1、Mob研究院出品2021 MobTech. All rights reserved.2021年中国移动互联网半年度大报告前言2020年疫情这只突如其来的 “黑天鹅”，给移动互联网带来 了短暂的 增长，流量“天花板”被打破，办公、在线教育等赛道迎来了发展新机遇。 Mob研究院曾在 2020下半年中国移动互联网大报告 中预言： 2020Q2全网活跃用户规模或许是未来十年移动互联网流量的最高值。2021年已过半，在这半年时间内，移动互联网迎来了新的机遇与挑战。 智能 汽车 、互联网医疗等赛道火热 ，巨头企业竞相角逐； 新一 轮政策监管浪潮掀起 ，阿里 、美团 等平台企业面临反垄断调查；赴美上市的滴滴
2、、货车帮等企业面临网络安全审查；在线 教育迎来“大变局” ，烧钱大战降温。在此大环境下， Mob研究院撰写了最新的 2021年中国移动互联网半年度大报告 ， 为您 带来 移动互联网最新的真相 ： 当市场增量 不在， 行业玩家如何存量运营 ？面对政策监管，传统巨头如何应对并保住 流量基本盘？本报告核心观点市场流量小幅上升，但依旧不及 2020Q2峰值互联网巨头竞争加剧，抢滩游戏、企业服务等赛道移动电商赛道风起云涌，头部企业争夺上市第一股移动游戏赛道用户增长见顶，摩尔庄园出圈2021上半年 ， 移动电商赛道彰显消费升级趋势 ， 生鲜电商 、 跨境电商增势迅猛 ， 同比增长率超 100%。 前置仓头
3、部企业每日优鲜 、 叮咚买菜上市吸金 ， 社区团购热度不减 ， 巨头林立2021上半年 移动游戏用户 增长见顶 ， 稳定在 7.3亿量 级 。 版号发放加量 ， 休闲游戏过审最多 。 摩尔 庄园力压王者荣耀 、 和平精英 ， 成为 2021上半年 最火爆手游 ， 受到 95后的热烈追捧2021上半年 ， 中国移动互联网活跃用户规模及日均使用时长均小幅上升 ， 但依旧未超过 2020Q2的峰值 。 下沉市场增长乏力 ， 两端用户增长明显 ， “ 后浪 ” 和 “ 银发 ” 可能是移动互联网最后的蓝海 市场在存量竞争 、 渠道式微的困境下 ， 互联网巨头破局谋变 ， 跨界竞争加剧 ， 游戏 、 社
4、区团购 、 企业服务成为热门赛道 。 2021上半年仅在游戏领域 ， 腾讯投资笔数高达 47笔 ， 字节投资金额超百亿元录 流量 回升 P7-P14 反垄断浪潮兴起 P15-P20 内容为王 P21-P25 BATT生态突围 P26-P31 新经济崛起 P32-P38 移动电商行业 P40-P46 互联网医疗行业 P47-P52 互联网 租车 行业 P53-P59 互联网母婴行业 P60-P65 互联网租房行业 P64-P71录 移动游戏行业 P79-P83 游戏工具行业 P84-P89 在线教育 行业 P90-P95 2021上半年移动互联网商业价值榜单 P103 2021上半年 Z世代“心
5、选”流量榜单 P104 2021上半年 下沉市场“心选”流量榜单 P106 2021上半年银发族“心选”流量榜单 P105 2021上半年商业地产综合运营能力榜单 P107 运动健身行业 P72-P78 新能源汽车行业 P96-P101录关键词一：流量回升8中国移动网民规模 11.57亿2021年上半年中国移动互联网用户月活规模小幅上升 ， 但仍未超过去年 Q2流量峰值 11.61亿Source： MobTech， 202004-202106中国 移动互联网用户月活规模单位 ： 亿11.6111.5411.5111.5311.572020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021
6、Q29移动网民日均刷手机 5.8小时2021年上半年中国移动互联网用户日均使用时长呈现上升趋势 ，但 6小时的天花板依旧没有被突破Source： MobTech， 202004-202106中国移动互联网用户日均使用时长单位 ： 小时6.18 5.68 5.74 5.77 5.80 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q210人均 App安装量 57个2021年 Q2季度人均 App安装量 57个 ， 相较于 2020年同期明显减少 ， 这一定程度上与小程序的兴起有关Source： MobTech， 202004-202106中国移动互联网人均 App安装量6360
7、5960572020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2单位：个1110.7%17.5%39.5%26.7%5.6%12.1%15.4%38.7%26.2%7.6%18岁以下 18-24岁 25-34岁 35-44岁 45岁以上2020Q2 2021Q2“后浪 ” 、“银发”为移动互联网最后蓝海2021年 Q2季度相较于去年同期 ， 两端用户增长明显 ， “ 后浪 ”和 “ 银发 ” 可能是移动互联网最后的蓝海市场Source： MobTech， 202004-202006、 202104-202106中国移动互联网网民年龄结构127.3%16.2% 16.2%21.6
8、%22.9%15.8%8.5%17.1% 17.6%20.9% 21.5%14.4%一线城市 新一线城市 二线城市 三线城市 四线城市 五线城市2020Q2 2021Q26.57亿 “下沉网民”竞逐接近尾声2021年 Q2下沉市场网民占比 达 56.8%， 进入 存量竞争阶段 ， 增长乏力；一线 、 新一线及二线城市网民占比均有小幅上升注：下沉市场网民规模 =全国移动网民人数 下沉市场网民占比，约等于 6.57亿Source： MobTech， 2020Q2、 2021Q2中国移动互联网网民城市结构下沉 市场网民 占 比2021Q2： 56.8%2020Q2： 60.3%13购物达人增长迅速购
9、物达 人 规模 增长 比例最高 ， 短视频兴趣人群占比最高，其中短视频也涵盖直播购物功能中国移动互联网兴趣人群 增长 Top10Source： MobTech， 202006、 20210614.6%8.0% 7.9% 7.3% 6.9% 6.5% 5.9% 5.8% 5.2% 4.0%购物达人煲剧一族健身达人短视频达人外卖一族有车一族音乐爱好者知识达人教育达人科技达人2020年 6月 2021年 6月 差值14办公管理类 App用户流失加速2021上半年，游戏、社交、运动等行业为重点增长领域；后疫情时代，线下办公恢复，系统 服务 、线上办公 管理等行业面临挑战中国移动互联网各细分行业月活规模
10、趋势运动健康汽车服务亲子服务聊天社交智能设备旅游出行拍摄美化游戏服务教育培训便捷生活电子商务电话通讯视频服务综合资讯金融理财系统工具电子阅读音乐音频办公管理202006 202106较 2020年，月活规模增长的行业：运动健康增长 131.7%汽车服务增长 73.1%亲子服务增长 71.9%较 2020年，月活规模流失的行业：办公管理流失 57.8%音乐音频流失 47.5%电子阅读 36.1%Source： MobTech， 202006、 202106关键词二： 反垄断浪潮兴起16全球 新 一轮反 垄断浪潮 掀起全球数字经济蓬勃发展背景下，国际国内加速立法，强化科技平台监管， 2020年底至
11、今全球多家 科技 巨头遭遇 反垄断调查Source：同花顺， Mob研究院 整理中国 反 垄断新闻 指数2020年底至今反垄断新闻热度上升 2020年 10月 6日， 美国众议院 颁布 数字化市场竞争调查报告 2020年 12月 15日， 欧盟委员会 颁布 数字服务法、数字市场法 2021年 2月 7日， 国务院反垄断委员会 印发 关于平台经济领域的反垄断指南时间 反垄断事件2020.10 美国司法部 对 谷歌 提起反垄断诉讼，指控其在搜索和搜索广告领域妨碍竞争2021H1 欧盟 对 谷歌、苹果、脸书、亚马逊 轮番展开反垄断调查2021.04 中国 市场监管总局责令 阿里巴巴 停止滥用市场支配
12、地位行为，并处 182.28亿元罚款2021.04 中国 市场监管总局依法对 美团 实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查美国与中国科技巨头集中遭遇反垄断调查全球加速数字、平台经济反垄断立法17滥用市场支配地位为 典型垄断行为我国 2020年 开始加强互联网平台垄断监管， 2021年 2月发布关于平台经济领域的反垄断指南，主要界定四类垄断行为Source：关于平台经济领域的反垄断指南， Mob研究院整理四类主要垄断行为01垄断协议 经营者 排除、限制竞争的协议、决定或者其他协同行为 。协议、决定可以是书面、口头等形式02滥用市场支配地位 分析经营者在相关市场 是否具有支配地位 ，再根据个案情况具
13、体分析是否构成滥用市场支配地位行为03经营者集中 经营者集中达到国务院规定的申报标准，经营者应当 事先向国务院反垄断执法机构申报 ，未申报的不得实施集中04滥用行政权力排除、限制竞争 禁止行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织滥用行政权力排除、限制竞争18阿里被罚 182亿， 中国互联网平台反垄断破 局因 “ 二选一 ” 阿里巴巴受到 182.28亿天价罚款，给行业莫大 警示 ，此举 并非 打压阿里，而是规范互联网平台，促进行业健康发展Source：同花顺， Mob研究院整理阿里巴巴美股收盘价（美元） 书面和口头协议上 禁止 平台内商家 在多个电商平台开店 禁止平台内 商家 参加
14、其他竞争性平台促销活动 通过取消参加促销活动资格、搜索降权等 措施保障“二选一”实施 此次处罚金额虽大 ， 但对比国际反垄断案 ， 罚款形式属于反垄断轻处罚 ，且未伤及阿里根本 ， 更多为行业警示作用 该事件将促进互联网平台市场规范 ， 保护平台创新 ， 保障品牌和消费者权益事件点评 排除、限制市场竞争 损害商家经营自主权 限制了消费者的自由选择权、公平交易权 抑制了市场主体活力，影响平台经济创新发展0501001502002503003502020年 11月 10日【反垄断指南】草案发布，阿里巴巴 11月 10日与 11日两日累计 最大跌幅 9%， 纳斯达克中国科技股指数 跌幅 4%2021
15、年 4月 10日， 阿里 被 处以其 2019年中国境内销售额 4%的罚款， 计 182.28亿元 ， 阿里 4月12日与 4月 13日两日累计最大 涨幅 8%，纳斯达克中国科技股指数 跌幅 3%阿里垄断行为：滥用市场支配地位，要求品牌 “ 二选一 ”阿里垄断行为的影响：限制竞争，影响平台经济创新发展19美团被反垄断调查，进一步敲响行业警钟继阿里巴巴被罚款后，美团因涉嫌垄断被立案调查，表明国家对平台垄断的态度趋严，进一步敲响涉嫌垄断行为企业的警钟Source：同花顺， Mob研究院整理美团港股收盘价（港元 ） 根据阿里巴巴的罚款情况，按一年销售额 4%的罚款计算，美团 可能面临约46亿人民币罚
16、款 ， 规范运营后美团仍可依靠自身实力赢得消费者青睐 此次事件将倒逼行业规范化，保障消费者权益，促进大数据使用更规范2020年 12月，消费者爆出 美团大数据 “ 杀熟 ” 行为 ，同一时间同一地点在美团上下单， 美团会员外卖配送费高于美团非会员配送费2021年 4 月 26 日国家市场监管总局根据举报，依法对美团实施 “二选一” 等涉嫌垄断行为立案调查0100200300400500 2020年 11月 10日【反垄断指南】草案发布，美团 11月 10日与 11日两日累计最大 跌幅20%，恒生资讯科技业指数 跌幅 14%2021年 4 月 26 日 美团被反垄断调查，美团 4月 26日 跌幅
17、 0.5%，恒生资讯科技业指数 涨幅 0.4%调查美团原因：实施 “ 二选一 ” 等行为，涉嫌垄断 事件点评20互联网 “多向奔赴” ， 或为产业迎来创新潮存量市场下，互联网竞争加剧，部分巨头通过 “ 二选一 ” 等行为巩固市场地位，但不利于创新发展，反垄断有助于保护创新萌芽Source： Mob研究院整理互联网“多项奔赴”， 或为产业迎来创新潮政策态度转变 早期，国家对互联网平台主要为 鼓励创新 态度，行业得到高速发展 现今，电商、交友、外卖、出行等行业被一两家互联网巨头把控，为消费者带来便利的同时，负面效应渐显，国家对互联网平台反垄断 管制趋严垄断的危害 限制竞争，抑制市场活力，不利于社会
18、创新发展 损害商家与消费者利益反垄断影响 有利于激发市场活力，行业未来或有创新 互联网巨头将更规范市场行为 中长尾平台有更多成长空间关键词三：内容为王22存量 用户深耕期， “ 内容为王 ” 时代来临流量红利见顶 ， 多个细分赛道已经转入存量用户深耕阶段 ， 行业回归核心 ， 通过优质内容引入流量 ， 精化内容提升用户粘性注：用户渗透率 =细分赛道用户规模 /全 网用户规模Source： MobTech， 202004-202106移动 互联网 部分 赛道 用户规模渗透率版权保护助推内容生产59.1% 62.9% 63.7% 63.6% 63.1%83.7% 84.4% 85.2%91.6%
19、87.7%64.8% 65.4% 67.1%76.8% 72.1%2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2移动游戏 移动视频 移动音乐回归核心，内容为王多个细分赛道渗透率超六成优质内容提高用户粘性 内容营销渐替流量营销 提升用户打开次数 提升用户留存率 增加用户使用时长 内容成为消费决策性因素 渠道重要性逐渐降低 内容口碑带来裂变式营销 版权保护政策愈加完善 版权创造和运用良性发展 企业 IP争夺战已经打响23游 戏 方 渠 道 方由于安卓渠道高昂的分成问题 ， 2020年游戏研发公司与手机渠道厂商矛盾频发 。 米哈游的新作 原神 、 莉莉丝的 万国觉醒 、 椰岛游
20、戏的 江南百景图 等均 拒绝 登录 国内 的 安 卓 渠道 2021年 1月 1日，由于腾讯与华为对于分成的问题未达成统一，华为 应用 商店宣布 下架所有腾讯 游戏 虽然这场矛盾在 1号晚间被解决，华为恢复腾讯游戏的上架， 但渠道分成的问题仍未得到有效解决，游戏厂商与渠道商的战争仍然未完待续 Source： Mob研究院整理移动 游戏：“渠道为王”模式受到挑战2020年，众多新上线移动游戏抛弃主流安卓渠道，主攻买量发行。从以渠道为中心，到去渠道化风潮，渠道的议价权逐渐减弱24Source： MobTech， 202009-202105移动游戏：“内容为王”渐成鼎沸之势米哈游向传统的“渠道为王”
21、模式说不，对原神高投入，打造精品游戏赢得用户喜爱，游戏逐渐走向“内容为王”时代原神月新安装量（ 2020年 9月上线）119.6 285.6 225.2 178.7 207.9 232.3 235.8 233.6 228.3 202009 202010 202011 202012 202101 202102 202103 202104 202105新安装量 单位：百万 首 月月 流水达 2.45亿美金，回收成本，发行 六个月总收入达 10亿美元 ，超过腾讯两款主打产品王者荣耀和刺激战场 登顶中国、美国、韩国、日本等多国畅销榜 1亿美元 制作费用 500人的制作团队， 耗时近三年 后续每年投入
22、2亿美金 原神 拒绝登录国内安卓渠道 转向 B站、 TapTap核心用户平台 流量朝精品内容倾斜重内容：原神高成本投资研发轻渠道：向 “ 渠道为王 ” 说不短周期回本，市场反响喜人25移动音乐：深入内容制作，挖掘上下游价值移动音乐被腾讯、网易几家巨头占领，用户之争演变为内容之争。为进一步挖掘用户价值，头部音乐平台介入前端的音乐制作与后端的 音乐 演出，从线上音乐平台转向全能型音乐服务商Source： Mob研究院整理提供音乐内容、在线播放、下载等基础功能提供增值会员、数字专辑等付费功能提供歌单、评论、分享、 K歌、直播等线上娱乐、分享、互动功能从内容平台转向服务平台，扶持原创音乐人，创立厂牌，
23、构建并扩充自有版权库入股音乐公司，向版权上游挺进，获取更多话语权进入音乐演出市场，举办线上线下音乐会，累积演出资源 及经验线上音乐平台起步音乐产业链渗透关键词四： BATT生态突围27中国 BATT旗下 App用户规模渗透率头条新贵 搅局， BATT覆盖九成用户历经 十余年的发展，移动互联网巨头 林立 ， BAT渗透率均超 80%，头条凭借短视频产品成功突围，跻身巨头行列注：用户渗透率 =BATT旗下所有 App用户规模 /全网用户规模Source： MobTech， 202006， 20210696.2% 92.7%89.5%63.1%0.8% 1.2% 2.1%3.8%腾讯系 阿里系 百度
24、系 头条系用户渗透率 用户规模同比增长率28竞争白热化，巨头用户高度重合BATT竞争白热化 ， 代表 App用户重合度基本超过 60%， 市场由“ 正和博弈 ” 转向 “ 零和博弈 ” ， 巨头互相攻入对方腹地Source： MobTech， 202106中国移动互联网头部 App重合度分析百 度 vs微信95.8%55.6%百度 微信手机淘宝 vs微信96.9%70.3%手机淘宝 微信抖音 vs微信90.6%61.2%抖音 微信百 度 vs淘宝75.4% 57.1%百度 淘宝百 度 vs抖音70.8%54.8%百度 抖音抖音 vs淘 宝69.4% 71.3%抖音 淘宝29游戏、企业服务成热门
25、投资赛道游戏、社区团购、企业服务、本地生活为 BATT重点投资赛道，其中游戏投资金额超 300亿元，企业服务投资笔数接近 60笔Source： IT桔子， 202101-202106， Mob研究院整理2021上半年 BATT企业 投资赛道 Top1055 14 20 16 57 21 8 19 8 14 050100150200250300350400450500投资金额 /亿元 投资笔数 /笔社区团购为主30游戏 争夺战 腾讯广撒网，字节花重金2021上半年腾讯和 字节在游戏赛道“血拼” ，腾 讯广 撒网，投资笔数最多；字节砸重金，投资企业不多但控制力强Source： IT桔子， 2021
26、01-202106， Mob研究院整理2021上半年头部企业游戏赛道投资情况6 47 2 050100150200250300字节跳动 腾讯 阿里巴巴投资金额 /亿元 投资笔数 /笔腾讯投资战略激进、广撒网，主要集中在其不擅长的二次元、女性向、SLG品类游戏字节跳动投资企业“少而精”，虽然数量不多，但金额高，控制力强阿里在游戏领域布局少， 2021年上半年仅投资心动网络和青瓷游戏两家31企业服务争夺战 巨头入局，神仙打架随着 C端增长乏力以及客户对数字化转型需求 提高 ，企业服务创业公司迎来发展机遇， BATT争抢该赛道Source： IT桔子， 202101-202106， Mob研究院整理
27、2021上半年头部企业企业服务赛道投资情况34 7 12 4 0204060腾讯 阿里巴巴 字节跳动 百度投资金额 /亿元 投资笔数 /笔企业服务行业发展驱动力分析01宏观层面 人口红利逐渐消失，劳动力成本不断攀升，过去粗放型的增长模式不再适应新的市场环境01政策层面 国家政策支持互联网对实体产业的反哺，先后提出工业互联网、互联网 +、工业4.0等概念01企业层面 企业 面临 C端获客成本不断上升的困境，需要回归到成本、效率、现金流等老生常谈的话题上，亟需数字化转型赋能关键词五：新经济崛起33潮玩经济：包含手办、盲盒、 BJD娃娃潮玩，是潮流玩具的简称，是面向成人消费者的、具有收藏价值的玩具，
28、主要分为手办、盲盒和 BJD娃娃Source： Mob研究院整理潮流玩具主要品类手办 盲盒 BJD娃娃手办大多是指由动画 、漫画 、 电影 、 游戏等作品衍生 出 的人物实体 收藏品 ， 与 IP有很强的情感链接价格：依尺寸而定“ 盲 ” 指 的是盒子上没有样式 ， 打开才知道抽到什么 ， 充满惊喜感 。一般每种盲盒成系列 ，按季节售卖BJD 全称 ball jointdoll（ 球关节娃娃 ） 指关节处是由球形部分链接起来的娃娃 ， 可以更换服装 、 修改化妆等 ，称为 “ 养娃 ”价格： 59+元 价格： 200+元34潮玩经济：市场规模有望超 700亿元“ 潮玩第一股 ” 泡泡玛特短短
29、4年营收 暴 增超 14倍 。 我国潮玩行业增速明显 ， 预计 2024年市场规模有望超 700亿元Source：泡泡玛特财报，泡泡玛特招股说明书， 2015-2024泡泡玛特营业收入我国潮流玩具市场规模63 82 108 140 207 262 366 478 608 763 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E单位：亿元单位：亿元1.65.2 16.9 25.12017 2018 2019 20202020年 12月 “ 潮玩第一股 ”泡泡玛特赴港上市35国潮经济正当时， 2021年 我国 国货品牌关注度为 境外 品牌的
30、 3倍 ，90后及 00后对 国货认可度 更 高Source：百度 2021国潮骄傲搜索大数据， 2016， 2021中 国品牌与境外品牌关注度占比国潮经济： 90后、 00后为核心玩家近一年国潮内容关注者年龄分布55%25%45%75%2016 2021境外品牌 国货品牌80后 90后 00后70后60后2.7% 4.2% 16.9% 48.6% 25.8%国货认可度更高36手机、美妆等行业国货品牌 热度 全面 上升 。 在手机消费 上 ，争 做“ 华为青年 ” ；在美妆消费上，入坑国货彩妆Source： MobTech， 202106， 亿邦动力 ， 20210601-2021062020
31、21年 6月 消费者 智能终端数量占比国潮经济：美妆、手机国货品牌出圈2021年 618美妆品牌销量排名Top 1花西子Top 23CETop 3colorkeyTop 4完美日记Top 5YSL27.9% 21.6% 19.2% 14.5% 9.7%Top 1华为Top 2苹果Top 3OPPOTop 4VIVOTop 5小米国产品牌国产品牌377.9%55.3%28.9%7.7%0.2%18岁以下 18-24岁 25-34岁 35-44岁 45岁以上密室、剧本杀跻身线下娱乐活动偏好 Top 5， 尤其深得 18-34岁人群 的 喜爱 ， 逐渐 成为 年轻一代的社交宠儿Source： Mob
32、研究院调研数据， MobTech， 202106线下娱乐 活动偏好 Top5解密 经济：密室、剧本杀成年轻人新宠密室、剧本杀消费者年龄分布密室逃脱 剧本杀扮演特定人物 ， 通过搜证 、 推理找出凶手实地场景搜证 、 推理并成功逃出密室Top 1 美食 美食Top 2 看电影 看电影Top 3 KTV KTVTop 4 酒吧蹦迪 剧本杀Top 5 演唱会 密室排名 2020年 2021年 6月38左手密室，右手剧本杀。预计 2022年密室和剧本杀市场规模分别超 123亿元、 238亿元Source：中信证券， 2018-2022解密经济：市场规模有望超 300亿元中国 密室 逃脱、剧本杀 市场
33、规模情况5099.778.3101.2123.665.3 109.7 117.4 170.2 238.9 2018 2019 2020 2021E 2022E密室逃脱 剧本杀单位： 亿元录移动 电商行业关键词：用户规模破 8亿，生鲜电商企业上市吸金 生 鲜电商赛道 ， 前置仓头部企业每日优鲜 、 叮咚买菜上市吸金 ， 争抢 “ 第一股 ” ， 社区团购热度不减 ， 巨头鏖战；跨境电商迎来政策红利 ， 新增用户主要来自于年轻群体及下沉市场 2021上半年移动电商月活跃用户规模突破 8亿量级 ， 其中生鲜电商 、 跨境电商 增 势迅猛 ， 同比增长率超 100%417.37 7.49 7.64 7
34、.93 8.37 8.46 66.7% 66.8% 67.7% 68.9%72.6% 73.1%2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2月活跃用户规模 活跃渗透率用户稳定 增长， 突破 8亿量级春节期间各大电商平台竞相推出年货节， 2021Q1移动电商MAU突破 8亿，而后 Q2迎来 618大促，活跃用户规模持续 走高注：活跃渗透率 = 移动电商月活跃用户规模 /全网月活跃用户 规模Source： MobTech， 202001-202106中国移动电商行业月活规模趋势单位：亿42186.9%106.1%60.8% 55.7%38.1% 33.8%25
35、.2% 16.9% 16.8%1.3%生鲜、跨境电商增势喜人从细分行业来看，生鲜、跨境电商增势迅猛，一定程度上反映了消费升级趋势。除疫情助力外，生鲜电商的高增长与社区团购 火热 有关，跨境电商得益于政策红利的不断释放Source： MobTech， 202006、 202106中国移动电商细分行业月活规模同比增长率43生鲜电商 ： 前 置 仓企业上市吸金前 置 仓模式重 资产、重 运营， 市场玩家一边烧钱 亏损，一边 攻城略地 ，因此资本 持续 输血尤为重要。每日 优鲜、叮咚买菜争抢“生鲜电商”第一 股， 2021年 6月，两家企业成功上市Source： MobTech， 202101-202
36、106中国 生 鲜电商四种模式每日优鲜与叮咚买菜 App月活数据对比店 仓一体模式依托 于线下 门 店，既可以线上下单配送，又可以门店购买代表 App：盒马鲜生、永辉生活前 置仓模式在小区密集处设立仓储点进行储存、分拣以及配送代表 App： 每日优鲜、叮咚买菜O2O平台模式线 上门店入驻平台，由平台依靠自身的配送系统即时配送代表 App： 京 东到家、美团闪购社区团购模式以小区为单位招募团长，建立交流群，消费者下单后，由团长配送或自提代表 App：兴盛优选、十荟团单位 ：万577.1 652 642.9 637.2 645.7 651.81041.11192.7 1269 1264 1290.
37、2 1311.4202101 202102 202103 202104 202105 202106每日优鲜 叮咚买菜44生鲜电商 ： 社区 团 购热度依旧虽然 2021年上半年，社区团购监管趋严，多家企业因为不正当竞争而被罚款，但社区团购市场热度只增不减。巨头玩家依旧上演“神仙打架”戏码，上半年发生 8起融资，金额超 200亿元Source： MobTech， 202106， Mob研究院整理社区团购头部 App月活规模数据单位 ：万1652.1 683.1 192.4 41.7 美团优选 橙心优选 十荟团 兴盛优选团购平台 时间 融资轮次 融资金额 投资方光一供应链 2021年 1月 天使轮
38、 金额未知 尚隆富海菜娘子 2021年 2月 A轮 近千万人民币 Life Capital Macau兴盛优选2021年 1月 D轮 1亿美元 腾 讯 投资2021年 2月 战略融资 30亿美元 方源资本、 KKR、恒大、腾讯投资、红杉资本等菜划算 2021年 2月 战略融资 近 10亿人民币 阿里巴巴康品汇 2021年 3月 B+轮 近亿人民币 严明、棋盘资本等十荟团 2021年 3月 D轮 7.5亿美元 阿里巴巴、昆仑资本、晨曦 投资等兔子鲜生 2021年 4月 战略融资 超亿人民币 未知45跨 境 电 商 ： 政策利好，乘势而上在国内国际双循环的背景下， 2021年上半年，我国跨境电商政
39、策红利持续加码，跨境电商综合试验区范围进一步扩大，并且对退换货管理、知识产权等细则进行规范Source： Mob研究院整理2021上半年中国跨境电商政策分析 关于扩大跨境电商零售进口试点、严格落实监管要求的通知 将跨境电商零售进口试点扩大至所有自贸试验区、跨境电商综试区、综合保税区、进口贸易促进创新示范区、保税物流中心（ B型）所在城市（及区域 ） 截至目前，我国跨境电商综合试验区已经经过 5次扩围，数量达到 105个，覆盖全国 30个省、自治区和 直辖市2021年 6月 22日国务院常务会议 会议指出，要 完善跨境电商发展支持政策 ， 扩大跨境电商综合试验区试点范围 ，优化跨境电商零售进口商
40、品清单，便利跨境电商进出口退换货管理，制定跨境电商知识产权保护指南，防范假冒伪劣 商品46跨境电商： 25-34岁中青年为增长主力军2021年上半年，跨境电商新增用户逐渐过渡到 25-34岁群体，以高线城市为主，他们有一定的经济基础，消费能力强、需求大Source： MobTech， 202101-2021062021上半年中国 跨境电 商新增用户画像10.9%21.6% 19.1%18.7% 18.4%11.3%127.6 120.1 116.5 90.6 83.7 78.2 一线 新一线 二线 三线 四线 五线TGI城市分布情况年龄 分布情况2.9%19.0%46.1%30.6%1.4%4
41、8.4 109.0 101.1 114.5 32.5 18岁以下 18-24岁 25-34岁 35-44岁 45岁以上互联网医疗行业 互联网医疗处于高速发展阶段 ， 用户规模超 6千万 。 上半年频繁出现互联网医疗大额融资事件 ， 备受资本热捧关键词 ：资本瞩目，争夺 “ 最后一公里 ” 市场主要有五大赛道 ， 挂号问诊与医药电商为主力赛道 。 在挂号问诊领域 ， 平安健康领跑； 在医药电商领域 ， 互联网巨头争夺 “ 最后一公里 ”48用户规模突破 6千万大关疫情培养了用户线上医疗的习惯 ， 整体用户 规模激增 ， 2021年 6月已 突破 6千万大关 ， 同比 增长 106.5%Sourc
42、e： MobTech， 202101-202106中国互联网医疗行业月活规模趋势单位：万4868.8 5025.6 5456.6 5897.3 6012.3 6109.3 202101 202102 202103 202104 202105 20210649互联网医疗备受资本热捧2021上半年互联网医疗大额融资事件频发 ， 融资轮次多集中于中后期 ， 互联网医疗为资本的宠儿Source： IT桔子， Mob研究院整理团购平台 时间 融资轮次 融资金额 投资方微医 2021年 2月 PreIPO 4亿美元 红杉资本中国，千禧投资叮当快药 2021年 2月 战略融资 未透露 软银创投等镁信健康 2
43、021年 2月 战略融资 未透露 蚂蚁集团镁信健康 2021年 3月 C轮 1亿元 上海生物医药产业基金，北极光 创投 等梦西洲 2021年 4月 战略融资 300万元 健海科技，天渔投资等倍康美 2021年 5月 Pre-A轮 数千万 元 经纬中国九诺医疗 2021年 5月 C轮 亿元及以上 高瓴创投，云锋基金等好医生云医疗 2021年 2月 A轮 亿元及以上 奥博资本凯联医疗 2021年 5月 C轮 亿元及以上 东方富海，乾道投资等凯联医疗 2021年 6月 C+轮 数千万美元 东方富海，乾道投资有来医生 2021年 6月 B轮 2亿元 百度朋数威力 2021年 6月 战略融资 未透露 成
44、都真创合药师帮 2021年 6月 战略融资 2.7亿美元 某国家主权基金，松禾资本 等叮当快药 2021年 6月 战略融资 2.2亿美元 Valliance，夏焱资本 等2021年上半年互联网医疗融资事件梳理503.22 0.86 0.50 0.56 0.17 3.80 1.13 0.83 0.65 0.19 挂号问诊平台 健康管理平台 医药电商平台 医生助手平台 医疗知识平台202006 20210618.0% 31.4%66.0%16.1% 11.8%同比增长率挂号问诊 流量 王者 ，医药电商增速最快从细分行业来看 ， 挂号问诊平台用户流量最大 ， 占比已超 5成 ，医药 电商平台用户增速
45、最快Source： MobTech， 202006， 202106中国 互联网医疗细分行业月活规模单位：千万511715.1平安健康 好大夫 春雨医生 微医 优健康 微脉挂号问诊平台：平安健康一骑绝尘平安健康是我国最大的在线医疗入口平台，用户规模超 1700万，这得益于其多元流量 入口 ，获客能力强劲Source： MobTech， 202106， 平安健康财报典型挂号问诊平台月活规模平安健康获客渠道单位：万企业服务用端个人用户端保单用户端线下医院端我国最大的在线医疗入口平台，活跃用户数高达1715.1万 人通过平安金管家插件将公司业务 渗透至中国平安的客户截至 2020年底，已拓展了超过 1
46、100家企业客户依托于 线下实体医院 实现精准获客 ， 平安健康市场占有率达 11%平安健康52医药电商：巨头争夺 “ 最后一公里 ”医疗电商平台争夺“最后一公里”，以“网购式”模式为主的阿里健康、京东健康平台与线下药店合作，提供当日达、次日达服务，或对以“外卖式”模式为主的叮当快药造成冲击Source： Mob研究院 整理， 叮当 快 药招股说明书 ， 2018-2021Q1医药电商两大玩法“网购式”医药电商 “外卖式”医药电商模式特点 模式一： 自建平台 ， 自行采买 药品进行销售 ， 赚取差价 模式二： 商家入驻 平台 ， 赚取 交易佣金 、 广告费代表企业： 阿里健康、京东健康 代表企
47、业： 叮当快药 价格较低 ， 品牌选择多样 等待物流 ， 时效性弱模式特点 自营药店 ， 用户线上下单 ， 快速送药 ， 赚取销售差价 费用较高 ， 药价 +配送费 从药店取货配送 ， 便捷性高 阿里健康： 通过 “ 中国医药 O2O先锋联盟 ” 及战略投资龙头药店 ， 覆盖 14个城市 30分钟 送达 ， 140个城市 1小时送达 京东健康： 合作线下药店 ， 覆盖国内200多个城市 ， 包括当日达 、 次日达 、30分钟 、 24小时 送达服务互联网巨头业务延伸，形成互补 叮咚快药深陷亏损泥潭（单位：亿元）-1.0 -2.7 -9.2 -7.7 2018 2019 2020 2021年 Q
48、1互联网租车行业关键词：洗牌加速，下半场争夺战打响 互联网租车竞争激烈 、 洗牌加速 ， 携程等巨头企业入场 “ 抄底 ” ， 神州租车 、 联动云租车 、 一嗨租车稳居 Top3。 未来 ， 为了解决盈利模式单一痛点 ， 租车平台将布局汽车维修 、 销售 、 配件等全产业链 2021年上半年互联网租车用户规模提升至 2888万 ， 其中 新增用户主要来自于下沉市场及 25-34岁群体541559.9 1221.0 1393.2 1851.5 2322.0 2888.5 -21.7%14.1%32.9%25.4% 24.4%2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1
49、2021Q2月活跃用户规模 同比增长率市场回暖上升，用户逼近 3000万2020年受疫情影响，互联网租车用户规模呈现先断崖式下跌而后回暖的趋势。 2021上半年增势依旧，整体规模上涨至 2888万Source： MobTech， 202001-202106中国互联网租车行业月活规模趋势单位 ：万558.3%19.4% 17.7% 19.8% 20.5%14.2%一线城市 新一线城市 二线城市 三线城市 四线城市 五线城市下沉 市场、 25-34岁为主要增量来源2021上半年，互联网租车平台新增用户 主要 来自于下沉市场，三线及以下城市占比接近 60%， 25-34岁中青年为主力军Source：
50、 MobTech， 202101-202106中国互联网租车行业新增用户画像2.8%15.2%53.7%26.8%1.5%18岁以下 18-24岁 25-34岁 35-44岁 45岁以上城市分布情况年龄 分布情况三线及 以下城市 54.5%56洗牌加速，下半场争夺战打响自 2019年起，互联网租车进入倒闭潮，即使融资数轮的头部玩家也深陷危机。下半场争夺战开启，资本收紧，“赔本赚吆喝”的模式不再适用 ， 提高自身“造血”能力才是根本Source： Mob研究院整理2021上半年中国互联网租车行业大事件GoFun出行 2021年 1月， CEO离职，员工 遭遇大规模 裁员、拖欠薪资； 2021年
