1、“三个办法一个指引”学习记录纲要：第一部分：几个重点问题一、 “三个办法一个指引”主要变化（核心要义）二、贷款审批要素审定要点三、贷款合同管理中常常存在的问题四、贷后检查的主要内容第二部分：流动资金需求量测算第三部分：涉及财务分析的一些指标的计算一、资产负债表分析二、损益表分析。三、现金流量表分析四、资产负债表、损益表、现金流量表的组合分析- 2 -第一部分几个重点问题一、 “三个办法一个指引” （即贷款新规）与旧规比的主要变化：1、强调实贷实付原则，其关健是让借款人按照贷款合同的约定用途使用资金，减少贷款挪用的风险。支付方式分为受托支付和自主支付。2、强调全流程管理原则，不能粗略地分为贷前、
2、贷中、贷后管理三个环节，而是由粗放型向精细化转变。流程的每个环节都有所细化。3、强调贷后管理原则，通过定期与不定期的现场与非现场监测，分析借款人经营财务变化，监测资金用途及流向，掌握借款人偿债能力等风险因素，防范风险于未然。 （偿债能力等财务指标计算见第三部分的公式） 。二、贷款审批要素审定要点：1、授信对象：固定资产贷款和流动资金贷款的授信对象是企事业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织。项目融资的授信对象是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人。个人贷款的授信对象是符合规定条件的自然人。2、贷款用途：要明确、具体。- 3
3、 -3、授信品种：要与授信用途、结算方式、客户风险状况、信贷政策相匹配。4、贷款金额：依据借款人合理资金需求量和承贷能力来确定（计算见第二部分的公式） 。5、贷款期限：首先应符合相应授信品种有关期限的规定；其次控制在相应经营的有效期限内；再次民借款人资产转换周期及其他特定还款来源的到帐时间相匹配；最后要与借款人风险状况及风险控制要求相匹配。6、贷款币种（目前未涉及外币贷款） 。7、贷款利率：与风险状况、同类信贷业务市场价格及人行规定有关。8、担保方式：符合操作规程和担保业务管理办法规定（合规、足值、可控、可执行及时性易变现） 。9、发放条件：出现以下情形，贷款人应与借款人协商补充贷款发放和支付
4、条件，或根据合同协定停止贷款资金的发放和支付：（1）信用状况下降（2 ）不按合同约定支舆论贡款资金；（3）项目进度落后于资金使用进度；（4）违反合同约定，以化整为零的方式规避贷款人受托支付。10、支付要求：视情况不同采取受托支付或是自主支付。- 4 -11、贷后管理要求：可针对借款人及相关授信业务的风险特征，提出相应贷后管理要求。如就贷后走访客户的频率、需重点监控情况及指标、获取信息的报告反馈等事项提出具体要求。此外，还可对贷款存续期间借款人的资产负债率、流动比率、销售收入增减幅度、利润率等相关财务指标提出控制要求。 （这些指标的计算后面有相关分式） 。三、贷款合同管理中常常存在的问题：1、贷
5、款合同存在不合规、不完备等缺陷：如未明确约定提前收回贷款以及解除合同的条件、未明确约定罚息的计算方法以及担保方式的约定不明确、不具体等。2、合同签署前审查不严。如对其履约能力审查不严。3、签约过程违规操作。如主体资格审查不严、抵押手续不完备或抵押物不合格。 （未取得书面同意或以未成年人财产抵押）4、履行合同监管不力。如合同变更不符合法律规定、贷款合同变更未取得保证人书面同意以及扣款侵权，引发诉讼等。5、合同救济超时：债权适用 2 年诉讼时效规定，即自知道或应当知道权利被侵害之日起草年内权利人不向法院请求保护期民事权利，便丧失请求人民法院依诉讼程序强制义务人履行义务的权利。四、贷后检查的主要内容
6、1、借款人履约情况、经营状况和信用状况。- 5 -2、对借款人的现金流情况进行持续检查。贷款人应通过借款合同约定，要求借款人指定专门还款准备金帐户、项目收入帐户、资金回笼帐户等，并及时提供该帐户资金进出情况。3、对固定资产贷款，还要跟踪检查项目建设和运营情况，如进展是否顺利。4、宏观经济变化和市场波动情况。5、贷款担保变动情况。贷款担保是第二还款来源。对担保贷款，在整个贷款存续期间，贷款人应对担保人和抵押物的担保能力进行跟踪检查。贷款人还应建立抵押品价值重估制度，定期对押品价值进行重新评定。- 6 -第二部分：流动资金需求量测算一、估算借款人营运资金量借款人营运资金量影响因素主要包括现金、存货
7、、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。在调查基础上，预测各项资金周转时间变化，合理估算借款人营运资金量。在实际测算中，借款人营运资金需求可参考如下公式：营运资金量上年度销售收入（1上年度销售利润率）（1 预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数其中：营运资金周转次数360/(存货周转天数+应收账款周转天数应付账款周转天数预付账款周转天数预收账款周转天数)周转天数=360/周转次数应收账款周转次数销售收入/平均应收账款余额预收账款周转次数销售收入/平均预收账款余额存货周转次数销售成本/平均存货余额预付账款周转次数销售成本/平均预付账款余额应付账款周转次数销售成本/平均应付账款余额二、估算新
8、增流动资金贷款额度将估算出的借款人营运资金需求量扣除借款人自有资金、现- 7 -有流动资金贷款以及其他融资，即可估算出新增流动资金贷款额度。新增流动资金贷款额度=营运资金量借款人自有资金现有流动资金贷款其他渠道提供的营运资金（如短期债券）三、需要考虑的其他因素（一）各银行业金融机构应根据实际情况和未来发展情况（如借款人所属行业、规模、发展阶段、谈判地位等）分别合理预测借款人应收账款、存货和应付账款的周转天数，并可考虑一定的保险系数。（二）对集团关联客户，可采用合并报表估算流动资金贷款额度，原则上纳入合并报表范围内的成员企业流动资金贷款总和不能超过估算值。（三）对小企业融资、订单融资、预付租金或
9、者临时大额债项融资等情况，可在交易真实性的基础上，确保有效控制用途和回款情况下，根据实际交易需求确定流动资金额度。（四）对季节性生产借款人，可按每年的连续生产时段作为计算周期估算流动资金需求，贷款期限应根据回款周期合理确定。- 8 -第三部分、涉及财务分析的一些指标的计算一、资产负债表分析（一）偿债能力分析1、短期偿债能力流动比率=流动资产/ 流动负债100%。速动比率=速动资产/ 流动负债=（流动资产存货）/流动负债100%。一般情况下（减法）：速动资产流动资产存货保守方法（加法）：速动资产货币资金+短期可上市证券+应收账款净值（含应收票据） 。不考虑行业影响的情况下，流动比率为 2,速动比
10、率为 1 合适。2、长期偿债能力资产负债率(负债总额 /资产总额)100%负债与所有者权益比率=(负债总额/所有者权益)100%。 （也叫产权比率）负债与有形资产比率=负债总额/( 股东权益-无形资产净值)100%。长期债务与营运资金比率=长期债务/（流动资产流动负债）100%。（一般情况下，长期债务不应超过营运资金，即这一比率应小于 1） 。（二）营运能力分析- 9 -1、资产周转率=销售收入/平均资产总额。资产周转天数=365/资产周转率。2、应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款余额，其中：赊销收入净额= 销售收入- 现销收入- 销售退回、折让与折扣，平均应收账款余额= （期初应收账
11、款+期末应收账款）/2 ，应收账款周转天数（应收账款平均收账期）=365/应收账款周转率。3、存货周转率销货成本/平均存货，存货周转天数360/存货周转率 。（存货周转率越高，说明存货周转快，公司控制存货的能力强，存货成本低，经营效率高。 ）二、损益表分析。（一） 、绝对数分析。通过损益表反映的收入、成本和费用等情况，能够反映企业生产经营的收益情况、成本耗费情况，表明企业生产经营成果；同时，通过损益表提供的不同时期的比较数字(本月数、本年累计数、上年数),可以分析企业今后利润的发展趋势及长期获利能力。（二） 、相对数分析1、销售利润率=销售利润/销售收入100%。 （该项指标值越大，表明企业的
12、此项能力越强） 。2、销售净利润率 = 净利润 / 销售收入100%。3、成本费用利润率利润总额/成本费用总额100。 （成本费用总额为产品销售成本、销售费用、管理费用、财务费用之和。 ）4、已获利息倍数=息税前利润/利息费用。(注：息税前利润=利润总额+财务费用)三、现金流量表分析现金流量是企业在一定时期内现金流入流出的数量，包括现- 10 -金流入量、现金流出量、现金净流量。现金净流量为现金流入量与现金流出量之差。现金流量表主要包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量三部分。现金流量分析包括现金流量的结构分析、现金流量的趋势分析等。（一）现金流量的结构分析
13、。现金流量的结构分析是在现金流量表的基础上，进一步分析现金流入的构成、现金流出的构成，以揭示各个项目的相对地位和结构关系。在现金流入的构成中，来自经营活动的现金流入所占全部现金流入的比例越高越好；在现金流出的构成中，用于非经营活动的现金所占全部现金流出的比例越低越好；在现金净流量的构成中，来自经营活动的现金净流量占总现金净流量的比例越高越好。（二）现金流量的趋势分析。现金流量趋势分析是分析连续数期的现金流量表，比较各期现金净流量、经营流动产生的现金流入量和净流量、投资活动产生的现金净流量、筹资活动产生的现金净流量等主要项目，计算其增减变化，分析其变化趋势，预测未来的现金流量。企业在不同的发展阶
14、段，现金流量的特点是不一样的，在初建或投资阶段，经营活动的现金流量、投资活动的现金流量为负，在稳定和发展阶段，经营活动现金流量才逐渐变为正值。因此，在分析现金流量时要结合企业的发展阶段综合考虑。四、资产负债表、损益表、现金流量表的组合分析。（一）资产负债表与损益表组合分析。主要用于分析客户拥有的资产的获利能力。1、资产净利率=净利润/平均资产总额100%。（平均资产=各月资产总和/12 ，也可以简单地用（期初资产总额+期末资产总额）/2 取数。 ）2、资产利润率=利润总额/平均资产总额100%。- 11 -3、权益报酬率=净利润/（期初所有者权益+期末所有者权益）/2100%。 （又称净资产收
15、益率）4、投资收益率=投资收益/（期初长短期投资余额+期末长短期投资余额）/2 100%。（二）现金流量表与资产负债表组合分析。主要用于分析客户获取现金能力及现金偿还到期债务能力。1、现金到期债务比=经营活动现金净流量/本期到期的债务（本期到期的债务为一年内到期的长期负债+应付票据。 ）2、现金流动负债比=经营活动现金流入量/平均流动负债。3、现金债务总额比=经营活动现金净流量/期末负债总额。（比率越高，企业承担债务的能力就越强）4、全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/期末资产总额。 （反映企业资产产生现金的能力，比率越高越好）（三）现金流量表与损益表组合分析。主要用于分析企业实现的销售或利润的质量。1、销售现金比率=经营活动现金净流量/销售收入（比率越高，企业销售质量越好。 ）2、盈利现金比率现金流量净值/净利润。 （指标越高，说明企业盈利质量越好）
