1、 2016年年度股东大会 会议材料 二一七年四月六日 目录 1、中材节能股份有限公司2016年年度股东大会会议议程 . 3 2、中材节能股份有限公司2016年年度股东大会会议须知 . 5 3、会议审议的议案 （1）关于公司2016年度董事会工作报告的议案 1 （2）关于公司2016年度独立董事述职报告的议案 36 （3）关于公司2016年度监事会工作报告的议案 47 （4）关于公司2016年度财务决算报告的议案 . 53 （5）关于公司2016年度利润分配预案的议案 . 63 （6）关于公司2016年度预计的关联交易执行情况及2017年度日常关联交易预计的议案 . 64 （7）关于公司2016
2、年度报告及摘要的议案 77 （8）关于2016年度授信、贷款计划实际执行情况及2017年度授信、贷款计划的议案 . 80 （9）关于修订的议案 . 85 （10）关于修订的议案 87 （11）关于公司资产减值准备计提及核销管理制度的议案 89 （12）关于制订企业负责人年度经营业绩考核及薪酬管理办法的议案 . 101 中材节能股份有限公司 2016年年度股东大会会议议程 现场会议时间：2017年4月6日下午14:00 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即4月6日9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:
3、00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日即4月6日9:15-15:00 会议地点：天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座21层2112室 会议议程： 一、主持人宣布会议开始并报告会议出席情况。 二、选举监票人（股东代表和监事）。 三、 审议会议议案（1-12项） 1、关于公司2016年度董事会工作报告的议案； 2、关于公司2016年度独立董事述职报告的议案； 3、关于公司2016年度监事会工作报告的议案； 4、关于公司2016年度财务决算报告的议案； 5、关于公司2016年度利润分配预案的议案； 6、关于公司2016年度预计的关联交易执行情况及2017年度日常关联交易预计的议案； 7、
4、关于公司2016年度报告及摘要的议案； 8、关于2016年度授信、贷款计划实际执行情况及2017年度授信、贷款计划的议案； 9、关于修订的议案； 10、关于修订的议案； 11、关于公司资产减值准备计提及核销管理制度的议案； 12、关于制订企业负责人年度经营业绩考核及薪酬管理办法的议案。 四、公司董事、监事及高级管理人员接受股东就以上议案相关问题的提问。 五、对以上议案进行逐项表决。 六、由监票人清点表决票并宣布表决结果。 七、主持人宣读2016年年度股东大会决议。 八、会议见证律师宣读法律意见书。 九、主持人宣布会议闭幕。 中材节能股份有限公司 2016年年度股东大会会议须知 为切实维护投资者
5、的合法权益，确保2016年年度股东大会顺利进行，公司根据公司法、上市公司股东大会规则以及公司章程、公司股东大会议事规则等相关法规、制度的规定，特制定本须知： 一、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利。股东参加股东大会，应认真履行其法定义务，不得侵犯其他股东的权益，不得扰乱股东大会的正常秩序。 二、股东要求在股东大会上发言的，应在发言议程进行前到发言登记处进行登记。大会主持人根据会议登记处提供的名单和顺序安排发言。股东提问应举手示意，并按照主持人的安排进行。 三、股东发言、质询总时间控制在30分钟之内。股东发言或提问应围绕本次会议议题进行，且简明扼要，每人不超过5分钟。 四、股东
6、发言时，不得打断会议报告人的报告或其他股东的发言。在大会表决时，股东不得进行大会发言。 五、股东违反上述规定的，大会主持人可拒绝或制止。会议进行中只接受股东身份的人员的发言和质询。 六、表决办法： 1、公司2016年年度股东大会实行现场投票和网络投票两种方式记名投票表决，对于现场投票，请对“同意”、“反对”、“弃权”只能表达一种意见，并在相应的栏目划“”，不符合此规定的视为弃权，股东（包括授权代理人）在大会表决时，以其所代表的股份数行使表决权，每一股份有一表决权。 2、股东表决完成后，请股东及时将表决票投入票箱或交给工作人员，以便及时统计表决结果。 3、股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会
7、的股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过；股东大会作出特别决议，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。 4、表决票由股东代表和监事组成的监票人参加清点，由工作人员在监票人的监督下计票，并由监票人代表当场公布表决结果。 2016年年度股东大会议案材料 1 议案1 关于公司2016年度董事会工作报告的议案 各位股东： 中材节能股份有限公司2016年度董事会工作报告已经公司第二届董事会第二十次会议审议通过，现提请股东大会审议。 提案人：公司董事会 2017年3月10日 附件：中材节能股份有限公司2016年度董事会工作报告 2016年年度股东大会议案材料
8、2 议案1附件 中材节能股份有限公司 2016年度董事会工作报告 董事长 张 奇 中材节能股份有限公司（以下称“公司”或“中材节能”）严格按照“产权明晰、权责明确、政企分开、管理科学”现代企业制度的要求，不断完善法人治理结构，规范公司经营管理工作。 报告期内，董事会以对全体股东负责的观念，履行诚信和勤勉义务，对公司生产经营的各项议案认真审议，积极配合监事会的审核和监察工作，确保董事会、股东大会做出的各项决议得到有效的贯彻与落实，追求股东利益最大化，不仅为公司的规范化发展奠定了良好基础，并为公司业务迅速拓展提供了管理和法律上的保障。 现将董事会报告期内即 2016 年生产经营及管理工作情况报告如
9、下： 一、报告期内公司业务概况 （一）公司所从事的主要业务：报告期内，公司主要从事工业节能、固废处理、建筑节能等领域的余热发电及技术改造、生物质发电等可再生资源循环利用、新型墙材等技术的研究、开发、咨询，关键技术装备制造及成套，工程承包及项目管理，项目投资及运营管理等专业化服务业务。 （二）经营模式：公司根据市场需求，结合客户资金等实际情况，2016年年度股东大会议案材料 3 通过工程设计（E）、技术设备成套（EP）、工程总承包（EPC）、合同能源管理（EMC）及BOOT、项目运营管理（POM）等专业化技术服务，为客户提供“一揽子”的专业化节能环保技术解决方案。 （三）行业情况说明：公司所处行
10、业为节能减排及环保行业。节能减排及环保是我国持续推进供给侧改革、实施创新驱动发展的重要产业，也是推进“一带一路”建设的主题之一，到2020年，全国万元国内生产总值能耗要比2015年下降15%，节能减排和环保产业市场机会巨大，任重而道远。 从细分行业看： 公司从事的水泥、钢铁等余热发电业务属于工业节能领域，持续推进高耗能行业的的节能减排工作是国家促进传统产业转型升级的重要举措，也是国务院“十三五”节能减排综合工作方案的重要内容。行业前景长期看好，短期受宏观经济“新常态”的影响，行业发展存在资金不足的瓶颈。 公司从事的新型墙材工程及“被动式”住房业务属于建筑节能和绿色建材领域。我国建筑总能耗占比巨
11、大，推行绿色建材，推广建筑节能已成为国家和全社会共识。 公司从事的生物质发电、垃圾发电、污泥处理业务属于环保行业的固废处理和资源综合利用领域。当前环保产业已进入迅速发展阶段，逐渐成为支撑国际产业经济效益增长的关键力量，是世界各国革新与调整产业结构的重要目标，因此环保产业作为极具发展潜力的朝阳行业前景看好。与此同时，我国经济社会正处在提质增效，转型升级的2016年年度股东大会议案材料 4 重要阶段，也是优化经济结构，转换发展动力和方式的关键时期，国家将实现绿色协调发展作为国民经济的重要目标，环保行业起到了十分重要的作用。 （四）报告期内公司主要资产发生重大变化情况说明 报告期内，公司总资产3,3
12、91,257,753.87 元人民币，较去年同比增长 13.93%。公司主要资产包括但不限于股权资产、固定资产、无形资产、在建工程等未发生重大变化。 其中：境外资产 83,965,421.47（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.48%。 （五）报告期内核心竞争力分析 1、拥有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型墙材（纤维增强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材）领域细分行业领先的核心系统技术及关键设备研发、制造能力。 2、具有工业节能（余热发电）、固废处理（生物质、垃圾、污泥）、新型墙材（纤维增强硅酸钙板、加气混凝土、其他纤维板等新型节能环保建材
13、）领域细分行业领先的技术创新和研发能力，属高新技术企业，是国家认定企业技术中心。 3、具有突出的系统集成优势和项目投资、运营管理经验，能够以各具特色的业务模式为工业节能、固废处理、建筑节能等领域细分市场提供专业化服务。 4、具有行业领先的品牌影响力和国际市场的先行者优势，初步2016年年度股东大会议案材料 5 完成了国际国内两个市场的布局。 5、在水泥余热发电以外行业市场拓展取得实质进展走在同行业前列，具有丰富的项目管理和实施经验。 二、经营情况讨论与分析 （一）经营情况讨论与分析 面临的形势 1、经济发展形势严峻，市场环境复杂变化，余热发电保持持续快速发展面临更加严峻挑战。 从国际看，201
14、6年全球经济局势动荡，形势复杂多变，发达经济体的经济增速在低位徘徊，不稳定、不确定因素仍然很多。公司余热发电业务市场主要分布在新兴经济体及发展中国家和地区，潜在需求仍然很大，但由于经济仍处于深度调整期，导致部分拟投资和规划的项目放缓或暂停，对公司国际化经营和市场开拓带来了不利影响。另一方面，发展中国家，特别是东南亚和南亚国家在全球经济中保持领先，节能环保意识不断提升；随着石油价格稳定回升，中东地区的节能业务也会受益；同时，我国“一带一路”战略的扎实推进，以自备电站业务、新型墙材业务以及生物质能、垃圾发电为代表的固废处理和资源综合利用业务市场前景持续看好。 从国内看，2016年，国家针对经济结构
15、、增长动力和发展方式转换过程中，存在的需求不足、产能过剩、价格下滑和成本刚性增长的矛盾以及经济发展过程中长期积累的结构性矛盾，实施“三去一降一补”的调控政策，从一年来的效果看，公司服务的钢铁等高耗能部2016年年度股东大会议案材料 6 分行业的情况正逐渐好转，但预期未来很长一段时间经济增长仍将保持在中低速，投资新建高耗能项目将几无可能。但节能环保产业作为国家重点发展的战略新兴产业，节能减排（工业节能、建筑节能、固废处理）仍将是热点。水泥余热发电仍然面临空间有限、竞争激烈、利润空间压缩等不利情况，但自2007年开始大面积建设的余热电站运行至今已近10年，将会陆续进入改造期，预期可开发的市场空间较
16、大；水泥行业外的高耗能行业，公司正有针对性的进行技术和资源准备，以应对硅铁、干熄焦等行业的余热利用逐步提升的发展预期。 整体看，挑战与机遇并存，机遇寓于挑战之中，需要抓住机遇顺势而为。 2、强化战略规划执行，落实发展措施，培育新的经济增长点 面对复杂多变的国内外经济环境和市场环境，针对节能环保产业涵盖的行业非常广泛的特点，公司坚持发展以原有的传统产业发展为基础，以行业技术升级改造为主要表现形式的细分行业，以先进技术为依托“适度多元”开展跨领域、跨行业的节能环保业务。公司结合“十三五”发展战略与规划的编制工作，进一步明确产业发展方向。一是继续巩固国内水泥余热发电存量和增量市场份额，着重关注现有系
17、统的优化升级及改造。二是借助既有的国际市场品牌和项目业绩，以及“一带一路”等国家战略计划，大力开拓国际市场。三是按照“适度多元”的原则跨行业、领域发展，从水泥余热发电向钢铁、化工、冶金等行业余热利用领域拓展。依托公司现有的品牌优势和装备制造优势，向以生物质能、垃圾发电为代表的固废处理领域拓展。同时依2016年年度股东大会议案材料 7 托公司掌握的新型墙材核心技术，向建筑节能领域拓展，包括新型墙材产业化、被动房业务及照明节能业务。四是依托公司现有品牌等优势，探索以大气治理降耗减排为主要方向的环保产业发展，丰富公司业务，培育新的经济增长点。针对上述产业发展，分别落实到各专业发展平台，明确发展和经营
18、目标，各平台围绕发展目标，制定针对性措施，并强化考核，确保发展措施落实到位和发展目标实现。 3、推进机制体制改革，不断完善公司管理体系建设，确保战略发展目标实现 公司坚持产业化的发展思路，通过机构调整，设立相对具有自主经营权的事业部和独立自主经营的子公司，打造了余热发电工程、新能源及动力工程（生物质发电等可再生资源综合利用）、新型墙材工程、合同能源管理、节能装备制造五大专业发展平台。依托五大平台的竞争优势，公司进一步完善战略、研发、投资、财务、风险内控、项目执行等管理体系建设，在项目管理方面，探索以项目为主体，以成本、进度、质量、安全控制为主要目标的项目经理负责制，加强成本管控，提高运营管理效
19、率，推进战略落地，确保战略发展目标的实现。 （二）报告期内主要经营情况 2016 年是公司“十三五”发展规划的第一年，一年来，国内外经济形势异常严峻，市场竞争更加激烈，公司按照“十三五”期间企业发展的战略指导思想，深化机制体制改革，强化战略支撑体系建设，加大市场营销力度，特别是国际市场开拓，坚持成本控制不放松，加2016年年度股东大会议案材料 8 强基础管理，全面推进各专业平台间协同发展，加大各项工作的计划和督查力度，提质增效。2016 年全年生产经营整体保持稳定发展态势，实现营业收入14.97亿元，利润总额1.70亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.14亿元，同比分别增长9
20、.00%、19.33%、33.96%，实现了“十三五”发展的良好开局。主要生产经营情况如下： 1、新签各类工程及装备合同13.08亿元，较去年同期上升15.39%。其中余热发电项目占比19.08%；生物质、自备电站项目占比1.01%；垃圾综合利用设备占比 27.80%，生物质锅炉、工业锅炉新签合同额分别较去年同期增长 284.01%、89.66%；新型墙材工程合同占比33.21%。新签合同中境外合同约占 20.03%，国外市场布局基本保持稳定。 2、各业务板块整体保持稳健，但市场开拓压力仍然较大 余热发电板块：国内水泥余热发电业务受水泥行业去产能影响，市场持续萎缩，合同额整体较去年同期下滑较大
21、。报告期内新签了印度JK LakshimiDurgEP合同、SDCCL设计合同、巴基斯坦FAUJI总承包合同等。受经济形势下行、宏观政策调控、成本控制等因素影响，业主持续经营压力增大，项目资金等不能满足及时启动项目的要求等因素影响，市场开拓压力较大。报告期内，公司以项目执行安全、质量、进度、成本为抓手，以事业部为主体，推进项目经理负责制为管理手段，以降本提质为目标，加强项目管控。公司总部共执行余热发电项目26个，整体安全生产状况良好，未发生重大安全生产事故。 2016年年度股东大会议案材料 9 新产业板块：公司按照生物质发电、自备电站及其他公司战略规划的新产业方向，有针对性的进行业务拓展。20
22、16年公司完成了泰国生物质电站、胡占德、巴基斯坦DJ自备电站等一批项目实施，积累了项目管理及实施经验，为下一步市场拓展奠定了良好基础。但受宏观经济下行及自身资源禀赋、风险控制等因素影响，市场工作存在一定的压力。 节能投资板块：报告期内，公司针对重点项目加快推进步伐。新签订了LED照明节能改造示范工程合同能源管理项目。截至报告期末，公司在建及投入运营的余热发电BOOT/EMC项目20个，其中投产发电16个，累计完成发电4.55亿度、结算电量4.31亿度。但受去产能等政策调控因素影响，部分业主面对着较大生产经营挑战，存在停产或半停产状态，从而影响余热发电运转率和回款率，投资项目持续运营的不确定性增
23、加，风险控制压力增大。 建筑节能板块：一是继续加大硅钙板等新型建材技术、装备、研发及工程项目的市场开拓力度。加快推进新型多功能节能环保墙体材料产业基地（湖北当阳）项目建设；二是大力推广以“被动房”为代表的建筑节能业务，并以此带动新型节能建材的产业化发展，以形成良好的互动发展态势。目前各项工作进展顺利。 节能装备板块：南通万达锅炉作为公司节能装备制造平台，坚持“节能、环保、特色”产品定位，垃圾锅炉、生物质锅炉、余热锅炉等节能设备市场销售状况良好，报告期内，新签销售合同额较去年同比增长57.54%。 2016年年度股东大会议案材料 10 3、围绕主业继续加强技术创新和研发工作，为公司发展和业务开拓
24、提供持续动力和有利支撑 公司以建设国家级企业技术中心为依托，统筹各类技术资源，明确重点攻关方向。推进更低品位余热资源利用技术装备系统、烧结冷却系统升级改造及余热利用、新型墙材设备智能自动化提升、可燃固废、污泥干化等重点试验项目或课题的开展。报告期内，公司及所属子公司开展的科研项目56项，承担国家级科研项目1项，申请专利27项，获得授权11项，发明专利3项。主编、参与撰写、修订的国家级的行业标准4项。控股子公司南通锅炉获得“2016年度中国固废行业细分领域及单项能力领跑企业”称号。 4、强化基础管理，加强内部控制，提高企业发展质量和效益 报告期内，公司继续强化基础管理和内部控制，加大各项工作的计
25、划和督查力度，更加注重业务发展质量和效益，持续深化提质增效工作。低效无效资产进入了处理流程。项目成本和两金得到了有效控制。 5、强化战略引领和指导作用，推进战略支撑体系建设和措施落实 报告期内，公司形成了“十三五”战略发展规划，统筹总部及各业务板块、平台发展，明确未来发展目标和重点任务，通过整合内外部资源，不断完善战略支撑体系。 6、主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 2016年年度股东大会议案材料 11 单位:元 币种:人民币 1、财务费用比去年同期减少171.42%，主要原因为：2016年美元兑人民币汇率大幅上升，公司持有较多的美元以及美元的应收账款，产生了大量汇兑收益；同
26、时公司2016年全年平均贷款持有量同比下降，且公司争取到的贷款利率较去年相比有所下降，使公司利息支出相对减少，因此财务费用同比去年有较大幅度的下降。 2、经营活动产生的现金流量净额较去年增长70.85%，主要原因为：公司营业收入同比上升，且境外收入占比增加，按项目进度公司收到较多进度款，公司销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加；同时公司购买商品、接受劳务票据支付比例上升，公司购买商品、接受劳务支付现金大量减少。 3、投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加68.04%，主要原因为：公司2015年完成了菲律宾SOLID余热发电项目、新疆库车天山水泥有限责任公司熟料水泥生产线纯低温余热发电工程BO
27、OT项目的建设，而节能环保关键产业化项目、山东光耀超薄玻璃有限公司科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,497,116,222.13 1,373,468,735.55 9.00 营业成本 1,095,764,416.05 1,043,674,675.66 4.99 销售费用 53,293,955.66 45,157,775.68 18.02 管理费用 211,415,655.17 184,596,014.55 14.53 财务费用 -20,159,201.77 -7,427,409.39 -171.42 经营活动产生的现金流量净额 370,696,250.65 216,970
28、,544.40 70.85 投资活动产生的现金流量净额 -46,198,509.43 -144,565,373.94 68.04 筹资活动产生的现金流量净额 -9,712,089.71 -220,876,146.99 95.60 研发支出 73,736,375.97 44,967,292.07 63.98 2016年年度股东大会议案材料 12 玻璃生产线余热发电项目、凤凰工业园二期的建设主体工作也于2015年完成、2016年建设投入较少，导致2016年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期减少。 4、筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加95.60%，主要原因为：因20
29、14年公司首发上市募集资金到位，2015年偿还较多的贷款，导致2015年筹资活动支出金额较大，而2016年公司取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金较为均衡，导致2016年筹资活动产生的现金流量净额总体上较去年增加。 5、研发支出比去年同期增加 63.98%，主要原因为：公司为了加强技术创新研发对公司发展和新业务开拓提供更大支撑，围绕主业加强技术创新和研发工作，加大研发工作的人力投入和关键实验样品的采购与试制，从而导致研发费用大幅增加。 （1）收入和成本分析 1）主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比
30、上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 设计 12,046,344.64 5,905,602.50 50.98 -33.54 -25.82 减少5.10个百分点 EP 303,798,881.23 224,603,122.86 26.07 27.94 26.28 增加0.97个百分点 设备 522,232,180.07 383,240,644.92 26.61 28.54 32.32 减少2.10个百分点 EPC 472,642,532.47 381,482,959.00 19.29 -12.05 -20.83 增加8.95个百分点 电 162,191,773.10
31、79,155,661.66 51.20 4.89 6.39 减少0.692016年年度股东大会议案材料 13 费 个百分点 其他 24,204,510.62 21,376,425.11 11.68 23.90 78.74 减少27.10个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 境内 808,948,702.70 590,981,823.64 26.94 -8.35 -7.90 减少0.36个百分点 境外 688,167,519.43 504,782,592.42 26.65 40.20 2
32、5.57 增加8.55个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、设计收入比去年同期下降33.54%，主要原因为：2016年设计合同较上年同期有所减少，同时受市场竞争激烈影响，价格有所降低,从而导致设计收入同比去年有所下降。 2、设备成本比去年同期增加 32.32%，主要原因为：一是2016年节能环保关键产业化项目竣工投产，固定资产折旧当年计提金额较去年同期增加；二是2016年设备制造的主要原材料之一钢材的价格波动，全年钢材平均涨价幅度超过 40%，因设备是“以销定产”，产品价格的上调存在滞后期，故设备成本较去年同期增加。 3、其他成本比去年同期增加78.74%，主要原因为：一是由
33、于竞争加剧，安装及技术服务的毛利大幅下降；二是2016年在清理处置长期积压存货的过程中，材料销售成本高于售价导致的。 4、境外营业收入比去年同期增加40.20%，主要原因为：公司本部报告期内完成多个境外EP、EPC项目大部分设备发货和建设任务，相应境外工程项目按进度确认收入较多。 2016年年度股东大会议案材料 14 5、境外业务毛利率水平同期增加8.55个百分点，主要原因为：公司本部报告期内完成多个境外EP、EPC项目大部分设备发货和建设任务，按进度确认收入较多，EP项目本身毛利也相对较高。 2）成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同
34、期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 设计 5,905,602.50 0.54 7,960,778.46 0.76 -25.82 EP 224,603,122.86 20.50 177,861,041.03 17.04 26.28 设备 383,240,644.92 34.97 289,631,683.24 27.75 32.32 EPC 381,482,959.00 34.81 481,860,250.33 46.17 -20.83 电费 79,155,661.66 7.22 74,401,629.63 7.13 6.39 其他 21,376,425.11 1.
35、95 11,959,292.97 1.15 78.74 成本分析其他情况说明 1、设备成本比去年同期增加 32.32%，主要原因为：一是2016年节能环保关键产业化项目竣工投产，固定资产折旧当年计提金额较去年同期增加；二是2016年设备制造的主要原材料之一钢材的价格波动，全年钢材平均涨价幅度超过 40%，因设备是“以销定产”，产品价格的上调存在滞后期，故设备成本较去年同期增加。 2、其他成本比去年同期增加78.74%，主要原因为：一是由于竞争加剧，安装及技术服务的毛利大幅下降，2016 年在清理处置长期积压存货的过程中，材料销售成本高于售价导致的。 （2）费用 单位：元 2016年年度股东大会
36、议案材料 15 项目 2016年 2015年 变动比率（%） 销售费用 53,293,955.66 45,157,775.68 18.02 管理费用 211,415,655.17 184,596,014.55 14.53 财务费用 -20,159,201.77 -7,427,409.39 -171.42 所得税 29,745,860.70 22,289,199.15 33.45 1）财务费用比去年同期减少171.42%，主要原因为：2016年美元兑人民币汇率大幅上升，公司持有较多的美元以及美元的应收账款，产生了大量汇兑收益；同时公司2016年全年平均贷款持有量同比下降，且公司争取到的贷款利率较
37、去年相比有所下降，使公司利息支出相对减少，因此财务费用同比去年有较大幅度的下降。 2）所得税比去年同期增长33.45%，主要原因为2016年度利润总额较去年同期上升对应的所得税费用同比增加。 （3）研发投入 1）研发投入情况表 单位：元 本期费用化研发投入 73,736,375.97 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 73,736,375.97 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.93 公司研发人员的数量 254 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 14.52 研发投入资本化的比重（%） 情况说明 报告期内，公司及所属子公司开展的科研项目56项，较去年同期增加7项，研发主要涉及到余热发
38、电、建筑节能新材料、节能环保装备等领域。 （4）现金流 单位：元 2016年年度股东大会议案材料 16 项目 2016年 2015年 变动比率（%） 经营活动产生的现金流量净额 370,696,250.65 216,970,544.40 70.85 投资活动产生的现金流量净额 -46,198,509.43 -144,565,373.94 68.04 筹资活动产生的现金流量净额 -9,712,089.71 -220,876,146.99 95.60 1）经营活动产生的现金流量净额较去年增长70.85%，主要原因为公司营业收入同比上升，且境外收入占比增加，按项目进度公司收到较多进度款，公司销售商品
39、、提供劳务收到的现金大幅增加；同时公司购买商品、接受劳务票据支付比例上升，公司购买商品、接受劳务支付现金大量减少。 2）投资活动产生的现金流量净额比去年同期增加68.04%，主要原因为：公司2015年完成了菲律宾SOLID余热发电项目、新疆库车天山水泥有限责任公司熟料水泥生产线纯低温余热发电工程BOOT项目的建设，而节能环保关键产业化项目、山东光耀超薄玻璃有限公司玻璃生产线余热发电项目、凤凰工业园二期的建设主体工作也于2015年完成、2016年建设投入较少，导致2016年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期减少。 3）筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增加95.60%
40、，主要原因为：因2014年公司首发上市募集资金到位，2015年偿还较多的贷款，导致2015年筹资活动支出金额较大，而2016年公司取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金较为均衡，导致2016年筹资活动产生的现金流量净额总体上较去年增加。 7、资产、负债情况分析 2016年年度股东大会议案材料 17 资产及负债状况 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 703,489,526.56 20.74 342,743,282.28 11.51 105.25 本部报
41、告期内完成多个境外EP、EPC项目大部分设备发货和建设任务，按进度确认收入，相应增加货币资金流入；同时新增4700万长期借款到账；南通锅炉本年供货合同较去年有所增长，货币资金流入较去年增加。 一年内到期的非流动资产 80,000,000.00 2.36 0.00 0.00 100 南通万达子公司8000万委托贷款将于一年内到期。 可供出售金融资产 65,258,931.55 1.92 22,321,405.41 0.75 192.36 南通万达持有的江苏银行股票于2016年上市。 长期应收款 0.00 0.00 24,753,088.84 0.83 -100 公司延期付款项目产生的长期应收款按
42、合同约定进入收款期。 2016年年度股东大会议案材料 18 投资性房地产 60,647,438.54 1.79 59,272,465.14 1.99 2.32 长期股权投资 1,976,809.90 0.06 0.00 0.00 100.00 本年新增对马鞍山中硅节能新材料有限公司的股权投资。 应付票据 195,840,191.90 5.77 134,311,233.24 4.51 45.81 公司整体票据支付比例上市，期末应付票据余额较大 递延收益 86,185,440.24 2.54 18,492,104.56 0.62 366.07 南通万达子公司厂搬迁完成，原计入专项应付款的补助转入递
43、延收益。 其他综合收益 24,336,332.50 0.72 516,684.02 0.02 4,610.10 南通万达持有的江苏银行股票于2016年上市，公允价值大幅上升所致。 截至报告期末主要资产受限情况 项 目 年末账面价值 受限原因 货币资金 其他货币资金 124,962,102.79 保证金 其他货币资金 9,776,287.69 利比亚项目境外存款 应收票据 25,223,850.00 为开具承兑汇票的质押物 存货 88,317,313.53 利比亚项目境外存货（账面余额91,917,860.12元，其中存放境外的库存商品已全额计提跌价准备，金额3,600,546.59元，存货账面
44、价值88,317,313.53元） 预付账款 8,253,002.00 利比亚项目预付款（账面余额8,253,002.00元，已计提坏账准备0.00元，账面价值8,253,002.00） 2016年年度股东大会议案材料 19 项 目 年末账面价值 受限原因 其他应收款 749.95 利比亚项目其他应收款（账面余额68,157.04元，已计提坏账准备67,407.09元，账面价值749.95元） 固定资产 机器设备及其他 0.00 利比亚项目境外购买固定资产（账面余额415,973.88元，已计提减值准备415,973.88元,账面价值0元） 合 计 256,533,305.96 8、行业经营性
45、信息分析 请详见公司2016年年度报告中第四节经营情况讨论与分析“一、经营情况讨论与分析”内容。 9、投资状况分析 （1）对外股权投资总体分析 报告期内，公司（母公司）长期股权投资额为 844,360,851.28元，与上年同比变动数为10,000,000.00元,变动幅度为1.2%。 1）重大非股权投资 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 新疆天山水泥股份有限公司5个水泥余热发电BOOT项目 30,601.1 库车项目已并网发电，现处于运营阶段；富蕴项目处于并网调试消缺阶段；吐鲁番、克州、若羌三个项目完成部分土建及安装工程，
46、但因水泥市场萧条、生产线运转率低的问题致使项目建设进度受到较大影2,207.67 8,277.06 -346.98 2016年年度股东大会议案材料 20 响。 南通万达锅炉有限公司节能环保关键设备产业化项目 48,000.00 企业整体搬迁已完成。项目新厂区已建设完毕，设备已投入使用，目前正在进行最终的验收和审计。 2,018.29 28,768.78 3,138.66 新型多功能节能环保墙体材料产业基地 12,039.27 土建及设备安装即将完工，综合楼已具备交付条件，厂区具备通电、通气、通水条件。 4,175.26 4,175.26 -149.01 合计 90,640.37 / 8,401
47、.22 41,221.10 2,642.67 2）以公允价值计量的金融资产 公司控股子公司南通锅炉持有交通银行（601328.SH）股票209,863.00股，2016年12月31日收盘价为5.77元，截止2016年12月31日公允价值为1,210,909.51元，2015年12月31日公允价值为1,351,517.72元；江苏银行（600919.SH）股票4,592,745.00股，2016年12月31日收盘价为9.63元,截止2016年12月31日公允价值为44,228,134.35元，2015年12月31日因股票尚未上市、按成本法计量为1,150,000.00元。 单位:元 币种:人民币
48、 金融资产名称 初始资本投资 资金来源 报告期内购入或售出及投资收益情况 公允价值变动情况 2016年12月31日公允价值 2015年12月31 日公允价值 境内股票-交通银行 311,983.00 自有资金 报告期内无购入或售出 1,210,909.51 1,351,517.72 境内股票-江苏银行 1,150,000.00 自有资金 报告期内无购入或售出 44,228,134.35 - 2016年年度股东大会议案材料 21 10、主要控股参股公司分析 单位：万元 公司名称 公司类型 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司 全资子公司
49、余热发电辅助设备制造、新型环保建材装备制造及工程总承包 6000 61,215.74 16,192.16 20,289.20 601.78 南通万达锅炉有限公司 控股子公司 余热锅炉等节能环保型锅炉、压力容器制造、销售及相关技术服务 10537.8 134,800.95 67,775.76 57,331.62 3,138.66 湘潭中材节能余热发电有限公司 全资子公司 余热发电项目的投资及投资项目所发电能的销售 2000 5,507.50 5,126.51 1,895.94 1,068.65 滁州中材节能余热发电有限公司 全资子公司 余热发电项目的投资及投资项目所发电能的销售 2000 2,419.37 2,395.18 578.00 -24.24 云浮中材节能余热发电有限公司 全资子公司 余热发电项目的投资及投资项目所发电能的销售 2000 7,708.43 7,132.94 2,456.66 1,469.61 常德中材节能余热发电有限公司 全资子公司 余热发电项目的投资及投资项目所发电能的销1000 2,214.78 2,152.97 821.61 399.90 2016年年度股东大会议案材料 22 售 郁南县中材节能余热发电有限公司 全资子公司 余热发电项目的投资及
