1、“中国工商银行私人银行客户专属资产组合投资型人民币 PE 理财产品（PBZG7201 ）”季度报告（2013 年第 4 季度）一、产品概况产品名称：中国工商银行私人银行客户专属资产组合投资型人民币 PE 理财产 品产品编号：PBZG7201产品类型：封闭式非保本浮动收益产品产品起始日：2012 年 3 月 23 日产品募集总金额：787,700,000.00 元投资范围：本期产品的部分资金投资于中海信托公司设立的“中海-汇 金 1 号 单一资金信托”，该信托计划间接投资于上海凯石国浦股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称基金）。该基金主要投资于企业的股权，并以 IPO 或者股权转让、股权
2、回购等方式实现退出并获取投资收益。其余资金投资于银行间债券市场发行的各类债券、货币市场基金、 债券基金、存款、 质押式回购等货币 市场投资工具以及符合监管机构要求的债权类资产、权益类资产、其他资产或资产组合。风险收益特征：风险程度适中，基础收益之上有望获得超额收益，但不保证收益水平，产品风险等级为 PR3 级 。产品管理人：中国工商银行股份有限公司产品保管人：中国工商银行股份有限公司浙江省分行二、投资策略本产品采用固定收益投资和 PE 基金投资相结合的组合投资策略以争取良好的业绩表现。其中固定收益投资部分主要通过配置债券及债权类资产，夯实理财产品收益基础，PE 基金投资部分充分发挥基金管理人的
3、主动性，进行企业股权投资，争取良好的投资回报。三、投资情况说明（一）总资产配置情况截至 2013 年 12 月 31 日，产品资产配置组合情况如下：市 值（元） 本季末占比 上季末占比活期存款 11,659,060.53（含应计利息） 1.42% 1.91%债 券 279,273,238.00 34.04% 34.83%债权类资产 0 0% 0%股权类信托 76,675,201.14（注 1） 9.34% 8.15%PE 基金投资 452,900,000.00（注 1） 55.20% 55.11%其他 0 0% 0%总资产合计 820,507,499.67 100.00%注 1：本项投资按成本
4、法估值计价本产品投资债券类、银行存款及股权类信托资产等共计367,607,499.67 元，占产品总资产的 44.80%,PE 基金投资452,900,000.00 元，占产品总资产的 55.20%。（二）PE 基金投资1、新增投资2013 年四季度凯石基金没有新增投资项目。2、已投项目情况截至 2013 年 12 月 31 日，基金已完成五单未上市公司股权项目投资。其中 2012 年二季度投资 A 项目金额 3920 万元，占所投企业股权比例 5.72%；2012 年三季度投资 B 项目金额 4000 万元，占所投企业股权比例 7.72%；2012 年四季度投资 C 项目金额 6000 万元
5、，占所投企业股权比例 10%。2013 年一季度投资 D 项目金额 7800 万元，占所投企业股权比例 13%；2013 年三季度投资 E 项目金额 2000 万元，占所投企业股权比例 8.27%。3、项目退出情况截至2013年12月31日，凯石基金已投股权项目处于正常状态，目前没有项目退出。4、未投资资金运用情况基金管理人于 2013 年上半年购买了 2.24 亿元上海国际信托有限公司现金丰利信托产品，以提高资金短期运用效率。四、2014 年一季度投资策略固定收益投资部分：保持稳健的配置策略，以高等级信用债、债权、股权类项 目投资为主，并根据市场资金环境适时采取杠杆操作，增强理财产品收益。PE 基金投 资部分：2013 年下半年以来，由于市场变化和基金管理人内部人员调整，股权项目投资进度有所放缓。理财计划管理人正积极督促基金管理人加强基金管理和项目储备，寻找优质股权投资合作机会。理财计划管理人将继续监督基金管理人对已投资项目做好投后管理，积 极推进后续项目投资进程，并督促基金管理人合理配置基金未投资的闲置资金，在确保满足股权投资资金使用计划的基础之上，投资安全性高并有一定收益水平的投资品种。五、重要提示本投资管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，但不保 证产品一定盈利。二一四年一月二十四日
