1、论文：收入分配不平等对经济增长影响的实证分析基于人力资本积累机制的研究论文：收入分配不平等对经济增长影响的实证分析基于人力资本积累机制的研究发表时间:2015-5-23 13:02:09论文：收入分配不平等对经济增长影响的实证分析基于人力资本积累机制的研究内容提要：收入分配不平等对经济增长影响的研究是经济学近年来关注的一个中心问题。本文从两者之间的作用机制出发，探究中国经济转型期收入分配不平等与经济增长之间的关系。以 OLG 模型为基础构建理论框架来揭示收入分配不平等影响经济增长的内在机理，并运用中国 1978-2005 年间 28 个省市的面板数据，通过面板数据单位根检验、协整与误差修正模型
2、，对中国经济转型期经济增长与人力资本积累、收入分配不平等的关系进行了实证检验。结果显示，中国经济转型期收入分配不平等与经济增长之间存在非常明显的负相关关系，收入分配不平等通过人力资本积累机制抑制了经济的长期增长。因此，提高收入分配的平等程度有利于非熟练劳动力进行人力资本投资向熟练劳动力转化，从而顺利实现人力资本的积累，推动经济长期持续的增长。关键词：收入分配不平等 人力资本积累机制 经济增长Abstract: The effect of income inequality on economic growth is a key problem in modern economics studi
3、es. This paper analyzes the relationship between income inequality and economic growth through the mechanism of human capital accumulation, and explores the theoretical linkage based on the OLG model. Empirical findings for a panel data sample of China from 1978 to 2005 strongly support the notion t
4、hat there is a negative influence of the income inequality on economic growth through the mechanism of human capital accumulation. Therefore, we should reduce the income inequality to promote the transformon and Patrick Bolton,1997)。政治经济的视角。一些学者研究了事前不平等对未来经济发展的影响，即收入分配通过政府财政支出和税收影响了未来经济增长（Persson an
5、d Tabellini,1994; Alesina and Rodrikc,1994;Li and Zou,1998;尹恒、龚六堂、邹恒甫,2005） 。社会政治环境的视角。一些研究者从社会政治环境方面研究了收入分配不平等对经济增长的影响，认为收入分配不平等可能会引发宏观经济波动和社会冲突，造成国内政治经济环境不稳定，从而导致产权保护薄弱、投资下降，最后妨碍到经济增长(Benhabib and Rustichini,1996; Alesina and Perotti,1996;Aghion,Banerjee and Piketty,1997)。从上述不同视角的研究来看，大多学者们得出的结论是不
6、平等将减缓经济增长，但是这些研究缺乏对作用机制的分析，正如赫尔普曼所指出的那样：“目前这个领域所进行的研究还不能确切说明具体的作用机制”（Elhanan,Helpman,2007） 。这是因为收入分配不平等并不是直接作用于经济增长的，它是通过一定的作用机制影响到了经济增长中的重要变量并进而影响到了经济增长。从收入不平等与经济增长的实证研究来看，学者们采用不同的方法对收入分配不平等与经济增长的关系进行经验验证，得出了截然不同的结论。早期的研究主要使用了跨国截面数据（Alesina and Rodrikc,1994;Persson and Tabellini,1994;Alesina and Pe
7、rotti,1996） ，得出的结论认为收入分配不平等会降低经济增长率。使用跨国截面数据进行经验分析，由于所选取的样本国家处于不同的经济发展水平，使得所得结论并不能充分代表一个统一的趋势。Persson and Tabellini（1994）的政治经济模型和其他经验研究集中探讨了中间投票人的收入状况，而没有讨论整个的收入分配状况，在经验分析中也主要是用中间阶层的收入份额来测度收入分配不平等的程度，而事实上一些研究表明中间阶层的收入份额与基尼系数之间的相关性并不是足够高。而且横截面数据具有条件异方差性，常用的检验方法会失效。Forbes（2000）认为单纯的横截面数据只能比较收入不平等与经济增长
8、在不同稳态之间的关系，并不能充分验证两者在单个经济中的动态关系，因此她使用高质量跨国的面板数据进行经验分析得出收入分配不平等与经济增长呈正相关关系，但是她的分析也存在一些问题她的分析存在 3 个问题：第一，当样本数较小时，当期 Arellano-Bond Generalized 方法会造成标准差过小，从而使得人们怀疑她所得系数的可靠性；第二，假定收入分配不平等影响经济增长的滞后期为 5 年不具有一般性；第三，为了得到一个显著的正的系数，她需要对不平等的数据进行选择，使之成为了一个被 Deininger and Squire(1996)称之为“高质量的集合”，事实上没有理由应该把不满足数据约束的
9、其他国家排除在分析之外。有鉴于横截面数据分析的缺陷，一些研究者们使用面板数据对这一问题进行经验分析。Barro（ 2000）运用面板技术分析了 100 多个国家收入不平等与经济增长之间的关系，结果表明若以全部国家为样本，收入不平等程度与经济增长率不存在显著的相关关系，但在区分穷国和富国后却发现，穷国收入不平等会阻碍经济增长，而富国收入不平等则会促进经济增长。Panizza(2002)利用美国 48 个州的面板数据对收入分配不平等与经济增长间的关系进行检验并没有得到两者间的正相关关系，他发现两者间有一定的负相关关系，但这种关系并不稳健。中国当前正面临着经济体制从传统计划经济体制转向现代市场经济体
10、制、经济结构从二元经济结构对立状态转向二元经济结构消减状态的双重转型，其经济发展路径的“异质性”或者说“中国特色” 是内生锁定且长期存在的。因此，与其他经济体相比中国的收入不平等问题具有很大的特殊性。有关中国收入不平等问题的研究文献非常丰富，一些学者主要讨论了我国当前收入不平等的程度及影响我国收入分配不平等的因素（如王小鲁、樊纲，2004；董先安，2004；万广华、陆铭、陈钊，2005；王洪亮、徐翔，2006） 。权衡等（2002）的研究是从消费需求视角入手，利用中国相关数据分析了中国经济转型期城乡和地区收入分配不平等对经济增长的影响，他们认为收入分配不平等降低了居民消费需求，从而在相当程度上
11、制约了中国经济的高速增长。杨俊、张宗益、李晓羽（2005）则是从人力资本角度入手，选取 1995-2003 年的样本区间对中国居民收入不平等与经济增长之间的关系进行了实证研究。陆铭、陈钊、万广华（2005）基于 1987-2001 年间中国省级面板数据的实证研究验证了收入分配不平等通过投资和教育对经济增长呈现出负的影响。无论是从理论模型还是实证检验方面来看，收入分配不平等对经济增长都是有影响的，但两者关系的作用方向并没有完全确定，而且更为重要的是，收入分配不平等影响经济增长的具体作用机制还没有得到明确的阐释。基于此，本文在国内外相关研究的基础上，试图对中国经济转型期收入分配不平等对经济增长影响
12、的作用机制进行理论研究与实证分析。通过对相关研究文献的评述我们可以看到，本文与现有文献相比有三个重要区别：一是我们将对收入分配不平等影响经济增长的作用机制进行具体分析，虽然现有研究已经从各个视角对收入分配与经济增长之间的关系进行了探讨，但仍缺乏对具体作用机制的研究。二是在实证检验方面，我们将依据中国 1978-2005 年间省级面板数据来克服跨国数据可能存在的一些问题。跨国数据往往存在数据异质性和不可比问题，而且忽略了各国经济发展水平的差异。 三是我们结合面板数据的单位根检验、协整检验全面考察了中国经济转型期收入分配不平等与经济增长在长期和短期的相关关系。三、理论分析本节结合 Galor an
13、d Zeira（ 1993）的研究成果Galor and Zeira（1993）的研究从理论上阐明了资本市场不完善时收入分配与人力资本投资之间的相互作用，本文则重点解释了收入分配通过人力资本积累机制对经济增长的影响，并依据中国经济发展的异质性修改了模型的前提假设，使之更符合中国的现实情况。，以叠代（OLG）模型为基础来构建收入分配不平等对经济增长影响的理论模型，对转型期收入分配不平等如何通过人力资本积累机制影响总产出进行理论分析。基本假设我们考虑一个由传统农业部门与现代部门共同构成的二元经济，其中传统农业部门使用低技能的非熟练劳动力，工资水平为，而现代部门使用高技能的熟练劳动力，工资水平为，劳
14、动技能的提高通过人力资本投资实现。假定经济中只有一种产品，该产品既可用于消费也可用于投资，其价格标准化为 1，并且这种产品是被凝结在熟练劳动力身上的人力资本和物质资本或非熟练劳动力和土地两种方法生产出来的。每个人具有相同的潜力和偏好，只是从父母处获得的遗产有所不同。假设熟练劳动力从事生产的现代部门的产出为：采用一个呈现出对物质资本和人力资本不变报酬的科布-道格拉斯生产函数来表示，则有：其中， 、 、分别表示该部门第 t 期的产出、物质资本及人力资本，是外生给定的技术水平，表示一个规模报酬不变凹的生产函数。我们可以把人力资本理解为是第 t 期的熟练劳动力数量乘以其技能水平（即人力资本投资水平 h） 。假定人力资本投资和物质资本投资是提前一期的，且不存在投资调整成本和资本贬值。熟练劳动力部门产出为：假设非熟练劳动力从事生产的传统生产部门的产出可表示为：其中， 、 、分别表示该部门第 t 期的产出、非熟练劳动力数量和土地投入。我们假定土地数量是固定不变的，则生产函数关于非熟练劳动力投入就具有递减收益，即， ，则有：进一步设非熟练劳动力部门产出为规模报酬递减的生产函数：（） 表示外生给定的技术水平。由此可见，在规模报酬递减的传统农业部门与规模报酬不变的现代部门同时并存的国民经济中，一单位的劳动投入在现代部门的产出要远.
