1、烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 1 页 共 18 页烟台万华聚氨酯股份有限公司2005 年度报告摘要1 重要提示1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、董事于文祥因出差已授权委托丁建生董事代为行使表决权，独立董事姜培维因出差已授权委托张树忠董事代为行使表决权。1.3、公司负责人丁建生、财务总监寇光武、会计主管高迎弟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 2 上市公司基本情况简介2.1 基本情况简介 股票简称 烟台万华 股票代码
2、600309 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 烟台市幸福南路 7 号 ； 烟台市幸福南路 7 号 邮政编码 264002 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭兴田 肖明华 联系地址 烟台市幸福南路 7 号 烟台市幸福南路 7 号 电话 0535-6837888-8537 0535-6837888-8537 传真 0535-6837894 0535-6837894 电子信箱 3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位:元 币种:人民币2005 年 2004 年 本年比上年增 减(%) 2003 年
3、主营业务收入 3,309,540,687.97 2,104,228,713.80 57.28 1,343,705,425.49 利润总额 865,239,671.76 513,736,246.03 68.42 302,097,498.27 净利润 617,630,223.96 403,504,443.85 53.07 232,278,153.27 扣除非经常性损益的净利润 628,532,550.49 430,251,223.80 46.08 231,826,147.54 经营活动产生的现金流量净额 827,396,286.11 203,227,700.45 307.13 374,222,72
4、2.25 2005 年末 2004 年末 本年末比上年 末增减(%) 2003 年末 总资产 4,647,694,308.13 3,112,384,035.31 49.32 1,438,870,375.85 股东权益（不含少数股东权益） 1,778,435,527.87 1,290,940,618.93 37.76 964,156,315.64 3.2 主要财务指标单位:元 币种:人民币2005 年 2004 年 本年比上年增减 2003 年 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 2 页 共 18 页(%) 每股收益 0.73 0.62 17.74 0.60 净资产收益率（%）
5、 34.73 31.26 增加 3.47 个百分 点 24.09 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） 35.34 33.33 增加 2.01 个百分点 24.04 每股经营活动产生的现金流量净额 0.97 0.31 212.90 0.97 2005 年末 2004 年末 本年末比上年末增减(%) 2003 年末 每股净资产 2.10 1.98 6.06 2.51 调整后的每股净资产 2.09 1.98 5.56 2.51 非经常性损益项目适用不适用单位:元 币种:人民币非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 -42,8
6、57,572.58 短期投资收益，不包括（经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投资收益） 3,339,903.92 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -185,661.52 以前年度已经计提各项减值准备的转回 15,698,904.69 所得税影响数 13,102,098.96 合计 -10,902,326.53 3.3 国内外会计准则差异适用不适用4 股本变动及股东情况4.1 股份变动情况表单位:股本次变动前 本次变动增减（，） 本次变动后 数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 (%) 一、未上市
7、流通股份 1、发起人股份 435,200,000 66.67 130,560,000 130,560,000 565,760,000 66.67 其中： 国家持有股份 424,320,000 65.00 127,296,000 127,296,000 551,616,000 65.00 境内法人持有股份 10,880,000 1.67 3,264,000 3,264,000 14,144,000 1.67 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 435,200,000 66.67 130,560,000 130,560,000 565,7
8、60,000 66.67 二、已上市流通股份 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 3 页 共 18 页1、人民币普通股 217,600,000 33.33 65,280,000 65,280,000 282,880,000 33.33 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 217,600,000 33.33 65,280,000 65,280,000 282,880,000 33.33 三、股份总数 652,800,000 100.00 195,840,000 195,840,000 848,640,000 100.00 4.2 股东数量和
9、持股情况单位:股报告期末股东总数 13,468 前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 (%) 持股总数 持有非流通股数量 质押或冻结的股份数量 烟台万华华信合成革有限公司 国有股东 62.17 527,571,200 527,571,200 无交通银行安顺证券投资基金 其他 2.07 17,599,989 0 未知中国银行海富通收益增长证券投资基金交通银行安顺证券投资基金 其他 1.93 16,400,000 0 未知交通银行华安创新证券投资基金 其他 1.85 15,663,278 0 未知烟台冰轮股份有限公司 其他 1.67 14,144,000 14,144,000 未知烟台
10、东方电子信息产业集团有限公司 国有股东 1.67 14,144,000 14,144,000 未知中国工商银行安信证券投资基金 其他 1.59 13,502,294 0 未知东方证券股份有限公司 其他 1.53 12,964,131 0 未知烟台氨纶集团有限公司 国有股东 0.83 7,072,000 7,072,000 未知交通银行海富通精选证券投资基金 其他 0.71 6,000,000 0 未知前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 交通银行安顺证券投资基金 17,599,989 人民币普通股 中国银行海富通收益增长证券投资基金 16,400,000 人民币普通股
11、交通银行华安创新证券投资基金 15,663,278 人民币普通股 中国工商银行安信证券投资基金 13,502,294 人民币普通股 东方证券股份有限公司 12,964,131 人民币普通股 交通银行海富通精选证券投资基金 6,000,000 人民币普通股 全国社保基金一零四组合 5,908,944 人民币普通股 海通中行FORTIS BANK SA/NV 5,696,642 人民币普通股 融通新蓝筹证券投资基金 5,260,535 人民币普通股 中国工商银行上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 4,669,754 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 前 10 名流通股东中，
12、安顺证券投资基金、华安创新证券投资基金、安信证券投资基金均为华安基金管理有限公司旗下的基金，海富通收益增长证券投资基金、海富通精选证券投资基金均为海富通基金管理有限公司旗下的基金。未知其他股东之间是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况适用不适用4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍（1）法人控股股东情况烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 4 页 共 18 页控股股东名称：烟台万华华信合成革有限公司法人代表：李建奎注册资本：1,158,486,200.00 元人民币成立日
13、期：2001 年 10 月 29 日主要经营业务或管理活动：聚氨酯和聚氨酯树脂原料及产品、工业气体、烧碱、氯产品的制造加工销售，水电暖供应、机电仪安装维修、防腐保温工程施工，轻化工设备、容器、机械设备的设计制造，电气仪表设备安装调试，技术转让服务，制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不含危险品）、普通机械及配件、日用百货、糖酒茶、日用杂品（不含鞭炮）、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液的批发零售，场地、设备、设施租赁，仓储服务。（2）法人实际控制人情况实际控制人名称：烟台万华合成革集团有限公司法人代表：李建奎注册资本：234,408,383.89 元人民币成立日期：1995 年 9 月 2
14、8 日主要经营业务或管理活动：聚氨酯和聚氨酯树酯原料及产品、工业气体、烧碱、氯产品的制造加工销售、水电暖供应、机电仪安装维修、防腐保温工程施工、轻化工设备设计制造、容器、机械设备制造、电器安装、仪表安装调试、经济信息咨询、技术转让服务、制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不含化学危险品）、普通机械及配件的批发零售、汽车运输服务、许可范围内的进出口业务、场地、设备、设施租赁、仓储、日用百货、糖茶酒、土产杂品、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液的批发零售、净化饮用水的生产批发零售。说明：烟台万华合成革集团有限公司是经山东省人民政府批准的国有全资的资产投资主体。 4.3.3 公司与实际控制人之间
15、的产权及控制关系的方框图5 董事、监事和高级管理人员5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位:股 币种:人民币姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初 持股数 年末 持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额(万元)是否在股东单位或其他关联单位领取 丁建生 董事长兼总经理 男 52 2004-12-122007-12-12 0 0 96.6 否 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 5 页 共 18 页李建奎 董事 男 53 2004-12-122007-12-12 0 0 - 是 曲进胜 董事 男 57 2004-12-122007-12-12 0 0 -
16、 是 于文祥 董事 男 54 2004-12-122007-12-12 0 0 - 是 郭兴田 董事、董秘兼副总经理 男 45 2004-12-122007-12-12 0 0 78.6 否 刘立新 董事 男 52 2004-12-122007-12-12 0 0 - 是 孙晓 董事 男 44 2004-12-122007-12-12 0 - 是 尹仪民 独立董事 男 67 2004-12-122007-12-12 0 6 否 姜培维 独立董事 男 43 2004-12-122007-12-12 0 6 否 张树忠 独立董事 男 46 2004-12-122007-12-12 0 6 否 杨利
17、 独立董事 女 42 2004-12-122007-12-12 0 6 否 李云生 监事会召集人 男 43 2004-12-122007-12-12 0 - 是 臧运建 监事 男 44 2004-12-122007-12-12 0 - 是 田洪光 监事 男 44 2004-12-122007-12-12 0 - 是 周喆 监事 男 44 2004-12-122007-12-12 0 78.6 否 马德强 监事 男 43 2004-12-122007-12-12 3,400 4,420 公司送股增加所致 52.3 否 汤光武 监事 男 55 2004-12-122007-12-12 0 - 是
18、赵军生 监事 男 45 2004-12-122007-12-12 0 13.5 否 廖增太 副总经理 男 43 2004-12-122007-12-12 0 85.8 否 寇光武 财务总监 男 40 2004-12-122007-12-12 0 78.6 否 杨万宏 总工程师 男 43 2004-12-122007-12-12 0 78.6 否 任瑞周 副总经理 男 43 2004-12-122007-12-12 0 78.6 否 合计 / / / / / 665.2 / 6 董事会报告6.1 管理层讨论与分析2005 年,公司在股东和社会各界的大力支持下，通过全体员工的共同努力，全面完成了年
19、初确定的经营目标和重点工作，销售收入和利润连续七年实现大幅度增长，核心竞争力进一步增强，管理基础、市场基础、资本运作基础和企业文化基础得到进一步的夯实和培育，公司向“三 I”战略目标又迈出了坚实的一步。一、报告期内公司经营情况的回顾烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 6 页 共 18 页（一）公司报告期内总体经营情况2004 年下半年至 2005 年 4 月份，由于全球 MDI 供不应求，跨国公司纷纷削减中国市场供应量，导致中国 MDI 市场价格全球最高，出现严重泡沫。2005 年 5 月份后，中国市场 MDI 价格又一路下滑，大有一泻千里之势。面对国内 MDI 市场价格大起
20、大落，在大股东的大力支持下，烟台万华作为一个负责任的企业和行业领头羊，为了整个产业能够持续健康发展，在价格出现严重泡沫时，烟台万华顶住多方面的压力，没有在市场上推波助澜，引领价格上涨。在价格快速下跌时，又竭尽全力维持市场稳定与信心。2005 年，公司克服多方面的困难圆满完成了 2005 年初制定的各项重点工作：万华宁波年产 16万吨 MDI 项目抢先国外同行一次性投料试车成功；烟台装置安全环保管理水平进一步提高，装置运转率超过一些跨国公司；通过重组市场体系，优化市场结构，初步完成全球市场布局；全面预算管理体系在推行实践中得到进一步完善，管理基础得到进一步夯实，为进一步实施国际化战略奠定了坚实的
21、基础。2005 年在社会各界的大力支持下，全体建设者的科学管理和奋力拼搏使烟台万华年产 16 万吨MDI 项目提前计划数月于 2005 年 11 月 23 日一次性投料试车成功，并生产出合格的 MDI 产品。在工程建设中，公司提出“按国际标准，实施一流管理，建设一流工程，培养一流人才”的目标，引进国际领先 PKM 工程管理软件和杜邦安全管理体系，保证了年产 16 万吨 MDI 项目“零伤亡、零事故”一次投料试车成功。在宁波市三次重点工程大检查中，万华项目是宁波市 81 家重点工程中唯一被推荐为浙江省 2004 年度重点工程先进集体的单位，2005 年 12 月又被评为宁波市重点工程建设立功竞赛
22、模范集体；项目工程采购招投标严格、规范，受到宁波市重点工程招投标处好评，并报送先进材料到国家发改委；国债贴息资金应用受到财政部国债资金运用核查机构的高度评价。年产 16 万吨 MDI 项目投料试车成功，这标志着烟台万华已成为亚太产能最大的 MDI 供应商，也标志着中国靠自主创新拥有了世界规模的 MDI 装置。公司不仅抢占了亚太竞争制高点、掌握了市场主导权，也为民族产业赢得了荣誉，增强了客户依靠烟台万华的信心。公司因此也具备了参与全球竞争的实力和把自主知识产权的技术产业化的能力，也培养出一只高素质的人才队伍，为民族产业赢得了荣誉，有力地塑造了烟台万华的企业形象。报告期内管理基础得到进一步夯实1、
23、完善了三年规划根据公司总体战略，完善了 20062008 年三年规划，各个部门以此为依据制定工作目标和任务。公司三年总体战略目标明确提出：利用达到国际竞争力、有自主知识产权的 MDI 制造技术，在三年内把公司发展成为亚太地区 MDI 产能产量最大,产业链配套最合理，成本最低，市场占有率最高的MDI 供应商；利用产品纵向一体化和战略联盟在国内建立健全万华能够有影响和控制力的（包括经销商）以系统料供货中心和服务中心为结点，末端到最终客户的销售服务网络，产品国际化率达到2030%，在欧美日市场要有影响力，其他新兴市场成为重要的供应商之一，初步形成烟台万华覆盖全球的营销网络；要在 34 年内把 TPU
24、 发展成为在亚太最具综合竞争优势的 TPU 制造商，国内市场占据首位，海外建立起覆盖全球主要 TPU 市场的销售网络。2、全面预算管理体系得到完善2005 年，根据发展需求，公司对组织结构进行了调整，明确了各个部门的职能，在此基础上，理顺流程，强化流程管理，提高了执行力和增强了工作效率。在修订总体战略规划的基础上，公司制定了 2006 年度的工作任务和预算，然后把任务目标分解到底、落实到人，考核到位，实现了“责权利”相结合，使公司上下形成一套行之有效、纲举目张的、基于战略的、以价值为导向的、以零基预算为主要形式的全面预算管理体系，有效地保证了公司市场反应效率和战略经营目标的完成。3、精益生产管
25、理取得新成效在烟台万华集团公司的统一部署下，2005 年，公司在全面实施 ISO9000、ISO14000、OHSMS18000综合管理体系的基础上，继续实施 5S 精益管理体系，生产管理水平显著改善，员工初步养成了严细精益的工作作风；引入国际上最先进的杜邦安全管理体系，成为中国第一家全面引进杜邦安全管理体系的企业，现场安全环保水平明显提高，确保了烟台装置的高运转率和宁波装置全部一次开车成功。烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 7 页 共 18 页2005 年度完成销售收入 330954 万元，实现净利润 61763 万元，同比增长分别为 57.28%和 53.07%，继续保
26、持销售收入和净利润增长过半的业绩表现。公司主营业务收入、主营业务利润、净利润的同比变动情况如下表所示：2005 年 2004 年 本年比上年增减(%) 主营业务收入 3,309,540,687.97 2,104,228,713.80 57.28 主营业务利润 1,213,909,554.81 838,338,332.30 44.80 净利润 617,630,223.96 403,504,443.85 53.07 报告期内，公司主营业务收入和利润的增长，一方面是由于公司持续开展科研攻关、对生产设备进行技术改造，实现了产品质量提高和产销量增长，另一方面，报告期内公司主要产品的价格较前期大幅上升。（
27、二）公司主营业务及其经营情况公司主营业务按行业、产品及占主营业务收入 10%以上产品的情况说明：分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%) 主营业务收入比上年增减（） 主营业务成本比上年增减（） 主营业务利润率比上年增减（%） 行业 化工原料及化学制品制造业 3,309,540,687.97 2,071,239,585.19 36.68 57.28 65.33 减少 3.16 个百分点 产品 纯 MDI 1,296,936,346.52 752,008,270.76 41.28 3980 45.88 减少 2.34 个百分点 聚合 MDI 1,710,116,414.40
28、 1,091,140,352.47 35.46 76.66 82.77 减少 2.25 个百分点 主营业务分地区的情况说明：地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减() 国内 2,962,787,876.19 51.78 国外 346,752,811.78 127.87 报告期内，公司向前 5 名供应商合计的采购金额为 122865 万元，占年度采购总额的 43.26%，前5 名客户销售额合计为 46220 万元，占公司销售总额的 13.97%。2005 年公司对全球市场进行了抢势布局1、市场体系业务重组根据发展战略需要，2005 年公司对市场体系相关部门职能进行重新定位和业务重组。为了强化
29、市场导向，将北京研究院划归市场体系，作为市场技术支持主体；为完成全球市场布局，成立国际业务部；对国内业务按不同渠道、应用领域和后勤支持进行重新组合，形成了前有国内、国际两个业务部门，后有市场部和北京研究院两个支持单位，提高了对市场的反应和把握能力，建立起了适应烟台万华战略的市场营销管理体系，为宁波年产 16 万吨 MDI 项目的投产铺平了市场道路。2、加大直销力度，开拓国内中高档市场在 2004 年基础上，公司积极全面开拓 MDI 在冰箱、汽车等高档应用领域的市场。在冰箱领域，公司产品已被国内外顶级公司所认可，也被新飞集团评选为“2005 年度最佳供货商”。3、国际市场开拓2005 年，公司俄
30、罗斯莫斯科、中东迪拜和日本东京办事处建立完毕，办事处人员全部到位并已开展工作。欧、美、日和香港销售公司正在筹建中，在欧、美租赁 MDI 储罐，欧、美、日的本土经理烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 8 页 共 18 页已到位，初步形成了烟台万华全球市场布局；为方便国际业务的开展，公司国际业务部上海办事处于2005 年 9 月份开始办公，国际往来更加频繁，国际业务量大大增加。积极参与国际展览会，逐步树立烟台万华全球 MDI 供应商的形象。2005 年，公司参加了在新加坡、印度和美国举行的全球性聚氨酯展览会。特别是 2005 年 10 月在美国休斯顿举办的全球聚氨酯展览会上，烟台
31、万华同国外跨国公司同台竞技，引起不小轰动，拓宽了欧美销售渠道，提高了公司的国际知名度。4、新兴市场的策划、培育随着中国经济的快速发展与能源危机的日趋严峻，转变经济增长模式与建立环境友好型社会已成为中国政府的基本国策。因此烟台万华有责任和义务在公司力所能及的范围内承担企业的社会责任，并为可持续发展的经济做出自己的贡献。为此：公司响应国家的号召，联合国外同行和下游聚氨酯施工企业积极地参与国家聚氨酯节能墙体材料施工标准的制定工作，为下一步在全局范围内推动聚氨酯节能墙体材料的应用奠定了制度保证。加大了利用农作物秸秆和聚氨酯生态粘合剂制作人造板的研究工作力度，并计划通过建立示范工厂的方式，力图解决农作物
32、秸秆焚烧对大气的污染和室内装饰对人体的化学危害，并通过此项解决方案增加农民的收入。5、与竞争对手竞合博弈，实现行业共赢作为中国最大的 MDI 供应商，公司深深认识到维护国内 MDI 市场稳定的重要性。为此，公司在竞争思想上始终认为恶性竞争不利于行业的长期稳定发展，公司与竞争对手之间不仅仅是一个单纯的竞争关系，更有责任和义务坚守行业自律，通过对客户提供应用技术支持共同把市场做大，实现生产商和下游客户多赢的局面。（三）资产构成、利润等相关数据发生重大变化说明报告期末，应收账款占总资产的比重为 1.25%，比上年期末增长了 1.02 个百分点，主要原因是公司销售收入大幅上升，应收账款规模相应加大；固
33、定资产大类占总资产的比重为 74.30%，比上期末提高了 7.81 个百分点，主要是本年度 16 万吨 MDI 及配套项目的投资；短期借款占总资产的比重为8.70%，比上期增长了 3.19 个百分点，主要是由于公司生产规模扩大，经营业务的快速发展对流动资金的需求有所增加。长期借款占总资产的比重为 28.85%，比上期末降低了 5.22 个百分点，主要是因为公司 16 万吨项目接近完工，项目贷款在资金来源中所占的比重有所下降。报告期内，公司的销售收入比去年同期增长了 57.28%,主营业务利润比去年同期增加了 44.80%,增加的主要原因是本年度销售价格和销售量的增长；公司发生所得税费用 2.4
34、7 亿，比上期增长了 124.47%，主要原因是由于主营业务利润的增加导致利润总额的增加,从而按法定税率计算的所得税费用增加。（四）现金流量表相关数据说明报告期内，现金及现金等价物净减少额为 18337 万元，其中，经营活动的现金净流量为 82740 万元；投资活动的现金净流量为-139749 万元，主要是 16 万吨项目及配套热电项目工程投资；筹资活动的现金流量为 38754 万元，主要是为投资项目资金短缺部分增加了银行贷款；汇率变动减少现金流量 81 万元。（五）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析1、公司控股子公司北京科聚化工新材料有限公司注册资金 6000 万元，主要经营范围
35、是：开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资；技术开发、技术培训等。报告期内实现主营业务收入37,038,505.89 元、净利润 7,337,278.54 元；报告期末总资产为 69,900,491.63 元。2、控股子公司宁波大榭开发区万华工业园热电有限公司注册资金 1.5 亿，经营范围为：热、电、纯水的生产和供应；热力管网建设。报告期末总资产为 730,025,620.55 元，该公司尚处于筹建收尾阶段，未正式开展生产经营活动3、参股公司宁波经济技术开发区天地置业有限公司注册资金 3000 万元，经营范围为：房地产开发与经营。报告期末总资产为 300,238,186.62 元，报告
36、期内该公司未开展经营活动。4、参股公司红塔创新投资股份有限公司注册资金 4 亿元，主要经营范围为：对信息产业、通信、生物制药、新型材料，对高新技术领域投资；投资管理，资产管理；企业重组、收购与合并；风险投资；投资咨询、信息咨询；管理咨询。烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 9 页 共 18 页二、公司未来发展展望（一）挑战内部挑战：1、公司发展瓶颈从技术突破及产能扩张转向保障一定利润率下的全球市场开拓能力、突破资源天花板和寻求新的利润增长点三个瓶颈。2、公司从一个地点、一套生产装置、没有出口和 投资控股公司的简单公司转变为国内有多个地点、多套生产装置和多个投资控股公司、海外也
37、有公司的以 MDI 产品为运营核心的集团化公司。外部挑战：1、原油、天然气价格将持续维持在高位盘整。2、石化行业处于景气指数下跌期。3、化工企业面临的安全环保压力越来越大。4、MDI 产业竞争加剧，维持高盈利压力巨大。5、汇率：人民币升值压力将对公司出口业务产生一定的影响。总之，2006 年市场竞争将异常严峻。上半年由于吉化 14 万吨苯胺装置爆炸停产，国内苯胺价格成为全球最高，导致公司面临更大的盈利增长压力。 （二）机遇1、国家大力提倡自主创新、自主品牌，烟台万华是中国化工业自主创新的典范，公司将顺势而为，高举自主创新大旗，积极争取国家产业优惠政策。2、国家大力倡导建设资源节约型、环境友好型
38、社会。公司主导产品 MDI 制备的硬质泡沫是保温性最好的节能建材，在中国前景广阔，MDI 制造的聚氨酯生态粘合剂用于农作物秸秆制造环保型家具，社会和环保效应都很好。3、烟台万华的发展符合国家发展循环经济的原则，烟台万华集团也被列为国家发展与改革委员会、国家环保总局、科学技术部、财政部、商务部和国家统计局六部委列为 58“国家循环经济试点企业”之一。公司发展的总体战略为：抓住中国改革和经济快速发展的历史机遇，立足中国，紧盯国际新兴市场，放眼全球，实施专业化、低成本、扩张型、国际化战略；以市场为先导，以技术为后盾，以人才为根本，以实业运营为坚实基础，以资本运营为有效辅助手段，在高技术、高资本、高附
39、加值化工新材料领域突出主业实施相关多元化发展；目前公司以聚氨酯为主业、以 MDI 为核心，要围绕主业、强化核心，把核心产品发展成在泛亚太地区最具综合竞争优势（产能、成本、质量、市场），MDI 市场要做到亚太第一，在欧美有影响力；要在 3 年内把 TPU 发展成为在亚太最具综合竞争优势的 TPU 制造商。（三）2006 年度的经营计划随着宁波项目投料试车成功和全球市场布局基本完成。2006 年公司将抓住机遇，加快发展，继续保持经营业绩快速增长。总体发展: 国内市场,巩固发展国内的优势地位；在国际市场布局基本完成的基础上，出口业务稳定增长。生产和技术开发要上一个新台阶，确保装置安全稳定运转；完成宁
40、波 24 万吨/年 MDI 技术改造。 1、2006 年生产计划：预计 2006 年 MDI 产量 24 万吨，二胺系列 0.6 万吨，TPU 系列 0.9 万吨。烟台万华聚氨酯股份有限公司 2005 年度报告摘要第 10 页 共 18 页2、2006 年投资计划项目内容MDI 装置扩建 3 万吨多聚甲醛 员工集中购房 系统料收购项目项目内容对宁波现有 16 万吨装置进行技术改造，提高产能至 24 万吨/年。投资新建一套年产 3万吨的多聚甲醛装置，以拓展产品领域，增加高附加值产品种类。解决宁波员工住房同宁波经济技术开发区天地置业公司合作。通过对相关下游组合聚醚企业的并购，提高产品服务能力和市场
41、竞争力。规划产能 24 万吨/年 3 万吨/年 4 万吨/年总投资 10000 万元 8600 万元 15000 万元 6000 万元根据公司发展需要，2006 年公司计划投资规模为 45182 万元，全部为企业自有资金。投资结构包括固定资产投资和对外投资两种，其中以固定资产投资为主，约占总投资的 87%，其余 13%为并购项目投资。3、收入、成本、费用计划：争取 2006 年公司销售收入比 2005 年增长 30以上；公司主要产品2006 年度单位产品消耗的原材料与燃料动力消耗不高于 2005 年；烟台万华本部三项费用同比下降 15%，其中：2006 年工资总额按工效挂钩办法予以控制：以净利
42、润 6.17 亿元、销售收入 33.09 亿元为挂钩基数，对应工资发放基数 12000 万元，在此基础上，净利润实际完成数与考核基数差额的 10%相应增减工资总额，销售收入实际完成数与考核基数差额的 1%相应增减工资总额。（二）公司投资情况报告期内公司投资额为 170354 万元人民币(含配套热电本年度投资 31241 万元)，比上年增加42474 万元人民币，增加的比例为 33.22。被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益 的比例(%) 北京科聚化工新材料有限公司 开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资；技术开发、技术培训等。 95 宁波大榭开发区万华工业园热电有限公司 热、电、纯水的生产和供应 51 宁波经济技术开发区天地置业有限责任公司 房地产开发、经营 49 红塔创新投资股份有限公司 风险投资、投资管理、投资咨询等 5 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况
