1、,创业板IT企业调研之 神州泰岳 中国计算机报 邱燕娜、霍娜,创业板IT企业调研之神州泰岳,采访对象神州泰岳证券部 （以股民身份咨询）神州泰岳副董事长、董秘 黄松浪（电话，原来说电话采访，后来推说业务忙，11月之前没有时间接受采访）神州泰岳市场部 刘莉（MSN，电话）私募基金经理对神州泰岳比较有了解的记者,创业板IT企业调研之神州泰岳,股市表现募资约18亿元；发行价58元，发行量发行3160万股上市首日成为两只百元股之一原计划通过创业板上市融资5.02亿元，超募12亿元，3.42亿已有具体安排，8亿还不知如何花,截至今天收盘的K线图发行价 58元 最高147 最低86 收盘 93.6。神州泰岳
2、开盘当天就站上百元，成为当天整个A股三只百元股之一。最低到过86元，最高147.8元，换手率高达89.48%，成交额23.73亿元。可以认为一级市场中签者套现意愿明显。但该股上影线过长，收盘价为102.9元。相比发行价58元，仍然获利丰厚。上影线太长，说明上方接盘被套者不少。上市第二日跌幅达9.04%，此后稳步上扬，目前股价在百元左右徘徊。今天收盘价97.71元，跌5.57元，跌幅5.39%。,创业板IT企业调研之神州泰岳,基本情况企业全名：北京神州泰岳软件股份有限公司成立时间：2001年注册资本：12640 万元企业规模：拥有员工1000多人，总部位于北京，在上海、广州设有分公司企业目标：立
3、志成为中国IT运维管理第一品牌IT运维管理领域耕耘多年，目前已成为国内领先的IT运维管理软件开发商、解决方案提供商和服务提供商,创业板IT企业调研之神州泰岳,业务情况,系统网络管理：提供自主版权、符合国际标准的系统网络管理平台Ultra-NMS系列产品，同时提供国外著名平台产品及其上的深度定制和增值开发解决方案；服务流程管理：结合国际最佳IT管理实践ITIL，提供自主研发的流程管理平台Ultra-ITSM，同时帮助用户规范管理流程，优化和考核业务所需的服务水平；信息安全管理：提供自主研发的网络安全运行管理产品Ultra-SOMC、Ultra-AMS和网络安全服务；通信网络管理：为电信行业客户提
4、供一体化的移动网络话务网管解决方案，产品所管理的网络范围覆盖GSM/ CDMA/ PSTN / 传输/ 3G。IT运维支撑外包服务,立足为客户提供企业级的IT运维咨询、解决方案、软件产品、项目实施和运维服务，帮助用户规划运维管理体系、提升运维管理水平、提高业务价值。,创业板IT企业调研之神州泰岳,业务情况是中国移动飞信唯一的运维支撑外包服务提供商。该业务是公司经营业绩的主要来源。目前已经成功实施运维管理项目数百个涵盖行业：电信、金融、政府、能源、交通等成功客户：中国联通总部及三十一省综合数据网网管项目中国移动数据网综合网管二期系统中央人民政府网安全集成项目国务院办公厅内网综合监控系统项目中国移
5、动总部电子运维管理系统（EOMS）项目中国移动五省BOSS网管项目中国移动集团网络安全管控项目中国地震局网络管理系统（全国）项目,创业板IT企业调研之神州泰岳,市场竞争情况根据IDC的相关统计数据，神州泰岳在国内BSM 领域中处于相对领先地位，2004年至2008年在BSM领域的市场占有率分别为15.0%、15.1%、19.3%、23.6%和25.7%。而在OSS市场上，神州泰岳则与三家运营商均有合作。主要竞争对手：在虚拟化、云计算等大环境下，由于电信运营商的特殊角色，电信必定成为接下来IT服务管理厂商的竞争焦点行业。IBM、HP、直真科技、CA等都会聚焦电信行业游龙科技在业务服务管理（BSM
6、）上与神州泰岳有重叠天元网络、亿阳信通等在电信运维支撑系统（OSS）与之有重合,创业板IT企业调研之神州泰岳,计划融资投向飞信平台大规模改造升级 16840万元电信综合网管产品Ultra-TIMP 8813万元无线网络优化平台Ultra-WOSS 6422IT监控平台 Ultra-M系列软件 7149万元运维服务流程管理系统 5994万元新一代安全运行管理中心 Ultra-SOMC3.0 5031万元总结：从资金投向来看，神州泰岳正努力摆脱主要依靠的飞信平台支撑外包作为其收入主要来源的状态，拓展业务领域。,创业板IT企业调研之神州泰岳,计划资金运用情况营销和服务体系的建设 8000万元技术服务
7、体系投入 7000万元补充系统集成业务购销过程中的资金 15000万元技术计划投入 1200万元研发投入 3000万元补充公司流动资金 其他,创业板IT企业调研之神州泰岳,风险对电信业务过于依赖，特别是飞信平台业务。公司在2006年、2007年、2008年和2009年上半年来自电信行业的收入比例分别为71.1%、82.3%、81.5%和92.0%。公司在2007年、2008年和2009年上半年来自飞信的营业收入分别为8774万元、27783万元、22508万元，分别占当期收入的19.8%、53.5%和69%。如果电信行业不景气，都可能影响公司的业务。特别是飞信平台业务运作不好或者中国移动与其解
8、约，可能对公司业务产生极大影响,创业板IT企业调研之神州泰岳,疑问一、12亿元超募资金用途？基金经理：本来盘子并不大的神州泰岳融资那么多，资金得不到好的投向。可能导致其资金利用率低，最终会导致每股收益率大幅降低神州泰岳回应刘松浪：超募的部分一定会用在主业上，由于超募资金过多，无法一下子做出决定，待股东召开会议决定用途后。证券部：此次募集了18亿，超募了8亿，目前公司董事会正在讨论如何安排。招股说明里对可能超募的资金(3亿多元）用途有所说明，但是剩下的8亿多元的用户尚没有计划，要开会讨论。上市后中移动可能会给神州泰岳更多的外包订单，其中包括已经开始运作的农信通的运维。,疑问二、飞信业务占公司业务
9、的比例很大，中国移动若解除合同，公司如何发展？神州泰岳回应证券部：推荐持股短期投资。飞信业务是移动外包给泰岳，一直合作密切，飞信是一项庞大业务，牵一发而动全身，移动不可能无缘无故取消合作，并且泰岳飞信业务很专业。,创业板IT企业调研之神州泰岳,疑问三、新购办公地房款未付，筹集资金为还款？有评论说担心神州泰岳将融资用于其购买办公楼层的付款等，导致其资金投向偏离主营业务神州泰岳回应证券部：新购办公地点房款未付，筹集资金为还款？ 新购办公地点是在上市前就已决定，当时并未考虑上市因素，公司有实力购买，并且现在已经升值。此于上市是两件没有联系的事情。神州泰岳能拿到飞信的业务，估计和中移动的关系不一般，解约的可能性比较小。从中移动拿到新的订单也不奇怪。 基金经理神州泰岳原来做IT服务的，靠苦力赚钱。王宁（神州泰岳董事长）原来默默无闻的，现在成了香饽饽了。某记者,创业板IT企业调研之神州泰岳,疑问四、撤销“涉密信息系统集成甲级资质”对公司有什么影响？由于公司上市，此资质必须重新审核，关于这项资质的有关工作我们会转入子公司继续运作，人员还是原来的人员。要不要长期持有我们的股票，要看你对公司有没有信心（无法说明神州泰岳怎么能让股东有信心）,创业板IT企业调研之神州泰岳,创业板IT企业调研之神州泰岳,谢谢！,
