1、上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 1 页 共 40 页 上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 公司全体董事出席董事会会议。1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 1.5 是否存在违反
2、规定决策程序对外提供担保的情况？否 1.6 公司负责人刘小龙、主管会计工作负责人卢缨及会计机构负责人王颖声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 张江高科 股票代码 600895 股票上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 上海市浦东新区张东路 1388 号 5 栋 邮政编码 201203 公司国际互联网网址,电子信箱 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周丽辉 须磊 联系地址 上海市浦东新区张东路1388号5栋 上海市浦东新区张东路 1388 号 5 栋电话 021-38959000 021-38959000
3、 传真 021-50800492 021-50800492 电子信箱 3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2009 年 2008 年 本期比上年同期增减(%)2007 年 营业收入 2,159,370,922.81 1,757,230,684.13 22.88 1,200,415,972.06 利润总额 980,276,217.30 777,067,581.29 26.15 505,727,026.08归属于上市公司股东的净利润 706,909,161.20 528,277,844.56 33.81 379,563,326.09归属于上市公司股东的扣除非经
4、常性损益的净利698,868,138.77 527,019,313.01 32.61 266,590,929.03上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 2 页 共 40 页 润 经营活动产生的现金流量净额-679,331,346.84-213,007,807.66-218.92-518,196,972.75 2009 年末 2008 年末 本期末比上年同期末增减(%)2007 年末 总资产 14,279,185,737.52 10,658,646,348.06 33.97 8,223,310,534.69所有者权益（或股东权益）5,793,836,811.42 5,1
5、95,041,069.72 11.53 2,624,092,766.11 3.2 主要财务指标 2009年 2008年本期比上年同期增减(%)2007年基本每股收益（元股）0.46 0.38 21.05 0.29 稀释每股收益（元股）0.46 0.38 21.05 0.29 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.45 0.38 18.42 0.21 加权平均净资产收益率（%）12.90 14.78 减少1.88 个百分点 14.70扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.75 14.75 减少2.00 个百分点 10.33每股经营活动产生的现金流量净额（元股）-0.44-0.
6、14-214.29-0.43 2009年末 2008年末 本期末比上年同期末增减(%)2007年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元股）3.74 3.35 11.64 2.16 非经常性损益项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 102,615.50计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,803,816.00企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,265,060.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
7、金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,469,319.65除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,710,795.54所得税影响额-2,246,061.75少数股东权益影响额（税后）-64,522.51合计 8,041,022.43 上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 3 页 共 40 页 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,676,155.41 5,139,960.49 3,463,8
8、05.08 3,469,319.65可供出售金融资产 146,983,712.55 229,056,508.14 82,072,795.59 交易性金融负债 1,356,250.00 1,356,250.00 合计 148,659,867.96 235,552,718.63 86,892,850.67 3,469,319.65 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 限售股份变动情况表 适用 不适用 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 141,014 户前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的
9、股份数量 上海张江（集团）有限公司 国家 53.58 829,821,187 无 交银施罗德成长股票证券投资基金 其他 0.79 12,199,937 无 中邮核心成长股票型证券投资基金 其他 0.73 11,349,769 无 华安宏利股票型证券投资基金 其他 0.72 11,099,900 无 华宝兴业多策略增长证券投资基金 其他 0.69 10,632,149 无 华夏回报证券投资基金 其他 0.67 10,428,693 无 华夏成长证券投资基金 其他 0.52 8,003,000 无 华夏回报二号证券投资基金 其他 0.38 5,825,891 无 德盛精选股票证券投资基金 其他 0
10、.36 5,600,000 无 嘉实沪深300 指数证券投资基金 其他 0.33 5,039,100 无 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量 上海张江（集团）有限公司 829,821,187 人民币普通股 829,821,187交银施罗德成长股票证券投资基金 12,199,937 人民币普通股 12,199,937中邮核心成长股票型证券投资基金 11,349,769 人民币普通股 11,349,769华安宏利股票型证券投资基金 11,099,900 人民币普通股 11,099,900华宝兴业多策略增长证券投资基金 10,632,149 人民币普通股
11、 10,632,149华夏回报证券投资基金 10,428,693 人民币普通股 10,428,693华夏成长证券投资基金 8,003,000 人民币普通股 8,003,000华夏回报二号证券投资基金 5,825,891 人民币普通股 5,825,891德盛精选股票证券投资基金 5,600,000 人民币普通股 5,600,000嘉实沪深300 指数证券投资基金 5,039,100 人民币普通股 5,039,100上述股东关联关系或一致行动的说明 上海张江(集团)有限公司与其余股东之间无关联关系，也不属于一致行动人。公司未知其他流通股东之间是否存在关联关系。上海张江高科技园区开发股份有限公司 2
12、009年年度报告摘要 第 4 页 共 40 页 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 控股股东情况 法人 单位：元 币种：人民币 名称 上海张江(集团）有限公司 单位负责人或法定代表人 刘小龙 成立日期 1992 年7 月3 日 注册资本 1,998,670,000 主要经营业务或管理活动 高科技项目经营转让,市政基础设施开发设计,房地产经营,咨询，综合性商场，建筑材料，金属材料。4.3.2.2 实际控制人情况 实际控制人:上海市浦东新区国有资产监督管理委员会 4.3.3 公司
13、与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位：股 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初 持股数年末 持股数变动 原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税后）是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 刘小龙 董事长 男 53 2008年 5月7日2011年 5月6日730,100 730,100 是 朱守淳 副董事长 男 60 2008年 5月7日2011年 5月6日 是 万曾炜 董事 男 61 2008年 201
14、1年 是 上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 5 页 共 40 页 5月7日 5月6日谢勇 董事 男 41 2008年 5月7日2011年 5月6日 否 王洪卫 独立董事 男 42 2008年 5月7日2011年 5月6日 10 否 李振宁 独立董事 男 57 2008年 5月7日2011年 5月6日 10 否 周骏 独立董事 男 59 2008年 5月7日2011年 5月6日 10 否 吕尚清 监事长 男 60 2008年 5月7日2011年 5月6日9,002 9,002 否 张乐平 监事 女 54 2008年 5月7日2011年 5月6日 否 胡剑秋 职工监事
15、 男 39 2008年 7月28日2011年 5月6日 14 否 谷奕伟 总经理 男 45 2008年 7月9日2011年 5月6日20,000二级市场购入 63 否 周丽辉 常务副总经理、董事会秘书 女 37 2008年 7月9日2011年 5月6日147,755 147,755 60 否 顾学励 副总经理 男 55 2008年 7月9日2011年 5月6日59,340 59,340 55 否 沈方 副总经理 男 58 2008年 7月9日2011年 5月6日66,177 66,177 55 否 须超 副总经理 男 40 2008年 7月9日2011年 5月6日24,510 33,010二级
16、市场购入 72 否 朱攀 副总经理 男 33 2009年6月25日2011年 5月6日 18(6月12月）否 金雅珍 总审计师 女 47 2009年3月30日2011年 5月6日51,600 51,600 41 否 卢缨 总会计师 女 37 2008年 7月9日2011年 5月6日45,208 45,208 43 否 林平 原副总经理 男 45 2008年10月28日2009年12月9日 是 合计/451/6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析(一）报告期内公司经营情况的回顾 2009年度，公司围绕董事会确定的年度目标，坚定贯彻“一体两翼”的发展战略，经过全体员工的共同努力，公司各项运行保持
17、良好态势，并取得了优良的经营业绩。营销与服务 2009年度，公司紧密联系园区产业发展，克服全球金融危机的不利影响，抓住园区经济复苏和交通大发展的机遇，致力于为客户提供优质产品和精深化服务。公司力求与园区自主创新事业的发展互为促进，深入分析园区产业运行特征，依照园区产业延伸方向和产业链向上下游的拓展，拓宽公司客户面；同时公司通过对客户开展全面调研，重点解读客户的内在需求，顺应园区区域功能提升和产业发展所处阶段带来的市场需求延伸，拓展公司产品覆盖范围，提升公司客户服务能级。公司通过发展品牌优势，提升营销能力，创新销售方式，实现销售突破。公司持续完善客户创新服务能力，探讨集成服务所能提供给客户在张江
18、的发展空间及机会。2009年内通过以下事项的实施，使客户满意度得到了进一步提升：实施了客户服务十大实事工程项目，针对VIP客户提供一揽子集成式服务，张江公共服务平台电子展，客户服务电子快报，张江园区物业管理服务及收费标准（2009版），张江高科客户及产业调研项目。投资管理 作为公司发展战略之“两翼”之一的高科技投资是公司成长的一个重要驱动。公司一方面依托张江高科技园区高科技企业集聚优势，抓住园区内现有和新增企业的快速成长机遇，随着资本市场环境上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 6 页 共 40 页 的不断完善，通过浩成创投和汉世纪基金等平台积极且谨慎地开展创投业务，
19、以投资回报为目的选取优质企业。2009年内通过浩成创投投资微创医疗，投资金额3亿元人民币；公司并通过投资产业投资基金等方式扩大公司产业投资业务规模，2009年内通过浩成创投投资设立浩凯基金，投资金额1.98亿元；通过浩成创投投资参与组建上海张江磐石葆琳基金（暂定名），投资金额0.5亿元人民币。另一方面，公司加强对于已投资项目的经营管理，积极推进其经营发展并推动有条件的公司加快上市进程。市场融资 公司于2009年1月顺利发行10亿元短期融资券，期限365天，发行利率为2.9，节省财务费用1800万元。公司于2009年12月顺利完成了20亿元的5年期公司债券的发行，发行年利率5.9%，远低于当时市
20、场同期债券平均发行利率7%的水平，每年节约财务成本2200万元。公司通过此次公司债的发行，优化了公司的债务结构，进一步降低了公司的财务风险，增强了持续融资能力，使得公司本部银行授信额度突破了百亿规模。公司治理 公司不断完善公司治理结构，进一步优化内部管理，控制经营风险。公司通过设立工作目标部门责任制、全员360度绩效考核、内网E-Learning培训、人事录用制度创新等方式，强化员工管理，提升工作效率；通过ISO质量管理体系、计划预算管理系统运行、内部控制制度梳理等手段，强化内部控制，促进运行质量；同时，公司强化社会责任，树立市场形象，连续获评2007-2008年度上海市文明单位、2009年度
21、浦东新区社会责任达标企业。2009 年，公司成功入选“上证公司治理板块”，并且获得上海证券交易所颁发的“2009年度信息披露提名奖”。投资者关系 2009 年，公司继续本着“引进来，走出去”的原则，持续积极开展投资者关系管理工作。公司一方面积极接待投资者来访与调研，另一方面，通过投资者网上路演、业绩说明电话会议、参加券商策略会、主题研讨会进行公司推介，组织投资者参观园区和实地项目调研，邀请投资者参与园区各项主题活动，组织年度投资者交流会等形式，设立多方位的投资者交流渠道，保证投资者与公司的顺畅沟通。公司于年内对网站进行了改版设计，动态更新网站信息，以使广大投资者进一步加强对公司的及时了解。公司
22、在准确、及时、公开、公正、透明的基本原则之上，加上积极、主动、专业为指导方针，持续完善投资者管理工作，以保证广大投资者的利益。一、总体经营成果和利润与上度相比发生重大变化的原因 单位：人民币元 2009 年1-12 月 2008 年1-12 月 项目 金额 占利润总额比例%金额 占利润总额比例%比上年同期增减比上年同期增减(%)营业收入 2,159,370,922.81 220.28 1,757,230,684.13 226.14 402,140,238.68 22.88 期间费用 277,830,440.60 28.34 331,736,183.57 42.69-53,905,742.97-
23、16.25 资产减值损失 4,404,569.27 0.45 1,156,624.39 0.15 3,247,944.88 280.81 公允价值变动收益 3,469,319.65 0.35-3,579,163.06-0.46 7,048,482.71 196.93 投资收益 60,914,693.18 6.21 105,875,277.82 13.62-44,960,584.64-42.47 营业利润 973,172,927.94 99.28 772,096,386.83 99.36 201,076,541.11 26.04 营业外收支净额 7,103,289.36 0.72 4,971,1
24、94.46 0.64 2,132,094.90 42.89 利润总额 980,276,217.30 100.00 777,067,581.29 100.00 203,208,636.01 26.15 归属于母公司所有者的净利润 706,909,161.20 528,277,844.56 178,631,316.64 33.81 本年度内,公司实现营业收入215,937 万元,比上年度175,723 万元增加了40,214 万元,增幅为22.88%;实现营业利润97,317 万元,比上年度77,210 万元增加了20,107 万元,增幅为26.04%;归属于母公司所有者的净利润70,691 万元
25、,比上年度52,828 元增加了17,863 万元,增幅为33.81%。上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 7 页 共 40 页 1.本年度营业收入较上年上升的主要原因：公司园区开发主营业务收入较上年度增长 44,604 万元,增幅为 29.06%。作为张江高科技园区的主要开发运营商和集成服务商，公司专注于园区的开发与建设，着力引进并服务于以集成电路、软件、生物医药为代表的产业客户群体，创造了稳定且持续增长的经营业绩。2009 年度公司依托张江园区产业集聚优势，以符合市场需求的多类型优质物业为载体，实现园区内物业销售收入 161,447 万元,同比增长48,673
26、万元，较上年增长43.16%；实现园区物业租赁 36,647 万元，虽较上年减少了 9.99%，但各项园区物业仍保持了较高的出租率水平。得益于张江高科技园区日益成熟的周边环境和基础配套，得益于张江地区日益积累的产业基础，公司主营业务较好地抵御了金融危机的冲击。本年度公司所拥用的各类物业租售价格保持平稳，市场价值稳中有升，营业利润较上年度增长了 26.04%。结合各类产业客户引进需要，公司灵活调高了物业销售比例，致使园区物业销售实现主营利润比上年度增加 22,845 万。受全球金融危机影响，部分园区企业以减少租赁面积等方式压缩经营成本，造成公司园区物业租赁所贡献的主营利润比上年度减少了4,757
27、 万元，但租赁利润减少额远小于物业销售利润增长量，显示出公司因依托张江园区成熟的产业发展环境而具备的良好的抵御风险能力。2.本年度期间费用较上年下降的主要原因：本年度期间费用较上年减少了 16%,其中销管两项费用基本与上年度持平。期间费用下降主要是财务费用较上年度减少了 5,498 万元。主要原因系由于本年度人民币汇率上升使外币资产折算人民币形成汇兑净损失较上年度减少了 2,475 万元。此外，与上年度相比，央行去年下半年持续下调了人民币贷款利率；且今年年初公司发行 10亿短期融资券,利息仅为2.9%，大大低于同期银行借款利率，上述两项原因使本年度计入财务费用的贷款利息支出较上年减少了 3,9
28、32 万元。3.本年度投资收益占利润总额比例较上年下降的原因：本年度投资收益较上年减少了 4,496 万元,上年度公司投资收益主要源自股权投资收益中权益法下确认投资收益 10,079 万元。而本年度公司权益法下确认投资收益为 5,887 万元,同比减少了4,192万元。二、完成经营计划情况 2009 年度公司预算主营业务收入为 23 亿，实际完成了21 亿，完成全年经营计划的 91%，其中：园区物业租售业务预算实现收入约 21亿元，本年度实际完成了 19.8 亿，完成全年预计收入目标的 94%,基本实现了年度租售目标。2009 年度预计销售及管理费用为 1.6 亿，实际数为 1.3 亿，两项费
29、用节约了近 3,000 万，差异原因是由于公司本年度着力加强费用管理。三、公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、产品情况表 单位：人民币元 分行业 主营业务收入 主营业务成本 营业利润率（）营业收入比上年同期增减（）营业成本比上年同期增减（）营业利润率比上年同期增减（）房地产 1,980,935,639.84 707,791,357.07 58.12 29.06 51.63 减少5.10 个百分点工业 0.00 0.00 0.00-100.00-100.00 减少8.55 个百分点服务业 148,015,605.65 104,306,149.08 25.88 23.19 23.48 增
30、加0.01 百分点商业 0.00 0.00 0.00-100.00-100.00 减少0.15 个百分点合计 2,128,951,245.49 812,097,506.15 55.88 23.36 30.60 减少2.16 个百分点 上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 8 页 共 40 页 单位：人民币元 分产品 主营业务收入 主营业务成本 营业利润率（）营业收入比上年增减（）营业成本比上年增减（）营业利润率比上年增减（）园区物业销售 1,614,470,273.25 561,197,838.81 59.29 43.16 70.76 减少5.33 百分点园区物业租赁
31、 366,465,366.59 146,593,518.26 52.95-9.99 6.13 减少6.39 百分点通讯服务 138,779,868.24 101,662,672.43 23.38 31.05 29.69 增加0.78 百分点合计 2,119,715,508.08 809,454,029.50 55.85 29.19 48.48 减少4.76百分点 2、主要业务分布地区 单位：人民币元 分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（）境内 2,128,951,245.49 24.35境外-100.00合计 2,128,951,245.49 23.36 3、主营业务盈利能力与上
32、年发生重大变化的原因说明 单位：人民币元 2009 年1-12 月 2008 年1-12 月 主营业务利润 分行业 主营业务利润 毛利率%主营业务利润 毛利率%增减额 增减率%毛利率变动 房地产 1,151,310,431.13 58.12 970,428,608.19 63.22 180,881,822.94 18.64-5.10工业 0.00 0.00 20,039.85 8.55-20,039.85-100.00-8.55服务业 38,311,784.02 25.88 31,082,665.44 25.87 7,229,118.58 23.26 0.01商业 0.00 0.00 107,
33、758.63 0.15-107,758.63-100.00-0.15合计 1,189,622,215.15 55.88 1,001,639,072.11 58.04 187,983,143.04 18.77-2.16 本年度内，公司物业租售毛利率为 58.12%。其中:物业销售毛利率为 59.29%，租赁毛利率为 52.95%，保持稳定态势。自 2008年以来，受全球经济危机冲击，各类企业的经营压力骤增，但公司作为国家级高科技产业园区的开发商，依托各级政府部门适时推出的产业扶持政策，借助张江园区雄厚的产业基础，发挥长期积累的产业客户服务渠道优势，保持了公司物业租售价格的平稳态势，继续保持良好的
34、综合收益水平。与上年度相比，因公司推出的新增物业较存量物业而言相对成本较高，又对部分开园初期建成的物业实施维修，导致物业租售整体毛利率下降了 5.1%，但总体仍维持 58.12%的毛利水平。四、主要供应商、客户情况 公司向前 5 名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例 单位：人民币元 前 5 名客户销售额合计占公司销售总额的比例 单位：人民币元 前五名销售客户销售金额合计 854,218,583.20占年度销售总额比例 39.56%前五名采购金额合计 611,489,594.43占年度采购总额比例 39.34%占年度同类采购总额比例 42.89%上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009
35、年年度报告摘要 第 9 页 共 40 页 五、资产购成与上年度相比发生重大变化的原因分析 单位：人民币元 项目 2009年12月31日 2008 年12 月31 日 增减额 增减变动比例 原因 货币资金 3,586,014,352.12 2,248,491,448.14 1,337,522,903.98 59.49%主要系公司本期末收到20亿公司债券，使货币资金大幅增加 交易性金融资产 5,139,960.49 1,676,155.41 3,463,805.08 206.65%本期公司所持有的境外上市交易性金融资产市值上升使该类资产余额较上年末有所增加。应收账款 1,050,042,185.1
36、0 315,413,347.12 734,628,837.98 232.91%本期新增根据合同约定未到期的应收物业销售款 预付账款 328,962,070.92 10,135,844.81 318,826,226.11 3145.53%主要为本期新增购买土地使用权预付款。应收利息-6,630,000.00-6,630,000.00 本期收到上年度公司与银行签订银行金融产品按合约所计提的利息 应收股利 14,110,846.06 844,989.76 13,265,856.30 1569.94%本期新增应收合营公司09年度宣告发放红利。存货 3,231,363,462.12 2,323,463,
37、975.16 907,899,486.96 39.08%主要系公司本期园区内开发建设投入量大幅增加 可供出售金融资产 229,056,508.14 146,983,712.55 82,072,795.59 55.84%公司所持有的境外上市可供出售金融资产本年度期末市值上升使该类资产余额较上年末有较大幅度增长。长期股权投资 2,058,172,416.45 1,605,977,829.92 452,194,586.53 28.16%主要为公司本期新增长期股权投资。在建工程 32,697,235.36-32,697,235.36-100.00%本期在建工程完工转入固定资产。其他非流动资产 1,35
38、6,250.00 1,356,250.00 本年新增，将投资项目指定为被套期项目 短期借款 2,046,493,961.60 3,230,000,000.00-1,183,506,038.40-36.64%主要系本期公司调整银行借款结构，以长期借款替换部分短期借款，使短期借款余额下降。应付票据 17,104,046.60 26,328,787.00-9,224,740.40-35.04%本期兑付到期票上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 10 页 共 40 页 据使应付票据余额有所减少。交易性金融负债 1,356,250.00-1,356,250.00 本年新增，远期
39、购汇套期工具 应付账款 311,176,582.30 537,276,322.13-226,099,739.83-42.08%本期部分工程竣工按合同支付应付工程款。预收款项 130,798,980.93 79,759,634.32 51,039,346.61 63.99%主要系本期增加园区物业销售预收款。应付职工薪酬 29,930,407.38 7,881,315.72 22,049,091.66 279.76%本期末增加尚未发放职工薪酬。应交税费 96,909,767.55 38,165,403.07 58,744,364.48 153.92%主要为本期营业收入及利润增长，相应的期末应交企业
40、所得税、营业税等各项税费增加。一年内到期的非流动负债 250,000,000.00 85,800,000.00 164,200,000.00 191.38%本期内合并子公司归还一年内到期的长期借款，母公司新增一年内到期的长期借款 其他流动负债 1,027,388,882.00 1,027,388,882.00 本期公司发行 10亿短期融资券及计提应付利息2739 万元。长期借款 1,955,000,000.00 825,800,000.00 1,129,200,000.00 136.74%主要系本期公司调整银行借款结构，以长期借款替换部分短期借款，使长期借款余额较上年度有所增加。应付债券 1,
41、976,533,447.92 1,976,533,447.92 本期公司发行 20亿公司债券期末摊余成本。六、公司在本报告期内主要资产采用的计量属性：对于投资性房产项目采用成本模式进行核算，对于交易性金融资产及可供出售金融资产，公司采用期末该些资产市价（年末收盘价）作为其公允价值，公允价值在报告期内的波动分别计入当期损益和所有者权益资本公积项目。主要资产计量属性在报告期内未发生重大变化。公司所持有的交易性金融资产的公允价值(期末市价)在报告期内的波动计入当期损益,金额为 346万元,占净利润比重很小。而公司持有的可供出售金融资产期末公允价值较上年末已有较大幅度回升，其中:公司所持有的中芯国际和
42、展讯通信股票期末市价较上年末分别大幅回升 54%和 451%,因此增加本年度资本公积-公允价值变动利得(扣除递延所得税影响后)分别为 5925 万元和 281 万元。根据上述两家公司公布的业绩公告显示，该两公司 09 年度经营有序开展，销售业绩和主营盈利能力进一步提升，产品研发和布局向高端转移。而中芯国际 09 年末已与台积电就加州诉讼事项达成和解协议，为其未来产业布局和发展扫除了潜在法律隐患。而中国经济持续增长和国内市场需求不断扩大为上述两公司进一步抢夺中国市场先机和持续提升经营业绩带来可观的契机。截止本报告签发日，上述两公司股价仍呈强势回升态势。综上，虽然上述两公司 09 年末市价与购买日
43、公允价值相比仍有所下跌，上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 11 页 共 40 页 但本年度公司不对该等暂时性股价下跌计提减值准备。七、费用构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 单位：人民币元 项目 2009 年1-12 月 2008 年1-12 月 增减额 增减变动比例 原因 财务费用 147,083,541.86 202,062,931.58-54,979,389.72-27.21%本期内由于人民币汇率上升使外币资产折算人民币形成汇兑损失较上年同期减少了2,475 万元.此外,计入贷款利息支出较上年减少了3,932 万元。资产减值损失 4,404,569.27
44、 1,156,624.39 3,247,944.88 280.81%本期末应收账款增加，根据公司计提比例相应增加计提应收账款坏账准备。公允价值变动收益 3,469,319.65-3,579,163.06 7,048,482.71-196.93%主要系公司持有的交易性金融资产期末市价上升产生公允价值变动的收益 投资收益 60,914,693.18 105,875,277.82-44,960,584.64-42.47%主要系本期确认的参股公司权益法投资收益较上年度减少。八、现金流量构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 单位：人民币元 项目 2009 年1-12 月 2008 年1-12 月 增减
45、额 增减变动比例 原因 经营性现金净流量-679,331,346.84-213,007,807.66-466,323,539.18-218.92%本期公司园区物业租售收现较上年同期略有减少，而房产购建投入较上年同期大幅增加逾 6 亿，使得经营性现金净流入较上年同期有较大幅度减少。原因主要系公司长期以租赁为主的经营模式使房产租售现金流入与相应建设支出在各期不能完全匹配，造成各期经营性现金流量存在较大波动。投资性现金净流量-233,919,498.47-1,602,974,457.61 1,369,054,959.14 85.41%本期公司收回投资及取得投资收益收到现金较上年增加4.3亿元,而本期
46、股权投资付现较上年同期减少9.4 亿元,上述原因导致本期投资性现金净流出较上年同期有较大减少.上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 12 页 共 40 页 九、主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析 除特别注明外单位为人民币万元公司名称 业务性质主要产品或服务 注册资本资产规模 净资产 净利润 上海张江集成电路产业区开发有限公司 集成电路研究开发，高科技项目经营转让，高科技成果转让、创业投资，实业投资，建筑工程，房地产开发经营，物业管理，张江集成电路产业区土地开发。76,000 396,829 223,552 18,737 运鸿有限公司*1 国际贸易、高科技产业
47、项目的孵化及相关业务 830 62,569 6,881 1,094 上海张江管理中心发展有限公司 房地产开发、经营、销售，物业管理，房地产信息咨询，建筑材料的销售（涉及许可经营的凭许可证经营）。2,980 4,471 3,322 59 上海张江创业源科技发展有限公司 高新技术的研发，创业投资，投资管理，投资咨询，房地产开发与经营，物业管理（涉及许可经营的凭许可证经营）。3,655 51,005 48,695 18,917 上海奇都科技发展有限公司 高新技术的研发，创业投资，投资管理，房地产开发与经营，物业管理（涉及许可经营的凭许可证经营）。4,600 8,978 5,160-76 上海德馨置业
48、有限公司 自有房屋租赁、物业管理、房地产信息咨询（除经纪）、投资管理、投资咨询（涉及许可经营的凭许可证经营）。80,000 37,019 18,281 6,105 上海浩成创业投资有限公司 对高新技术企业和高新技术项目的创业投资，创业投资管理和创业投资咨询（涉及行政许可的，凭许可证经营）52,500 86,408 51,175-173 上海数讯信息技术有限公司 数据通信、网络接入、信息增值服务及信息资源的开发与服务，计算机软硬件、网络产品、通信产品以及各类电子产品的开发生产销售，通信工程 5,000 16,290 8,872 521 上海欣凯元投资有限公司 实业投资，投资管理（以上除股权投资和
49、股权投资管理），房地产开发经营，物业管理，房地产信息咨询、投资咨询（咨询除经纪）。30,725 30,793 30,760-103 上海思锐置业有限公司 房地产开发与经营，物业管理，投资，投资管理。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）1,000 1,000 1,000-Shanghai ZJ Hi-Tech Investment Corporation*2 高科技项目投资 USD8780 USD9605 USD9203 USD379*1：注册资本为美元 100 万元。*2：注册资本、资产规模、净资产、净利润为万美元。上海张江高科技园区开发股份有限公司 2009年年度报告摘要 第 13 页
50、 共 40 页 十、报告期公司取得和处置子公司情况：本报告期内公司以214,540,000.00 元收购上海天定投资有限公司持有的上海欣凯元投资有限公司99.84%的股权。该公司拥有浦东川沙工业区内占地面积为 119,146 平方米的项目，该项目东临川沙路、北临川宏路，用地性质为工业用地，使用年限 46 年，规划容积率 1。本次收购完成后，将增加本公司优质土地资源的储备，增强公司的持续发展能力。本报告期内公司以 300,694.00 元出售了上海高新技术产业咨询有限公司 30%的股权，旨在引进咨询公司所需要的经营人材资源，使公司能为园区内企业提供符合其产业发展的各类专业服务，打造园区集成服务品
