1、白鲨在线 1 契约理论在中国的应用 聂辉华 中国人民大学经济学院 中国人民大学国家发展与战略研究院 2017年12月白鲨在线 2 目录 合谋模型 多任务代理模型 敲竹杠模型 关系契约模型 流行的谬误白鲨在线 3 一、合谋模型 完全契约理论 合谋（Tirole ，1986） 多任务代理（Holmstrom-Milgrom，1991） 不完全契约理论 敲竹杠（Grossman-Hart，1986；Hart-Moore，1990） 关系契约（Baker-Gibbons-Murphy ，2002） 1.1 分类白鲨在线 4 一、合谋模型 1.2 政企合谋与经济增长 来源：聂辉华，2013 ，政企合谋与
2、经济增长，中国人民大学出版社， 已经根据世界银行网站2016 年数据更新白鲨在线 5 一、合谋模型 高速经济增长的另一面是各类事故，它们共同构成了“中国模式” （China model） 80%的矿难发生在中国 70%的河流被污染 普遍性的食品不安全 严重的贪污腐败 土地违法、重复建设、高房价、走私、造假、逃税豆腐渣工程、产能过剩及其它白鲨在线 6 一、合谋模型 为什么中国的制度质量很差，但是经济增长速度却很快？ 面对转型时期频繁爆发的矿难、环境污染、食品安全、土地违法、地方债、产能过剩等现象，如何在一个统一的框架下，同时解释中国的“ 高增长、多事故” ？ 现有研究几乎都强调了中国模式的一个方
3、面（高增长），而忽视了另一个方面（多事故）。 7 微信号：聂氏政经评论(RUC_NIE) 一、合谋模型“政企合谋” 理论在一个统一的框架内同时解释高增长和多事故 聂辉华、李金波，2006，政企合谋与经济发展，经济学季刊 聂辉华、蒋敏杰，2011，政企合谋与矿难，经济研究 聂辉华、李翘楚，2013，中国高房价的新政治经济学解释以“政企合谋”为视角，教学与研究 聂辉华、张雨潇，2015，分权、集权与政企合谋，世界经济 聂辉华，2013，政企合谋与经济增长：反思“中国模式” ，人大出版社 Nie, Huihua, and Jinbo Li, 2013, “Collusion and Economic
4、 Growth: A New Perspective on China Model”, Economic and Political Studies, 1(2): 18-39 Nie, Huihua, Minjie Jiang, and Xianghong Wang, 2013, “The Impact of Political Cycle: Evidence from Coalmine Accidents in China”, Journal of Comparative Economics, 41(4): 995-1011 Jia, Ruixue, Huihua Nie, 2017, “D
5、ecentralization, Collusion and Coalmine Deaths”, Review of Economics and Statistics, 90(1): 105-118 8 微信号：聂氏政经评论(RUC_NIE) 一、合谋模型白鲨在线 9 总契约 （GDP ） 私下契约 （腐败） 低成本/ 事故 高成本/ 安全 合谋 中央政府(P) 地方政府(S) 企业(A) 收入 监管 惩罚 税收 惩罚 允许合谋 周期性干预 防范合谋 直属机构(S) 一、合谋模型白鲨在线 10 二、多任务代理模型 取消农业税是否一定对农民有利？ 乡镇政府的财政支出 显性/ 政绩支出：可度量，有
6、利升迁 隐性/ 民生支出：难以度量，不利升迁 乡镇政府的财政收入 显性收入/ 税：农业税 隐性收入/ 费：土地出让金+计划生育罚款 寻租性收入：上级的转移支付 参考文献 ： 1聂辉华，2006，取消农业税对乡镇政府行为的影响一个多任务委托理模型，世界经济，第8 期 2.1 农业税与政府行为白鲨在线 11 二、多任务代理模型 地方官员的投资扭曲 GDP指标：可度量，有利升迁 其它指标（民生、能源消耗等）：难以度量，不利升迁 国有企业的行为 经济目标：约束条件下的利润最大化 政治和社会目标：提供就业、稳定宏观经济 参考文献 ： 1 Persson, Petra, and Ekaterina Zhu
7、ravskaya, 2016, “The Limits of Career Concerns in Federalism: Evidence from China,” Journal of European Economic Association, 14 (2): 338374. 2 Bai, Chong-En, David D. Li, Zhigang Tao, and Yijiang Wang, 2000, “A Multitask Theory of State Enterprise Reform”, Journal of Comparative Economics, 28(4): 7
8、16-738 2.2 其它文献白鲨在线 12 三、敲竹杠模型 中国改革的主体是谁？ 改革是中央和地方政府之间的一个不完全契约 承诺问题是核心 中央政府：顶层设计、跨区协调、整体推进 地方政府：明确受权、局部试错、成败自负 参考文献 ： 1聂辉华，2011，对中国深层次改革的思考： 不完全契约的视角，国经济评论，第1 期 3.1 中国改革的实施主体白鲨在线 13 三、敲竹杠模型 FDI 企业组织形式 中外合资企业：完全契约 中外合作企业：不完全契约 中外合作企业更依赖于地区制度质量 度量地区制度质量：产权制度、缔约制度 数据来源：中国工业企业数据库和中国制度数据库 参考文献 ： 1 Nie, H
9、uihua, and Ruixue Jia, 2011, “Institutional Quality and Ownerships of Foreign Direct Investment in China”, working paper 3.2 地区制度质量与FDI 所有权白鲨在线 14 四、关系契约模型 农业产业化的三种模式 农户+ 市场 龙头企业+ 农户 龙头企业+ 农场 最优农业契约依赖于产权、贴现因子和转售成本 分析框架：Baker-Gibbons-Murphy (2002, QJE) 资产专用性越强，价格波动越大，龙头企业+ 农场模式就越是有效率 参考文献 ： 1聂辉华，2012
10、，最优农业契约与中国农业产 业化模式，经济学季刊，第12 卷，第1 期 4.1 中国农业产业化模式白鲨在线 15 四、关系契约模型 中国税制的四种契约形式 代征契约、定额契约、分税契约、分成契约 上述四种契约具有很强的互补性，由此构成了一个富有弹性的激励系统。 在信息不对称下，这个激励系统能够有效地减少地方政府的机会主义行为，增强地方政府发展经济的激励。 但是以财政收入和经济增长为主要目标的激励机制会扭曲地方政府的努力水平，加剧重复建设和粗放型增长模式，并催生地方政府的二元财政和土地财政问题。 将分税制由弹性分成契约转向分税契约是当下分税制改革困境的破解之道。 参考文献 ： 1吕冰洋、聂辉华，2014，弹性分成：分税制的契约与影响 ，经济理论与经济管理，第7 期 4.2 中央与地方的关系白鲨在线 16 五、流行的谬误 地方官员之间的竞争是“锦标赛”吗？ 1994年的分税制改革是财政联邦主义吗？ 分权一定优于集权吗？ 客观绩效考核一定“客观”吗？ 高薪一定可以养廉吗？白鲨在线 17 五、流行的谬误 研究真问题 做出真学问 成为真学者 参考文献：宋铮，2013，我对中国经济学的一些担忧
