国有商业银行国际竞争力综合评价.ppt

1、,国有商业银行国际竞争力综合评价,主要内容：,国际竞争力的内涵及其理论研究现状国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价 次贷危机对国际银行业的影响与走势分析2008年我国银行业的发展回顾次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状,国际竞争力的内涵 国际竞争力理论的研究现状 有关银行国际竞争力的相关研究,一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状,国际竞争力的内涵 国际竞争力是80年代初出现的新概念。其内涵主要界定在以下三个方面： （1）国际竞争力的主体是一个国家或者地区，这是一个广义的主体。 （2）经济要素在国内市场或国际市场中的地位

2、和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。 （3）国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过程，既有经济因素，也有政治因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。,一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状,国际竞争力理论的研究现状 （1）WEF和IMD的竞争力理论：在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综合分析。 （2）波特竞争力模型：以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。 （3）企业竞争力理论：作为独立经济实体的企业在市场竞争中通过内部资源条件的优化与外部经营环境的交互作用在

3、有限的市场资源配置中占有相对优势，进而处于良性循环的可持续发展状态的能力。,一、国际竞争力的内涵及其理论研究现状,有关银行国际竞争力的相关研究 银行国际竞争力可以定义为：商业银行的生存能力和发展能力，即银行在长期的市场竞争中形成的抵御风险、获取盈利并保持持续稳定发展的能力。根据IMD的国际竞争力计算公式，通过一些转化可以得到： 国际竞争力竞争资产竞争过程 从定义中可知，拥有越多竞争资产的银行，它的国际竞争力就越强。但是，竞争资产是变化的。所以，竞争资产是静态的，它不能很好的反映出地区的长期优势，只有竞争过程才是实质的。,二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价,国有商业银行现实竞争力

4、分析 国有商业银行潜在竞争力分析 国有商业银行国际竞争力综合评价,二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价,国有商业银行现实竞争力分析,资产流动性指标分析 盈利能力指标分析 风险抵御能力指标分析,（一）国有商业银行现实竞争力分析,资产流动性指标分析 银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流动性。如果银行出现了流动性不足的问题，就可能导致银行支付风险的出现。流动性反映银行以合理价格获取可用资金的能力，主要包括流动比率、现金资产比率、存贷比率和备付金比率等。见表1。,（一）国有商业银行现实竞争力分析,资产流动性指标分析,表1 资产流

5、动性指标比较（2007年）,（一）国有商业银行现实竞争力分析,资产流动性指标分析 现金资产比率由现金资产除以资产总额计算得出。从表1可以看出，我国商业银行的现金资产比率都明显高于国外大银行，这是因为我国商业银行上市融资和民生银行100亿金融债融资获得了充裕的资金。并不能完全说明上述银行的头寸调度能力高于国外银行。 存贷比率是表明银行资产流动性的一个重要指标，由商业银行的贷款余额除以存款余额计算得到。存贷比率越高，表明银行的流动性越差，因为相对于稳定的资金来源而言，银行贷款越多，则银行可用资金越少。但这个指标也不能过低，因为过度的流动性是有机会成本的。汇丰和花旗银行存贷比率较高，和其资金来源途径

6、较多不仅仅依赖存款有关。,（一）国有商业银行现实竞争力分析,盈利能力指标分析,资产利润率 资本利润率 利息收付率 人均利润,（一）国有商业银行现实竞争力分析,盈利能力指标分析,表2 中国国有商业银行盈利能力比较（2007年）,花旗银行08年利息收付率为49.66%。2008年花旗银行净亏损187亿美元。,（一）国有商业银行现实竞争力分析,盈利能力指标分析 资产利润率：资产利润率是银行税前利润同资产总额的比率，这一指标反映商业银行资产的获利能力，从表2可以看出，除农业银行外，国有商业银行和股份制银行的资产利润率均达到或超过国外大银行，这说明去年我国商业银行利润实现了增长，而国外大银行却由于受次贷

7、危机的影响，利润大幅度下滑。花旗银行资产利润率低的原因是花旗资产规模全球最大，2007年净利润从2006年的250亿美元下滑到2007年的几十亿美元，所以导致资产利润率较低。 资本利润率：资本利润率是银行税前利润与资本总额的比率。一般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，外资银行也不例外，除农业银行、花旗银行外均超过14%。从表2可以看出，中国银行、建设银行、民生银行、招商银行资本利润率水平都高于国外大银行，这说明我国商业银行经营管理能力和业务创新能力都有所提高，再国际竞争中的竞争优势增强。,（一）国有商业银行现实竞争力分析,盈利能力指标分析 利息收付率：利息收付率是指利息支出与利息收入之比,

8、该指标主要考察银行有多大比例的收入需要用于还本付息，有多大比例的其他收入。从表2可以看出，除中国农业银行外，国有商业银行的利息收付率普遍低于国际银行，这一方面说明我国商业银行获利手段增加，更主要的原因却是相对于贷款利率，我国存款利率较低，投资途径有限，银行能够以很低的成本获得资金。 人均利润：人均利润指标反映的是银行每一职工的平均创利能力，是评估商业银行盈利能力的重要指标。从表2人均利润指标来看，中国国有商业银行的人均利润虽然比06年有了很大提高，但是还是低于国外大银行和两家上市股份制商业银行，这反映出我国国有商业银行效益低下，主要是由于我国国有商业银行人员过多，冗员繁重所致。,（一）国有商业

9、银行现实竞争力分析,风险抵御能力指标分析,资产安全性指标 安全性指的是商业银行在经营管理中通过防御和降低经营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的要求。见表3。 资产质量指标 信贷资产质量，也是衡量银行抵御风险能力的一个重要指标。见表4。,（一）国有商业银行现实竞争力分析,风险抵御能力指标分析,表3 资产安全性指标比较（2007年）,（一）国有商业银行现实竞争力分析,风险抵御能力指标分析,表4 资产质量指标比较（20042007）,（一）国有商业银行现实竞争力分析,风险抵御能力指标分析 资产安全性指标：资本充足率是国际银行业监管的重要指标，也是衡量银行能否承受坏帐风险和银行经营管理是否稳健的

10、一个重要尺度。目前我国商业银行通过各种途径补充资本金，除农业银行外各银行的资本充足率都达到甚至超过8%的要求，说明我国商业银行资本金充足，资产安全性较好。 资产质量指标：从表4可以看出，近年来四大国有商业银行的不良贷款率呈下降趋势，但总体上仍高于国际先进银行。这同时也反映出我国的金融风险主要是银行风险，银行风险主要是四大国有商业银行的风险。,二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价,国有商业银行潜在竞争力分析,银行规模实力指标分析 企业文化建设能力分析 技术能力与金融创新能力分析 经营国际化能力分析,（二）国有商业银行潜在竞争力分析,银行规模实力指标分析 市场份额分析：市场份额是指某

11、个企业销售额在同一市场（或行业）全部销售额中所占比重。从表5看出我国商业银行所占市场份额较高，但是对比股份制银行和发展势头迅猛的中小银行创造的利润却相对较低。说明我国国有商业银行在经营管理和业务创新上有待提高，盈利能力对比于股份制银行具有差距。 资产与资本指标分析：表6、表7是英国银行家杂志公布的2007年、2008年世界前1000家大银行的评定结果。从世界银行排名来看，我国商业银行07年、08年在国际银行的排名迅速提升，尤其是中国银行、中国工商银行连续两年在世界排名中位于前十位，这说明我国银行的国际竞争力明显提高，国际地位增强。从规模与实力上来看，中国国有商业银行已经具备了世界大银行的实力。

12、 但是由于我国国有商业银行人员过多，如果从人均资本与人均资产的规模来看，差距就大得多了，从而严重制约了我国国有商业银行的发展。,（二）国有商业银行潜在竞争力分析,银行规模实力指标分析,表5 2001年2007年国有商业银行市场份额 单位：%,（二）国有商业银行潜在竞争力分析,银行规模实力指标分析,表6 资产与资本指标比较 单位：人民币百万元,表7 2008年世界银行排名,（二）国有商业银行潜在竞争力分析,企业文化建设能力分析 企业形象塑造能力：企业形象塑造能力包括物质文化形象塑造和精神文化形象塑造两个方面。随着企业形象理论在我国的广泛传播，各大商业银行纷纷建立CI策划部门，逐步与国际接轨。 价

13、值观对环境的适应能力：早在70、80年代，西方各大银行就已经意识到客户是每个企业生存发展的根本因素。而我国商业银行长期在计划经济体制下成长，市场意识淡薄，价值观的塑造对环境的适应能力差。 人员素质分析：中国的国有商业银行与国外大银行相比，在人员素质指标方面的差距太大。另外，国内股份制商业银行的员工整体素质也明显高于国有商业银行。,（二）国有商业银行潜在竞争力分析,技术能力与金融创新能力分析 中国国有商业银行与外资银行相比，由于起步晚、基础差，在银行电子网络化方面仍处于初始阶段，与外资银行的差距还很大。因此，在技术能力方面，外资银行具有较强的优越性。 银行金融创新包括制度创新和业务创新。制度创新

14、包括人事管理制度创新、资产负债风险管理创新和组织结构创新等。业务创新包括批发业务创新、零售业务创新和表外业务创新等。由于我国商业银行金融创新刚刚起步，无论从深度上还是广度上均远远落后于国际银行界的水平。,（二）国有商业银行潜在竞争力分析,经营国际化能力分析 随着国际银行业竞争的加剧，金融全球化趋势日益突出，客观上要求中国的银行业增强经营的国际化能力。加入WTO之后，外资银行的竞争优势就体现在它们所经营业务的国际化特征，因而从总体上来说它们具有更强的抗风险能力和生存能力，其收益的稳定性也能得到更多的保障。 相比之下，我国银行除中国银行外，基本上是在国内金融市场充当中介，全球化和国际化的经营能力明

15、显不足，在海外的分支机构或代理机构很少或没有，国际化进程缓慢。,二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价,综合评价就是确定综合指标值的过程，即通过一定的算式把多指标的数值和权数综合在一起，合成一个指标得到整体性评价。 加权分析法就是根据各个指标在衡量银行国际竞争力的时候所起到的不同作用对各个指标的权重进行赋值，然后进行加权平均，进一步计算得出综合值，再根据综合值进行综合排名的方法。加权分析法主要分为以下几个步骤：,国有商业银行国际竞争力综合评价,加权分析法,第一步，对不同的指标赋予不同的权重。,加权分析法,第二步，采用打分排队法对商业银行的国际竞争力进行综合排名。,加权分析法,第三步

16、，分别计算各项指标的得分。,指标排在第一位的得100分，指标排在最后一位的得0分，居于中间位置的银行，其得分按照下面的公式计算： Xi = 100-(n-1)(N-1)100 其中，Xi为某银行i指标(i=1,2, n)的得分，n为该银行i项指标的名次，N为排队的银行总数。计算结果如表9所示：,加权分析法,第三步，分别计算各项指标的得分。,加权分析法,第四步，根据权重计算各银行各项指标的加权分值。,加权分析法,第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。,加权分析法,第五步，根据权重计算国际竞争力的综合值并进行综合排名。,历史回顾： 根据2006年末数据对8家银行的排名,二、国有商业

17、银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价,国有商业银行国际竞争力综合评价,从以上表格中显示的数据可以看出，从现实竞争力角度分析，2007年我国商业银行总体上得到了很大提高，与国外大银行相比，我国商业银行具有国际竞争优势。中国银行位于现实竞争力首位，与国外大银行相比，资产流动性和盈利能力、风险抵御能力都明显高于国外大银行。建设银行和中国工商银行现实竞争力也接近甚至超过国际银行。这说明去年国有商业银行受次贷危机影响较小，并实现利润的增长，我国商业银行改革取得了成就，在国际化的进程中取得了跨越式的进步。 而国外大银行受美国次贷危机的影响，损失较大，花旗银行和汇丰银行次贷规模居全球前两位，受损严重，现实

18、竞争力下滑。尤其是花旗银行，07年第四季度出现巨额亏损，导致全年利润骤降83%。汇丰银行也受到次贷危机的影响。因此，国外大银行总体竞争力出现下降局面。,二、国有商业银行国际竞争力现状的实证分析与综合评价,国有商业银行国际竞争力综合评价 从潜在竞争力角度分析，我国商业银行还落后于国际先进银行。另外，我们评价潜在竞争力时忽略的企业文化建设能力指标、技术能力与金融创新能力指标和经营国际化能力指标，都会对分析结果产生影响，今后有必要对此问题做进一步的探讨。,三、次贷危机对国际银行业的影响与走势分析,资产损失截止到目前，全球逾100家最大银行及证券公司自07年初次贷危机暴发以来，蒙受的资产减记与信贷损失

19、总额已经突破5000亿美元。从表8可以看出，世界大型国际银行都不同程度的遭受了资产损失。从损失承担的区域分布看，作为次级危机的肇源地，美国银行机构贷款与相关证券损失总额约1500亿美元，居全球首位；其次是欧洲，损失总额约1200 亿美元；亚洲居尾，损失总额100 多亿美元。在各洲损失中，亚洲无次级贷款损失；而在欧美的损失中， 却非次级贷款损失最大， 最大比例为ABS-CDOs。由此可见CDO 的杀伤力。全球银行承担损失的类别结构与地区分布如图1 所示。,次贷危机对国际银行业的影响分析,三、次贷危机对国际银行业的影响与走势分析,金融危机严重打乱了世界大银行的市值排名，花旗银行、美国银行和瑞士银行

20、等从前占据主导地位的银行排名纷纷下滑，而中国银行业的领头羊则进一步提升了它们的榜上位置。 在全球银行市值排行榜上，前名银行依次是：中国工商银行、中国建设银行、中国银行、英国汇丰银行、美国摩根大通银行、美国富国银行、西班牙国际银行、日本三菱银行、美国高盛公司、中国交通银行。 信用市场相关损失对银行股票与债券的影响巨大。2008 年3 月全球性银行资本市值下降了7200 亿美元。而美国商业银行按揭贷款敞口占可盈利资产的63%以上。,次贷危机对国际银行业的影响分析,表8 截至2008年2月部分全球大型银行损失一览 单位：亿美元,图1 截至2008年3月全球银行估计损失 单位：10亿美元,三、次贷危机

21、对国际银行业的影响与走势分析,资本与信贷能力按照目前趋势，若干大型机构信用评级将被调降，信用环境恶化及监管规则的变化对金融机构的流动性和资本比率压力还将大幅度上升。银行需重建资产负债表，集资或削减资产，以应付危机压力。大型机构资本如此急剧地缩减，将使信贷环境进一步恶化。总结：次贷危机对国际大型银行的影响是全方位和结构性的，相当时期内银行的资产、负债、资本与信贷能力均将面临巨大的调整压力。,次贷危机对国际银行业的影响分析,三、次贷危机对国际银行业的影响与走势分析,国际银行业有望在2010年后恢复增长利润和资本回报率有所停滞4年来一直处于上升渠道的利润和资本回报率在09年会有所停滞，特别是对美国和

22、英国经济的担忧，发达经济体的银行业绩不会有太大增长，新兴经济体银行业的增长可能放缓。2009年末次贷危机影响会逐渐见底，可能还会有有大量银行继续倒闭，政府救市能否帮银行度过危机，不能确定；花旗银行会出现分拆与重组，也有可能出现破产和倒闭。2010年可能是国际银行业走出困境、迅速复苏的一年，并有望回到较快增长轨道 。,国际银行业未来发展趋势,三、次贷危机对国际银行业的影响与走势分析,次贷风波后的国际银行业风险管理和监管将更为重要次贷风波证明任何银行的经营都会受经济周期波动风险影响 经济危机中银行资本金的重要性日益彰显金融控股公司遭遇全面风险，但综合化经营大趋势不会改变金融深化和金融创新将稳健发展

23、大规模银行并购在暂缓一段时间后将重新启动非信贷业务、零售业务和跨国经营将仍是国际银行业的发展战略银行业监管将有所加强，分业监管模式面临挑战,国际银行业未来发展趋势,四、2008年我国银行业的发展总结,银行业市场参与主体更趋多元化，市场竞争全面升级银行业虽然保持了高速的盈利增长，但盈利增长的驱动因素有所减弱中间业务净收入对营业总收入的贡献度显著提高 向零售银行战略转型成为中资银行的共同选择机构业务稳健发展，注重内部信贷结构调整，树立鲜明的业务特色银行电子商务和银行管理信息化建设成为商业银行打造核心竞争力的重要手段金融创新层出不穷，成为银行生存发展的重要推动力量以海外扩张和综合经营为主导的战略性扩

24、张提速，市场格局进一步改变银行业监管协调机制取得突破,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,一方面，国际银行业监管的加强以及国际银行业回归稳健的经营，为我们提供一个良好的国际生存环境、更大的国际生存空间和更好的发展机遇， 有利于我国银行业建立自己的国际地位；另一方面, 国际银行业混业经营和集中垄断加剧的趋势, 则将进一步压缩我国银行业的国际生存空间, 使我国银行业面临更为激烈的国际竞争。,次贷危机后的国际环境与发展机遇,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,次贷危机的重要启示：如何在保持竞争力和稳健经营之间取得平衡, 对金融业的健

25、康发展至关重要, 这对我国银行业也不例外。因此, 当前我国银行业在吸取次贷危机的教训，加强风险防范、更加稳健经营的同时, 还应及时抓住机遇, 加快提高竞争力, 力争在动荡环境中实现自我保护乃至于跨越式发展。,次贷危机对我国银行业的发展启示,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,我国银行业必须加快混业经营步伐，提高综合化和全能化的水平，加强服务和产品创新。我国应加快金融监管模式的改革, 提高金融监管水平, 以适应银行业发展模式的转变和应对金融创新。我国银行业应坚持实施“走出去”战略, 利用有利时机参与国际银行业的并购重组, 获取国际金融业的核心技术资源, 力争实现

26、跨越式发展。,次贷危机对我国银行业的发展启示,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,进一步提高风险管理水平继续加大对中间业务新领域的开辟完善公司治理结构、加强公司内部控制积极引进境外战略投资者,提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,提高风险管理水平,1加强风险计算的技术研究商业银行对风险和资本管理技巧因制度和标准变得越来越复杂，商业银行当前面临着开发风险计量和资本分配模型的转折点。国内商业银行仍广泛采用总结经验教训的事后控制方法，这与缺乏风险定量计算技术密切相关。定量化的风险分析技术，是商业银

27、行应对复杂环境、提高风险管理能力的核心手段。对商业银行而言，首先要建立有效的、包含风险分析的组织绩效定量评价技术，在此基础上加强资本管理等定量分析技术的开发。,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,提高风险管理水平,2构建商业银行内部定价机制制定商业银行的内部定价机制，即确定金融产品“合理”的价格水平，是建立国际标准的资产负债管理和收益率分析、建设基于风险调节的绩效管理体系的前提条件之一。只有建立了内部价格，才有可能以银行利润提供和风险反映的最小单元账户为基础，计算每个账户应分摊的资金成本和非资金成本、风险成本和资本成本，再根据账户逐级汇总到客户、产品、渠道和业

28、务单元，从而精确、客观、多角度考核客户、产品、渠道和业务单元的成本、风险和经过风险调节的收益，建立合理的控制标准。,五 次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,提高风险管理水平,3信贷决策中应充分考虑到有关环保政策国务院与2006年2月发布的国务院关于落实科学发展观加强环境保护的决定指出，我国推行有利于环境保护的经济政策，对不符合国家产业政策和环保标准的企业，不得审批用地，并停止信贷。这就要求银行工作人员和信贷决策部门在决策过程中，应充分考虑到有关环保政策，调查借款人项目是否符合环保政策，是否取得环保部门的审批，否则极易给银行造成风险损失。另一方面，在信贷政策方面可以

29、向国家重点支持的项目倾斜，这样既可以减少风险地发生，同时也可以实现银行的社会价值，为商业银行自身创造良好的品牌价值。,五 次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,继续加大开辟中间业务新领域,在一些发达国家的商业银行中，中间业务收入己成为其经营收入的重要来源，甚至超过了利息收入所占比重, 可以说，中间业务的兴盛，己经对传统商业银行产生了巨大的冲击，我国商业银行在发展中间业务方面要做到：在继续巩固已有的业务同时，大力开拓新的中间业务。 随着中国经济对外依存度越来越高，企业的需求日益复合化，围绕企业日益活跃的进出口贸易提供专业化的贸易融资和贸易结算服务，是对企业金融服务的深

30、化。贸易融资流动性好，资本占用非常少。按照银监会的规定，进口开证的风险资本占用为20%，而信用保险项下的融资业务风险资本为零。银行要在资本约束背景下发展业务创造利润，就必须大力发展贸易融资业务。,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制,另外，激励约束机制是影响商业银行核心竞争力的关键因素，各种指标数据的好坏、公司治理结构的优劣、员工是否敬业等方面都与激励约束机制密切相关，因此建立一套科学的激励约束机制对于提升商业银行核心竞争力至关重要。在西方商业银行中，银行所有者对经营者、经营者对员工的激励手段有多种，除了职务晋升等行政手

31、段外，最重要的激励是以业绩为基础的短期激励和长期激励，其中短期激励主要指年薪，包括工资和奖金；长期激励包括股票期权，限制性股票奖励和长期激励方案收益。,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制,近年来，国有商业银行也借鉴国际先进经验在风险控制、财务管理、人事激励、业务流程、信息科技等方面进行了一些改革，但由于没有建立科学的公司治理机制，没有真正从责、权、利明晰的角度去约束银行所有者和经营者，改革的效果也难免不尽如人意。由此可见，公司治理问题正是导致国有商业银行经营机制落后、经营风险积聚、约束机制弱化以及经营绩效差的根本原因。

32、这一深层次的问题不解决，就无法在银行内部建立起完善的经营机制，政银关系、银企关系和银行内部关系也就不可能真正理顺。,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制,从世界范围看，以股权多元化为基础的股份公司已成为现代商业银行主要的组织形式。根据英国银行家的排名，全球1000家大银行基本上都是股份制银行，排名前50位的银行中，除我国国有商业银行外，其余全部都是股份制银行和上市公司。商业银行采用股份公司形式，关键在于它为银行建立所有权、经营权和监督权独立运作、有效制衡这一科学公司治理机制奠定了良好的组织框架。在实行股份制治理和资本市场

33、运作的条件下，大多数国际先进银行借助自我约束、外部监管和市场监督不断完善公司治理机制，提高内部管理和风险控制水平，从而实现银行价值最大化。,五、提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,完善公司治理结构、建立基于报酬的激励机制,从狭义上看，公司治理是指为解决因所有权和经营权相分离而产生的委托代理问题而设定的制度安排，具体主要指公司“三会”及高级管理层等组织机构设立和运作的机制制度。现代市场经济条件下，银行（及其他公司组织）科学管理、高效运作的原动力在于内部建立有效的权力制衡和激励约束机制，而良好的公司治理正是确保银行利益相关者（具体包括股东、高管层、存款人、员工、社会公众等）利益均衡的制度安排，它

34、是银行良好运作和科学管理的根源和基础，是实现银行价值最大化目标的制度保障。,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,积极引进境外战略投资者,随着对外资银行的全面开放，银行业竞争将日趋激烈，中资银行面临的挑战日益严峻，在这种形势下，中资银行要实现持续发展并提高自己的竞争力，就必须重新整合现有资源和充分利用外部资源。其中一个重要而有效的途径，就是引进境外战略投资者。通过出售部分股权给境外投资者，通过与境外投资者建立利益共享、风险分担的机制，使境外投资者投入相应的资本、技术、管理及产品，使中资银行迅速提升自己的市场竞争力。与此同时，也可以通过引进战略投资者，引进先进的银

35、行经营管理理念和文化，改善中资银行的公司治理结构和提高风险管理能力。,五、次贷危机对我国银行业的启示及提升国有商业银行国际竞争力的策略选择,积极引进境外战略投资者,但是，在引进境外战略投资者时要有严格标准和条件，必须经过严格筛选，不能盲目和随意引进。作为引进的战略投资者，应该具有中资银行所不具备的竞争优势和资源，包括管理、技术、业务、产品和服务方面的优势和资源，从而做到取长补短，优势互补，从而实现商业银行的持续发展。,谢谢大家！,The End,1、信贷资产快速扩张的势头在下半年得到明显抑制。 2、净利差于2008年二季度见顶并步入下行通道，商业银行贷款获利空间受到挤压。3、金融机构存款定期化

36、态势明显，加大银行业利息支出成本。,BACK,1、零售银行业务迅速发展，结构不断优化，零售业务总体收入占商业银行营业收入的比重显著提高。2、现阶段零售业务主要竞争焦点集中在信用卡、按揭贷款和理财产品等业务品种上。 3、私人银行业务成为商业银行新一轮的市场争夺目标。,BACK,近年来, 国内商业银行加强金融制度和产品的创新, 主动向混业经营转型,已取得一定的进展, 但是总体上, 我国商业银行综合化水平仍比较低, 产品创新能力有限, 仍严重依赖净利息收入。例如, 2007 年工行、中行和建行的净利息收入占经营收入的比重分别是87.167 %、83.160 %和87.134 % ,远高于国际水平。全

37、球银行业混业经营现已无可逆转, 我国银行业也必须继续推进混业经营。同时, 创新是提高竞争力的源泉, 因此我国银行业加强金融创新也是必然选择。,BACK,如果说在国外本次危机是产生于金融创新过度和金融监管不足的话, 那国内的问题恰恰相反, 创新不足和监管过度限制了我国银行业的发展。特别是分业监管的模式抑制竞争的效果大于促进竞争, 例如, 为了避免出现监管真空, 我国监管机构往往倾向于对金融创新加以限制和禁止; 再如, 出于监管利益考虑, 各监管机构往往执意对混业经营进行排斥, 这些都导致我国金融制度和产品创新的不足。因此, 我国亟待提高金融监管水平, 改革监管模式, 逐步建立起适应未来金融业混业经营和创新的监管体系。,BACK,国际银行业并购加剧, 使我国银行业面临着日益激烈的国际竞争, 因此有必要借此机会加快国际化进程。虽然我国银行业国际化仍受制于人才和体制等多方因素, 暂时没有能力开展大规模的国际收购, 但是还是可以通过与国外先进银行合作的方式参与收购, 或者通过参股方式参与国际银行业的合作, 积累宝贵经验, 以提高国际化的能力。,BACK,