1、,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,证券代码：002493,证券简称：荣盛石化,公告编号：2012-010,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。1.2 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.3 公司负责人李水荣、主管会计工作负责人李彩娥及会计机构负责人(会计主管人员)俞仁妹声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.
2、1 基本情况简介,股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式,荣盛石化002493深圳证券交易所,董事会秘书,证券事务代表,姓名联系地址电话传真电子信箱,全卫英浙江省杭州市萧山区益农镇红阳路号,3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元,2011 年,2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益,23,873,484,524.242,502,119,787.672,596,905,969.431,620,080,409.211,540,535,782.92,1
3、5,795,678,893.352,577,309,686.892,577,381,345.601,536,573,922.271,567,487,019.46,51.14%-2.92%0.76%5.43%-1.72%,10,171,407,244.981,210,353,136.481,213,847,789.85782,601,003.99782,964,848.13,1,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要的净利润（元）,经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）,170,907,550.372011 年末17,
4、560,284,431.368,737,170,000.297,108,570,804.041,112,000,000.00,2,184,997,781.302010 年末12,665,808,524.815,428,072,719.535,941,832,731.18556,000,000.00,-92.18%本年末比上年末增减（）38.64%60.96%19.64%100.00%,939,524,850.152009 年末8,944,689,674.826,186,928,206.271,692,359,115.08500,000,000.00,3.2 主要财务指标单位：元,2011 年,
5、2010 年,本年比上年增减（）,2009 年,基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）,1.461.461.3925.09%23.85%0.152011 年末6.3949.76%,1.511.511.5455.12%56.23%3.932010 年末10.6942.86%,-3.31%-3.31%-9.74%-30.03%-32.38%-96.18%本年末比上年末增减（）-40.22%6
6、.90%,1.571.571.5760.30%60.33%1.882009 年末3.3869.17%,3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元,非经常性损益项目非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免,2011 年金额89,315.812,940,941.48,附注（如适用）,2010 年金额-15,672,441.00208,084.57,2009 年金额-8,160.910.00,计入当期损益的政府补助，但与公司正常经,营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除,107,446,962.48,7,751,139.47,7
7、,242,082.10,外,同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益,0.00,-455.50,-3,323.71,除同公司正常经营业务相关的有效套期保值,业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交,8,165,399.56,-4,351,167.56,1,242,589.45,易性金融资产、交易性金融负债和可供出售2,-,0,0,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要金融资产取得的投资收益,根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响除上述各项之外的其他营业外收入和支出所得税影响额少数股东权益影响额合计,0.
8、00-15,691,038.01-16,464,305.70-6,942,649.3379,544,626.29,0.00-7,892,246.73-6,994,362.19-3,961,648.25-30,913,097.19,-1,722,000.00-3,780,467.82-1,368,951.97-1,965,611.28-363,844.14,4 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股,2011 年末股东总数,36,121,本年度报告公布日前一个月末股东总数,36,365,前 10 名股东持股情况,股东名称浙江荣盛控股集团有限公
9、司李水荣李国庆李永庆徐月娟倪信才赵关龙浙江恒逸集团有限公司中国建设银行-中小企业板交易型开放式指数基金孙芬莲,股东性质境内非国有法人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内非国有法人国有法人境内自然人,持股比例（%）76.44%8.57%1.29%1.29%1.29%0.64%0.42%0.29%0.13%0.12%,持股总数850,000,00095,300,00014,300,00014,300,00014,300,0007,100,0004,700,0003,242,6441,430,0641,332,000,持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量850,
10、000,00095,300,00014,300,00014,300,00014,300,0007,100,0004,700,000417,前 10 名无限售条件股东持股情况,股东名称浙江恒逸集团有限公司中国建设银行-中小企业板交易型开放式指数基金孙芬莲中国银行-嘉实沪深指数证券投资基金北京华创智业投资有限公司中国工商银行-华夏沪深指数证券投资基金中国建设银行-华富收益增强债券型证券投资基金林森海胡培毅中国建设银行-博时裕富沪深指数证券,持有无限售条件股份数量3,242,644 人民币普通股1,430,064 人民币普通股1,332,000 人民币普通股1,216,922 人民币普通股927,7
11、86 人民币普通股800,000 人民币普通股700,000 人民币普通股517,302 人民币普通股437,700 人民币普通股415,704 人民币普通股,股份种类,3,动的说明,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,投资基金,1、前 10 名股东中浙江荣盛控股集团有限公司为本公司的控股股东，李永庆、李国庆为李水荣之堂侄，倪信才为李水荣之妹夫，许月娟为李水荣之弟媳，构成关联关系。除上述关联关系外，,上述股东关联关系或一致行 公司未知其他股东之间是否存在关联关系或为一致行动人。,2、荣盛石化股份有限公司与前十名无限售条件股东之间不存在关联关系，本公司未知其余股东之间是否存在关联关系
12、或为一致行动人。,4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图,5 董事会报告,5.1 管理层讨论与分析概要,一、报告期内公司经营情况的回顾,2011 年是“十二五”开局之年，也是世界经济艰难前行的一年，一年来，欧美债务危机冲击不断，全球经济增长放缓。面对国内外复杂的形势，公司秉承“诚信立业，追求卓越”的经营理念，在董事会的坚强领导和管理层不懈努力下，全体员工凝心聚力、积极作为，大力推进制度建设、努力调整产品结构、积极转变增长方式、加快技术更新改造，公司各项事业取得了全面进步，经营能力显著增强，产销规模持续增长，管理水平明显提升，企业文化稳步推进，节能减排效果明显，市场竞争力进一步增强
13、，主要经营指标继续保持增长。公司全年实现营业收入人民币 23,873,484,524.24 元，比上年同期增长 51.14%；实现利润总额人民币 2,596,905,969.43 元，比上年同期增长 0.76%；归属于上市公司股东的净利润人民币1,620,080,409.21 元，比上年同期增长 5.43%。,4,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,二、对公司未来发展的展望,（一）公司所处行业的发展趋势,1、宏观经济环境分析,2012 年世界经济形势总体上仍将十分严峻复杂，欧洲债务危机仍可能继续恶化，世界经济复苏的不稳定性不确定性上升，中国经济继续增长仍面临较大压力。同时，当前全球
14、经济呈现下行趋势，欧洲债务危机仍可能继续恶化，贸易保护有继续加剧的趋向，在外部风险不断增加的情况下，可能会对我国产品出口的增长带来不利影响。,2012 年面对复杂多变的国际政治经济环境和国内经济运行新情况新变化，公司面临一定的压力和挑战，需要进一步增强机遇意识、忧患意识，充分认识国际金融危机给公司发展带来的机遇和风险，加强战略谋划，增强应对能力，扬长避短，趋利避害，不断提高公司市场竞争力，继续推动公司生产经营又好又快发展。,2、公司所处行业的发展趋势,公司主要从事 PTA 及聚酯涤纶相关产品的生产和销售，所处行业为 PTA 和聚酯涤纶行业，上游为石油化工行业，下游为纺织行业。从产业链看，PTA
15、 及聚酯涤纶是连接上游石油化工行业及下游纺织业的中间纽带，石化行业的每次波动及纺织业的变化都会从供给和需求两个角度对行业的经营状况产生重要影响。,进入 2011 年以来，由于 PTA 新增产能有限、聚酯需求一直坚挺，总体开工率和利润也都维持在良好水平，供需上仍保持相对平衡。但由于受国际及国内经济环境、原油及大宗商品价格变动等因素的影响，PTA 价格呈现震荡格局。未来一到两年，PTA 有新项目集中投产，对行业运行会有一定影响，但分析上下游因素，聚酯需求增速也保持在较高水平，PTA 产业链整体供需仍较平衡。同时我国 PTA 行业集中度高，部分企业具有上下游整体发展优势，具有非常好的竞争力。目前日韩
16、已陆续关闭部分规模小，能耗高，不具竞争优势的装置，慢慢退出 PTA 市场，我国企业逐步替代进口已成趋势。,金融危机击后，聚酯涤纶行业运行情况整体良好，产能产量增长快速，行业内外资本对行业关注度持续上升，投资热情高涨。但今年投产的项目比预期要少，一方面是由于聚酯产能集中配套长丝，纺丝设备多为进口装备，交货时间已排到 2014 年，设备不能及时到位；同时受宏观经济及纺织需求增速影响。,“十一五”期间，随着行业技术进步的不断加快，产业竞争力明显提升，涤纶长丝行业,5,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,快速稳步发展，成效显著。涤纶长丝在我国纺织工业和相关产业、地区及全球产业链经济发展中占
17、据了重要的地位，直接影响到纺织工业发展的整体水平和竞争能力。“十二五”化纤工业发展中长期规划总体目标：以科学发展观推动行业发展全局，到 2020 年全面实现由化纤生产大国转向世界化纤强国的方向性目标。届时，我国量大面广的常规品种由目前的国际先进达到国际领先。聚酯、涤纶产业在 2015 年实现国际领先，其它品种在 2020 年实现国际领先。,公司作为行业内的龙头企业，具备产业链、资本、成本、规模、品牌等诸多优势，从行业未来的发展趋势和产业政策的规定来看都将会给公司未来的 PTA 及聚酯涤纶业务的发展带来机会。,3、公司面临的市场竞争格局,我国 PTA 行业从国内发展状况看，产业集中度较高，截至
18、2011 年底，我国共有 19 家PTA 生产企业，产能约为 2000 万吨。其中国有企业中石油二家，中石化五家，产能约 440万吨；外资企业五家，产能 505 万吨，民营企业 7 家，产能 1055 万吨。PTA 行业属于技术及资本密集型行业，国家对 PTA 企业实行审批制，对 PTA 企业的选址、配套、环保等要求很高，进入门槛较高。从竞争重点看，PTA 行业竞争重点主要是规模，单线能力继续扩大，投资及成本不断降低，核心竞争力不断提升。,聚酯行业从世界产业格局看，我国充分利用国内市场的强劲需求及产业后发优势，产能快速发展，产业竞争力明显提高。从国内看，聚酯行业也形成了多元化的竞争格局，呈现出
19、产能向大企业集中、产能向民营企业集中、产能向市场集中的特点。,(二)公司的发展战略,公司将充分利用已有的竞争优势，以市场为导向、专注主营业务，持续创新，优质服务，力争将公司打造成世界一流的大型民营石化企业。根据该发展战略，公司将：1、继续扩大PTA 的生产能力，在原有装置的基础上进行改进和优化，以节能降耗、降低投资成本为目的，优化和简化工艺流程；2、积极推进和加快宁波中金芳烃项目的建设，实现公司上下游一体化发展战略，促进产业链整体协调发展；3、巩固和扩大现有生产规模，尽快实施公司募集资金项目和超募项目，推动涤纶长丝差别化、功能化产品及聚酯的产业链应用开发。,（三）2012 年的工作思路和主要目
20、标,回顾刚刚过去的 2011 年，公司不论是在经营业绩上，还是在各块具体工作上，都取得了不错的成绩，为公司“十二五”发展目标的实现打下了良好的基础。面对 2012 年，我们既要,6,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,保持积极乐观的创业心态，又要对存在的困难作充分的分析和准备。公司将重点做好以下工：,1、加快项目建设，提高企业竞争能力,对于已经布局的几大项目，我们要在确保生产稳定运行的同时，加快建设，早日实现产出，以此来增强企业规模，抢占市场占有率。在项目的建设过程中要坚持高标准严要求的传统，加强竞争优势。投资项目完成后，将进一步完善产业链，促进公司的整体协调发展。,2、适应结构调
21、整要求，巩固现有市场，加大市场拓展力度,根据 2011 年的销售情况和同业企业的发展情况，既有市场将面临更大的竞争，公司将尽一切力量保持产品既有市场占有率，尽力维护好现有客户的关系；2012 年，随着公司募集资金项目产品的陆续投产，将对重点待拓展市场加大开发力度；将继续按区域市场特点调整产品结构，在拓展中将以直接用户为重点。,3、保证原料稳定供应，降低原料采购成本,充分掌握各方面市场信息的基础上，对原料价格走势做出前瞻性判断，并结合公司生产运行负荷变化，合理安排大宗原料采购，在保证原料供应稳定性的同时，尽力降低采购成本。,4、提升创新管理，强化质量赢市场。,质量关乎企业的命运， 2012 年要
22、取得更大的发展，必须要抓好质量关。一方面从思想上抓质量、行动上管质量、考核上促质量，开展全员质量意识再教育，把质量优劣作为衡量基层管理者工作价值与自身价值的标尺。另一方面必须从工艺技术、生产（设备）管理及最终产品检验上三管齐下，为打好质量攻坚战奠定基础。,5、控制成本，提高风险应对能力,在行业普遍进入微利时代的今天，谁拥有成本优势，谁就能生产发展，尤其是面对不容,乐观的 2012 年，控制成本将成为我们应对危机的重要手段。,（四）面临的风险及对策,1、原油、PTA 等作为期货品种，金融属性对行业影响较大。,PTA 作为期货品种，价格同时受期货市场的影响，其金融属性特点不断显现，已不是行,业的供
23、需情况能完全左右的。,应对措施：公司在不断加强风险管理，加强对宏观经济、大宗商品期货的运行趋势研究，及时发现问题，做好风险提示，合理调节生产与销售。公司具有产业链优势，部分产品自用，外销商品量也采用合同销售的模式，能有效消化 PTA 波动带来的风险。从 PTA 在建项目的进,7,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要度情况看，上半年 PTA 供应仍然紧张，将有利于 PTA 企业的定价权。2、原料价格波动的风险公司原材料和产品价格波动传导和制约已从现货市场延伸到期货市场，具体表现为，原材料价格波动不仅仅受原油等大宗商品原材料上下游供求波动影响，原油、PTA 期货价格的变动对 PTA 现货
24、价格影响愈加明显，从而进一步影响上游 PX 和下游聚酯涤纶的产品价格。应对措施：公司具有产业链优势，所用 PTA 基本自产，能充分消化 PTA 波动带来的风险。此外，公司拟拓展 PTA 期货套期保值业务，一定程度上平滑或规避主要原材料价格波动的影响。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况,分行业,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%） 减（%）,PTA 行业聚酯涤纶行业,1,390,782.51981,264.18,1,209,887.73922,935.90,13.01%5.94%,47.70%76.16%
25、,61.67%85.77%,-7.52%-4.87%,合,计,2,372,046.70,2,132,823.63,10.09%,58.28%,71.29%,-6.83%,主营业务分产品情况,分产品,营业收入,营业成本,毛利率（%）,营业收入比上年增减（%）,营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%） 减（%）,PTA涤纶加弹丝涤纶牵伸丝涤纶预取向丝聚酯切片,1,390,782.51329,349.03225,866.4216,496.67409,552.06,1,209,887.73296,397.26209,966.7615,713.31400,858.57,13.01%10.01%7.04%
26、4.75%2.12%,47.70%18.28%10.51%51.86%546.69%,61.67%17.84%20.57%55.95%556.50%,-7.52%0.33%-7.76%-2.50%-1.46%,合,计,2,372,046.70,2,132,823.63,10.09%,58.28%,71.29%,-6.83%,5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用8,荣盛石化股份有限公司 2011 年年度报告摘要,6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明, 适用 不适用,6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明, 适用 不适用,荣盛石化股份有限公司,董事长：李水荣,2012 年 2 月 19 日,9,
