1、株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第1 页 共28 页 株洲冶炼集团股份有限公司 2009 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 刘俊海 独立董事 其他重要公务 樊行健 曹修运 董事 其他重要公务 陈志新 1.3 天职国际会计师
2、事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 1.6 公司负责人傅少武、主管会计工作负责人黄一宪及会计机构负责人（会计主管人员）黄一宪声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 株冶集团 股票代码 600961 股票上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 湖南省株洲市石峰区清水塘 邮政编码 412004 公司国际互联网网址 http:/电子信箱 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘伟清
3、李挥斥 联系地址 湖南省株洲市石峰区清水塘 湖南省株洲市石峰区清水塘 电话 0731-28392172 0731-28392172 传真 0731-28390145 0731-28390145 电子信箱 株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第2 页 共28 页 3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2009 年 2008 年 本期比上年同期增减(%)2007 年 营业收入 11,809,001,951.63 8,376,301,335.44 40.98 13,745,018,137.47 利润总额 85,523,924.20 69,716,74
4、3.09 22.67 141,061,693.53归属于上市公司股东的净利润 70,076,164.93 19,232,335.21 264.37 79,487,699.29归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 87,106,307.52-124,415,119.35 170.01-28,165,207.04经营活动产生的现金流量净额-910,218,742.80 831,238,291.38-209.50 76,192,271.09 2009 年末 2008 年末 本期末比上年同期末增减(%)2007 年末 总资产 6,374,770,393.48 4,875,565,773.44
5、30.75 6,321,135,056.71所有者权益（或股东权益）2,159,777,077.53 1,967,863,071.47 9.75 2,585,357,076.58 3.2 主要财务指标 2009年 2008年本期比上年同期增减(%)2007年基本每股收益（元股）0.133 0.037 259.46 0.16 稀释每股收益（元股）0.133 0.037 259.46 0.16 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.165-0.236 169.92-0.06 加权平均净资产收益率（%）3.40 0.75 增加 2.65 个百分点 4.50扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
6、率（%）4.22-4.84 增加 9.06 个百分点-1.59每股经营活动产生的现金流量净额（元股）-1.726 1.576-209.52 0.14 2009年末 2008年末 本期末比上年同期末增减(%)2007年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元股）4.10 3.73 9.92 4.90 非经常性损益项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益-383,250.92除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-30,
7、187,343.54除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,592,211.83所得税影响额-51,759.96合计-17,030,142.59株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第3 页 共28 页 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 21,877,179.75 472,972.88-21,404,206.87-30,187,343.54可供出售金融资产 106,930,000.00 249,900,000.00 142,970,000.00 合计 128,807,179.75 250
8、,372,972.88 121,565,793.13-30,187,343.54 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 限售股份变动情况表 适用 不适用 单位：股 股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数年末限售股数 限售原因 解除限售日期 株洲冶炼集团有限责任公司 208,723,017 0 0 208,723,017非公开发行承诺限售 2010年4月1日株洲全鑫实业有限责任公司 25,924,154 0 0 25,924,154一致行动人协议 2010年4月1日湖南有色金属股份有限公司 17,282,769 0 0 17,282,769一致行动人协
9、议 2010年4月1日湖南经济技术投资担保公司 17,200,401 0 0 17,200,401一致行动人协议 2010年4月1日湖南省中小企业服务中心 13,162,942 13,162,942 0 0非公开发行承诺限售 2009年1月15日株洲市国有资产投资经营有限公司 4,328,502 4,328,502 0 0非公开发行承诺限售 2009年1月15日合计 286,621,785 17,491,444 0 269,130,341/4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 54,653 户前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数
10、量 质押或冻结的股份数量 株洲冶炼集团有限责任公司 国有法人 39.57 208,723,017 208,723,017 无 株洲全鑫实业有限责任公司 国有法人 4.91 25,924,154 25,924,154 无 湖南省中小企业服务中心 国有法人 3.81 20,085,838 0 无 湖南有色金属股份有限公司 国有法人 3.28 17,282,769 17,282,769 无 株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第4 页 共28 页 湖南经济技术投资担保公司 国有法人 3.26 17,200,401 17,200,401 无 株洲市国有资产投资经营有限公司 国有法人 2.
11、29 12,097,877 0 无 鞍钢股份有限公司 国有法人 1.90 10,000,000 0 无 福建国力民生科技投资有限公司 未知 1.68 8,880,000 0 无 四川会理铅锌股份有限公司 国有法人 0.82 4,320,692 0 无 江西省七宝山铅锌矿 国有法人 0.59 3,092,433 0 无 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 湖南省中小企业服务中心 20,085,838 人民币普通股 20,085,838 株洲市国有资产投资经营有限公司 12,097,877 人民币普通股 12,097,877 鞍钢股份有限公司 10,0
12、00,000 人民币普通股 10,000,000 福建国力民生科技投资有限公司 8,880,000 人民币普通股 8,880,000 四川会理铅锌股份有限公司 4,320,692 人民币普通股 4,320,692 江西省七宝山铅锌矿 3,092,433 人民币普通股 3,092,433 中国银行股份有限公司金鹰行业优势股票型证券投资基金 3,050,000 人民币普通股 3,050,000 中国建设银行海富通风格优势股票型证券投资基金 3,000,000 人民币普通股 3,000,000 谢湘菊 2,203,673 人民币普通股 2,203,673 苏州市小茅山铜铅锌矿 2,028,260 人
13、民币普通股 2,028,260 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东之间有无关联关系。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 控股股东情况 法人 单位：万元 币种：人民币 名称 株洲冶炼集团有限责任公司 单位负责人或法定代表人 傅少武 成立日期 1992年 7月6 日 注册资本 87,288.8主要经营业务或管理活动 有色金属及其副产品冶炼、购销；来料加工；本公司自产产品及技术的出口业务；经营生产所需原辅材料、机械设备及技术的进出口业务；“三来一补”业务；有色金属期
14、货业务和对外投资。株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第5 页 共28 页 4.3.2.2 实际控制人情况 法人 单位：万元 币种：人民币 名称 湖南有色金属控股集团有限公司 单位负责人或法定代表人 何仁春 成立日期 2004年 9月3 日 注册资本 280,000主要经营业务或管理活动 国家授权范围内的资产经营；法律、法规允许的产业投资，有色金属产品的生产、销售及相关技术服务。4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报
15、酬情况 单位：股 姓名 职务 性别年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末 持股数 变动 原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 傅少武 董事长 男 55 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 34.5835 否 曾炳林 副董事长兼总经理 男 51 2007年5月11日 2010年5月11日 27.6668 否 黄忠民 董事 男 46 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 0 是 吴孟秋 董事 男 57 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 1500 1500 0 是 株洲冶炼
16、集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第6 页 共28 页 王辉 董事 男 48 2007年5月11日 2010年5月11日 0 是 张亚军 董事 男 46 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 2 是 陈华强 董事 男 43 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 2 是 曹修运 董事 男 49 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 2 是 陈志新 董事 男 53 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 2 是 罗华 董事 男 48 2007年5月11日 2010年5月11日 2 是 樊行健 独立董事 男 65 2007
17、 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 5 否 刘俊海 独立董事 男 40 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 5 否 陈收 独立董事 男 53 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 5 否 陈晓红 独立董事 女 46 2009 年4 月10 日 2010 年5 月11 日 5 是 赵翠青 独立董事 女 54 2009 年4 月10 日 2010 年5 月11 日 5 否 邓灿烂 监事会主席 男 53 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 27.6668 否 蒋卓 监事 男 48 2007年5月11日 2010年5月11日 1.4
18、 是 杨宇 监事 女 39 2007年5月11日 2010年5月11日 1.4 是 吴九林 监事 男 46 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 1.4 是 李跃华 监事 男 46 2009 年3 月8 日 2010 年5 月11 日 21.8601 否 夏永生 监事 男 46 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 22.2543 否 徐晚安 监事 男 57 2007 年5 月11 日 2009 年3 月8 日 3.3278 否 吴星燎 监事 男 46 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 8.0375 否 刘伟清 董事会秘书 男 45 2
19、007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 3800 3800 24.0014 否 黄一宪 财务总监 男 55 2007 年5 月11 日 2010 年5 月11 日 23.832 否 刘文德 副总经理 男 45 2007 年10 月12日 2010 年5 月11 日 25.6893 否 合计/5300 5300/258.1195/6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、市场形势分析 2009 年，美国金融危机继续蔓延并席卷全球，各主要经济体均遭不同程度的冲击。为避免经济衰退并能尽早走出泥潭，各主要经济体纷纷出台了一系列宽松的货币政策和积极的财政政策。在大规模刺激政策的影响下，
20、全球经济 2009年下半年呈缓慢复苏迹象并有望在 2010 年继续持续。2009 年伦敦金属交易所铅价总体呈持续上涨态势，前三季度上涨幅度较大，第四季度上涨幅度开始趋缓甚至有回调的迹象。2010 年政府将继续给予汽车下乡财政支持，中国汽车产销将保持稳定增长的态势，且 3G 网络的全国覆盖性建设将带动通讯用铅酸电池的消费增长，因此，公司预计 2010 年我国精铅市场消费将继续保持稳定增长。2009 年国内外锌价走出明显的 V 型反转，多重因素共同促进了 2009 年价格的回升。2009 年我国实施积极的振兴措施和货币政策，提振和激发了市场的乐观情绪。下半年，经济触底复苏的趋势逐渐在全球蔓延，汽车
21、、房地产等终端消费指标逐步向好，同时美元的弱势成为支撑大宗商品持续上涨的重要力量。尽管库存不断上升，但金属货币化的观念、流动性充裕以及通胀预期等因素使基金持续介入，锌金属价格在年底进一步上涨。2010 年世界经济将继续温和复苏，至少上半年趋势继续向好，目前市场关注的焦点在于货币政策的调整力度，但是货币政策往往与经济增长、通货膨胀和资产价格相互制约，关系复杂。2010 年对整个市场来说，将是更加复杂和动荡的一年。二、报告期内公司经营情况的回顾 2009 年，在国际金融危机引发全球经济衰退的形势下，公司坚持以发展为主题，以“强化管理降成本，创新经营增效益；循环经济求发展，化危为机增信心”为指导思想
22、，紧紧抓住市场良机，创新决策，及时调整经营策略，保持了生产经营的持续稳定，取得了良好的经营业绩。全年完成工业总产值(现价)71.3 亿元；铅锌产品总产量 54.3 万吨，为年目标的 103.2%，较上年增长 10.36%，创历史最好水平。（1）公司营业收入再次突破百亿大关。受国际金融危机影响，国际铅锌市场需求疲软、铅锌行业内结构调整加快，公司为做大做强，及时调整了经营思路，形成了国内贸易与国外贸易结合、进出口贸易与转口贸易结合、期货贸易与现货贸易结合、品牌提升与品牌整合结合的多种服务型运营模式，2009 年公司增加自营贸易收入 43.71 亿元，锻炼了营销队伍，建立了贸易伙伴，为公司向生产服务
23、型转变奠定了基础。株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第7 页 共28 页（2）公司产品产量再创新高。2009年，国际国内铅锌市场风云变幻，公司顺应市场变化，把握市场脉搏，及时调整生产组织，不失时机的从“一控一减两保”向“一超一减两保”转变，在减少费用、保持资金链不断、保证职工收入不大幅下降的原则下，将低价位下的控规模策略调整为超计划组织生产。全年生产电铅 10.46 万吨、电锌 43.84万吨，均创历史最高纪录。（3）公司节能减排成绩斐然。2009年，在建设“两型社会”的总体要求下，公司把节能减排、打造低碳清洁的绿色冶炼企业作为一项战略性举措，通过技术升级和管理强化等手段，实现
24、了低碳、清洁生产的目标，并通过了株洲市创建环保型工业企业和环境管理规范化工业企业验收，成为全市首家通过该项验收的企业。（4）公司循环经济建设直接浸出炼锌工艺系统投入生产。2009 年，公司将直接浸出炼锌系统作为生产工作的重中之重，先后完成试车、整改、投料运行等工作，至 12月份该系统已经基本完工，并生产出了合格的产品。直浸系统的投产标志着公司的产能跨上了新的台阶。1.报告期内公司经营情况：报告期实现营业收入 118.09 亿元，较上年增加 34.33 亿元，增长 40.98%；实现利润总额 8552.39万元，较上年增加 1580.72 万元，增长 22.67%；实现归属于母公司的净利润 70
25、07.62 万元，较上年增加 5084.38 万元，增长 264.37%；经营活动现金流量净额-91021.87 万元，较上年减少 174145.70 万元。2.公司主营业务及其经营状况 报告期实现主营业务收入 117.57 亿元，较上年增加 36.1 亿元，增长 44.3%。主营业务构成见下表：分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)营业收入比上年同期增减(%)营业成本比上年同期增减(%)营业利润率比上年同期增减(%)锌产品 5,300,529,213.52 4,828,698,716.04 8.90-4.85-9.80 5.00 铅产品 1,180,828,010.52 1,060,2
26、62,326.46 10.21-12.32-25.15 15.39 稀贵产品 569,683,862.92 494,552,932.87 13.19-4.73-10.92 6.03 硫酸 71,059,327.21 76,007,988.55-6.96-78.74-5.57-82.89 其他 263,982,394.66 221,117,090.97 16.24-11.43 10.03-16.34 自营贸易 4,371,202,790.03 4,367,382,129.70 0.09 合计 11,757,285,598.86 11,048,021,184.59 6.03 44.30 45.25
27、-0.61 本年主营业务收入的增长主要是公司为应对金融危机、做大做强企业而增加的自营贸易收入。锌产品、铅产品营业收入较上年同期减少，但营业利润率较上年同期增加，主要是因为本年铅锌产品平均销售价格较上年同期下降而导致营业收入减少；由于上年四季度铅锌产品价格急跌，导致上年年末库存原料价格较低，再加上今年铅锌价格整体呈上升趋势，所以产品毛利空间增大，营业利润率较上年同期增加。硫酸收入较去年同期下降主要是硫酸销售价格较上年下降了 81.52%，且低于了硫酸的生产成本，因此营业利润率较上年下降幅度较大。其他产品收入和营业利润率都较上年同期减少主要是镉、铋产品销售价格下跌所致。主营业务分地区情况 地区 营
28、业收入 营业收入比上年增减（）国内销售 10,993,333,418.74 41.6 出口销售 763,952,180.12 98.98 国内销售比上年增加 41.6%，主要是公司自营贸易收入增加；出口销售较上年增加 98.98%，主要是公司出口产品数量增加。公司前五名销售客户销售金额合计 19.03 亿元，占公司销售总额的 16.12%。株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第8 页 共28 页 3.公司财务状况及资产构成情况分析 截止报告期末，公司总资产为 637477.04 万元，比上年增加 149920.46 万元，增加 30.75%,其中流动资产为 326901.98 万
29、元，非流动资产为 310575.06 万元；负债总额为 421310.94 万元，比上年增加 130798.32 万元,增加45.02%,其中流动负债 230193.01 万元，长期负债为 191117.92 万元；归属于母公司股东权益为 215977.71 万元，比上年增加 19191.4 万元,增加 9.75%，其中股本为 52745.79 万元，资本公积为 107655.76 万元，盈余公积为 9445.78 万元，未分配利润为 46377.64万元；少数股东权益 188.39万元。报告期内资产构成发生重大变化的主要有：货币资金：年末 33467.68 万元，同比下降 44.99%，主要
30、是由于公司上年为应对金融危机、防止资金链断裂而增加了相应的储备资金。交易性金融资产：年末 47.3 万元，同比下降 97.84%，主要是公司套期保值中相关套期工具的公允价值变动和黄金延期交收浮动盈利。应收票据：年末 27736.87 万元，同比增长 649.83%，主要是因为本报告期客户采用票据结算货款方式的比例增加。其他应收款：年末 10033.9 万元，同比增长 108.37%，主要是因为本报告期公司增加了海关进口关税保证金及直接炼铅项目环保保证金及期货保证金。存货：年末 237693.85 万元，同比增长 111.26%，主要有以下原因:(1)本报告期末铅锌产品价格较年初上涨，造成年末存
31、货价值上升；（2）报告期末直接浸出炼锌系统正式投产，为满足该系统的生产需要及应对矿山季节性开采的情况，公司适当储备了相关原材料和铺垫的在产品。可供出售金融资产：年末 24990 万元，同比增长 133.7%，主要是公司持有的 1700万股西部矿业股票价格年初的 6.29 元/股涨至年末的 14.70 元/股。固定资产：年末 236318.1 万元，同比增长 63.43%，主要是因为循环经济直接炼锌项目达到预定可使用状态而预转的固定资产。在建工程：年末 16842.86 万元，同比减少 82.24%，主要是因为循环经济直接炼锌项目达到预定可使用状态而预转的固定资产。工程物资：年末 206.03万
32、元，同比减少 78.6%，主要是因为工程领料结转至在建工程。递延所得税资产：年末 992.58 万元，同比减少 46.75%，主要是因为其对应的暂时性差异减少。应付账款：年末 41760.62 万元，同比增加 147.23%，主要是因为公司原料采购量增加和价格上涨所致。预收账款：年末 21051.04 万元，同比增加 126.14%，主要是公司采取先收款后发货的销售方式下客户提前预付的款项。应交税费：年末-30683.81 万元，同比减少 135.37%，主要是未抵扣的增值税额。长期借款及一年内到期的非流动负债：年末 195890.42 万元，同比增长 57.17%，主要是公司为循环经济项目融
33、资，调整负债结构，加大了长期借款的比例。长期应付款：年末 194.08 万元，同比减少 68.51%，主要是因为支付了退休员工的统筹费用。递延所得税负债：年末 3708.37 万元，同比增加 96.74%，主要是其对应的暂时性差异-西部矿业股票公允价值增加所致。其他非流动负债：年末 11339.39 万元，同比增加 32.62%，主要是本年收到计入递延收益的政府补助 3540 万元。资本公积：年末 107655.76 万元，同比增加 12.72%，主要是可供出售金融资产的公允价值增加所致。报告期内主要损益数据同比发生重大变化的主要有：营业税金及附加：本年为 1781.09万元，比上年减少 39
34、00.61 万元，减少 68.65%，主要原因是公司本年应缴流转税额减少，其对应的城建税及教育费附加也减少。财务费用：本年为 13330.13 万元，比上年增加 3895.52 万元，增加 41.29%，主要是本年汇兑收益较上年减少，2008 年人民币兑美元升值较大，形成汇兑收益 3767万元，2009年人民币兑美元汇率趋于稳定，形成汇兑损失 208万元。株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第9 页 共28 页 资产减值损失：本年为 2216.91 万元，比上年减少 3085.15万元，减少 58.19%，主要是年末存货价格上涨，其账面余额高于可变现净值的金额比上年末明显减少；另
35、外，本期一年以上的应收款增加，相应计提的坏账准备有所增加。公允价值变动损益：本年为 47.3 万元，比上年减少 2140.42 万元，减少 97.84%，主要是本年公司进行了部分存货的套期保值和黄金延期交收，年末持仓浮动盈亏形成的公允价值变动收益和黄金延期交收浮动盈利较上年减少。投资收益：本年为-2896.03 万元，比上年减少 13900.81 万元，减少 126.32%，主要是因为：上年度出售可供出售金融资产西部矿业 1000 万股股权，取得股权转让收益 6758 万元；近年来公司进行了部分存货的套期保值，按照会计准则规定，相关损益计入投资收益，上年取得收益 3436万元，本年损失 300
36、7万元；持有西部矿业股权上年分回股利 810 万元，本年分回股利 170万元。营业外收入：本年 1486.4 万元，比上年减少 5295.29 万元，减少 78.08%，主要是上年取得Raffmet Pte Ltd.公司违约金赔款 848 万美元（折合人民币 5793 万元）。营业外支出：本年为 165.5 万元，比上年减少 2093.2 万元，减少 92.67%，主要是上年处置固定资产净损失 1523 万元及本期捐赠支出的减少。所得税费用：本年为 1557.19 万元，比上年减少 3626.99 万元，减少 69.96%，主要是因为存货跌价准备本期转销和转回使对应的递延所得税费用减少所致。4
37、.现金流量分析 2009 年公司现金及现金等价物净减少 27372.14万元，其中经营活动产生的现金流量净额为-91021.87 万元，主要是本期铅锌价格上涨及原材料采购数量增加使期末存货占用资金增加；投资活动产生的现金流量净额为-21807.25万元，主要是公司对循环经济项目的投入所引起；筹资活动产生的现金流量净额为 85505.39 万元，主要是由于公司增加原料储备和为循环经济项目投资而相应增加银行贷款。5、公司套期保值分析 2009 年初有色金属价格接近低谷，再加上国家的收储政策，价格上涨可能性较大。由于从原料到产品之间有一个生产周期，可以获得价格上涨所带来的好处，公司决定将卖出保值为主
38、的思路调整为适当增加对原料买入保值。2009 年，公司套期保值头寸总量为 50585吨，全部为到期平仓；境外头寸总量为 17000 吨锌，5450 吨铅；境内头寸总量为 28135 吨锌，对应保值的是公司进口和库存锌精矿，以及锌产品。报告期内公司累计期货套期保值收益为-3007万元，主要是由于公司在建立卖出头寸锁定利润，到现货卖出期货平仓期间，价格上涨，期货账面出现亏损，但因期现涨势同步，现货卖出盈利对冲了期货账面亏损，再加上火炬品牌效应，对冲期货亏损后，保值产品现货销售升水盈利 281 万元。报告期末公司持仓期货头寸为锌 90 吨,浮动收益-19.26 万元，待实现销售时，可通过现货盈利对冲
39、期货亏损。6.公司主要子公司的经营情况 公司控股子公司原有十家，今年由于公司整合贸易平台、进一步规范对子公司的管理，注销了佛山市南海株冶金属有限公司。报告期子公司经营情况如下：湖南株冶火炬金属进出口有限公司：注册资本 8000 万元，报告期末资产总额 91468.38 万元，实现营业收入 567452.46 万元，实现利润总额 896.62 万元。上海金火炬金属有限责任公司：注册资本 150万元，报告期末资产总额 2960.85万元，实现营业收入 132354.46 万元，实现利润总额 288.13万元。佛山市南海金火炬金属有限公司注册资本 300万元，报告期末资产总额 4029.21万元，实
40、现营业收入 56498.16 万元，实现利润总额 204.36 万元。郴州火炬矿业有限责任公司注册资本 200 万元，报告期末资产总额 1528.88 万元，实现营业收入 10756.38 万元，实现利润总额-130.55 万元。上海株冶金属有限责任公司注册资本 100 万元，报告期末资产总额 185.11 万元，实现营业收入 3490.98万元，实现利润总额 42.11 万元。(香港)火炬金属有限公司注册资本 500 万港元，报告期末资产总额 970.07 万元，实现营业收入 5930.68 万元，实现利润总额-52.11 万元。株洲冶炼集团科技开发有限责任公司注册资本 218 万元。报告期
41、末资产总额 3869.21 万元，实现营业收入 8173.8 万元，实现利润总额 130.77 万元。株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第10 页 共28 页 深圳市锃科合金有限公司：注册资本 3786.5 万元。报告期末资产总额 4758.3 万元，实现营业收入 27840 万元，实现利润总额 146.79 万元。北京金火炬科贸有限责任公司：注册资本 500 万元。报告期末资产总额 1973.96 万元，实现营业收入 30747.15 万元，实现利润总额 230.62 万元。三、新年度经营计划 2010 年，全球经济正进入“后危机时代”。公司将抓住湖南有色金属控股集团与中国五
42、矿集团战略重组的契机，调整自身结构，转变发展方式，加快发展步伐。以提高经济效益为中心，以品牌为推动力，坚定不移的向生产服务型转变，加快循环经济项目建设，不断提高企业的核心竞争力，确保公司在国内铅锌冶炼行业的领先地位。2010 年，公司计划完成铅锌总产量 60.4 万吨，实现营业收入 129.6亿元，三项费用控制在 5.7 亿元以内。为达目标拟采取的策略和行动：（1）以直浸达标达效为重点，优化生产系统，实现高产安全稳定的目标；（2）以生产服务型为导向，调整经营策略，构建株冶特色的盈利模式；（3）以循环经济项目建设为落脚点，推进铅系统改造各项工作，推动公司技术升级，实现资源利用和环境友好的双重目标
43、；（4）以编制公司“十二五”发展规划为契机，增强战略的前瞻性和指导性，再造竞争新优势；（5）以提高制度执行力为着力点，构建高效支持体系，夯实可持续发展基础。四、资金需求、使用计划及来源情况 为完成公司 2010 年经营目标及公司发展战略目标，预计公司资金需求量保持稳定良性增长。公司2010 年的资金使用计划包括：（1）生产经营方面的资金需求，主要是用于公司正常的生产经营活动；（2）公司根据发展战略实施循环经济项目。公司将采取多元化融资方式，包括自有资金、银行贷款、债券融资和公开或非公开增发股票等。五、风险因素（1）宏观政策风险。2010 年，国际经济走势极不明朗，各国对是否继续实施经济刺激政策
44、的态度反应不一。国内调整经济结构、保增长、防通胀以及应对人民币升值压力等必将出台一系列政策，这些政策的变化将使公司产品、原料、能源价格发生波动，给公司日常经营带来风险。公司管理层将加强对宏观政策的跟踪和研判，采取积极灵活的经营思路，减小宏观政策风险给公司带来的影响。（2）原材料、产品价格风险。公司目前是单一的冶炼企业，没有自有矿山，公司原材料和产品的价格波动将直接影响公司业绩。公司将加强经营管理，强化价格波动的前瞻性预测，充分利用多种金融工具套期保值，继续提升冶炼技术，提高回收能力，消化价格波动的风险。（3）财务风险。国内利率及汇率可能发生变化，将对公司的财务费用、融资成本和国际结算产生影响。
45、公司财务部门将继续加强对该类数据的监控，适时调整借款额度、规模、结算方式等，采取各种手段规避此类风险因素。（4）技术风险。公司刚刚投产的常压富氧直接浸出炼锌项目系最新研发的锌冶炼技术。该项技术能否适应国内生产环境，项目经济性如何，没有先例，尚需磨合，需消化不确定因素，从而有可能影响到公司的效益预期。公司生产技术部门目前正在精心组织生产，及时处理出现的问题，以确保顺利达产。（5）环保风险。公司生产过程中产生的废气废水等污染物的排放虽经处理后已达到国家和地方的排放标准，但随着国家对有色金属冶炼行业环保要求的不断提高，环保标准越来越严格，将仍存在一定的环保风险。公司对此将继续加大环保投入，持续改进生
46、产工艺，推行清洁生产，实现生产环境的持续改进。（6）不可抗力风险。自然灾害等不可抗力因素可能影响公司生产经营的正常进行。6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况表 请见前述 6.1 株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第11 页 共28 页 6.4 募集资金使用情况 适用 不适用 变更项目情况 适用 不适用 6.5 非募集资金项目情况 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 循环经济直接浸出炼锌项目 33,247,574.52 99%基本完工，已预列至固定资产 搭配锌浸出渣 KIVCET 直接炼铅项
47、目 47,846,311.89 7.27%在建 合计 81,093,886.41/6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 经天职国际会计师事务所有限公司审计，本公司（母公司）2009 年度实现净利润 56,448,222.95 元，按照本公司章程的规定，提取 10%的法定盈余公积金 5,644,822.30 元，加年初未分配利润结余351,509,622.51 元，本年度可分配利润为 402,313,023.16元。以 2009 年末公司总股本 527,457,914股为基数，每 10 股派发现金红利 1.5 元(
48、含税)，共计派发现金红利 79,118,687.10元(含税)，剩余未分配利润留待以后年度分配；公司不进行资本公积金转增股本。公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 适用 不适用 7 重要事项 7.1 收购资产 适用 不适用 7.2 出售资产 适用 不适用 7.3 重大担保 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）担保对象名称 发生日期(协议签署日)担保金额 担保类型 担保期 担保是否已经履行完毕 是否为关联方担保 株洲硬质合金集团有限公司 2,500.00连带责任担保 2009年9月15日2010年8月26日否 是 株洲硬质合金集团有限公司 2
49、,200.00连带责任担保 2009年9月15日2010年9月7日 否 是 株洲硬质合金集团有限公司 2,000.00连带责任担保 2009年9月15日2010年9月14日否 是 株洲冶炼集团股份有限公司 2009年年度报告摘要 第12 页 共28 页 株洲硬质合金集团有限公司 3,000.00连带责任担保 2009年5月27日2010年5月27日否 是 株洲硬质合金集团有限公司 3,000.00连带责任担保 2009年3月6日2010年3月5日 否 是 报告期内担保发生额合计 43,700.00报告期末担保余额合计 12,700.00公司对控股子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计
50、 3,215.36报告期末对子公司担保余额合计 0公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）担保总额 12,700.00担保总额占公司净资产的比例(%)5.88其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 12,700.00上述三项担保金额合计 12,700.00 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 适用 不适用 单位:万元 币种：人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 交易金额 占同类交易金额的比例(%)交易金额 占同类交易金额的比例(%)湖南有色金属股份有限公司黄沙坪矿业分公司 21,342.12 6.68水口山有色金属有限责任公
