1、筹资财务 -企业资金的筹集第一节 : 企业资金的来源一 . 企业资金的来源资本公积金盈余公积金内部来源 盈余公益金 自有资本未分配利润企业资金股本 债券 外部来源 贷款租赁 负债资本 (他人资本 )商业信用BOT1魏嶷 德雷斯顿银行教研室筹资财务 -企业资金的筹集二 . 资本金资本金 , 注册资本 ,法定资本金 ,总投资三 . 资本公积金1.投资者实际缴纳的出资超过其资本金的差额股票溢价资本溢价2.法定资产重估增值3.资本汇率折算差额4.接受捐赠5.股票发行利息收入四 .盈余公积金和盈余公益金法定 :10%的税后利润 ,达到注册资本的 50%,可不提取任意 : 股份公司盈余公益金 :税后利润的
2、 10%2魏嶷 德雷斯顿银行教研室筹资财务 -企业资金的筹集五 .额度授信在信贷业务中 ,有以下的额度授信概念1. 授信 : 银行对客户给予信用 . 银行对客户办理贷款、保证、承兑、进出口贸易融资等各项业务都是对客户的授信。2.额度授信 :根据银行的信贷政策和客户条件 ,对法人客户确定授信控制总量 ,以达到控制风险 ,提高效率为目的的一种管理制度 .3.授信额度 :通过额度授信对客户确定的授信控制总量4.一般额度授信 :银行通过对每个法人客户确定用于银行内部控制的授信额度 ,以实现对单一客户从授信总量上控制信用风险目标的一种额度授信形式 .在用于内部控制的授信额度内可以对客户进行固定资产贷款
3、,固定资产性质的房地产开发贷款 ,流动资金贷款 ,票据贴现 ,票据承兑 ,信贷证明 ,信用卡透支 ,保证业务 ,进出口贸易融资 ,银团贷款 ,境外筹资转贷款等全部表内外形式的本外币授信.3魏嶷 德雷斯顿银行教研室5. 公开额度授信 :是银行对客户确定用于一般授信个度的基础上 ,对符合规定条件的客户 ,可以将部分或全部授信额度向客户做出公开承诺 ,寄给予公开授信额度的一种额度授信形式6. 公开授信额度是在从对客户确定的用于内部控制的授信额度内扣除预计在公开额度授信期限内客户固定资产贷款 ,固定资产性质的房地产开发贷款和境外筹资转贷款的信用需求量 ,再结合考虑银行的信贷政策后确定的公开承诺的授信总
4、量7. 逐笔审批 -授信8. 一般额度授信有效期 : 每半年对客户进行一次全面的调查 ,入客户情况无大的变化 ,原授信额度可继续使用 ,但不得长于 3年 .公开额度授信的有效期通常为一年 .4魏嶷 德雷斯顿银行教研室六 . 贷款1.流动资金贷款 :支持企业的正常生产经营2.固定资产贷款 : 利率 ,结息 , 贴息与展期 .3.封闭贷款 :1999年 7月推出 “封闭贷款管理办法 ”u 国有企业亏损 ,负债率高 ,部分产品有销路 ,缺乏流动资金支持 ,有销路的产品也无法生产 .u 封闭运行 ,封闭管理 :银行为企业开立封闭贷款结算专户 ,专款专用 , 单独核算 .“双签制 ”u 企业不允许用专户
5、款项支付老的欠款 ,工资 ,费用u 银行不允许从专户款项中扣除老的欠款和欠息u 购货鉴证 ,保值分利5魏嶷 德雷斯顿银行教研室七 .债券企业债券管理条例6魏嶷 德雷斯顿银行教研室八 .进出口贸易融资1.进出口贸易融资银行为客户的进出口贸易活动提供的短期融资便利2.适用 : 只对客户生产经营周期和资金占用时间短的国际贸易活动提供 .对于长期占用资金的国际贸易活动 ,入大型设备的进出口业务 ,一般列入国际收支中的资本往来项目 ,要纳入我国的外债管理 .3.分类-信用证项下的融资 :信用证开证 ,进口押汇 ,提货担保 ,出口押汇 ,打包贷款-非信用证项下的融资 :进口托收押汇 ,出口托收押汇 ,票据
6、贴现 .7魏嶷 德雷斯顿银行教研室九 . 境外筹资转贷款u 以金融机构作为对外融资的主体 ,在境外筹资后再转贷给给国内企业u 筹资方 : 降低筹资成本 融资方 : 降低风险u 境外融资转贷款的类型比较LIBOR:伦敦同业拆放利率 (London Interbank Offered Rate)每个工作日 ,上午 11时 .隔夜 ,7天 ,1月 ,3月 ,7月CIRR: 商业利息参考利率 (Commercial Interest ReferenceRates),是 OECD为约定成员国的官方支持的出口信贷采用利率 ,每月变动一次 ,至多 120天必须变动 .8魏嶷 德雷斯顿银行教研室类型 境外融资
7、机构 贷款用途 期限 利率费用 资金出口信贷 国外出口信贷 购买提供出口 5-15 CIRR+承诺费 直接贷记机构或商业银行 信贷国的设备 管理费 出口商账户商业贷款 国外商业银行 出口信贷配套 5-7 LIBOR+利差 资金进入或不指定用途 承诺费 ,管理费 借款人账户发债 境外机构投资 不限定 不一 LIBOR+利差 资金进入者 发行费 借款人账户政府贷款 国外政府贷款 指定用于购买 10-30 无息 ,低息 ,一 直接贷记机构 设备 般无费用 出口人账户贴息贷款 国外商业银行 指定用于购买 5-15 低利率 ,承诺费 直接贷记设备 管理费 出口人账户9魏嶷 德雷斯顿银行教研室十 .对外出口信贷对外出口信贷是指国家为支持我国产品出口，采取提供保险，补贴利息等方式，鼓励我国金融机构对我国出口商，外国进口商或进口国银行提供的优惠贷款。u 出口买方信贷：借款人是进口方的银行或有较强实力的机构如财政部，u 出口卖方信贷：借款人是出口方的生产企业或外贸公司10魏嶷 德雷斯顿银行教研室
