1、商业银行理财产品市场的问题分析 毛润泽 湖北省水果湖高级中学 摘 要： 本文主要以商业银行理财产品市场存在的主要问题作为出发点, 并针对问题从多方面探讨了具体解决措施。以期为广大高中生深入了解商业银行理财产品市场发展情况提供一些参考。关键词： 商业银行; 理财产品; 问题; 措施; 随着我国社会经济的不断发展以及人居收入水平的提升, 人们的生活方式和消费理念也在逐步发生变化, 开始通过各种投资组合渠道实现提高收入水平的目的。但是我国商业银行的理财产品发展历史短, 加之市场监管不到位, 还存在诸多问题需要解决。为此, 相关行业需要引起高度重视, 针对理财产品市场问题提出具体的解决措施, 从而促使
2、商业银行理财产品市场的健康发展。1 商业银行理财产品市场存在的主要问题1.1 产品投资标的不明确投资标的收益是影响理财产品收益的关键要素。一旦产品投资标的不明确, 会造成商业银行不必要的经济损失。商业银行设置投资标的范围时, 并没有结合不同理财产品实际情况制定细化的投资标的目标, 大多设置一个很模糊的概念。比如针对信用等级较高的信托产品, 设置明确的投资标的范围和投资目标, 既可以保障商业银行自身利益, 又可以确保产品被赎回时, 商业银行可以获得最终的解释权, 并给出理财产品的收益率。1.2 资金分配不明确商业银行在经营不同类型的理财产品时, 一般是对投资者的资金进行资金组合, 并没有单独对投
3、资者的资金设置一个投资目标。虽然商业银行会支出投资组合的组成部分, 但是并不会明确具体的投资比例, 最终造成投资资金分配不明确。一般情况下, 投资组合中有很多组成部分, 假设不明确具体的投资比例, 不仅会影响商业银行自身的最终收益率, 还会影响投资者的收益率。比如商业银行设置与股票挂钩的理财产品, 即使指出具体的股票是哪几支, 但是没有具体对投资者的资金进行明确分配, 都会影响商业银行的最终收益率。1.3 缺乏科学监管理财市场属于新兴市场领域, 虽然在近年来发展速度较快, 但是缺乏针对性的规章制度予以有效约束, 导致理财产品的投资风险较大。加之许多规章制度有待完善, 商业银行为获取自身利益的最
4、大化, 会利用法律的空白与漏洞销售一些风险系数较高的理财产品。在商业银行发展过程中, 理财产品属于表外业务。一旦表外业务出现问题, 会严重影响商业银行的市场信誉和经济利益。因此, 针对这一问题, 需要加强对理财产品的监管, 确保理财市场的健康稳定发展。12 具体解决措施2.1 提高理财产品的透明度在设计理财产品过程中, 商业银行需要明确产品投资标的, 避免使用模糊的概念或者语言定义理财产品投资标的。2在明确理财产品投资标的同时, 应规定产品投资时间、银行所承担的义务、投资者需要承担的损失、最终收益率的计算方法等。这些标准的明确可以使广大投资者对理财产品有一个全面、清晰的了解, 进而起到消除商业
5、银行和投资者误解的作用, 并实现提高商业银行市场信誉的目标。与此同时, 为进一步提高理财产品的透明度, 应制定相关规章制度制止个人理财产品销售过程中的不合规行为, 这样既可以保障金融投资者正确购买理财产品, 还可以实现降低风险的目的。除此之外, 应加大惩治力度, 针对片面宣传预期收益率而忽视风险提示的销售行为, 应严格按照相关标准和规定予以惩治, 进而促使商业银行理财产品市场的健康发展。2.2 加强对信息披露建设的关注在理财计划以及执行期间, 商业银行应加强对信息披露建设的关注, 及时了解投资者资金的投资动向、投资组合更动情况、投资者收益情况等, 这样既可以保障投资者的利益, 也有利于商业银行
6、实现自身经济利益的最大化。另外, 预期收益率也需要随着市场的变化而不断改变。因此, 作为投资者, 也可以及时向商业银行提出相关资金组合建议, 进而提高投资决策的科学性和正确性。除此之外, 商业银行应构建系统化的互动机制, 增强与投资者之间的沟通与交流, 从而促使双方利益的最大化。2.3 加大市场监管力度针对理财产品市场风险较高这一问题, 需要银行业监管机构采取有效措施加大市场监管力度, 在保障投资者利益的同时促使商业银行理财产品市场的稳定、健康运行。当前, 银行业监管机构应将其关注的目光放在信贷资产和委托贷款两方面, 这两类理财产品的投资风险较高, 加强对这两类理财产品的监管, 可以规避信贷规
7、模, 进而降低产品市场风险, 确保国家宏观调控政策切实落实到实处。对于有着正常融资需求流程的委托贷款新和信贷资产理财产品, 应加大支持力度, 加强事前审核监管, 进而禁止没有时间差或者时间差极短的理财产品流入市场。3 结束语商业银行理财产品市场发展过程中, 需要充分认识到自身的不足, 并针对市场问题, 结合自身实际情况制定具有针对性的解决措施, 进而在保障投资者利益的同时促使自身利益的最大化, 最终实现理财产品市场的长远发展。参考文献1孙从海.家庭金融资产替代与货币政策有效性基于中国商业银行理财产品市场的考察与分析J.南方金融, 2013, (01) :43-45. 2赵宗荣, 沈海平.商业银行理财产品市场快速发展背后的风险问题探析以甘肃省酒泉市为例J.西部金融, 2014, (02) :20-22.
