1、1 公司代码：600061 公司简称：国投 安 信 国 投 安信 股 份有 限 公司 2015 年半 年 度报 告 摘要 一 重要提示 1.1 本 半 年 度 报 告 摘 要 来 自 半 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 国投安信 600061 中纺投资 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李启亚 沈强 电话 021-68763708
2、021-68763708 传真 021-68762523 021-68762523 电子信箱 二 主 要 财 务 数据 和 股 东 情况 2.1 公司主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末调整后增减(%)调整后 调整前 总资产 192,727,609,373.20 95,119,666,681.12 1,740,719,924.62 102.62 归属于上市公司股东的净资产 25,475,152,890.99 11,577,890,317.63 619,377,008.75 120.03 本报告期（1-6 月）上年同期 本报告期比上年调整后同期增减(%
3、)调整后 调整前 经营活动产生的现金流量净额 36,226,499,544.80-1,494,824,150.51-1,442,426.51 2,523.46 营业总收入 9,749,686,050.02 4,039,839,089.40 1,980,517,072.15 141.34 归属于上市公司股东的净利润 2,492,399,284.36 294,798,450.05 2,606,968.82 745.46 归 属 于上 市公 司 股东 的扣 除 非经常性损益的净利润 2,318,950,558.52 4,451,137.60 4,451,137.60 51,997.93 加权平均净资
4、产收益率（%）11.77 2.81 0.44 增加8.96 个 百分点 基本每股收益（元股）0.80 0.14 0.006 471.43 稀释每股收 益（元股）0.80 0.14 0.006 471.43 2 公司主要会计数据和财务指标的说明：因公司 2015 年上半年实施了重大资产重组，公司根据企业会计准则第 20 号企 业合并中对同一控制下的企业合并的相关规定对上年同期数进行了追溯调整。2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 截止报告期末股东总数（户）39,854 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）0 前 10 名股东
5、持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股 数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结的股份数量 国家开发投资公司 国有法人 46.13 1,704,035,390 1,704,035,390 无 中国证券投资者保护基金有限责任公司 国有法人 20.58 760,307,066 760,307,066 无 深圳市远致投资有限公司 国有法人 5.89 217,578,294 217,578,294 无 中国国投国 际贸易有限公司 国有法人 4.18 154,423,617 0 无 上海杭信投资管理有限公司 其他 1.66 61,462,795 61,462,795 无 中铁二十二局集团有限
6、公司 国有法人 1.66 61,462,795 61,462,795 无 上银瑞金资产浦发银行上银瑞金慧富 2 号资产 管理计划 其他 1.44 53,225,806 53,225,806 无 国联安基金工商银行国联安诚品定向增发 16 号资产管理计划 其他 1.16 43,010,752 43,010,752 无 哈尔滨工业大学八达集团有限公司 其他 0.91 33,711,460 33,711,460 冻结 3,000,000 宝盈基金平安银行平安信托平安财富*创赢一期167 号集合资金信托计划 其他 0.90 33,333,333 33,333,333 无 上 述 股 东 关 联 关 系
7、 或 一 致 行 动 的说明 前十名股东中，国家开发投资公司为公司第一大股东，中国国投国际贸易有限公司是国家开发投资公司的全资子公司。未知上述其他股东之间的关联关系或一致行动关系。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股数量的说明 不涉及。3 2 截止报告期末的优先股股东总数、前十名 优先股股东情况表 不适用 3 控股股东或实际控制人变更情况 适用 不 适用 新控股股东名称 国家开发投资公司 变更日期 2015-02-16 指定网站查询索引及日期 http:/年 2 月 17 日 三 管 理 层 讨 论与 分 析 2015 年上半 年，公司实施完成重大资产重组，主业由传统纺织业变
8、为金融证券服务业，公司发展前景、盈利能力发生 巨大的变化。截至 2015 年 6 月 30 日，归属于上市公司股东的 净资产由2014 年底 6.19 亿元，增 至 254.75 亿 元；归属于上市公司股东的净利润由上年同期 260 万元，增至 2015 半年 度 24.92 亿 元；每股收益由上年同期 0.006 元/股，增至 0.80 元/股。提 升了公司的价值，保护 了投资者的利益。上半年，公司主要工作及主营业务情况如下：一、重 大资产 重 组 工作（一）发行股份购买资产情况 2015 年 1 月 30 日，中国 证监会出具关于核准中纺投资发展股份有限公司向国家开发投资公司等发行 股份购
9、买资 产并募集配 套资金的批 复（证监许 可2015199 号），核准公司向国投 公司等 14 名交 易对方发行股份购买安信证券 100%股份并募集配套资金。2015 年 2 月 16 日，公司完成新增股份登记，公司总股本由 429,082,940 股，变更为 3,366,697,219 股，安信证券成为公司全资子公司。（二）配套募集资金情况 2015 年 3 月，公司向 7 家特定投资者发行股份募 集配套资金60.91 亿 元，扣除发行费用后实际募集资金人民币 60.47 亿元，为 安信证券发展起到重要助推作用。公司新增股份于 2015 年 3月 23 日完成 新增股份登记。公司总股本变更为
10、 3,694,151,713 股，对应公司注册资本由年初 4.29亿元增至 36.94 亿元，公 司实力大幅提升。（三）重大资产出售、重大资产购买及期货子公司吸收合并 2015 年 6 月 23 日，公司 六届八次临时董事会审议通过了关于中纺投资发展股份有限公4 司重大资产 出售暨关联 交易报告书（草案）及 其摘要的议 案，公司拟 将所持安信 证券股份有 限公司与上海 毅胜投资有 限公司全部 股份（股权）以外的所 有资产与负 债（包括或 有负债）出 售 给国投资本控股有限公司，国投资本将以现金向公司支付对价。2015 年 7 月2 日，公司六 届九次临时董事会审议通过了 关于 中纺投资发展股份
11、有限公司重大资产购 买及吸收合 并暨关联交 易报告书（草案）及其 摘要的议案，公司拟支 付现金收购 国投中谷期货有限公司 100%股权，同时 由国投中谷期货有限公司吸收合并公司持股 100%的安信期货有限责任公司。2015 年 7 月27 日，公司2015 年第一 次临时股东大会审议通过上述重组事宜。目前公司及相关各方正在 履行上 述重 组后续审批 及资产交割 程序。通过 相关资产调 整，公司金 融证券主业 进 一步清晰，业务能力继续加强。（四）选举产生新董事会、监事会、公司 高级管理人员，完成公司相关变更。2015 年 5 月 8 日，公司召开 2014 年度 股东大会，审议选举产生新董 事
12、会、监事会成员，对公司名称、经营范围、公司章程等进行了调整，董事会聘任了新公司 高级管理人员。7 月 3 日，公司发布公告已完成相关工商变更登记手续，并取得新的 营业执照，公司更名为“国投安信股份有限公司”。7 月 13 日，公司发布公告，经上海证券交易所核准，公司证券简称变更为“国投安信”，证券代码不变，仍为“600061”。7 月 27 日，公司发布公告，对公司其他基本信息进行了调整。作为 国家开 发投资公司 旗下控股 的 上市公司，中纺投资经过 系列重大 资产重组，前后经历 不到一年时间，实现 上市公司重大转型，安信证券整体上市，募集配套资金 60 亿元 快速发展金融证券业务，以新名称“
13、国投安信”亮相资本市场。二、金 融证券 服 务 业 上半年，在 公司全体员 工的共同努 力下，较好 地把握了证 券市场机遇，公司所属 全资子公司安信证券股份有限公司经营业绩与去年同期相比大幅提升。（一）证券市场整体概况 根据 wind 数据，2015 年 6 月末，上证 指数收盘于 4,277.22 点，较年初上升 32.2%；1-6 月，沪深两市股基成交额为 147.37 万亿元（单边），较去年同期上升 545.3%；市场股权融资额 6,770.81亿元，较上年同期上升 106.3%。（二）安信证券公司经营业绩 1、整体财务情况 5 截至 2015 年 6 月 30 日，安信证券总资产 1,
14、870.80 亿元，较 上年末上升 109.85%（主 要为自有资金、融出资金及证券、应收款、客户资金等项目大幅增长所致）；净资产 209.38 亿元，较 上年末上升 78.72%（主要为 股东增资及公司盈利带来的未分配利 润项目大幅增长所致）。2015 年 1-6 月，安信证券累计实现营业收入 83.97 亿元，同 比上升 307.77%；利润总额 37.24亿元，同比上升 445.29%；净利润 27.91 亿元，同 比上升 460.78%。2、安信证券主要业务开展情况 分业务看，主要业务与去年同期相比，都实现了较大增长。经纪业务，安信证券整体股基市场份额 2.51%，排名第 13 位。积
15、极把握市场趋势，推动产品销售由固定收益类向权益类产品转型。推进互联网证券 O2O 一体化平台模式，以“安驾”、“安健”、“安翼”产品为载体推动业务发展。柜台市场业 务平稳起步，上半年发行和销售产品 38 只，规模逾百亿。优化网点布局，开展 29 个新设 网点筹建工作。单向视频手机开户流程获中国结算创新方案，上半年手机开立账户 40.58 万 户，有效应对开户潮。积极推进后台运营集中项目“聚安壹站通”建设工作。投行业务，上半年完成 IPO、再融资、并购重组 及债券项目共 10 单。项 目储备充足，在审项目 39 家，数 量行业排名第 6。积极推 进业务转型，投行业务的收入结构进一步优化。资管业务
16、，截至 6 月末，管理运作产品 307 只，受托管理规模 2085 亿 元，较 2014 年末增长14.1%。投资 能力和产品创 新能力继续提升，通过资管平台实现的联合营销交叉销售收入快速增长。机构业务，基金销售服 务业务收入、社保及保 险服务业务 收入同比大 幅增长，并 新增了三板做市收入、衍生品业务 收入及股权 投资收益等。安信证券 连续九个季 度在社保理 事会签约券 商 中排名第一，已签约交易单元保险公司达到 16 家。衍生品业务团队已基本搭建完毕，包括量化交易、场外期权、收益互换在内的衍生品业务整体贡献收入快速增长。固定收益业 务，灵活调 整投资组合 的杠杆和久 期，积极进 行波段交易
17、，债券自营 投资实现较好收益。探索创新债券销售业务模式，FICC 框 架下大类资产 投资策略研究逐步进入实施阶段，开展了黄金现货交易和碳排放权交易业务的资格申请工作。融资融券业务，截至 6 月末，两融余额 547.33 亿元，市场份额 2.67%，市场排名第 11 位。股票质押业务稳定增长，取得股权激励融资业务资格，大力发展收益权转让和收益凭证业务。新三板业务，全面推动实施“总分联动”业务拓展模式，上半年新增推荐挂牌 48 家，新增 挂牌数行业排名第 3 位；累计推荐挂牌数 97 家，行业排第 6 位。研究业务，以产业平台为核心的竞争优势持续扩大。上半年顺利引入金融、农林牧渔、医药、6 食品饮
18、料、房地产、交 运、轻工等 新 财富上榜 和入围团队，研究实力 居于业内前 列，研究品 牌 影响力持续快速扩大，研究佣金市场份额创历史新高，跻身行业第一梯队。此外，面对 市场机遇和 行业变化，上半年安信 证券还着力 抓好了以下 工作：一是 为满足业务快速发展对资金的需求，进一步加强融资工作，发行 2 期短期公司债券，筹资 58 亿元；发行 2期次级债券，筹资 160 亿元；银行拆借限额和综合授信额度得到大幅提升。二是为进一步拓展机构客户，筹 备成立资产 托管部，着 手建立全套 托管业务系 统，以满足 公、私募基 金等资产管 理 机构的需求。三是进一步完善业务布局，战略性地规划和布局营业网点，完
19、成了 11 家分公 司筹建及开业工作；大力推动期权经纪业务，上半年安信证券开户排名行业第 4 位，交易排 名第 9 位；作为发起人出资人民币 2 亿元，参与发起设立中证信用增进股份有限公司。公司董事 会、监事 会、高级管理人员 及全体员工将牢牢把握当前良好的发展势头，凝心聚力、开拓前进，加快把国投 安信打造成 为中国乃至 全球最具市 场价值和核 心竞争力的 一流综合性 金 融服务企业，以更加优异的业绩回馈股东、回报市场。(一)主 营 业 务分析 1、财 务 报 表相关 科 目 变动分 析 表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数（调整后）变动比例（%）一、营业总收入 9,749,6
20、86,050.02 4,039,839,089.40 141.34 其中：营业收入 1,355,414,612.54 1,983,194,060.74-31.65 利息收入 2,565,376,653.97 765,877,078.22 234.96 手续费及佣金收入 5,828,894,783.51 1,290,767,950.44 351.58 二、营业 总成本 7,772,712,158.20 3,901,813,087.26 99.21 其中：营业成本 1,375,771,429.49 1,884,128,615.38-26.98 利息支出 1,532,662,141.08 481,3
21、54,275.18 218.41 手续费及佣金支出 974,542,090.17 188,675,858.24 416.52 三、业务及管理费 3,302,759,038.37 1,141,714,049.53 189.28 四、销售费用 18,138,398.95 33,494,401.00-45.85 五、管理费用 53,842,434.18 35,225,937.59 52.85 六、财务费用 11,552,775.66 25,510,677.75-54.71 七、经营活动产生的现金流量净额 36,226,499,544.80-1,494,824,150.51 2,523.46 八、投资
22、活动产生的现金流量净额-77,051,163.60-111,343,993.18 30.80 九、筹资活动产生的现金流量净额 28,979,927,544.33 4,494,243,348.14 544.82 十、研发支出 7,295,061.98 3,533,410.01 106.46 营业总收入变动原因说明:本期受证券市场行情的影响，经纪业务、投行业务、资产管理业务及融资融券 业务收入同比增加。营业总成本变动原因说明:本期受 经纪业务、投行业务、资产管理业务及融资融券业务收入同7 比增加的影响，相应的手续费及佣金支出和利息支出随之 增加。销售费用变动原因说明:本期受国际贸易业务规模缩小的影
23、响，销售费用中尤其是运输费用同比减少。管理费用变动原因说明:本期受重组等因素的影响，计提的职工辞退福利 同比增加。财务费用变动原因说明:本期纺织行业利息支出同比减少。经营活 动产生的现金流量净额 变动原因说明:本 期受证券市场行情的影响，代理买卖 证券 收到的现金同比增长。投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明:本期 投资支付的现金净额减少，现金流 入净额同比增加。筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明:本 期因进行 非公开发行股份 及发行债券工具等影响，相应的净现金流 入同比增加。研发支出变动原因说明:本期总部研发中心装修支出同比增加。营业收入变动原因说明:本期纺织业务 受国际贸易业务规
24、模缩小的影响，营业收入同比减少。利息收入变动原因说明:本期受证券市场行情的影响，融资融 券业务利息收入及 经纪业务客户交易结算资金利息收入同比增加。手续费及佣金收入变动原因说明:本 期受证券市场行情的影响，经纪业务、投行业务、资产管理业务收入同比增加。营业成本变动原因说明:本期纺织业务 受国际贸易业务规模缩小的影响，营业成本同比减少。利息支出变动原因说明:本期受证券市场行情的影响，融资融券业务规模增长，相应的有息负债及其利息支出同比增加，另外经纪业务客户交易结算资金同比增长，相应的利息支出也有所增加。手续费及佣金支出变动原因说明:本 期受证券市场行情的影响，经纪业务及资管管理业务支出增加。业务
25、及管理费变动原因说明:本期受 证券市场行情的影响，营业总收入同比增加，绩效费用同比增加。2、其他(1)公 司 利 润构成 或 利 润来源 发 生 重大变 动 的 详细说 明 单位：元 币 种：人民币 项目 本期发生额 上期发生额（调整后）变动金额 变动比例（%）说明 营业税金及附加 448,214,237.59 119,915,552.48 328,298,685.11 273.77%本期收入增长，相应的8 应纳营业税额增加 业务及管理费 3,302,759,038.37 1,141,714,049.53 2,161,044,988.84 189.28%本期收入增长导致相关费用增加 销售费用
26、18,138,398.95 33,494,401.00-15,356,002.05-45.85%本期受国际贸易业务规模缩小的影响，销售费用中尤其是运输费用同比减少。管理费用 53,842,434.18 35,225,937.59 18,616,496.59 52.85%本期受重组等因素的影响，计提的职工辞退福利等比增加。财务费用 11,552,775.66 25,510,677.75-13,957,902.09-54.71%本期纺织行业财务利息支出同比减少。资产减值损失 55,229,612.71-8,206,279.89 63,435,892.60-773.02%本期受重组等因素的影响，计提
27、的应收账款坏账准备同比增加。投资收益（损失以“”号填 列）1,193,906,659.19 225,798,957.14 968,107,702.05 428.75%本期受证券市场行情的影响，自营证券交易收入增加 汇兑收益（损失以“”号填 列）1,885,200.30 266,061.94 1,619,138.36 608.56%本期汇率变动导致汇兑收益增加 所得税费用 936,124,725.70 185,979,079.60 750,145,646.10 403.35%本期收入及利润总额增长导致当期所得税费用增加(2)公 司 前 期各类 融 资、重大 资 产 重组事 项 实 施进度 分 析
28、 说明 发 行 股份购 买 资 产并募 集 配 套资金 2015 年 1 月 30 日证监会 出具 关于核准中纺投资发展股份有限公司向国家开发投资公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可2015199 号），核准公司向国投公司等 14 名交易 对方发行股份购买安信证券 100%股 份并募集配套资金。I.发行股份购买资产情况 2015 年 2 月 9 日，各交易对方与公司和毅胜投资签署 资产交割备忘录，各交易对方向公 司 及 其 指 定 的 全 资 子 公 司 毅 胜 投 资 于 交 割 日 交 割 各 交 易 对 方 所 持 安 信 证 券 100%股 份，其中，向公司交割安信证券
29、 3,199,893,145 股（99.9969%）的股 份，并向公司指定的全资子公司毅胜投资交割安信证券 100,000 股（0.0031%）的股 份。2015 年 2 月 13 日，深圳 市市场监督管理 局出具了 变更（备案）通知书（编号：2015第 6785640 号）。根据该通知书，修订后的安信证券公司章程已在深圳市市场监督管理局备案，新 修 订 的 安 信 证 券 公 司 章 程 明 确 记 载 安 信 证 券 100%股 份 已 经 变 更 登 记 至 公 司 和 毅 胜 投 资 名9 下，二者股权比例分别为 99.9969%和 0.0031%。2015 年 2 月 13 日，天职
30、 国际出具了天职业字20153666 号验 资报告，经其审验认为，公司 及 其 子 公 司 毅 胜 投 资 已 收 到 此 次 发 行 股 份 所 购 买 的 安 信 证 券 100%的 股 份，折 合 人 民 币18,271,960,857.95 元，扣 除发行费用 19,015,722.29 元，净额为人民币 18,252,945,135.66 元，其中增加股本人民币 2,937,614,279.00 元，增加资 本公积人民币 15,315,330,856.66 元。公司本次公开发行前注册资本为人民币 429,082,940.00 元，截至 2015 年 2 月 13 日，变更后的注册资本
31、为人民币 3,366,697,219.00 元。2015 年 2 月 16 日，公司取得了中证登上海分公司出具的证券变更登记证明，公 司向国投公司等 14 名交易对方 非公开发行的 2,937,614,279 股 A 股 股份的相关证券登记手续已办理完毕。II.配套募集资金情况 2015 年 3 月，公司向招商财富资产管理有限公司、宝盈基金管理有限公司、国联安基金管理有限公司、博时基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、上银瑞金资产管理（上海）有 限 公 司 与 新 华 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 等 7 家 特 定 投 资 者 发 行 股 份 募 集 配 套 资 金6,090,6
32、53,588.40 元，扣 除 发 行 费 用 43,204,447.00 元，实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币6,047,449,141.40 元。2015 年 3 月 19 日，天职 国际对公司本次非公开发行股票增资事宜进行了审验，出具了天职业字20156876 号 验 资报告，截 至 2015 年 3 月 18 日，经 审验，公司已收到本次发行所募集资金净额人民币 6,047,449,141.40 元，其中增加股本人民币 327,454,494.00 元，增 加资本公 积 人 民 币 5,719,994,647.40 元，截至 2015 年 3 月 18 日，变 更 后 的
33、 注 册 资 本 为 人 民 币3,694,151,713.00 元。公司募集配套资金发行的 A 股股票 已于 2015 年 3 月 23 日在中登公司上海分公司完成股份登记托管手续。重 大 资产出 售、重大资 产 购 买及期 货 子 公司吸 收 合 并 2015 年 6 月 23 日，公司 六届八次临时董事会审议 通过了 关于 中纺投资发展股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）及其摘要的议案，并于 2015 年 6 月 25 日进行 披 露：公 司 拟 将 所 持 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 与 上 海 毅 胜 投 资 有 限 公 司 全 部 股 份（股 权）以外 的
34、所 有 资 产 与 负 债（包 括 或 有 负 债）出 售 给 国 投 资 本 控 股 有 限 公 司，国 投 资 本 将 以 现 金 向公司支付对价；10 2015 年 7 月 2 日，公司六 届九次临时董事会审议通过了关于中纺投资发展股份有限公司重大资产购买及吸收合并暨关联交易报告书（草案）及其摘要的议案，并于 2015 年 7月 3 日进行 披露：公司拟支付现金收购国投中谷期货有限 公司 100%股 权，同时由国投中谷期货有限公司吸收合并公司持股 100%的安信期货有限责任公司。2015 年 7 月 27 日，公司 2015 年第一 次临时股东大会审议通过上述重组事宜。目前公司及相关各方
35、正在履行上述重组后续审批及资产交割程序。上 半 年融资 情 况 2015 年上半 年,安信证券多渠道进行债务融资，累计发行次级债券 160 亿元，短期公司债券58 亿元，短 期融资券 24 亿元，收益凭证 132.24 亿元。(3)经 营 计 划进展 说 明 下半年，证 券市场的改 革、创新和 发展将进一 步推进，二 级市场交易 继续保持活 跃态势。公司将在上半年业绩大幅增 长的基础上，抓住市场机遇，积极开拓业务。一是居安思 危，优化业 务体系。进 一步明确投 行、资管、投资、机构、固收和研 究等主要 业务的发展方向和转型重点，持续推进战略实施。二是继续做好年初布置的重点工作。继续探索和推进互
36、联网证券业务，深耕互联网合作渠道，持续改善手 机证券、网 上商城、微 信商城平台；大力推进 产品研发和 产品销售工 作，完善公 司 的产品体系；继续提升投资能力，形成稳健的投资风格。三是抓住市 场机遇，实 现创收创利。经纪业务 一手抓通道 创收，提高 产出效率；一手抓业 务转型，逐步 提高新业务 收入占比。投行业务要 从多方面创 收，加快年 度收入预算 目标的实现。资管业务发挥 好平台作用，进一步扩 大业务规模，大力培养 投资、融资、营销、产 品、风控“五 种能力”。加快机构业务内部资源协调整合，进一步提高机构业务专业化服务能力。固收业务在做好创收的同时，继续推进 FICC 全业务链 布局。稳
37、健发展两融业务，优化客户结构，提高系统性风险预警和防范能力。投资业务要加强市场研判，处理好自营业务的稳健与进取的关系。四是积 极布 局和推 进各 项新业 务。进一步 培育 和扶持 衍生 品业务，争 取形成 公司 新的特 色领域；加大新 三板业务投 入，保持良 好发展势头；积极探索 柜台市场业 务，推出更 多适合柜台 市 场的新业务、新产品；加大 PB 业务和 资产外包业务拓展力度；推进深港通业务上线准备；持续推进股票期权自营、黄金自营、碳排放权交易以及 FICC 相关业务 资格申请和业务筹备；加快资产托管业务资格申请等。(4)其他 无 11(二)行 业、产品或 地 区 经营情 况 分 析 1、
38、主营业务 分行业、分 产品 情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）证券行业 8,375,497,978.97 2,517,439,152.05 69.94 314.84 269.32 增加 3.7 个百 分点 纺织行业 1,324,076,692.29 1,349,527,171.98-1.92-33.14-28.35 减少 6.82 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%
39、）经纪业务 5,492,813,801.69 1,039,750,966.18 81.07 370.36 448.86 减少 2.71 个 百分点 资产管理业务 521,664,804.43 20,547,318.52 96.06 295.01 227.89 增加 0.81 个 百分点 自营业务 19,460,648.08 257,272,809.50-1,222.02-80.48-11.76 减少 1029.51 个百分点 投资银行业务 302,322,407.51 2,843,244.00 99.06 83.46-80.62 增加 7.96 个 百分点 融资融券业务 2,039,236,3
40、17.26 1,197,024,813.85 41.30 348.55 566.18 减少 19.18 个 百分点 化纤及新材料业务 201,047,387.80 174,907,474.02 13-14.37-14.98 增加 0.63 个 百分点 国际国内贸易业务 1,084,288,266.58 1,136,998,473.04-4.86-36.49-30.88 减少 8.52 个 百分点 羊绒制品业务 24,605,850.89 23,458,067.54 4.66 36.06 37.6 减少 1.07 个 百分点 物流服务业务 14,135,187.02 14,163,157.38-
41、0.2 94.29 152.66 减少 23.15 个 百分点 2、主 营 业 务分地 区 情 况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）广东 6,593,695,140.59 300.57 上海 1,447,988,243.45-14.22 北京 456,439,600.84 86.19 四川 226,474,112.63 382.77 浙江 126,198,430.58 391.07 境外 183,069,969.53 85.11 江苏 127,750,669.26 10.63 12 福建 73,288,594.85 723.53 广西 12,199,755.14
42、 564.76 山东 62,632,569.97 427.15 湖北 52,420,480.73 372.24 黑龙江 46,660,110.25 441.76 重庆 40,972,895.80 383.63 云南 31,814,368.19 403.52 内蒙古 26,275,611.66-34.38 辽宁 25,398,203.59 357.67 湖南 23,674,899.61 297.23 河南 13,908,892.46 286.97 安徽 11,381,493.88 343.56 海南 10,571,932.30 385.87 吉林 9,684,408.38 366.25 河北 8
43、,729,206.31 274.26 陕西 7,024,809.87 440.09 贵州 2,705,685.87 1,012.72 江西 61,385,974.95 500.74 天津 15,868,983.19 100.00 山西 1,359,627.38 1,583.65 合计 9,699,574,671.26 142.52(三)核 心 竞 争力分 析 1、强大的股 东背景及品牌声誉 国家开发投资公司成立于 1995 年，是我国目前最大的国有投资控股公司和 53 家骨 干中央企业之一。2014 年7 月，国 资委在央企启动“四项改革”试点，国投位列首批试点的 6 家央企之一，成为央企改
44、组国有资本 投资公司试 点企业。经 过二十年的 发展，国投 已构建国内 实业、金融 及 服务业、国际 业务“三足 鼎立”的业 务框架，管 理资产及金 融类资产近 万亿，在国 民经济发展 和 国有经济布局 结构调整中 发挥着投资 控股公司的 独特作用。国投控股多 家上市公司，持 续实现 国 有资产的保值增值，在资本市场打造了具有强大影响力的“国投”品牌。2、广阔的业 务和销售网络 安信证券通 过收购、新 设、迁址等 方式，形成 了广阔的业 务和销售网 络。目前拥 有营业网 点185 家，行业排名前十 左右。网点 布局比较合 理，覆盖了 东、中部全 部省份和部 分西部省区，并以“环渤海”、“长三角
45、”、“珠三角”三大发达经 济区域的省 份为主，不 仅为公司带 来了丰富的 高净值客户及 中小企业资 源，更为各 项业务的持 续发展提供 了有力支撑。借助互联 网、大数据 等 技术拓宽销售渠道，进行服务、产品、与营销创新，提高服务覆盖，扩大客源开发，实 施精准营销，搭建线上线下一体化的金融服务和销售体系。2014 年以来，微信服务、网上商城开始试运行，逐13 步推进互联网证券 O2O 一体化平台模式。3、全产业链 的投行业务体系 安信证券持续推动投行业务转型，从以股权承销为主发展到股债承销并重，从以 IPO 为主发展到再融资、并购重组、资产证券化等多元化业务，从场内为主发展到场内场外并举。截至
46、2015年 6 月 30 日，在会审核项目家数行业排名第 6，其中非 IPO 项目占比约 40%；新三板 累计推荐 挂牌数 97 家，行业排第 6 位，做市股票数量由上年底的 4 家 增至 43 家。拥有保荐代表人 81 名，行业排名靠前。4、强大的机 构服务和销售交易能力 安信证券着 力于机构业 务的拓展，进一步完善 机构客户服 务与管理模 式，搭建了 机构客户 服务平台，加 大机构客户 产品开发，积极发展衍 生品、量化 投资、主经 纪商等特色 业务，提供“一站式”、个性化、专业化 的综合解决方案，更好 地满足机构客户的多样化需求。目 前，机构客 户 主要涵盖公募基金、社保基金、私募基金、保
47、险公司、银行、信托、QFII 等专业机构 投资者及上 市公司。上半年衍生品及量化投资业务实现收入近 5 亿元。5、行业领先 的研究能力 安信研究团 队以客户价 值创造为根 本使命，致 力于打 造国 内一流的卖 方研究平台。目前拥 有分析师约 90 人，在宏观研究、策略研究、电子、建筑建材、传媒、化 工、计算机、电气设备与 新能源等行业 具有强大优 势，首席和 高级分析师 具有相当的 市场影响力，其中，首 席经济学家 高 善文博士、研究中心总经理赵晓光多年新财富排名第一。近 年来，陆续 引入金融、农林牧渔、医 药、食品饮料、房地产、交运、轻工等方面的专家，组建了 16 个“新财富”上榜团队，逐步
48、建立了以产业平台为核心的竞争优势。2015 年上半年研究佣金市场份额创历史新高，进入行业前列。6、多渠道的 资本补充机制 近两年公司 通过增资扩 股、发行次 级债、短期 债券、短期 融资券、收 益凭证、债 权收益权 转让、转融通、债券回购、同业拆借等累计融资超过 1000 亿元，确保了融 资类业务的资金需求，业务和收入规模持续大幅增长。7、优秀的风 险管理文化和能力 安信证券通 过参与处置、收购、整 合三家风险 类券商，积 累了丰富的 风控和合规 管理经验，确立了合规 文化和风险 哲学，坚持 风控先行、守住合规底 线，风控合 规理念深入 人心，建立 了 董事会及风险 管理委员会 经理层及 合规
49、风控稽 核部门 各 风险单元的 三位一体的 风控合规体 系。适应市场变 化和新业务 发展，风险 管理能力持 续提升。随 着各项新业 务 的推进，公司有针对 性 地14 加强市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险及道德风险的防范，特别在今年 6 月下旬 以来的股市暴跌中，经受了考验，维护了稳定，体现了良好的风险管控能力。(四)涉 及 财 务报告 的 相 关事项 1、与上年度 财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生重大变化。2、报告期内 公司未发生重大会计差错更正需追溯重述 的情况。3、与上年度财务报告相比，公司报告期内发生同一控制下 的企业合并，发行股份购买安信证券股份有限公司 100%股 权，并将其纳入财务报表合并范围；报告期内，公司 新设全资子公司上海毅胜投资有限 公司，以承接安信证券股份有限公司 100,000 股股份，纳 入财务报表合并范围。4、公司半年 度财务报告未经审计。董事长：施洪祥 国投安信股份有限公司 2015 年 8 月26 日
