1、目 录第 一 章 导 论1 .1 复 习 笔 记1 .2 课 后 习 题 详 解1 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第 二 章 国 际 收 支 和 国 际 收 支 平 衡 表2 .1 复 习 笔 记2 .2 课 后 习 题 详 解2 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第 三 章 汇 率 基 础 理 论3 .1 复 习 笔 记3 .2 课 后 习 题 详 解3 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第 四 章 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 短 期 调 节4 .1 复 习 笔 记4 .2 课 后 习 题 详 解4 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第
2、 五 章 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 中 长 期 调 节5 .1 复 习 笔 记5 .2 课 后 习 题 详 解5 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第 六 章 外 汇 管 理 制 度 和 政 策 调 节6 .1 复 习 笔 记6 .2 课 后 习 题 详 解6 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第 七 章 金 融 全 球 化 对 内 外 均 衡 的 冲 击7 .1 复 习 笔 记7 .2 课 后 习 题 详 解7 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第 八 章 金 融 全 球 化 下 的 国 际 协 调 与 合 作8 .1 复 习 笔 记8 .2 课
3、后 习 题 详 解8 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析第 一 章 导 论1 .1 复 习 笔 记一 、 国 际 金 融 学 的 定 义从 短 期 来 看 ， 国 际 金 融 学 是 一 门 从 货 币 金 融 角 度 研 究 内 部 均 衡 和 外 部 平衡 同 时 实 现 问 题 的 学 科 。 但 是 ， 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 之 间 存 在 一 定 的 冲突 ， 达 到 其 中 一 个 目 标 ， 可 能 会 以 损 害 另 一 个 目 标 或 妨 碍 经 济 增 长 为 代价 。二 、 本 书 的 国 情 基 础1 中 国 的 经 济 总 量 已 具 有 世
4、界 影 响自 1 9 7 8 2 0 0 7 年 ， 中 国 经 济 以 平 均 每 年 近 1 0 %的 速 度 增 长 。 到 2 0 0 7 年 ，按 国 内 生 产 总 值 （ GDP） 衡 量 ， 中 国 经 济 的 总 规 模 超 过 2 4 万 亿 元 人 民币 ， 按 当 年 年 底 人 民 币 对 美 元 的 汇 率 计 算 ， 中 国 经 济 总 规 模 跃 居 全 球 第四 位 ， 并 且 非 常 接 近 于 全 球 第 三 位 的 德 国 ， 中 国 经 济 的 运 行 状 况 和 宏 观调 控 政 策 对 世 界 经 济 已 经 具 有 举 足 轻 重 的 影 响 。
5、2 中 国 仍 然 是 一 个 发 展 中 国 家无 论 是 数 据 统 计 还 是 生 活 直 觉 都 告 诉 我 们 ， 中 国 的 经 济 发 展 水 平 与 发 达国 家 还 有 较 大 差 距 。 就 经 济 总 量 而 言 ， 中 国 已 经 位 于 世 界 前 列 ， 但 这 一总 量 被 庞 大 的 人 口 基 数 相 除 后 ， 中 国 的 人 均 GDP在 全 球 ， 乃 至 在 新 兴市 场 国 家 中 也 还 排 在 较 后 的 位 置 。3 中 国 的 自 然 资 源 状 况 紧 张中 国 正 处 于 工 业 化 和 城 镇 化 快 速 发 展 阶 段 ， 对 资 源
6、 需 求 较 高 ， 同 时 ， 中国 多 项 重 要 资 源 面 临 短 缺 并 且 人 均 资 源 量 远 低 于 世 界 平 均 水 平 ， 导 致 未来 中 国 的 资 源 供 需 形 势 十 分 严 峻 。4 中 国 人 口 众 多中 国 是 世 界 上 人 口 最 多 的 国 家 ， 庞 大 的 人 口 数 量 既 是 经 济 发 展 的 重 要 动力 ， 又 与 就 业 、 资 源 和 全 民 福 利 水 平 的 提 高 存 在 矛 盾 。首 先 ， 中 国 每 年 都 会 有 大 量 适 龄 人 口 进 入 劳 动 力 市 场 ， 需 要 经 济 以 较 高速 度 增 长 才
7、能 吸 收 劳 动 力 就 业 ， 但 与 此 同 时 ， 经 济 的 高 速 增 长 往 往 会 带来 劳 动 密 集 程 度 的 下 降 ， 从 而 影 响 就 业 。 其 次 ， 劳 动 力 就 业 要 求 资 本 和其 他 生 产 要 素 的 配 套 ， 从 而 增 加 了 对 现 有 资 本 、 经 济 资 源 和 自 然 资 源 的消 耗 。 最 后 ， 庞 大 的 人 口 基 数 使 居 民 的 福 利 水 平 在 经 济 增 长 的 背 景 下 仍难 大 幅 度 提 高 。5 中 国 的 经 济 增 长 方 式 仍 然 以 外 延 型 增 长 为 主在 过 去 2 0 多 年
8、中 ， 中 国 经 济 的 增 长 除 少 量 依 靠 高 端 技 术 外 ， 主 要 是 依 靠低 价 使 用 本 国 低 端 技 术 和 自 然 资 源 ， 以 及 持 续 投 入 本 国 廉 价 劳 动 力 来 实现 的 。 因 此 ， 中 国 经 济 增 长 的 主 要 途 径 是 生 产 要 素 投 入 的 增 加 ， 这 种 增长 可 以 称 为 外 延 型 经 济 增 长 。在 外 延 型 经 济 增 长 模 式 下 ， 虽 然 本 国 劳 动 力 的 就 业 得 到 持 续 增 加 ， 但 本国 自 然 资 源 也 在 日 益 消 耗 ， 增 长 的 可 持 续 性 受 到 严
9、 重 挑 战 。 廉 价 的 生 产要 素 诱 使 外 国 资 本 纷 纷 涌 入 ， 同 时 又 使 本 国 产 品 在 国 际 市 场 上 的 价 格 竞争 力 持 续 上 升 ， 出 口 持 续 增 加 和 外 资 持 续 流 入 共 同 导 致 了 国 际 收 支 长 期保 持 顺 差 ， 外 汇 储 备 不 断 上 升 ， 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 可 维 持 性 日 益 脆弱 。6 中 国 的 经 济 发 展 在 很 大 程 度 上 依 赖 于 对 外 经 济 交 流改 革 开 放 以 来 ， 中 国 经 济 的 增 长 和 就 业 水 平 的 提 高 越 来 越 依
10、 赖 世 界 市场 。 1 9 7 8 年 ， 出 口 总 额 占 GDP的 百 分 比 约 为 4 .6 5 %， 到 2 0 0 5 年 这 一 数 字上 升 到 3 3 .5 6 %。 2 0 0 5 年 ， 货 物 和 服 务 净 出 口 总 额 达 1 0 2 2 3 亿 元 ， 对 国 民收 入 当 年 增 长 总 额 的 贡 献 和 拉 动 分 别 为 2 5 .8 %和 2 .6 5 %。 考 虑 到 为 出 口 部门 服 务 的 其 他 上 下 游 产 业 的 就 业 和 产 出 ， 出 口 部 门 对 我 国 经 济 的 影 响 力会 更 大 。三 、 本 书 的 研 究
11、目 标经 济 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 同 时 实 现 作 为 国 际 金 融 学 的 研 究 对 象 ， 是 以经 济 的 增 长 和 发 展 为 前 提 的 。 通 过 对 中 国 国 情 的 描 述 和 分 析 ， 可 以 看到 ， 在 构 建 内 部 均 衡 外 部 平 衡 的 同 时 实 现 的 理 论 框 架 时 ， 要 特 别 注 意 以下 几 点 ：第 一 ， 对 于 发 展 中 的 中 国 而 言 ， 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 应 当 是 经 济 增 长 条件 下 的 目 标 ， 即 国 内 总 供 给 和 总 需 求 相 等 必 须 伴 随 着 供
12、给 和 需 求 水 平 的同 步 提 高 ， 国 际 收 支 的 平 衡 或 可 持 续 必 须 以 国 内 经 济 增 长 为 前 提 ， 维 持内 外 均 衡 不 能 以 牺 牲 经 济 增 长 为 代 价 。第 二 ， 我 国 是 人 均 自 然 资 源 占 有 不 足 的 国 家 ， 在 对 外 经 济 交 往 中 ， 应 当注 意 本 国 资 源 的 节 约 和 外 国 资 源 的 利 用 。 在 维 持 外 部 平 衡 时 ， 应 当 注 意进 出 口 产 品 的 结 构 ， 采 用 产 业 政 策 、 汇 率 政 策 等 手 段 引 导 国 内 资 源 的 节约 。第 三 ， 我
13、 国 适 龄 劳 动 力 丰 富 并 且 在 未 来 若 干 年 内 仍 将 增 长 ， 劳 动 力 的 充分 就 业 既 是 要 素 充 分 利 用 的 要 求 ， 也 是 社 会 稳 定 和 福 利 水 平 提 高 的 要求 。 由 于 大 量 劳 动 力 在 涉 外 经 济 领 域 工 作 ， 对 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 调整 需 要 考 虑 到 就 业 水 平 的 维 持 。第 四 ， 从 长 远 来 看 ， 中 国 的 经 济 发 展 应 由 数 量 扩 张 向 质 量 提 高 转 变 。 现阶 段 对 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 追 求 ， 应 当 对
14、经 济 增 长 方 式 的 转 变 有 所 考虑 ， 追 求 内 部 均 衡 与 外 部 平 衡 同 时 实 现 的 目 标 时 ， 要 考 虑 到 生 产 方 式 的进 步 、 产 业 结 构 的 改 善 和 效 率 的 提 高 。第 五 ， 中 国 经 济 规 模 对 世 界 有 举 足 轻 重 的 影 响 ， 而 中 国 经 济 的 发 展 也 日益 离 不 开 世 界 市 场 。 因 此 ， 任 何 经 济 政 策 的 出 台 ， 不 仅 要 考 虑 国 内 的 需要 ， 也 要 考 虑 维 护 和 珍 惜 一 个 有 利 于 我 国 的 世 界 市 场 环 境 的 需 要 。四 、
15、本 书 的 研 究 方 法 和 逻 辑由 于 国 际 金 融 的 出 发 点 就 是 国 际 间 盈 余 国 通 过 贸 易 和 资 本 流 动 等 方 式 进行 的 经 济 交 流 ， 所 以 本 书 仍 然 以 国 际 收 支 为 切 入 点 来 构 建 全 书 的 知 识 体系 。 本 书 首 先 介 绍 国 际 收 支 和 国 际 收 支 平 衡 表 的 概 念 ， 并 对 中 国 的 国 际收 支 平 衡 表 加 以 简 单 分 析 ， 在 此 基 础 上 分 析 国 际 收 支 失 衡 的 原 因 和 调 节路 径 。 从 货 币 金 融 角 度 看 ， 国 际 收 支 失 衡 的
16、 各 类 原 因 和 调 节 的 各 种 手 段都 可 以 归 结 为 相 对 价 格 的 失 衡 和 调 节 。 因 此 本 书 以 货 币 的 相 对 价 格 即 汇率 为 核 心 ， 介 绍 经 济 增 长 条 件 下 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 短 期 调 节 和 长 期调 节 理 论 。 随 后 本 书 介 绍 汇 率 制 度 选 择 、 外 汇 直 接 管 制 、 货 币 当 局 的 外汇 市 场 干 预 等 内 容 。 最 后 本 书 介 绍 经 济 全 球 化 条 件 下 国 际 金 融 市 场 对 内外 均 衡 的 影 响 ， 以 及 金 融 全 球 化 条 件
17、下 的 国 际 协 调 。 本 书 的 研 究 逻 辑 图见 图 1 -1 所 示 。图 1 -1 本 书 知 识 路 线 图1 .2 课 后 习 题 详 解一 、 概 念 题1 国 际 金 融 学 的 研 究 对 象答 ： 国 际 金 融 学 的 研 究 对 象 是 经 济 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 同 时 实 现 ， 是以 经 济 的 增 长 和 发 展 为 前 提 的 。 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 之 间 存 在 一 定 冲突 ， 达 到 其 中 一 个 目 标 ， 可 能 会 以 损 害 另 一 个 目 标 或 妨 碍 经 济 增 长 为 代价 。 中 国 是
18、一 个 发 展 中 国 家 ， 经 济 发 展 是 中 国 未 来 面 临 的 一 项 重 要 任务 ， 因 此 ， 国 际 金 融 学 的 研 究 必 须 以 经 济 的 持 续 稳 定 增 长 为 前 提 。 这样 ， 国 际 金 融 学 就 成 为 从 货 币 金 融 角 度 研 究 经 济 （ 可 ） 持 续 增 长 前 提 下内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 同 时 实 现 问 题 的 一 门 学 科 。2 中 国 的 基 本 国 情答 ： 中 国 目 前 的 基 本 国 情 从 宏 观 经 济 角 度 可 以 概 括 为 ： 中 国 的 经 济 总量 已 具 有 世 界 影 响
19、； 中 国 仍 然 是 一 个 发 展 中 国 家 ； 中 国 的 自 然 资源 状 况 紧 张 ； 中 国 人 口 众 多 ； 中 国 的 经 济 增 长 方 式 仍 然 以 外 延 型增 长 为 主 ； 中 国 的 经 济 发 展 在 很 大 程 度 上 依 赖 于 对 外 经 济 交 流 。二 、 思 考 题为 什 么 我 们 要 在 经 济 增 长 条 件 下 来 讨 论 国 际 金 融 学 的 研 究 对 象 问 题 ?答 ： 国 际 金 融 是 一 门 从 货 币 金 融 角 度 研 究 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 同 时 实 现的 学 科 。 但 是 内 部 均 衡 和
20、外 不 平 衡 之 间 存 在 一 定 的 冲 突 ， 达 到 其 中 一 个目 标 ， 可 能 会 以 损 害 另 一 个 目 标 或 妨 碍 经 济 增 长 为 代 价 。 而 我 国 是 一 个发 展 中 国 家 ， 发 展 是 我 国 的 首 要 任 务 ， 是 解 决 一 切 问 题 的 根 本 ， 经 济 发展 是 我 国 众 多 发 展 问 题 中 最 重 要 的 问 题 之 一 。 因 此 ， 我 们 的 分 析 必 须 以经 济 的 持 续 稳 定 增 长 为 前 提 来 展 开 。 一 个 简 单 的 例 子 可 以 说 明 ， 当 出 现国 际 收 支 顺 差 时 ， 为
21、 实 现 外 部 平 衡 ， 可 以 使 本 币 升 值 ， 但 这 会 降 低 本 国净 出 口 和 经 济 增 长 ， 因 此 ， 这 一 途 径 就 违 背 了 经 济 持 续 增 长 的 前 提 。三 、 讨 论 题试 讨 论 中 国 作 为 发 展 中 的 大 国 ， 其 资 源 、 人 口 、 区 域 等 特 征 ， 并 讨 论 这些 特 征 对 国 际 金 融 学 研 究 和 学 习 的 方 法 、 目 的 、 着 眼 点 有 怎 样 的 影 响 和启 发 ?答 ： （ 1 ） 中 国 的 自 然 资 源 状 况 紧 张中 国 正 处 于 工 业 化 和 城 镇 化 快 速 发
22、展 阶 段 ， 对 资 源 需 求 较 高 ， 同 时 ， 中国 多 项 重 要 资 源 面 临 短 缺 并 且 人 均 资 源 量 远 低 于 世 界 平 均 水 平 ， 导 致 未来 中 国 的 资 源 供 给 形 势 十 分 严 峻 。就 土 地 资 源 来 看 ， 中 国 的 国 土 面 积 和 可 耕 地 面 积 总 量 较 大 ， 但 可 耕 地 占国 土 面 积 比 例 较 低 ， 人 均 占 有 的 可 耕 地 面 积 在 世 界 主 要 国 家 中 属 较 低 水平 。 可 耕 地 面 积 一 方 面 决 定 了 粮 食 的 可 能 产 出 ； 另 一 方 面 也 对 城 镇
23、 化 的规 模 和 速 度 造 成 了 约 束 。中 国 的 水 资 源 总 量 丰 富 ， 但 人 均 占 有 量 与 美 、 德 、 日 、 英 、 法 、 俄 等 世界 主 要 国 家 相 比 是 最 低 的 ， 而 且 水 资 源 分 布 不 均 ， 南 方 相 对 丰 富 ， 北 方缺 水 严 重 ， 同 时 水 资 源 的 循 环 利 用 水 平 较 低 ， 工 农 业 生 产 仍 以 耗 水 严 重的 方 式 进 行 。 随 着 气 候 变 暖 和 中 国 经 济 规 模 的 进 一 步 扩 大 ， 水 资 源 紧 张的 状 况 还 会 进 一 步 加 剧 。就 能 源 而 言
24、， 中 国 在 较 长 时 间 内 都 以 煤 为 主 要 能 源 ， 但 随 着 经 济 的 发展 ， 石 油 和 天 然 气 所 占 比 例 逐 步 提 高 ， 正 在 接 近 世 界 的 平 均 水 平 。 然而 ， 中 国 的 石 油 、 天 然 气 储 量 远 不 能 满 足 中 国 的 消 费 需 求 。 1 9 9 0 2 0 0 5年 ， 按 吨 标 准 煤 计 算 ， 中 国 能 源 消 费 总 量 中 对 进 口 的 依 赖 从 1 .3 %上 升 到1 2 .1 %， 其 中 石 油 消 费 的 进 口 依 赖 从 6 .6 %上 升 到 5 2 .8 %。 海 关 统
25、计 2 0 0 6年 我 国 原 油 进 口 1 4 5 1 8 万 吨 ， 成 品 油 进 口 3 6 3 8 万 吨 ， 是 世 界 上 仅 次 于 美国 和 日 本 的 第 三 大 石 油 进 口 国 ， 同 时 也 是 仅 次 于 美 国 的 第 二 大 石 油 消 费国 。 随 着 近 年 石 油 价 格 的 上 涨 ， 进 口 石 油 的 开 支 也 不 断 增 加 。中 国 的 环 境 资 源 状 况 也 不 容 乐 观 。 在 经 济 较 为 发 达 的 地 区 ， 能 源 、 化工 、 冶 金 等 企 业 对 水 体 和 空 气 造 成 了 很 大 破 坏 ， 西 部 内 陆
26、 地 区 遭 到 的 人为 破 坏 相 对 较 少 ， 但 存 在 着 气 候 恶 劣 、 土 壤 沙 漠 化 、 洪 涝 干 旱 灾 害 等 自然 问 题 。 中 国 人 口 众 多中 国 是 世 界 上 人 口 最 多 的 国 家 ， 按 照 1 .8 的 总 和 生 育 率 计 算 ， 我 国 的 总人 口 将 于 2 0 1 0 年 、 2 0 2 0 年 分 别 达 到 1 3 .6 亿 人 和 1 4 .5 亿 人 ， 2 0 3 3 年 前 后 达到 峰 值 1 5 亿 人 左 右 。 庞 大 的 人 口 数 量 既 是 经 济 发 展 的 重 要 动 力 ， 又 与 就业 、
27、资 源 和 全 民 福 利 水 平 的 提 高 存 在 矛 盾 。首 先 ， 中 国 每 年 都 会 有 大 量 适 龄 人 口 进 入 劳 动 力 市 场 ， 需 要 经 济 以 较 高速 度 增 长 才 能 吸 收 劳 动 力 就 业 ， 但 与 此 同 时 ， 经 济 的 高 速 增 长 往 往 会 带来 劳 动 密 集 程 度 的 下 降 ， 从 而 影 响 就 业 。 其 次 ， 劳 动 力 就 业 要 求 资 本 和其 他 生 产 要 素 的 配 套 ， 从 而 增 加 了 对 现 有 资 本 、 经 济 资 源 和 自 然 资 源 的消 耗 。 最 后 ， 庞 大 的 人 口 基
28、 数 使 居 民 的 福 利 水 平 在 经 济 增 长 的 背 景 下 仍难 大 幅 度 提 高 。更多各类考试资料 v：344647 公众号：顺通考试资料 区 域 特 征中 国 国 土 面 积 大 ， 经 济 发 展 在 地 域 上 十 分 不 平 衡 ， 东 部 沿 海 发 展 较 为 迅速 ， 发 展 水 平 较 高 ， 而 中 西 部 地 区 发 展 较 缓 慢 ， 发 展 水 平 也 比 较 低 下 。东 部 经 济 发 展 主 要 集 中 在 坏 渤 海 、 长 三 角 、 珠 三 角 等 三 大 经 济 圈 ， 并 由这 三 大 经 济 圈 向 周 围 辐 射 。 这 样 就
29、形 成 了 典 型 的 城 乡 二 元 经 济 结 构 。 此外 ， 东 部 沿 海 的 告 诉 发 展 在 很 大 程 度 上 依 赖 于 对 外 经 济 交 流 ， 是 典 型 的外 向 型 经 济 。（ 2 ） 经 济 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 同 时 实 现 作 为 国 际 金 融 学 的 研 究 对 象 ，是 以 经 济 的 增 长 和 发 展 为 前 提 的 。 通 过 对 中 国 国 情 的 描 述 和 分 析 ， 我 们可 以 看 到 ， 在 构 建 内 部 均 衡 外 部 平 衡 的 同 时 实 现 的 理 论 框 架 时 ， 要 特 别注 意 以 下 几 点
30、：第 一 ， 对 于 发 展 中 的 中 国 而 言 ， 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 应 当 是 经 济 增 长 条件 下 的 目 标 ， 即 国 内 总 供 给 和 总 需 求 相 等 必 须 伴 随 着 供 给 和 需 求 水 平 的同 步 提 高 ， 国 际 收 支 的 平 衡 或 可 持 续 必 须 以 国 内 经 济 增 长 为 前 提 ， 维 持内 外 均 衡 不 能 以 牺 牲 经 济 增 长 为 代 价 。第 二 ， 我 国 是 人 均 自 然 资 源 占 有 不 足 的 国 家 ， 在 对 外 经 济 交 往 中 ， 应 当注 意 本 国 资 源 的 节 约 和 外
31、国 资 源 的 利 用 。 在 维 持 外 部 平 衡 时 ， 应 当 注 意进 出 口 产 品 的 结 构 ， 采 用 产 业 政 策 、 汇 率 政 策 等 手 段 引 导 国 内 资 源 的 节约 。第 三 ， 我 国 适 龄 劳 动 力 丰 富 并 且 在 未 来 若 干 年 内 仍 将 增 长 ， 劳 动 力 的 充分 就 业 既 是 要 素 充 分 利 用 的 要 求 ， 也 是 社 会 稳 定 和 福 利 水 平 提 高 的 要求 。 由 于 大 量 劳 动 力 在 涉 外 经 济 领 域 工 作 ， 对 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 调整 需 要 考 虑 到 就 业
32、水 平 的 维 持 。第 四 ， 从 长 远 来 看 ， 中 国 的 经 济 发 展 应 由 数 量 扩 张 向 质 量 提 高 转 变 。 现阶 段 对 内 部 均 衡 和 外 部 平 衡 的 追 求 ， 应 当 对 经 济 增 长 方 式 的 转 变 有 所 考虑 ， 追 求 内 部 均 衡 与 外 部 平 衡 同 时 实 现 的 目 标 时 ， 要 考 虑 到 生 产 方 式 的进 步 、 产 业 结 构 的 改 善 和 效 率 的 提 高 。第 五 ， 中 国 经 济 规 模 对 世 界 有 举 足 轻 重 的 影 响 ， 而 中 国 经 济 的 发 展 也 日益 离 不 开 世 界
33、市 场 。 因 此 ， 任 何 经 济 政 策 的 出 台 ， 不 仅 要 考 虑 国 内 的 需要 ， 也 要 考 虑 维 护 和 珍 惜 一 个 有 利 于 我 国 的 世 界 市 场 环 境 的 需 要 。1 .3 考 研 真 题 与 典 型 题 解 析各 院 校 的 考 研 试 题 极 少 涉 及 到 本 章 内 容 ， 读 者 简 单 了 解 即 可 ， 所 以 本 章没 有 选 用 考 研 真 题 和 典 型 题 。第 二 章 国 际 收 支 和 国 际 收 支 平衡 表2 .1 复 习 笔 记一 、 国 际 收 支1 国 际 收 支 的 定 义所 谓 国 际 收 支 ， 是 指
34、一 国 在 一 定 时 期 内 全 部 对 外 经 济 往 来 的 系 统 的 货 币记 录 。2 国 际 收 支 定 义 的 解 释国 际 收 支 的 定 义 需 要 从 以 下 几 个 角 度 来 理 解 ：（ 1 ） 国 际 收 支 记 录 的 是 对 外 的 交 往 ， 即 一 国 居 民 与 非 居 民 之 间 的 交 易 。（ 2 ） 国 际 收 支 是 系 统 的 货 币 记 录 。 国 际 收 支 反 映 的 内 容 以 交 易 为 基 础 ，而 不 是 像 其 字 面 所 表 现 的 那 样 以 货 币 收 支 为 基 础 。 这 些 交 易 既 包 括 涉 及货 币 收 支
35、 的 对 外 往 来 ， 也 包 括 未 涉 及 货 币 收 支 的 对 外 往 来 ， 未 涉 及 货 币收 支 的 往 来 须 折 算 成 货 币 加 以 记 录 。（ 3 ） 国 际 收 支 是 一 个 流 量 的 概 念 。（ 4 ） 国 际 收 支 是 个 事 后 的 概 念 。 定 义 中 的 “一 定 时 期 ”一 般 是 指 过 去 的 一个 会 计 年 度 ， 所 以 它 是 对 已 发 生 事 实 进 行 的 记 录 。二 、 国 际 收 支 平 衡 表1 国 际 收 支 平 衡 表 的 基 本 原 理所 谓 国 际 收 支 平 衡 表 ， 是 指 将 国 际 收 支 记
36、录 按 照 特 定 账 户 分 类 和 复 式 计账 原 则 而 编 制 的 会 计 报 表 。（ 1 ） 特 定 账 户 分 类国 际 收 支 账 户 可 分 为 三 大 类 ： 经 常 账 户 。 经 常 账 户 （ Cu rren t Acco u n t） 是 对 实 际 资 源 在 国 际 问 的 流动 行 为 进 行 记 录 的 账 户 ， 它 包 括 以 下 项 目 ： 货 物 、 服 务 、 收 入 和 经 常 转移 。货 物 （ Go o d s） 。 货 物 包 括 一 般 商 品 、 用 于 加 工 的 货 物 、 货 物 修 理 、 各种 运 输 工 具 在 港 口 购
37、 买 的 货 物 和 非 货 币 黄 金 。国 际 贸 易 中 离 离 岸 价 和 到 岸 价离 岸 价 （ Free On Bo ard ； FOB） ， 印 装 运 港 船 上 的 交 货 价 ， 是 指 卖 方 在约 定 的 装 运 港 将 货 物 交 到 买 方 指 定 的 船 上 。 买 卖 双 方 费 用 和 风 险 的 划分 ， 以 装 运 港 船 舷 为 界 。载 岸 价 （ Co st， In su ran ce an d Freig h t CIF） ， 即 货 物 成 本 加 保 险 一 费 加运 费 。 货 价 掏 成 因 素 中 除 包 括 货 物 本 身 价 格 （
38、 相 当 于 FOB外 还 包 括 从 装运 港 至 约 定 目 的 港 的 通 常 运 费 和 约 定 的 保 险 费 。服 务 （ Serv ices） 。 服 务 是 经 常 账 户 的 第 二 个 大 项 目 ， 它 包 括 运 输 、 旅游 以 及 在 国 际 贸 易 中 地 位 越 来 越 重 要 的 其 他 项 目 （ 如 通 讯 、 金 融 、 计 算机 服 务 、 专 有 权 征 用 和 特 许 以 及 其 他 商 业 服 务 ） 。收 入 （ In co me） 。 收 入 包 括 居 民 和 非 居 民 之 问 的 两 大 类 交 易 ， 即 支 付 给非 居 民 工 人
39、 （ 例 如 季 节 性 的 短 期 工 人 ） 的 报 酬 和 投 资 收 入 项 下 有 关 对 外金 融 资 产 和 负 债 的 收 入 和 支 出 。经 常 转 移 （ Cu rren t Tran sfers） 。 当 一 个 经 济 体 的 居 民 实 体 向 另 一 个 非 居民 实 体 无 偿 提 供 了 实 际 资 源 或 金 融 产 品 时 ， 按 照 复 式 记 账 法 原 理 ， 需 要进 行 抵 消 性 记 录 以 达 到 平 衡 ， 也 就 是 需 要 建 立 转 移 账 户 作 为 平 衡 项 目 。 资 本 与 金 融 账 户 。 资 本 与 金 融 账 户 （
40、 Cap ital an d Fin an cial Acco u n t）是 指 对 资 产 所 有 权 在 国 际 间 流 动 行 为 进 行 记 录 的 账 户 ， 它 包 括 资 本 账 户（ Cap ital Acco u n t） 和 金 融 账 户 （ Fin an cial Acco u n t） 两 大 部 分 。资 本 账 户 包 括 资 本 转 移 和 非 金 融 资 产 的 收 买 和 放 弃 。 非 生 产 、 非 金 融 资产 的 收 买 或 放 弃 是 指 各 种 无 形 资 产 如 专 利 、 版 权 、 商 标 、 经 销 权 以 及 租赁 和 其 他 可 转
41、 让 合 同 的 交 易 。 金 融 账 户 包 括 了 引 起 一 个 经 济 体 对 外 资 产和 负 债 所 有 权 变 更 的 所 有 权 交 易 。直 接 投 资 （ Direct In v estmen t） 。 直 接 投 资 的 主 要 特 征 是 ， 投 资 者 对 另 一经 济 体 的 企 业 拥 有 永 久 利 益 。 永 久 利 益 意 味 着 直 接 投 资 者 和 企 业 之 问 存在 着 长 期 的 关 系 ， 并 且 对 企 业 经 营 管 理 施 加 相 当 大 的 影 响 。证 券 投 资 （ Po rtfo lio In v estmen t） 。 证 券
42、 投 资 的 主 要 对 象 是 股 本 证 券 和债 务 证 券 。 对 于 债 务 证 券 而 言 ， 它 可 以 进 一 步 细 分 为 期 限 在 一 年 以 上 的中 长 期 债 券 、 货 币 市 场 工 具 和 其 他 衍 生 金 融 工 具 。其 他 投 资 （ Oth er In v estmen t） 。 这 是 一 个 剩 余 项 目 ， 它 包 括 所 有 直 接 投资 、 证 券 投 资 或 储 备 资 产 未 包 括 的 金 融 交 易 。储 备 资 产 （ Reserv e Assets） 。 储 备 资 产 包 括 货 币 当 局 可 随 时 动 用 并 控 制
43、在 手 的 资 产 ， 包 括 货 币 用 黄 金 、 特 别 提 款 权 、 在 基 金 组 织 的 储 备 头 寸 、外 汇 资 产 和 其 他 债 权 。 错 误 和 遗 漏 账 户 （ Erro rs an d Omissio n s Acco u n t） 。 由 于 不 同 账 户 的统 计 资 料 来 源 不 一 ， 记 录 时 间 不 同 以 及 一 些 人 为 因 素 （ 如 虚 报 出 口 ） 等原 因 ， 会 造 成 结 账 时 出 现 净 的 借 方 或 贷 方 余 额 ， 这 时 就 需 要 人 为 设 立 一个 抵 消 账 户 ， 数 目 与 上 述 余 额 相 等
44、 而 方 向 相 反 。 错 误 和 遗 留 账 户 就 是 这样 一 种 抵 消 账 户 ， 它 归 结 了 各 种 统 计 误 差 和 人 为 差 异 ， 其 数 值 与 经 常 账户 、 资 本 和 金 融 账 户 余 额 之 和 相 等 ， 方 向 相 反 。（ 2 ） 复 式 记 账 法复 式 记 账 法 是 国 际 会 计 的 通 行 准 则 ， 即 每 笔 交 易 都 是 由 两 笔 数 值 相 等 、方 向 相 反 的 账 目 表 示 。 复 式 记 账 法 运 用 在 国 际 收 支 平 衡 表 时 ， 主 要 包 括以 下 三 个 要 点 ： 任 何 一 笔 交 易 发 生
45、 ， 必 然 涉 及 借 方 和 贷 方 两 个 方 面 ， 有 借 必 有 贷 ， 借贷 必 相 等 。 借 方 记 录 的 是 资 金 的 使 用 （ 譬 如 用 于 进 口 外 国 商 品 或 购 买 外 国 金 融 资产 ） ， 贷 方 记 录 的 是 资 金 的 来 源 （ 譬 如 通 过 出 口 本 国 商 品 而 获 得 资 金 或从 外 国 获 得 收 入 或 出 售 外 国 金 融 资 产 ） 。 将 各 个 科 目 的 记 录 汇 总 后 ， 正 余 额 意 味 着 该 科 目 的 顺 差 （ 或 盈 余 ） ，负 余 额 意 味 着 该 科 目 的 逆 差 （ 或 赤 字
46、 ） 。（ 3 ） 记 账 货 币由 于 国 际 经 济 交 流 是 用 多 种 货 币 进 行 的 ， 因 此 ， 为 了 使 各 种 交 易 间 具 有记 录 和 比 较 的 基 础 ， 需 要 在 记 账 时 将 其 折 算 成 同 一 种 货 币 ， 这 种 货 币 就称 作 记 账 货 币 （ Reco rd in g Cu rren cy ） 或 记 账 本 位 币 。（ 4 ） 对 国 际 收 支 平 衡 表 的 记 账 原 则 的 总 结 国 际 收 支 复 式 记 账 法 中 ， 记 入 借 方 的 项 目 包 括 ： 反 映 进 口 实 际 资 源 的经 常 项 目 ； 反
47、 映 资 产 增 加 或 负 债 减 少 的 金 融 项 目 。 记 入 贷 方 的 项 目 包括 ： 反 映 出 口 实 际 资 源 的 经 常 项 目 ， 反 映 资 产 减 少 或 负 债 增 加 的 金 融 项目 。 对 国 际 收 支 平 衡 表 中 单 个 账 户 进 行 汇 总 ， 可 能 会 产 生 贷 方 和 借 方 数 字不 等 的 情 况 。 若 贷 方 大 于 借 方 ， 则 差 额 称 为 这 个 项 目 的 收 支 顺 差 （ 或 盈余 ） ， 用 正 号 表 示 ； 若 贷 方 小 于 借 方 ， 则 差 额 称 为 这 个 项 目 的 收 支 逆 差（ 或 赤
48、字 ） ， 用 负 号 表 示 。 国 际 收 支 平 衡 表 的 最 终 差 额 恒 等 于 零 ， 这 是 由 国 际 收 支 平 衡 表 的 复 式记 账 法 原 则 所 决 定 的 。 国 际 收 支 平 衡 表 中 的 每 项 账 户 ， 都 反 映 着 一 定 性 质 的 经 济 行 为 。 不 同账 户 之 间 有 密 切 的 联 系 ， 也 就 是 说 不 同 性 质 的 经 济 行 为 之 间 有 着 密 切 的联 系 。三 、 国 际 收 支 的 不 平 衡 问 题1 国 际 收 支 中 的 自 主 性 交 易 和 补 偿 性 交 易所 有 的 交 易 都 可 以 按 照
49、发 生 的 动 机 分 为 自 主 性 交 易 和 补 偿 性 交 易 。 所 谓自 主 性 交 易 ， 指 个 人 和 企 业 为 某 种 自 主 性 目 的 （ 比 如 追 逐 利 润 、 旅 游 、汇 款 赡 养 亲 友 等 ） 而 从 事 的 交 易 。 而 补 偿 性 交 易 ， 是 指 为 弥 补 国 际 收 支不 平 衡 而 发 生 的 交 易 ， 比 如 为 弥 补 国 际 收 支 逆 差 而 向 外 国 政 府 或 国 际 金融 机 构 借 款 、 动 用 官 方 储 备 等 等 。 所 谓 国 际 收 支 差 额 ， 就 是 指 自 主 性 交易 的 差 额 。 当 这 一
50、 差 额 为 零 的 时 候 ， 称 为 “国 际 收 支 平 衡 ”； 当 这 一 差 额为 正 时 ， 就 称 为 “国 际 收 支 顺 差 ”； 当 这 一 差 额 为 负 时 ， 就 称 为 “国 际 收支 逆 差 ”。2 国 际 收 支 不 平 衡 的 口 径国 际 收 支 不 平 衡 的 结 构 口 径 主 要 包 括 以 下 五 种 。（ 1 ） 贸 易 收 支 差 额贸 易 收 支 差 额 是 一 国 在 一 定 时 期 内 商 品 出 口 与 进 口 的 差 额 。 当 出 口 大 于进 口 时 ， 称 作 贸 易 顺 差 或 盈 余 （ Trad e Su rp lu s）
