（税后） 424,692.01 合计 6,046,728.80三、 股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（，） 本次变动后 数量 比例 (%) 发行 新股 送 股 公积 金转 股 其他 小计 数量 比例 (%) 一、有限售条件 股份 723,600,000 75.09 -202,162,430 -202,162,430 521,437,570 54.11 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 640,000,000 66.42 -202,162,430 -202,
9、162,430 437,837,570 45.44 其中： 境内非国 有法人持股 538,347,440 55.87 -175,862,430 -175,862,430 362,485,010 37.62境内自然 人持股 101,652,560 10.55 -26,300,000 -26,300,000 75,352,560 7.82 、外资持股 83,600,000 8.67 83,600,000 8.67 其中： 境外法人 持股 83,600,000 8.67 83,600,000 8.67境外自然 人持股 二、无限售条件 流通股份 240,000,000 24.91 202,162,43
10、0 202,162,430 442,162,430 45.89桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 5 1、人民币普通股 240,000,000 24.91 202,162,430 202,162,430 442,162,430 45.89 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 三、股份总数 963,600,000 100 963,600,000 100股份变动的批准情况 经公司申请并经上海证券交易所批准，公司有限售条件流通股 72360万股中，有 20216.2430 万股， 因限售期自公司股份上市之日起已满一年，自 2012 年 5 月 18 日起解除限售条件，可
11、上市流通。该 部分股份上市流通后，公司有限售条件流通股份为 521437570 股，占公司总股份的比例为 54.11%。 无限售条件流通股份为 442162430 股，占公司总股份的比例为 45.89%。 (二) 股东和实际控制人情况 1、 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 49,460 户 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股 比例(%) 持股总数 报告 期内 增减 持有有 限售条件 股份数量 质押或冻结 的股份数量 浙江桐昆控股集团有限公司 境内非国有 法人 362,485,010 0 362,485,010 无 MS FIBER HOLDING LIMITED 境外
12、法人 83,600,000083,600,000 无 陈士良 境内自然人 75,352,560075,352,560 无 嘉兴盛隆投资股份有限公司 境内非国有 法人 58,620,810 0 无 嘉兴元畅投资股份有限公司 境内非国有 法人 58,620,810 0 无 嘉兴益星投资股份有限公司 境内非国有 法人 58,620,810 0 无 马斌斌 境内自然人 8,000,0000 质押 8,000,000 周建英 境内自然人 6,900,0000 未知 汪旻 境内自然人 2,277,000 -3,12 3,000未知 中国银行嘉实沪深 300 指 数证券投资基金 境内非国有 法人 1,525
13、,370 -56,4 00未知 桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 6 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份 的数量 股份种类及数量 嘉兴盛隆投资股份有限公司 58,620,810 人民币普通股 58,620,810嘉兴益星投资股份有限公司 58,620,810 人民币普通股 58,620,810嘉兴元畅投资股份有限公司 58,620,810 人民币普通股 58,620,810马斌斌 8,000,000 人民币普通股 8,000,000周建英 6,900,000 人民币普通股 6,900,000汪旻 2,277,000 人民币普通股 2,277,000中国银行嘉实
14、沪深 300 指数证券投资基金 1,525,370 人民币普通股 1,525,370申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证 券账户 1,502,104 人民币普通股 1,502,104中国工商银行股份有限公司华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 1,399,348 人民币普通股 1,399,348卿海峰 1,200,000 人民币普通股 1,200,000上述股东关联关系或一致行动的说明 嘉兴盛隆投资股份有限公司、嘉兴益星投资股份有限公 司、嘉兴元畅投资股份有限公司之间存在关联关系，存在 一致行动的可能。其余股东之间未知其是否存在关联关 系，也未知其是否属于上市公司收购管理办
15、法规定的 一致行动人。 浙江桐昆控股集团有限公司为公司的控股股东，陈士良先生为公司的实际控制人，同时持有浙江桐 昆控股集团有限公司 66.7%的股份。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 有限售条件股份可上市 交易情况 序 号 有限售条件股东 名称 持有的有限 售条件股份 数量 可上市交易 时间 新增可上 市交易股 份数量 限售条件 1 浙江桐昆控股集 团有限公司 362,485,010 2014-05-18 0 自公司股票上市之日起三十六个 月内，不转让或者委托他人管理 其已直接或间接持有的公司股 份， 也不由公司回购该部分股份。 2 MS FIBER HOLDING LIMI
16、TED 83,600,000 2013-03-15 0 自成为公司股东之日（2010 年 3 月 15 日）起三十六个月内，且自 公司股票上市之日起十二个月 内，不转让或者委托他人管理其 持有的公司股份，也不由公司回 购该部分股份。 桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 7 3 陈士良 75,352,560 2014-05-18 0 自公司股票上市之日起三十六个 月内，不转让或者委托他人管理 其已直接或间接持有的公司股 份， 也不由公司回购该部分股份； 除前述锁定期外，在任职期间每 年转让的股份不超过所持公司股 份总数的百分之二十五，离职后 半年内，不转让所持全部股份。 上述股东关联关系
17、或一致行动人的说明 浙江桐昆控股集团有限公司为公司的控股股东， 陈士良先生为公司的实际控制人，同时持有浙江 桐昆控股集团有限公司 66.7%的股份，存在关联 关系，属于上市公司收购管理办法规定的一 致行动人。 2、 控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 四、 董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。 五、 董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与
18、分析 一、报告期内公司生产经营总体情况回顾 （一）报告期内，公司生产经营面临的不利形势 1、行业发展进入下行周期。化纤行业发展具有明显的周期性，基本上 2-3 年一个周期。上轮上 升周期自 2009 年 3 月行业受世界金融危机影响迅速见底后反弹开始， 到 2011 年 9 月已经延续了 30 个月。自 2011 年四季度，化纤行业运行进入下行周期，何时能转向，关键取决于行业调整的力度 和下游需求的何时恢复。 2、国际市场需求增长乏力 2012 年，世界经济面临更为复杂的形势和更多不确定因素，金融危机后，美国、日本等发达经 济体经济复苏较慢，欧债危机正在蔓延，新兴经济体经发展也在明显减速。年初
19、，多方预测都下凋 了 2012 年全球经济增长预期：联合国将 2012 年世界经济增速预测从之前的 3.6%下调到 2.6%；经 合组织将全球预测为 3.2%，低于之前预估的 3.4%，预计欧元区经济将萎缩 0.8%；摩根士丹利预估 由 3.8%下调至 3.5%；花旗集团从之前的 3%下调至 2.5%。由此可见，2012 年世界贸易经济复苏乏 力，将对消费产生明显的负面影响，加上化纤纺织领域的国际贸易摩擦不断加剧等，都将导致国际 纺织化纤市场需求增长乏力。 3、国内市场需求继续较快增长但增速减缓 桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 8 2012 年，受发达经济体增长普通疲弱甚至衰退的拖
20、累，加之此前中国对房地产市场调控的后续 影响等，中国经济将会经历较明显的增速下滑，但中央经济工作会议已为 2012 定调“稳中求进” ， 在积极的财政政策和稳健的货币政策推动下，下半年中国经济有望出现回升，多家中介金融机构预 测 2012 年中国 GDP 增长速度不低于 8%。因此，内需市场基本面没有发生根本变化，各种改善民 生和扩大内需政策措施也将继续落实，内需市场仍将保持较快增长势头，但由于中国经济也在明显 减速，今年内需市场增长将明显放缓。 4、原料价格波动风险增加 2012 年，经济基本面、供需基本面和地缘政治三大因素对国际油价起主导作用。整体来看，全 球在政治和经济上面临的不确定性将
21、有增无减，地缘政治风险将为油价提供强劲上涨动力，但世界 经济复苏乏力导致需求疲弱将对油价形成制约， 2012 年上半年，国际油价宽幅震荡，增加了合纤原 料价格的波动性。 5、新增产能加剧市场竞争 近两年，化纤行业发展势头良好，导致新增产能增长较快，相关设备配件甚至已订货至 2014 年下半年，个别公司已经预订到了 2015 年上半年，这也就意味着聚酯涤纶产能以每年三百多万吨 的速度增长。虽然自 2011 年四季度化纤行业运行走势已经转向，进入下降周期，行业投资热情也 将逐渐回归理性， 部分项目可能缓建， 但可能只是增长速度下降， 每年实际产能增长量仍可能达 300 多万吨，且未来市场竞争将进一
22、步加剧。 6、资源环境压力和生产要素成本继续上升 在国家“十二五”环境保护的总体要求下，化纤行业“十二五”可持续发展目标为万元增加值 能耗下降 15%，万元增加值用水量下降 10%，主要污染物排放总量下降 10%。化纤产能主要集中在 东部沿海，这些地区（特别是江苏、浙江等）土地、电力等资源都非常紧张，当地的环境承载能力 已很有限，化纤行业节能减排任重道远。同时，今年通胀压力仍然存在，劳动力和燃料动力等生产 要素成本会继续上升，这都将在一定期程度上影响产业整体竞争力。 （二）报告期内，公司主营业务情况的回顾 报告期内，化纤行业延续了去年 10 月以来的下跌行情，整个化纤行业在经历 2008 年金
23、融危机 后再次陷入深度调整。在这样的情况下，公司不断努力拼搏，半年来在促销降库、调整结构、稳定 生产、逆势而上、稳健发展等方面做了大量工作，取得了一定的成效，但距离年初提出的目标要求 还相差甚远，特别是经营成果不理想，经营业绩与去年同期相比下降幅度较大。报告期内，在公司 董事会和经营班子的共同努力下， 实现营业收入 910562 万元， 同比下降 6.93%； 实现营业利润 12907 万元，同比下降 81.31%；实现归属于母公司的净利润 7549 万元，同比下降 84.78%。 在生产方面：公司生产线满负荷生产，产销量稳步增长。通过总结 2011 年的工作与教训，在 车间绩效考核、企业创新
24、活动、员工生产培训等方面进行了加强；在产品质量提升方面，根据每月 工作的推进情况，确定了 5-6 项关于生产、技改、质量的重点改善项目，制定了相适应的公关方式， 并在 DTY 的优等率提升、POY 的过尾率提升方面取得了实质性的突破。 在原材料采购方面：采用灵活多样的采购方式，保证企业生产所需各项原料采购任务的完成； 把握市场的采购节奏，降低了企业的原料采购成本，为企业实现较好的经济效益奠定了基础。同时 保质保量的完成了辅料、备品备件的采购工作，为企业生产经营的正常开展保驾护航。 在产品销售方面：今年上半年，在经济形势严峻，行业深度调整，产品严重供大于求，内需不 足，出口放缓明显的不利条件下，
25、公司通过加强营销管理，提高销售工作的计划性、灵活性和超前 性，发挥集团优势，重点解决好产品的结构性问题，同时加大新产品的促销力度，创新量化考核的 机制，1-6 月共实现涤纶长丝销售 97.2 万吨，累计产销率 98.1%，基本实现了年初制定的销售目标。 在建设项目的推进方面：公司募投项目“嘉兴石化年产 80 万吨 PTA 工程”经过两年多的建设， 已进入项目的最后施工、设备安装调试阶段，预计将在 8 月份投产；公司“年产 27 万吨差别化纤 维项目”现在也已进入设备安装阶段，年底之前聚合部分将投产；长兴恒腾公司“年产 40 万吨差桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 9 别化纤维项目”也
26、已进入设备安装阶段。其他小改小革，也取得了明显的成效，为公司的节能降耗 工作作出了应有的贡献。 （三）报告期内，公司生产经营工作中存在的不足和面临的困难 1、生产、质量精细化管理存在较多盲点，基础、细节管理有不到位的地方。因雷电、电压不 稳、设备故障引起的生产事故依然偏多，带来较大的经济损失。 2、高附加值产品的开发较少，对公司的利润贡献不大。外贸出口数量上虽然与去年同期相比 增长较多，但成本控制不力，出现较大额度的亏损。 3、几大技改建设项目推进的力度不足，进度与计划相比有所推后，且有的建设项目在投资金 额上远远超出预算投资，给企业带来较大的资金压力。 （四）报告期公司主要财务数据分析 单位
27、：人民币元 资产负债表主要变 动项目 期末余额 年初余额 增减 比率(%) 变动原因说明 货币资金 1,201,862,127.01 1,840,161,007.93 -638,298,880.92 -34.69 主要系公司募集资金使 用完毕，存货增加 应收票据 692,959,397.25 1,532,174,363.95 -839,214,966.70 -54.77 主要系公司银行承兑汇 票期末到期增加 应收账款 150,625,024.77 96,035,106.05 54,589,918.72 56.84 主要系公司未到结算期 的出口销售货款增加 预付款项 1,051,947,335.
28、06 809,210,118.20 242,737,216.86 30.00 主要系子公司预付长期 资产购置款及原料款增 加 存货 1,897,309,118.28 1,067,291,314.09 830,017,804.19 77.77 主要系公司原材料及产 成品库存增加 在建工程 3,189,219,096.76 2,314,576,383.15 874,642,713.61 37.79 主要系公司及子公司工 程投入增加 短期借款 2,456,324,452.86 1,899,016,120.51 557,308,332.35 29.35 主要系公司期末银行流 动资金贷款增加 应付票据
29、283,000,000.00 230,000,000.00 53,000,000.00 23.04 主要系公司期末银行承 兑汇票开具增加 预收款项 170,942,556.16 78,722,110.25 92,220,445.91 117.15 主要系公司预收货款增 加 应交税费 -484,679,317.63 6,647,380.79 -491,326,698.42 -7,391.28 主要系公司子公司嘉兴 石化期末未抵扣进项税 增加 一年内到期的非流 动负债 42,693,075.00 85,062,150.00 -42,369,075.00 -49.81 主要系公司本期归还银 行借款
30、长期借款 95,812,250.00 65,752,250.00 30,060,000.00 45.72 主要系公司本期增加银 行借款 利润表主要变动项 目 本期金额 上期金额 增减 比率(%) 变动原因说明 营业税金及附加 4,276,341.76 20,768,533.02 -16,492,191.26 -79.41 主要系营业收入减少，桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 10 固定资产增值税抵扣增 加 销售费用 26,378,935.47 19,623,729.59 6,755,205.88 34.42 主要系外销费用及职工 薪酬增加 财务费用 71,751,397.17 -6,
31、944,831.67 78,696,228.84 1,133.16 主要系本期贷款利息支 出增加及汇兑净损益增 加 资产减值损失 2,157,315.13 -163,710.72 2,321,025.85 1,417.76 主要系本期计提外账准 备增加 加： 公允价值变动收 益（损失以“”号 填列） 6,066,784.33 -4,287,250.00 10,354,034.33 241.51 主要系嘉兴石化远期结 售汇汇率损失减少 投资收益（损失以 “”号填列） 2,089,935.20 -2,396,790.00 4,486,725.20 187.20 主要系本期期货投资收 益较上年增加
32、减：所得税费用 38,244,195.48 157,714,070.86 -119,469,875.38 -75.75 主要系利润减少所致 现金流量表主要变 动项目 本期金额 上期金额 增减 比率(%) 变动原因说明 经营活动产生的现 金流量净额 126,239,960.36 819,775,551.78 -693,535,591.42 -84.60 主要系本期购买原材料 支出增加 投资活动产生的现 金流量净额 -1,218,100,703.95 -1,013,524,380.93 -204,576,323.02 -20.18 主要系本期工程支付增 加 筹资活动产生的现 金流量净额 457,3
33、02,851.69 2,270,487,270.32 -1,813,184,418.63 -79.86 主要系本期偿还债务减 少 期末现金及现金等 价物余额 1,194,762,127.01 2,736,834,893.49 -1,542,072,766.48 -56.35 主要系本期经营活动、 投资活动的支出增加 （五）报告期内子公司的经营情况 单位：人民币元 公司名称 主要产品或服 务 注册资本 持股比 例 总资产 净资产 净利润 桐乡市中洲化 纤有限责任公 司 各种规格的涤 纶长丝 50000000 100% 151989679.3 140208072.19 2222115.8 上海益彪
34、国际 贸易有限公司 国际贸易 5000000 100% 47994858.01 46779882.65 2232176.81 桐乡市恒昌纸 塑有限公司 纸管、纸箱 650000 51.15% 106720168.97 64365087.16 7375219.78 桐乡市三星化 纤有限公司 各种规格的涤 纶长丝 10000000 51% 84391544.01 75357261.39 -1617603.06 嘉兴石化有限 公司 PTA 1000000000100% 4461435451.643800702647.3 -19330985.96 桐乡市恒源化 工有限公司 化纤油剂、表 面活性剂等 1
35、0000000 75% 58753754.28 53102450.38 3106216.97 桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 11 桐昆集团浙江 恒通化纤有限 公司 各种规格的涤 纶长丝 37800000 美元 75% 1797282224.17822320624.99 31305982.57 桐昆集团浙江 恒盛化纤有限 公司 各种规格的涤 纶长丝 390000000100% 2568412467.351276773037.08 29335674.63 桐乡市恒隆化 工有限公司 化纤油剂、表 面活性剂等 20000000 100% 94877180.68 72092321.61 1
36、6817087.65 恒隆国际贸易 有限公司 国际贸易 1950000 美 元 100% 29499082.96 17999082.96 4509.53 桐乡市恒基差 别化纤维有限 公司 各种规格 DTY 丝 12000000 75% 108905920.58 95825253.65 3357901.56 桐乡锦瑞化纤 有限公司 各种规格 DTY 丝 17845000 75% 129156797.43 118906723.77 226432.68 桐乡市中洲贸 易有限责任公 司 国内贸易，主 要为公司提供 各种设备配件 的批发业务 1000000 100% 13833807.36 143242
37、7.2 104421.46 桐昆集团浙江 恒腾差别化纤 维有限公司 各种规格的涤 纶长丝 90000000 美元 88.45% 509600737.23 153563199.43 -1423800.57 桐昆纱线贸易 工业有限公司 各种规格的涤 纶长丝 5 万里拉 92% 22137150 22137150 注：桐昆集团浙江恒通化纤有限公司注册资本为 3780 万美元；恒隆国际贸易有限公司注册资本为 195 万美元；桐乡锦瑞化纤有限公司注册资本为 215 万美元。 报告期内，桐昆集团浙江恒通化纤有限公司与桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司的净利润均超过了公 司总净利润的 20%，桐乡市恒隆化工有限公
38、司、嘉兴石化有限公司的净利润对公司的整体净利润也 有重大影响，上述四家公司对上市公司的整体经营业绩有重大影响，四个公司在报告期的具体经营 状况除上表所述，主营业务收入、主营业务利润和净利润的情况分别为： 单位：人民币元 公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润 桐昆集团浙江恒通化纤有限公司 2309396046.83 87214359.24 31305982.57 桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司 3566804794.84 107859838.01 29335674.63 桐乡市恒隆化工有限公司 147984122.70 29987544.39 16817087.65 嘉兴石化有限公司 49
39、622222.24 -3744755.73 -19330985.96 二、下半年的工作计划及安排 下半年，面对严峻的国际国内宏观形势，公司的发展是困难与机遇并存。一方面。国内外市场 需求萎缩，行业平均负荷降低成为必然。国际上，欧美债务危机远未结束，经济增长乏力，失业增 加，订单需求减少。国内经济下行压力加大，8 月份 CPI 指数创下三十个月来的新低，进一步说明 经济不景气，内需不足，下游资金链紧张，贷款困难，导致开机率不足。同时，化纤行业产能过剩桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 12 凸显，今年很多企业开出来， FDY、切片纺遍地开花，部分企业为了争取上市继续扩大产能，部 分企业为
40、了拉高结价，高库存低价抛售，整个市场无序低价恶性竞争无法避免。加上地缘政治矛盾， 国际油价跌宕起伏，难以把握，给下半年的化纤行业的发展带来了重重压力。另一方面，在整体经 济形势低迷的情况下，积极的财政政策和稳健的货币政策的作用，也正在逐渐显现。中国作为名副 其实的纺织大国，纤维加工量占全球比重超过 40%，纺织品服装出口贸易占全球比重超过 30%，已 经确立了中国纺织工业在世界中的重要地位。随着城乡一体化的进一步发展，国内需求仍将成为纺 织化纤工业发展的最大动力，刚性需求的提升，使得纺织化纤工业在今后相当长的一段时期内，依 然具有广阔的发展前景和空间。正是在这样的大背景下，公司将进一步发挥规模
41、优势、成本控制优 势、品牌优势、管理优势，积极调整产品机构，提升产品质量，提高单位经济效益，为企业在行业 深度调整期顺利“过冬”奠定基础，继续保持行业领先的优势。具体要做好如下工作： （一）思想上，要振奋精神，努力克难攻坚，继续保持行业领先地位。要有迎难而上、逆势奋 进的斗志，不随波逐流。不能得过且过，丧失行业领袖的斗志，要视困难、危机为机遇，努力拼搏， 继续拉大与同行之间的差距。要有克难攻坚、一抓到底的作风，不被动应付。要有勇挑重担、无私 奉献的精神，不拈轻怕重。要有争分夺秒、只争朝夕的锐气，不坐以待毙。 （二）在“嘉兴石化年产 80 万吨 PTA 工程” 、 “长兴恒腾年产 40 万吨差别
42、化纤维项目” 、 “公 司年产 27 万吨差别化纤维项目”等重大项目建设上，要做到建设过程中的投资、质量、安全、进 度可控，更要逆势奋进，合力抢抓进度，争取早日竣工投产，为公司年度目标的实现作出贡献。 （三）精打细算，着力开源节流，最大限度提升经济效益。要在装置负荷提升、品种结构的调 整、新产品的开发、采购、销售行情的把握、产品品质的提高、管理创新等方面有新的突破；在合 理用工、优化劳动组合、节能降耗，节约开支、安全生产等方面来降低生产成本，实施成本控制。 （四）有效经营，全力开拓市场，实现新项目投产市场无缝对接。采购方面，要抓住机遇，灵 活运用各种方法进行大宗原辅料的采购，确保生产经营工作的
43、正常开展。销售方面，要继续坚持卖 掉就是硬道理的销售原则，努力促销降库，降低经营风险。外贸方面，在保持出口数量大幅增长的 同时，更要注重出口产品的效益。在新项目销售队伍的建立和经营方式的探索方面，要提前谋划， 做好市场宣传、摸底、调查工作，提前布局，营销方式也要创新。 (二) 公司主营业务及其经营状况 1、 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 分行业或 分产品 营业收入 营业成本 营业利润 率 (%) 营业收入 比上年同 期增减 (%) 营业成本 比上年同 期增减 (%) 营业利润率比 上年同期增减 (%) 分行业 化纤 8,965,326,938.10 8,547,221,6
44、91.82 4.66 -7.02 -2.19 减少 4.71个百 分点 分产品 涤纶预取 向丝 4,615,371,013.19 4,405,317,834.41 4.55 -11.07 -6.72 减少 4.45个百 分点 涤纶加弹 丝 1,650,251,534.46 1,589,995,356.13 3.65 -18.91 -10.58 减少 8.98个百 分点 涤纶牵伸 丝 2,211,663,885.89 2,098,539,107.00 5.11 14.81 16.75 减少 1.58个百 分点桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 13 复合丝 266,661,451.01
45、251,288,448.56 5.76 -0.65 6.01 减少 5.91个百 分点 平牵丝 114,773,747.58 109,535,326.78 4.56 -30.10 -25.58 减少 5.80个百 分点 切片 374,435.92 347,788.92 7.12-97.88-98.00 增加 5.28个百 分点 其他 106,230,870.05 92,197,830.01 13.21 161.94 139.40 增加 8.17个百 分点 合计 8,965,326,938.10 8,547,221,691.82 4.66 -7.02 -2.19 减少 4.71个百 分点 其中：
46、报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 317,935.15 万元。 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减(%) 内销 8,289,415,972.16 -10.59 外销 675,910,965.94 81.92 合计 8,965,326,938.10 -7.02 3、 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 本期产品产量与上年同期相比增长 13.68%， 但产品售价与上年同期相比下降幅度大于原料采购成本 下降幅度，且劳动用工等制造成本也相应增长，造成主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生
47、较大幅度下降。 4、 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 本期产品产量与上年同期相比增长 13.68%， 但产品售价与上年同期相比下降幅度大于原料采购成本 下降幅度，且劳动用工等制造成本也相应增长，造成公司主要产品涤纶长丝的毛利率与上年相比发 生较大幅度下降，利润总额相比去年下降幅度巨大。 (三) 公司投资情况 1、 募集资金使用情况 单位:元 币种:人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金 总额 本报告期 已使用募集 资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用 募集资金 用途及去向 2011 首次发 行 3,240,000,000 1,025,524,500
48、 3,155,082,600 5,083,800 存于嘉兴石化 有限公司募集 资金账户中 经中国证券监督管理委员会证监许可2011552 号文核准，并经贵所同意，本公司由主承销 商国信证券股份有限公司采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合 的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 12,000 万股，发行价为每股人民币 27.00 元，共计募集资金 324,000 万元，坐扣承销和保荐费用 9,720万元后的募集资金为 314,280 万元，已桐昆集团股份有限公司 2012年半年度报告 14 由主承销商国信证券股份有限公司于 2011 年 5月 10 日汇入
49、本公司募集资金监管账户。另减除上网 发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增 外部费用 1,141.58 万元后，公司本次募集资金净额为 313,138.42 万元。上述募集资金到位情况业经 天健会计师事务所有限公司验证，并由其出具验资报告 （天健验2011161 号） 。公司上半年 度实际使用募集资金 102552.45 万元，其中募投项目“嘉兴石化年产 80 万吨 PTA 工程”使用资金 93343.03 万元，超募资金 9209.42 万元用于公司的在建的“年产 30 万吨差别化纤维项目” （该部分 超募资金的使用，已经公司董事会五届六次会议审议通过） 。上半年度收到的银行存款利息扣除银 行手续费等的净额为 334.43 万元；累计已使用募集资金 315508.26 万元，累计收到的银行存款利息 扣除银行手续费等的净额为 2878.21万元。 截至 2012 年 6 月 30 日，公司募集资金余额为 508.38 万元（包括累计收到的银行存款利息 扣除银行手续费等的净额） 。 2、 承诺项目使用情况 单位:元 币种:人民币 承诺 项目 名称 是
