1、浅析国内工程机械行业融资租赁风险管理 王文志 厦门市神力机械有限公司 厦门宝航机械有限公司 摘 要： 融资租赁作为一种仅次于商业银行的融资渠道, 上个世纪 50 年代起源于美国, 我国于 70 年代末和 80 年代初引入, 经历了二十几年的整合、发展, 我国已成为世界第一融资租赁大国。工程机械行业是国民经济的重要组成部分, 在商业银行信贷政策紧缩的情况下, 融资租赁越来越多的成为该行业客户首选的灵活便捷的信贷模式。本文介绍了目前国内工程机械融资租赁发展现状, 阐述了其主要存在的财务风险、市场风险和信用风险, 并针对上述风险提出了防患和降低工程机械融资租赁风险的应对措施。关键词： 工程机械; 融
2、资租赁; 主要风险; 应对措施; 作者简介：王文志, 厦门市神力机械有限公司、厦门宝航机械有限公司。融资租赁是出租人根据承租人选定的租赁设备向供应商进行设备采购的活动, 其由承租人与出租人签订融资租赁合同, 规定在承租期内应付的租金以及双方的权利和义务, 实现了为承租人提供资金融通的目的。融资租赁最早起源于上世纪 50 年代的美国, 作为商业银行贷款的重要补充, 为企业提供了新的重要的融资渠道。我国的融资租赁于 70 年代末和 80 年代初引入, 经历了高速成长、整改磨合、法制建设、恢复活力和高速发展时期, 目前已超越美国成为世界第一融资租赁大国。工程机械行业作为在国民经济活动不可或缺的重要力
3、量, 在商业银行信贷政策紧缩的情况下, 融资租赁越来越成为客户首选的信贷模式, 这种方式的运用一方面为大客户提供了灵活便捷的融资渠道, 有力支持了客户、经销商们业务的蓬勃发展, 但另一方面由于各竞争企业融资租赁政策运用过度, 在很大程度上也为企业应收账款风险埋下了隐患, 自 2015 年, 各主要国内工程机械企业又开始纷纷调整和收紧融资租赁政策, 融资租赁政策逐步步入理性发展时期。一、目前工程机械融资租赁存在的主要风险(一) 财务风险2006 年以前, 国内主要的工程机械企业信用政策中银行按揭占总负债比例 80-90%, 另外对少量优质客户辅助实行分期政策, 因为银行按揭政策受央行管控, 各企
4、业间不会有太大的差异, 因此企业间的竞争更多关注产品品牌、质量、价格和服务。且银行按揭跟央行的个人征信系统挂钩, 客户恶意欠款相对较少, 企业更多的是防范客户经营管理不善导致无法偿还的财务风险。自 2006 年起, 中联重科股份有限公司首获工程机械行业内资融资租赁试点企业资质, 成立了中联重科金融服务公司, 首次开启国内工程机械行业融资租赁业务, 紧接着徐工和三一也相继成立融资租赁公司开展融资租赁业务。融资租赁业务相对银行按揭业务有着更多的自主性和灵活性, 逐渐受到企业和客户的青睐, 国内各主要工程机械企业为了提高销售额和市场占有率, 开始大力开展融资租赁业务。以中联重科为例, 2009 年开
5、始以其建起分公司塔机和施工升降机发展为契机, 为了扩大销售和提高市场占有率, 全公司大力推广融资租赁销售模式, 到 2013年这种销售模式达到顶峰, 占公司总销售额的比重最高的时候超过了 50%, 信用政策结构严重失衡;融资租赁信用政策也从最初的 20+10 (即首付 20%加 10%保证金模式) , 逐渐降低, 甚至最后采用 0+5 的信用政策, 有些生产企业甚至于采用 0+0 和延迟 6 个月起租的信用政策。滥用融资租赁的信用政策, 严重透支了正常情况下市场的消费能力, 导致工程机械生产企业之间恶性竞争, 而不是专注于自身的核心竞争力, 直接导致 2015 年国内各主要工程机械企业销售额急
6、剧下降, 客户恶意欠款增多, 应收账款逾期风险加大, 生产企业不得不调整生产重心, 把更多的精力放在应收账款的催收上, 出现了一方面企业不断地以优化的名义缩减生产、销售和后勤服务人员, 另一方面却在不断地扩编法务人员来催收逾期账款的反常现象。应收账款综合逾期率大大超过了企业应有的承受度, 企业财务风险加剧。(二) 市场风险国内大部分工程机械生产企业采用以销定产的销售模式, 再加上一直以来受推行的“顾客至上”的销售理念影响, 生产企业的销售部门的地位往往要优越于公司的其它部门, 公司的其它部门要服务于销售部门。在这种“以销售为中心”和“以客户为中心”双重影响下, 融资租赁政策为了迎合疯狂销售、恶
7、性竞争的需要, 不断地降低融资租赁的条件, 严重破坏了正常的市场秩序和融资租赁环境, 给企业也给社会造成了不良的影响。不合理的信用政策导致企业销售额上升的同时应收账款金额大量增加, 透支市场消费额, 加剧市场波动。这也在很大程度上降低了客户所在行业的市场准入门槛, 加剧了其所在市场的恶性竞争, 造成市场过度饱和, 反过来影响了其还款能力, 加剧了销售企业的市场风险和财务风险, 引起恶性循环, 最终影响整体国民经济发展环境和企业的竞争力。国内各主要工程机械行业从 2015 开始销售额出现严重下滑, 有些产品销售甚至出现断崖式下滑, 以中联重科建起分公司福建市场为例, 从 2015 年开始连续三年
8、其销售额急剧下滑, 甚至于 16 年全年的销售额少于销售高峰年份一个月的销售额, 市场严重透支, 加剧企业市场风险;随之国内几大工程机械企业徐工、中联和三一都出现大规模优化、整合和人员缩编, 同时更严重的是带来了企业应收账款风险加大、逾期严重的问题, 企业财务风险也随之加大。(三) 信用风险银行贷款作为企业一种成熟的融资渠道, 已经建立、健全系统的制度体系和法律体系, 对个人和企业具有一定的威慑作用, 特别是 2005 年起中国人民银行征信系统逐步实行全国联网以后, 企业和个人更加关注自身的征信, 非恶意情况下不会去违反相关还款要求;而融资租赁作为企业一种新型的融资渠道, 在各项制度和法律体系
9、还不完善、健全的情况下, 特别是融资租赁尚未纳入央行征信系统的情况下, 更多地依靠企业自身的资源对客户经济状况进行调查和了解, 客户还款也更多地依赖企业的自律还款, 当某个客户偶发情况下未还款不影响其征信时, 久而久之就出现了越来越多的逾期, 特别是当总体经济不景气时, 融资逾期越发严重, 甚至于有些客户出现只还银行按揭款不还融资租赁款的恶性事件, 造成社会信用严重缺失, 融资租赁恶意欠款风险呈几何级数增长, 再加上工程机械租赁市场无序竞争, 也在一定程度上加剧了企业融资租赁的财务风险, 使企业不得不投入大量的精力、人力和财力去催收该部份款项, 甚至于出现企业全员催款的局面。二、应对措施(一)
10、 调整产业结构、优化资源配置从国家层面上, 国家应加强产业结构调整, 优化产业结构和资源配置, 促进产业结构升级, 防止重复投资、重复建设, 使企业专注于自身的核心竞争力, 而不是一味地做大、做全。提高企业在国内和国际竞争力, 限制和惩戒国内企业间的恶性竞争。比如为从根源上确保建筑起重机械安全生产, 福建省不断探索加强建筑起重机械安全管理, 解决租赁、安装、拆卸、使用、维修、保养各环节管理脱节、责任不清等突出问题, 通过多方考察调研, 2013 年福建建筑机械协会制定了福建省建筑起重机械租赁安装拆卸维修保养“一体化”管理暂行规定, 推行建筑起重机械租赁、安装、拆卸、维修、保养“一体化”管理模式
11、, 对具备一定实力、满足规定基本条件的企业纳入建筑起重机械“一体化”企业名录, 允许其在福建省范围内承接建筑起重机械租赁、安装、拆卸、维修、保养“一体化”服务业务, 并设置了准入门槛, 目的就是鼓励企业做强和提升自身核心竞争力。(二) 推动融资租赁征信系统建设建立、健全融资租赁法律法规, 推动融资租赁信用纳入央行征信系统, 从政府层面完善信用体系建设, 加大遵纪守法和诚实守信宣传, 同时联合公检法加大对失信企业和失信人员的惩戒力度, 重树社会信用体系。(三) 加强过程监控, 促进可持续发展融资租赁企业也应加强对客户售前信用体系进行调查了解、核实, 同时在销售过程中要及时跟踪客户资产信用变化情况
12、, 售后服务人员在充分掌握客户设备情况的同时要协助业务人员了解客户资金来源和款项结算情况, 适时掌握客户资金动向, 全程无缝跟踪了解企业经营状况, 完成生产、销售、回款和售后闭合回路, 促进企业的可持续发展。融资租赁企业在经营自身企业的同时, 要利用自身的优势资源帮客户更好的经营, 为客户培养售后服务人员和管理人员, 提高客户管理水平, 促进客户的可持续发展, 形成企业与客户的良性互动和共同可持续发展。(四) 针对不同类别客户进行债务重组或诉讼清算对确实有经营管理能力和可持续发展能力的客户, 要有针对性对其部份债务进行重组, 采取融资转分期、减免部分利息罚息以及进行应收账款延展期等措施减缓客户
13、资金压力、维持其持续经营的能力;同时建立和完善二手设备销售体系, 盘活客户资产, 促进客户产品更新换代和经营结构的调整和升级;而对于那些无力经营和恶意欠款的客户应及时跟踪、跟进, 法务部门联合公检法适时介入、诉讼、清算, 减少企业损失。(五) 加强与商业银行合作, 多种担保方式并行加强与银行融资租赁合作, 在融资租赁征信系统尚未完善的情况下, 利用银行征信威慑力多角度约束客户。建立客户信用担保、公司财产和个人财产担保联合体系, 最大程度上减少企业损失和保障企业利益。参考文献1张巨光、沙泉.工程机械融资租赁实务和风险管理D.北京:机械工业出版社, 2011 年 2岳国宝.工程机械融资租赁风险形成和防范J.营销, 2012 (3) 3庞跃华.企业融资租赁的风险管理研究J.财经理论与实践, 2014 (35) 187:52-56
