1、第一章概论 学习内容 第一节财务报表分析的含义第二节财务报表分析的依据和程序第三节财务报表分析的基本方法第四节财务报表分析的局限性 学习目标 了解财务报表分析的概念 作用及其局限性 熟悉财务报表分析主体及分析目的 明确分析依据及分析程序 掌握财务报表分析的比较分析法 比率分析法 因素分析法 第一节财务报表分析的含义 一 财务报表分析的概念 一 财务报表的含义财务报表是对企业财务状况 经营成果和现金流量的结构性表述 财务报表至少应当包括资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益 或股东权益 变动表和附注 二 财务报表分析的概念 一般认为 财务报表分析是以财务报表为主要依据 采用科学的评价标准和适
2、用的分析方法 遵循规范的分析程序 通过对企业财务状况 经营成果和现金流量情况的分析比较 进而对企业的财务状况 经营情况及其绩效作出评价 判断 并以此为依据预测企业未来财务状况和发展前景的一项经济管理活动 二 财务报表分析的作用 1 评价企业偿债能力与获现能力2 评价企业获利能力3 评价企业资产营运能力4 评价企业成本费用水平5 分析评价企业的发展潜力 三 财务报表分析的主体及目的 一 投资者财务报表分析目的 二 债权人财务报表分析目的 三 经营者财务报表分析目的 四 政府有关部门财务报表分析目的 五 业务关联单位财务报表分析目的 六 企业内部职工财务报表分析目的 第二节财务报表分析的依据和程序
3、 一 财务报表分析的依据 一 财务报表的种类 二 甲公司案例资料 报表数据详见教材 1 资产负债表资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表 2 利润表利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表 3 现金流量表现金流量表是反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出的报表 4 所有者权益变动表所有者权益变动表是指反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表 5 财务报表附注附注财务报表的重要组成部分 是对资产负债表 利润表 现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料 以及对未能在这些报表中列示项目的说明等 二 财务报表分析的程序 一 明确分析目的
4、 确定分析方案 二 搜集 整理和核实分析资料 三 选择恰当的分析方法 进行分析工作 四 撰写财务分析报告 第三节财务报表分析的基本方法 一 比较分析法比较分析法是指将实际的数据同特定的各种标准相比较 从数量上确定其差异 并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法 比较分析法公式如下 差异 实际指标 标准指标差异率 一 比较的形式比较分析法有绝对数比较和相对数比较两种形式 二 比较的标准常用的比较标准有以下几种 1 公认标准2 预算标准3 历史标准4 行业标准 三 比较的方法 1 水平分析法水平分析法的表现形式有两种 1 定比所谓定比 即以某项指标在某一时期的数据为固定基数 其他各期数据均与该基数进
5、行比较 2 环比所谓环比 即分别以分析期的前一期数据作为基数 然后将分析期数据与该基数进行比较 2 垂直分析法 垂直分析法又称纵向比较法或动态分析法 即计算财务报表中各项目金额占总额的百分比 反映财务报表中每一项目与其相关总量之间的比重及其变动情况 进而对各项目作出判断和评价 四 运用比较分析法应注意的问题 1 指标内容 范围和计算方法的一致性 2 会计计量标准 会计政策和会计处理方法的一致性 3 时间单位和长度的一致性 4 企业类型 经营规模和财务规模大体一致 二 比率分析法 比率分析法是利用两项相关数据之间的关联关系 通过两数相比计算出比率 以此计量经济活动的变动程度 揭示企业财务活动的内
6、在联系 借以评价企业财务状况和经营成果的一种方法 一 结构比率 结构比率又称构成比率 即某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的比重 计算公式为 结构比率 二 相关比率 相关比率即将两个性质不同但又相互联系的财务指标进行对比所得的比率 我国一般将其分为偿债能力比率 资产营运能力比率 获利能力比率与获现能力比率四类 三 运用比率分析法应注意的问题 1 对比指标的相关性 2 对比口径的一致性 3 衡量标准的科学性 4 揭示信息范围的局限性 三 因素分析法 因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系 从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法 包括比率因素分解法和差异因素分解法 一 比
7、率因素分解法比率因素分解法是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法 二 差异因素分解法 为了了解比较分析中所形成差异的原因 需要使用差异因素分解法 差异因素分解法又可分为定基替代法和连环替代法 1 定基替代法定基替代法是测定比较差异成因的一种定量分析法 2 连环替代法 连环替代法是另一种测定比较差异成因的定量分析法 是指确定影响指标的各因素 然后依次用实际值替换影响因素的基数 借以计算分析各因素影响程度的一种方法 三 运用因素分析法应注意的问题 1 因素分解的关联性 2 因素替代的顺序性 3 顺序替代的连环性 4 计算结果的假定性 第四节财务报表分析的局限性 一 财务报表本身的局限性财务报
8、表受到会计环境和企业会计战略的影响 往往不能反映企业的实际情况 二 比较基础的局限性企业自身不同的情况有时会使得财务报表分析中相关资料的比较基础存在各自的局限性 三 分析方法的局限性具有可比性是进行分析的前提 一旦这些前提条件发生变化或已不再具备 报表分析的结果就会与实际背离 本章小结 财务报表是财务报表分析的主要依据 不同的报表分析主体进行报表分析的目的不同 分析主体主要有投资者 债权人 经营者 政府部门 业务关联单位 企业内部职工等 通过报表分析 可以对企业偿债能力 获利能力 资产营运能力 获现能力等作出评价 有助于提高决策水平 财务报表分析常用的方法有比较分析法 比率分析法 因素分析法 每种方法均有其优缺点 注意财务报表分析的局限性
