1、中国邮政储蓄银行理财产品和国债知识概述,2011年10月10日,人民币理财产品？,人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。,人民币理财的分类,根据投资币种不同一般银行理财产品分为人民币理财产品、外币理财产品和双币理财产品。银行人民币理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型 按照客户获取收益方式的不同银行理财产品还可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。,保证收益理财产品的收益是固定的，到期后就可以获得协议上规定的收益，反之为非保证型。 非保证型又分为保
2、本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本型。 一般银行的非保本浮动收益型的风险仅次于储蓄风险，是追求稳定收益的稳健型客户的最佳选择。,理财产品在家庭资产配置中的地位,一项由北京奥尔多投资咨询公司完成的调查显示，理财产品正日益成为中国城镇家庭资产组合中主要的避险工具 理财产品相对于股票等金融资产的低风险和相对于银行存款等投资手段的高回报使其对广大家庭具有强大的吸引力理财它不仅可以让你学着战胜通货膨胀和抵御飞涨的房价，还能让你养成务实有规律的生活
3、习惯,邮储人民币理财,高风险高收益,创富,天富,中等风险中等收益,低风险低收益,财富,中国邮政储蓄银行以客户需求为导向，通过专业理财团队，精心打造各种稳健获益的人民币理财产品。邮储银行人民币理财业务，现已形成了“创富、天富、财富、金种子、金苹果”五大系列产品线，满足了高、中、低不同风险偏好客户的投资理财需求。 截至2010年2月底，我行累计发售人民币理财产品超过1000亿元，各产品基本达到甚至超过预期收益率，获得客户广泛好评。此外，我行还荣获2008年度“金贝”银行理财成长奖。人民币理财业务定位是为广大居民群众提供基础金融理财服务，并与其他商业银行形成良好的互补关系，有力地支持社会主义新农村建
4、设。,创富系列,特点：通过一定比例的仓位主要投资于基金、股票等组合，虽然风险性较高，但是收益也有可能较高。适合客户：积极投资者，愿意通过承担较大的风险来博取更高的投资回报。产品示例：2009年10月19日起发售的创富金种子优选投顾人民币理财计划，集合5家明星投资顾问的智慧。创富金种子优选投顾理财计划产品说明书.doc,天富系列,特点：该系列主要投资于新股申购、债券，或采用保本策略机制投资于二级市场。购买此系列产品需要承担一定风险，但是风险适中，收益波动较小。适合用户：稳健型投资者，能够承担一定的投资风险和波动。产品示例：我行于2008年10月22日至10月27日发行的天富人民币理财计划2号二期
5、在2009年10月27日到期后产品净值 为1.0288，实际收益率达到2.88%我行天富人民币理财计划3号二期（代码：090E024B11）已于2011年7月6日到期。到期后每单位产品（万元/单位）收益详细情况如下：存续期：2009年7月7日至2011年7月6日共计729天产品净值（扣除固定费用后）：1.0448每单位实际收益：448.00元/万元,财富系列,特点：主要投资于信贷资产、银行间债券、票据等，因此该产品具有低风险性，主要体现在收益稳健、基本固定。适合客户：保守型投资者，不希望投资本金承担风险，风险承受力较低。产品示例：财富日日升，财富月月升持续销售 且不定期发行财富系列，如财富债券
6、35期理财产品。关于发售财富债券2011年第35期人民币理财计划的通知.doc,财富日日升,财富“日日升”人民币理财产品是中国邮政储蓄银行为满足客户现金管理需求、自行开发设计的创新型理财产品。该产品能在确保流动性的前提下，使短期闲置资金获得较大收益，甚至可以作为活期储蓄存款的替补型产品。,财富日日升,产品特点：1、日日分红，收益较高。“日日升”理财产品预期年化收益率为1.7%，是活期存款的3.4倍，。本产品认购费、赎回费全免。2、流动性高、赎回本金T+0到账。每个工作日8：30-15：00为开放时段，投资者可以在开放时段内申购、赎回。申购时实时扣款，当天起息；赎回时理财本金实时到账，全额赎回时
7、本金和收益实时到账。未办理赎回的投资者，其理财资金所产生的收益将于下月初3个工作日内划转至投资者指定账户。,财富日日升,3、安全性高。本产品募集资金投资方向为国债、金融债、央行票据、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、同业存款、优质企业信托融资项目、银行承兑汇票、回购等。“日日升”理财产品认缴金额不低于50000元；以1000元的整数倍增加认缴金额；可部分或全部赎回理财资金（部分赎回时，剩余理财资金不得低于5万元）。中国邮政储蓄银行财富系列之“日日升”人民币理财产品说明书.doc,财富日日升,1、私营企业主：账户上有一定存款，但随时需要使用；2、个体经营户：每日有资金回笼，进货时需要使用；3
8、、第三方存管客户：炒股客户，每日在股市劳作；4、我行代发工资客户：工资卡上有一定余额；,财富月月升,财富“月月升”理财产品是中国邮政储蓄银行为丰富理财产品类型，对照他行产品形态，结合客户对资金的流动性需求而独立研发的一款债券类理财产品。具有本金安全、收益稳定、滚动投资、期限灵活的特点。,财富月月升,资金投向：募集资金投资方向为国债、央行票据、金融债、企业（公司）债、同业存款、优质企业信托融资项目、银行承兑汇票、回购等。投资期限：本产品滚动存续，无固定期限，每月1日至月底为一个理财周期，产品成立后每月1日-27日可预约申购赎回申请，未办理预约赎回自动滚动投资，其理财本金和收益滚入下个月的理财本金
9、。开放期内投资者可申购本产品，申购资金将于月末日扣款，并于次月1日投入本理财计划。开放期内可赎回部分或全部理财资金（部分赎回时剩余额度理财资金不得低于5万元），赎回资金将在次月月初2个工作日内入账。中国邮政储蓄银行财富系列之“月月升”人民币理财产品说明书.doc,财富月月升,产品优势： 产品收益率高，滚动投资利滚利“月月升”理财产品期限为1个月，年化收益率为2.2%，更好地满足了流动性的需要。而且，投资者收益由于可以滚入理财本金进行进一步投资，形成“利滚利”。资金到账快，灵活性高 产品每个理财周期为1个月，每月1 -27日为开放期，投资者可以在开放期内预约申购、赎回，赎回后次月2个工作日内本金
10、及收益即可到达，资金到账快，尽量缩短客户资金在途时间。同时，本产品可以由客户约定每月固定的投资金额（100的整数倍即可）进行投资，进一步提高了产品的灵活性。因此，我行代发工资和代发养老金的客户如果选择投资“月月升”产品，能够帮助这部分客户进行短期现金管理，具有一定的吸引力。安全性高，收益稳定募集资金投向国债、央行票据、金融债等，通过组合管理降低风险，所有投资产品均须获得我行AAA级评级，努力确保理财本金安全和收益稳定。,财富“鑫鑫向荣”理财产品2011年6月13日隆重发售,项 目 内 容 产品存续期 无固定期限募集期 2011年6月13日开放期每个工作日开放申购、赎回相关费用 免申购、赎回费认
11、购起点金额 个人客户5万元，以1000元的整数倍递增计息天数认购成功之日 （含当日）起至 赎回确认之日（含当日）止期间的天数。,预期年化收益率（1.70%-3.25%）,实际存续天数预期最高年化收益率存款利率1天-6天1.70%0.50%7天-13天1.90%0.50%14天-29天2.10%0.50%30天-59天2.30%0.50%60天-89天2.60%0.50%90天及以上3.25%2.85%,一、产品要素,项目内容 申购/赎回 1.本产品无固定期限，成立后每个开放日开放申购和赎回；业务受理时间为8：30-15：00。 2.开放日投资者可申购本产品，申购资金将于当日投入本理财计划。3.
12、开放日可赎回本理财产品，T日赎回，T+1日赎回确认，T+2到账。4. 若理财计划净赎回额超过本理财计划上一开放日余额15%时，银行有权不接受其余赎回申请。,二、产品卖点,收益递增：收益率高于同期存款，随持有时间递增资金安全：投资稳健，客户资金安全申赎灵活：成立后每个开放日开放申赎认购起点低：个人客户5万元起市场潜力大：可以有效锁定存量客户，吸引新客户,二、产品卖点,收益优势明显举例举例说明- 以某客户投资20万元为例，如果客户2011年5月31日申购20万元，2011年6月9日全部赎回，2011年6月10日赎回确认，存续天数为11天对应第2档：7天T13天，年化收益率1.90%（费后）,则客户
13、最终年化收益率为1.90%鑫鑫向荣：2000001.90%11/365=114.52（元）活期存款：2000000.5%11/365=30.14（元）,三、目标客户：,邮储代发工资业务客户：对工资卡上余额有理财需求通知存款客户：短期有资金使用需求私营企业主：随时从一定规模存款中支取使用个体经营者：每日都有现金变化，进货时使用较多资金其他客户：有一定的闲置资金，且短期内无现金支出计划,“金苹果”系列,我行根据公司客户需求，推出的专户人民币理财产品，该产品低风险，低收益，主要投资于国债、央行票据、金融债、短期融资券、中期票据和企业债等。,“金种子”系列,我行推出的TOT理财产品，属于高风险，高收益
14、，适合风险偏好较高的激进投资者。投资范围为国内依法在沪、深交易所发行上市的股票、基金、债券等金融工具。TOT即信托中的信托，类似于FOF，是投资于数个私募信托产品的信托。 TOT产品有一个缺点，那就是双重收费机制。一般投资者除了在底层私募基金那里需要支付一定费用外，在TOT产品层面还需要支付一定的管理费用，这无疑加重了投资者的负担。不过国内不少信托公司例如平安信托的TOT产品通过“批发采购”的方式，可以压缩成本，减少了手续费。,合理的资产配置,资产配置入门知识常见的理财产品组合,资产配置入门知识,资产配置的两个考虑因素：风险承受能力流动性需求 建议您结合这两个方面的因素，合理规划自己的资产，使
15、自己的资产在保值的基础上实现最大的投资回报，保值：资本 CPI，刚好抵御通胀 （投资收益率等于CPI的涨幅） 增值：资本 GDP，刚好分享中国经济高速发展（投资收益率等于GDP的涨幅）,各类资产的风险-收益水平,“风险”和“收益率”始终是一对形影不离的“伙伴”。风险和收益率呈现正相关关系，风险越大，收益率越高，反之亦然,家庭生命周期与资产配置需求,家庭生命周期,家庭成长期（满巢期）,家庭形成期（筑巢期）,家庭成熟期（离巢期）,家庭衰老期（空巢期）,不同年龄的投资组合变化,29,距离退休时间越近投资越保守,国债？,国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形
16、成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。,我国的国债分类,从债券形式来看，我国发行的国债可分为凭证式国债、无记名（实物）国债、储蓄国债和记账式国债四种 。 储蓄国债（电子式）：财政部在中华人民共和国境内发行，通过商业银行面向个人投资者销售的、以电子方式记录债权的人民币债券。可挂失，但不得更名，不得流通转让。以下简称储蓄国债。 凭证式国债：是指财政部发行的，由代销机构利用计算机网络系统，通过银行
17、营业网点柜台，直接面向城乡居民和社会各类投资者发行的、以凭证方式记录债权的凭证式国债。可挂失，但不得更名，不得流通转让。,国债与银行储蓄的区别,财政发行国债不同于银行吸收储蓄，中国的国债发行一开始就带有强烈的行政色彩，并且广而告之的是其政治意义，而不是经济方面的作用与效益。同时，在发行宣传中，将国债与银行储蓄相提并论，使人搞不清楚国债与银行储蓄的区别。事实上，国债也一直是类同于银行储蓄发行的，发行方面并不想区别于银行储蓄。因此，多年来，人们所知道的国债与银行储蓄的不同，仅是指承担者不同，即一个是银行，另一个是财政；再就是国债的发行利率始终高于银行储蓄。也就是说，财政的职能不同于银行的职能，财政
18、信用不同于银行信用，所以，财政发行国债决不能等同于银行吸收储蓄。,常用术语,储蓄国债（电子式）托管账户：投资者在代销机构开立的用以记载其储蓄国债（电子式）债权及变动情况的账户。 定期付息：按发行时已规定的时间（半年或一年）支付相应利息。提前兑取：投资者于规定时间内，兑取未到期国债，取得本金和相应利息的行为。财产证明：应国债持有人申请，售出国债的机构为其持有国债所出具的证明，分为时点证明、时段证明两种。 时点证明：证明客户在某一时点持有的国债种类、账号、存期、金额和账户状态。不对账户进行止付。 时段证明：证明客户在某一时段持有的国债种类、账号、存期、金额和账户状态。在证明时段内对账户进行止付，证
19、明时段截止日期（包含截止日）自动解止付。 国债质押贷款：借款人以未到期国债作为质押，从贷款银行取得人民币贷款，按期归还贷款本息的一种贷款业务。,一般规定,凭证式国债起息日是购买日，储蓄国债（电子式）起息日是发行日。 国债面值以人民币“元”为单位，国债交易金额须为百元的整数倍。 国债不得更名，不可流通转让，在规定时间内可以办理提前兑取。提前兑取按兑取本金数额的1收取手续费。 我行国债认购、兑取交易可采取免填单形式，即投资者口头提出交易要求，并对银行打印记录签字认可。 国债业务营业日为一年365天（闰年366天），正常营业时间为8：3017：00。（发行文件中有明确时间规定的除外） 投资者办理储蓄国债（电子式）业务，需在中间业务交易账户下开立储蓄国债（电子式）托管账户，用以记载其储蓄国债（电子式）债权及变动情况。投资者只能开立一个实名中间业务交易账户和实名储蓄国债（电子式）托管账户。,谢 谢！,
