1、迪士尼乐园畅游: 快乐淘金迪士尼板块,上海本地股投资的三条主线：,1.世博概念 随着世博会将于10月31日闭幕，世博概念也将成为历史。 2.上海国资委整合 7月份经历一波整合高潮，目前消息面平静，后市还有可发掘的机会。 3.迪士尼乐园 迪士尼乐园正式开工将近，板块投资机会逐渐显现。,迪士尼概念的兴起,市场上有关上海迪士尼乐园建设的消息早在2005年就有流传，但迪士尼概念真正成为吸引市场眼球的概念始于2008年11月。市场传闻迪士尼落户上海浦东川沙已成定局，迪士尼概念的代表中路股份自11月19日连续九涨停，引爆迪士尼概念。,迪士尼乐园简介,迪士尼全称为The Walt Disney Compan
2、y，取名自其创始人华特迪士尼，是总部设在美国伯班克的大型跨国公司，主要业务包括娱乐节目制作，主题公园，玩具，图书，电子游戏和传媒网络。皮克斯动画工作室(PIXAR Animation Studio)，惊奇漫画公司（Marvel Entertainment Inc），试金石电影公司(Touchstone Pictures)，米拉麦克斯(Miramax)电影公司，博伟影视公司(Buena Vista Home Entertainment)，好莱坞电影公司（ Hollywood Pictures ），ESPN体育，美国广播公司(ABC)都是其旗下的公司（品牌）。,迪士尼乐园简介,迪士尼乐园简介,迪士
3、尼乐园于1955年在美国洛杉矶开幕，此后，在美国和海外又陆续开了5家，分布在4个国家和地区的迪士尼主题公园。2005年9月12日，香港迪士尼乐园成为中国第一座迪士尼主题公园。而迪士尼公司已落实计划在中国上海川沙镇建设另一个主题公园。 截止目前，美国加利福尼亚州、佛罗里达州，法国巴黎，日本东京和香港5处地方建有迪士尼乐园。,上海迪士尼乐园,迪士尼落户上海的历程：2005年，有关上海要建迪士尼度假区的消息传出，称将会于2008年兴建一个称为“上海迪士尼乐园”的主题乐园，并于2012年兴建完成。但据香港国际主题公园有限公司行政总裁安明智向传媒表示，暂没有计划建设上海迪士尼度假区。2007年初，迪士尼
4、落户上海的消息就传出，当年11月，有报道称，中央对沪建迪园的态度已明朗，浦东新区川沙一带预留兴建乐园的土地已完成拆迁，只等操作方案一敲定即可动工。12月5日，有媒体报道称，上海迪士尼度假区将于2010年世博会后开工建设，投资金额为400亿元。2008年 3月7日，有港媒报道，上海申建迪士尼首选地浦东。同年6月，又有报道称，经过多轮艰苦谈判后，迪士尼确定落户浦东川沙镇以及相邻的当时的南汇区，园区面积可能广达10平方公里，计划投资400亿元人民币，最早于2012年开门迎客。2009年1月，有关沪迪园的最新一轮炒作又开始上演迪士尼已宣布与上海市政府签订项目建议书，将联合上海市政府，在浦东兴建全球第6
5、个迪士尼乐园，并将报告提交中央政府审批。11月4日，上海市人民政府新闻办公室授权宣布：上海迪士尼项目申请报告已获国家有关部门核准。11月23日，发改委正式批复核准上海迪士尼乐园项目。该项目由中方公司和美方公司共同投资建设。项目建设地址位于上海市浦东新区川沙新镇，占地116公顷。项目建设内容包括游乐区、后勤配套区、公共事业区和一个停车场。,上海迪士尼乐园,上海迪士尼的前期准备工作：选址：上海迪士尼乐园选址上海浦东新区川沙新镇，交通便利、设施完善，距离浦东机场仅十多分钟车程距离，过境转机的外国游客在48小时内不需要办理签证就可以到迪士尼游玩。拆迁：上海市浦东新区A1项目(迪士尼项目)动迁安置房基地
6、于5月29日正式开工建设。7月已完成拆迁工作，正式移交土地。前期招标：场地形成工程设计与勘察工程（中建西勘院、上海浦东建筑设计研究院）、轨道交通配套工程设计（申通地铁招标，中标者未知）、部分外围工程（据传隧道股份中标一个外围工程）的招标工作已经启动。,上海迪士尼乐园,最近的相关消息：1. 上海市层面8月8日正式成立了上海申迪（集团）有限公司，该公司注册资金为3亿元人民币。上海市政府副秘书长范希平已被任命为申迪集团党委书记、董事长，并担任“申迪集团”的法定代表人。股东单位构成尚不明朗，据传锦江集团是其中股东之一。浦东层面的“申迪旅游”早在2008年10月份就已经正式成立，工商登记资料显示，该公司
7、股东包括陆家嘴集团、上海精文投资有限公司、上海市南汇区地产有限公司（下称南汇地产），占股分别为60%、30%、10%。2. 迪士尼外围工程已经启动，包括迪士尼湖等工程已经招标，预计2010年10月开工，建设周期11个月，即2011年8月竣工。上海城建集团旗下的隧道股份和旗下一个设计院中标了迪士尼外围的一个项目。3. 迪士尼中国事务高级副总裁唐军因2010年3月份合同到期辞职，原戴尔公司亚太区政府事务和公共政策常务总经理裴逸群接任。4. 迪士尼美方谈判代表一直希望上海方面能够在迪士尼影视作品、迪士尼中文频道等方面给予支持。上海方面表示适度支持，但没有审批权力，权力在中央政府。,上海迪士尼乐园,上
8、海迪士尼带来的经济效应：“效应一”：直接拉动建筑建材、旅游酒店等相关产业和周边经济。 “效应二”：世界第六座迪士尼乐园，填补国内旅游产业空白。 “效应三”：有助于刺激本土文化产业和旅游产业加速发展。 “效应四”：有助于上海和长三角地区的经济结构转型。,迪士尼板块,第一梯队：中路股份、界龙实业、斯米克、龙头股份 从市场表现看，四支股票都曾作为迪士尼板块龙头，具有很强联动性，可列为迪士尼板块第一梯队。 中路股份（600818）：主厂房在迪士尼选址东南方，且除主厂房外，公司具有大量可开发的闲置土地。 界龙实业（600836）：主厂房与迪士尼选址仅隔一条马路，在相邻的北蔡、三林、南汇以及川沙等地都拥有
9、丰富的土地储备。且公司主营印刷包装亦可能直接从迪士尼受益。 斯米克（002162）：公司为上海本地陶瓷制造企业，在彩色陶瓷和高档建筑陶瓷处于国内领军地位，可能为迪士尼乐园提供陶瓷建材。 龙头股份（600630）：旗下三枪和迪士尼达成合作协议，取得迪士尼经典卡通形象婴儿和少儿内衣在中国独家生产和销售权，公司在浦东地区亦有大量厂房土地。,迪士尼板块,第二梯队：上海本地建筑股 按板块炒作的逻辑发展，迪士尼乐园开工在即，概念炒作有可能扩大到中标迪士尼工程建设的建筑类个股上，而上海本地建筑股近水楼台先得月，自然成为中标炒作的首选。 上海建工（600170）：公司是上海建筑施工行业龙头,在大型工程承包和总
10、集成能力方面具有优势。 浦东建设（600284）：浦东开发建设的主力军，路桥施工龙头，有望获得迪士尼工程订单。 隧道股份（600820）：专业从事地下隧道工程的上市公司，上海市地铁建设的主力军，据传已中标迪士尼外围工程。 龙元建设（600491）：公司是长三角建筑市场最大的民营施工企业之一，是工程建筑行业民营企业龙头，上海市业务占总业务的40%。,迪士尼板块,第三梯队：交通、商贸、酒店、旅游、传媒 迪士尼乐园建成后，将吸引大量中外游客，从而带动上海地区交通、商贸、酒店、旅游等产业的发展，另外迪士尼作为国际影视传媒巨头，将与国内传媒界特别是上海传媒界展开合作，从而带动影视传媒业发展。 交通：申通
11、地铁（600834）、强生控股（600662）、大众交通（600611）、亚通股份（600692）、上海机场（600009） 商贸：百联股份（600631）、友谊股份（600827）、新世界(600628)、老凤祥(600612)、豫园商城(600655) 酒店旅游：锦江股份(600754)、东方明珠(600832) 传媒：东方明珠(600832)、中视传媒(600088),迪士尼个股精选,龙头股份（600630）：迪士尼内衣+创投+品牌服饰+土地增值 1.迪士尼概念：旗下三枪集团和迪士尼达成合作协议，取得迪士尼经典卡通形象婴儿和少儿内衣在中国独家生产和销售权。 2.创投概念：公司投资3000
12、万元参股21.13%的交大科技园慧谷孵化基地，目前正在孵化的高科技企业达28家。 3.品牌服饰：公司整合旗下品牌资源，实施家纺板块战略重组策略。其在拥有三枪、菊花针织内衣，海螺服装服饰，民光、幸福床上用品等国内品牌后，划入民光床单、皇后毛巾、凤凰毛毯和钟牌414毛巾等国内外知名品牌。 4.土地增值：公司原有的生产基地主要集中在上海市区，具有大量增值潜力。,迪士尼个股精选,上海建工(600170)：迪士尼工程订单+重组预期+保障房建设 1.迪士尼概念：公司大股东上海建工集团在上海市建筑业中处于龙头老大地位，以往承建大量超大规模工程所积累的“总承包总集成”经验优势有望帮助公司获得迪士尼工程大订单。
13、 2.资产重组预期： 6月，公司通过非公开增发将母公司建工集团的12家公司股权和9处房屋土地资产注入上市公司。同时透露集团计划在2年左右完成海外资产和业务的整合，择时注入上海建工。 3.保障房建设：资产注入完成后公司业务结构发生质变，从一家单纯从事房屋建筑的公司转变为“建筑+基建BT+保障房开发”为一体的上市公司,三项核心业务利润比例愿景为4:3:3。公司将受益于全面加速保障房建设的国家政策。,迪士尼个股精选,东方明珠(600832)：迪士尼传媒合作者+三网融合+旅游酒店 1.迪士尼概念：迪士尼乐园建成后，迪士尼公司势必加强在中国的影视传媒业务，目前正在与中方谈判迪士尼电影频道相关事宜。公司是
14、上海地区唯一的无线广播电视传播经营者,垄断了上海地区的广播电视信号无线发射业务,拥有传媒业的行业资源，迪士尼势必会与其合作。 2.三网融合概念：公司以东方明珠电视塔为核心，积极拓展电视网络传媒业务。公司出资11600万元参股上海东方有线网络有限公司29%股权，该公司是国务院指定 “三网融合”试点的高新科技企业。公司将受益于国家“三网融合”工程的推进。 3.旅游酒店题材：公司主要利润来源东方明珠广播电视塔是上海的标志性建筑之一，旅游观光效益为世界高塔首位，赢利能力较强。另外，2010年世界博览会将带动上海旅游业的发展，东方明珠塔的旅游也将从中直接获益。东方明珠国际旅行社与上海各大旅行社建立战略合
15、作伙伴的关系，开拓出境游业务，现已占据上海赴韩国游15%的市场份额，同时开发了日本、美洲和非洲出境游市场。,迪士尼个股精选,申通地铁(600834)：地铁运营+整体上市预期 1.地铁运营：公司是我国境内唯一一家从事轨道交通投资经营的上市公司，主营收入全部来自于一号线运营的票务收入。随着上海的轨道交通网络布局进一步完善，地铁客流量将进一步增加，公司将有望从中受益。世博会带来的客流量增加将提升公司业绩。未来迪士尼乐园一旦建成，公司也将从中受益。 2.整体上市预期：目前申通地铁上市资产仅为地铁一号线，虽然大股东申通地铁集团未公布资产注入计划，但从集团长远发展来看，整体上市应是集团的发展趋势。地铁造价比较高,主业盈利能力目前还不是很高，一次性整体上市有难度。但公司可以采取逐步注入资产的方法，成熟一个注入一个。目前盈利增长较快的有2、4 号线等,其中1、2 号线没有财务费用压力,随着线路运营成熟,估计相对来说逐步上市更有可能。,谢谢各位！,投资有风险，入市需谨慎！,
