1、毕业论文 上市公司会计造假问题的探讨（仅供参考）成绩内容摘要近年来,上市公司会计造假现象层出不穷、屡禁不止,而且有愈演愈烈之势.不仅严重地挫伤了广大投资者的信心,破坏了证券市场健康运营的秩序,更使会计执业界面临着前所未有的信誉危机!治理会计信息造假,提高会计信息质量己刻不容缓 .本文通过讨论我国上市公司会计造假现象的严重性与危害,明确了上市公司会计造假的现状,论文集中分析了上市公司会计造假问题的成因,讨论和分析了上市公司会计造假的手段,并进行了造假的案例分析,最后就在当前的证券市场条件下如何治理上市公司会计造假的问题提出了几点个人看法,并简要说明了在新形势下国家整治上市公司会计造假问题的举措.
2、本文共包括以下五个部分:第一部分,分析了上市公司会计信息造假问题的严重性与危害.第二部分,剖析上市公司会计造假行为出现的成因,其中主要分析了各上市公司利益相关者对待上市公司造假的态度,这些观念直接影响了会计造假行为.第三部分,归纳了上市公司会计信息造假的手段.第四部分,对上市公司会计造假现象的典型案例蓝田股份进行分析.第五部分,提出了对治理上市公司会计信息造假问题的几点建议.关键词:上市公司 会计信息 造假AbstractThe phenomena of accounting information falsity of listed corporations have surfaced no
3、w and then, and the trend is getting worse. It not only deeply frustrates investors confidence, it also undermines the health operation of security market. Furthermore, it puts accounting industry in an unprecedented credit crisis. It is utterly important to govern the falsity of accounting informat
4、ion.The thesis describes the situation of false accounting information and the harm it does to the users. Then the writer tries to find out the reasons why the false accounting information has existed. Next, the author discusses and analyzes the methods that listed corporations have taken to falsity
5、 accounting information. There are also some cases of the false accounting information from listed corporation. At last, the author puts forward to some measure and suggestions for administrating the false accounting information of listed corporation. As for our government, it also comes up with som
6、e new steps to administer this problem.This thesis can be divided into five parts:Firstly, it gives an introduction to the harm and gravity of false accounting information.Secondly, it analyzes the reasons that lead to false accounting information. For these reasons, other relatively interested grou
7、ps have different attitudes to false accounting information.Thirdly, it summarizes the methods that listed corporation has adopted to forge accounting information.Fourthly, it presents the analysis of the typical caseThe Lantian Corporation.Fifthly, it raises some resolutions to the false accounting
8、 information.Key words: listed corporation; accounting information; falsity目录一、上市公司会计造假的严重性与危害 1(一)上市公司会计造假的严重性 1(二)上市公司会计造假的危害性 2二、上市公司会计造假的原因透视 2(一)企业管理当局和控股股东有操纵会计信息的条件和要求 2(二)中介机构有协助公司造假的动机 3(三)国家税务部门对虚假会计信息的纵容 3(四)中小股东对虚假会计信息的麻木 4(五)会计人员对虚假会计信息的无奈 4三、上市公司会计造假的手段分析 4(一)虚构经济业务. 4(二)滥用关联交易 4(三)滥提资
9、产减值准备 4(四)虚假确认收入、费用 4(五)挂账虚拟资产 5四、上市公司会计造假的案例分析 5(一)蓝田股份的农副水产品销售收入分析 5(二)蓝田股份的现金流量分析 6(三)蓝田股份的资产结构分析 6五、上市公司会计造假的对策探析 6(一)加强对中介机构尤其是注册会计师行业的监管力度 7(二)建立股东损失赔偿制度 7(三)尽快建立信用管理体系 7(四)加强信息披露的规范化建设 7(五)健全会计法规体系 7主要参考文献 8后记 8 上市公司会计造假问题的探讨最近几年我们目睹了太多上市公司(Listed Corporation, 简记为 LC)的业绩骗局,如琼民源、PT 红光、东方锅炉、大庆联
10、谊、郑百文的欺诈、ST 猴王、蓝田股份等 ,以及 2001 年披露的黎明股份亿元造假上市,“世纪黑马“银广夏的虚幻神话,都令人触目惊心.这些被曝光者有人把他们比喻成冰山的一角,认为潜伏在水面之下的也许更加令人瞠目结舌.上市公司会计信息造假现象的泛滥,不仅严重扭曲了股票的价值,扰乱了资本市场的秩序,损害了投资者的利益,极大的挫伤了股民投资的积极性,而且造成了分配不公,信用水平下降,破坏了社会经济秩序.如果不加以严厉的打击和治理,我国的资本市场就难于有效健康的发展.鉴于上市公司的恶意造假具有很强的破坏性,所以本文把这一问题作为分析的重点.一、上市公司会计造假的严重性与危害所谓会计信息造假,是指会计
11、活动过程中当事人为达到某种目的,借助各种方法和手段,有意识制造假象以蒙蔽和欺骗他人,而导致的会计信息失真.在我国,上市公司上市前的利润包装是人所共知的秘密,有关的实证研究也表明我国上市公司净资产收益率的分布存在明显的 10%或 6%现象,下面我们首先分析会计造假现象的严重性.(一)上市公司会计造假的严重性我国上市公司会计造假严重,具体表现在以下两个方面:1.造假现象的普遍性不久以前,上海证券交易所、上海证券报、中国证券报、证券时报联合举行了一次上市公司信息披露质量问卷调查.具体调查结果如表 1 所示:表 1 上市公司会计信息披露情况调查问卷表 完全可信 基本可信 部分可信 基本不可信 完全不可
12、信个人投资者 8.45% 26.98% 45.1% 16.1% 3.14% 机构投资者 0% 41% 54% 3% 1% 调查表明,个人投资者认为上市公司披露的财务信息完全可信的占 8.45%,基本可信的占 26.98%,部分可信的占 45.1%,认为基本不可信的占 16.1%,完全不可信的占 3.14%.对 100 家机构投资者的调查也表明,没有一家机构认为财务数据“完全可信“,认为“基本可信“的机构投资者有 41 家,占41%;认为“ 部分可信“的机构投资者有 54 家,占 54%;认为 “基本不可信“的机构投资者有 3 家,占 3%,认为“完全不可信“的有 1 家,占 1%.这显示投资者
13、对上市公司披露的财务数据信心不足 ,个人投资者与机构投资者相比,认为基本不可信或完全不可信的比例更高,表明在当前投资者心目中,财务数据的虚假己到了一个非常严重的地步.2.造假现象的恶劣性具体表现在造假手法多样,金额巨大.我国证券市场爆出的会计舞弊案件,涉及金额之大是惊人的.从红光实业到黎明股份,以及后来的银广夏,其造假金额都相当巨大.就拿被称为“华夏第一蓝筹股“的银广夏来说,其造假并没有很复杂的运作方式,只是采用了纯粹的财务会计处理,在 1999 年和2000 年银广夏通过伪造购销合同,伪造出口报关单,虚开增值税专用发票,伪造免税文件和伪造金融票据等一系列手段,虚构主营业务收入,虚构巨额利润
14、7.45 亿元.(二)上市公司会计造假的危害性上市公司会计造假的危害性极大,主要表现在:1.误导信息使用者决策.会计信息是投资者最主要的信息来源,可靠性和相关性是会计信息有用的基本要求,而可靠性则是最基本的要求,会计信息不可靠,则毫无用处.如果会计信息是虚假的,那么会计信息使用者就不可能依据会计信息正确评价机会和风险,从而做出投资和信贷决策.因此,会计造假使会计信息的有用性丧失殆尽.2.损害证券市场效率,社会资源得不到有效配置.会计造假不仅仅损害投资者个人的利益,会计信息具有经济后果,将对社会资源配置产生重大影响.因为信息使用者将根据会计信息识别高质量的企业与低质量的企业,并对其支付不同的价格
15、.虚假的会计信息,使投资者无法将低层次与高质量的企业区分开来,而理性投资者意识到会计信息可能虚假时,将会提高资本成本,导致一方面质量低下的上市公司取得配股资格或上市资格,稀缺的资源流向了效率低下的地方,而另一方面真正高质量的公司却不能及时以合适的成本取得资源,导致资本市场资源配置的无效率.3.破坏市场游戏规则,加剧市场投机和市场波动,产生信用危机.我国证券市场尚处于发展阶段,个别上市公司的财务信用缺失起着“坏孩子“的示范作用,一旦上市公司财务信用缺失成为相当普遍的共性问题的时候,对投资者,对市场秩序,乃至对上市公司,所造成的伤害将演变成为一种难以化解的系统性风险.同时,会计造假也损害了会计人员
16、自身的信用,在我国,会计人员与“造假帐者“几乎己成为同义词.4.会计造假将严重损害中小股东利益.会计造假一方面是由于内部人(公司管理者) 的原因,另一个重要的原因则是受大股东指使.由于我国上市公司独有的一股独大的股权结构,控股股东控制了上市公司的董事会、主要管理人员,控股股东往往利用对上市公司的控制,从上市公司抽取利益,从资本市场圈钱,而为了更好、更多地圈钱,他们必须将上市公司包装成高质量的公司,以便取得配股资格,或避免退市等不利处理,或者在抽取上市公司利益后隐瞒上市公司的不良财务状况,因此,往往指使其在上市公司的代表进行会计造假.这将严重损害中小股东和债权人的利益,中小股东是资本市场得以健康
17、发展的重要力量,因为中小股东是最大的市场参与主体,如果中小股东的利益受损,其投资热情将降低,对资本市场的发展是很不利的.5.会计信息造假行为为经济犯罪活动提供方便,滋生腐败.会计信息造假的本身,必然会造成管理的混乱和内部控制漏洞百出,让不法分子有机可乘.以上阐述了上市公司会计造假的严重危害,由于上市公司会计信息造假问题存在的重大影响,我们应该采取一切必要措施遏制这种现象的进一步发展,而上市公司的会计信息造假现象却也有其产生的深层次根源.下面我们就对这一现象产生的根源进行探讨.二、上市公司会计造假的原因透视纵观中美两国会计造假案件,大部分是由于会计规范执行不好造成的,更有甚者不但会计规范执行不好
18、,甚至从业务到合同都是伪造的.那么,为什么上市公司不能自觉认真地去执行会计规范,而去冒险制造虚假的会计信息呢?而上市公司的各利益相关者又是如何对待会计信息的呢? 下面就对上市公司会计造假行为的原因进行分析.(一)企业管理当局和控股股东有操纵会计信息的条件和要求由于目前我国特殊的经济环境,很多上市公司都是由国有企业改制而来,国有股在公司总股本中占有绝大比例,流通股所占比重较低,国有股“一股独大“现象极为严重,股东大会基本上成了国有控股股东的“一言堂“.董事会中也以内部董事为主,虽然我国公司法要求所有上市公司都应成立由董事会、监事会所组成的双层组织结构,但由于公司法规定股份公司监事会由股东代表和适
19、当比例的职工代表组成,调查发现,不少上市公司的监事会主席由纪委书记或工会主席担任,监事往往又是公司基层单位的负责人,在股份公司内部还是董事长、总经理的下级,而目前还有相当部分上市公司的董事长和总经理合二为一,事实上董事会、监事会和经理层为一家人,形成监事不监事的局面.那么公司管理当局和控股股东对公司的会计信息有何共同要求呢?第一,上市前为取得上市资格和较好的发行价格对虚假会计信息的要求.在我国公司上市的政府调控干预下,财务资料成为后期上市运作的最关键因素,即顺利通过中国证监会的批准并取得较好的发行价格.而发行价格的高低又直接受连续三年盈利水平的影响,因为,发行价格=三年平均每股税后利润*市盈率
20、(市盈率一般为 15 倍左右),而目前我国上市公司以股票形式筹集资金,大多只负担发行费,后期支出极少,这就意味着公司一旦被准予上市,公司将会在证券市场上以较低的代价筹集到大额甚至是巨额资金,上市成为所有股份制企业梦寐以求的事情.因此,很多公司为取得上市资格,想尽一切办法制造虚假会计信息.如成都红光实业欺诈上市案.第二,上市后为取得增资扩股资格对虚假会计信息的要求.1999 年中国证监会出台的关于上市公司配股工作有关问题的通知要求:“三年平均净资产收益率不低于 10%,每年净资产收益率不得低于 6%“,2001 年证监会又规定了新的配股条件,财务指标要求公司最近 3 个会计年度加权平均净资产收益
21、率平均不低于 6%.为了达到配股及格线,那些盈利水平较低的上市公司仍然会想尽一切可能的办法,创造条件争取实现配股愿望.第三,为免于特别处理或摘牌而对虚假会计信息的要求.特别处理,简称 ST,是中国证券市场对出现异常状况的上市公司的特别标示,其制度设计的初衷是要通过警示作用抑制二级市场对绩差股的过度投机.深圳证券市场交易所股票上市规则和上海证券交易所股票上市规则规定,如果某上市公司出现财务状况或其他异常,投资者难以判定公司前景,权益可能受到损害,证券交易所有权对该公司股票交易实行特别处理,再严重者将被予以暂时停牌(PT).截止 1997 年底连续二年亏损或当年发生巨额亏损或当年每股净资产低于股票
22、面值将被予以特别处理(ST),截止 2000 年度中期,也有几家己被 ST 的公司因连年亏损,且亏损数额巨大 ,同时还有巨额债务缠身被实施 PT处理的.不论 ST 还是 PT 对上市公司来说都是不愿意发生的.2001 年中国证监会出台了上市公司退市的规定,截止目前为止,己有上海水仙电器退市的先例.因此,一些上市公司为免于特别处理和被摘牌,也会产生会计造假的动机和行为. (二)中介机构有协助公司造假的动机目前,国有企业在改组上市过程中必须涉及到的中介机构主要有:资产评估事务所、会计师事务所、券商、律师等,他们的收入直接与客户的资产总额有关.由于我国中介机构市场管理的不规范,相关的法律也未对中介机
23、构的违规行为有严格的规定,导致大多数中介机构为争客户、抢市场对拟上市公司及己上市公司的造假行为视而不见,甚至还有个别会计师事务所(如湖北立华事务所) 与上市公司协同造假的事件发生. (三)国家税务部门对虚假会计信息的纵容国家税务部门的主要任务即是依据企业会计报表计算并确定企业应上交的各种税金,但由于各级税务部门都为各征税员设定年征税任务,其经济收入直接与其任务的完成情况相关,因此,本应作为企业会计信息外部监督生力军的国家税务人员,为完成征税任务,从而不影响自己的经济利益,也在追求企业的高利润,对虚假的会计信息听之任之.(四)中小股东对虚假会计信息的麻木十年来我国证券市场的现实是,投资者并不能或
24、很少能从上市公司获得红利收益,而主要是从证券市场上获得股票价差.因而,投资人实际上并不是在搞股票投资,而是在搞股票投机,加之投资者专业素质普遍不高,从而也就很少有投资者去关注会计信息的虚假与否,而是关注某只股票的技术走势,一旦有某支股票的“黑洞“被揭开,导致股价大跌,中小投资者大多选择“自认倒霉“.(五)会计人员对虚假会计信息的无奈任何单位的会计造假行为均由会计人员来完成,那么,会计人员是否愿意造假呢?是否敢于造假己经成为目前很多公司任用会计人员的首要条件,而其薪酬又直接与公司的经济效益相关联,为保住工作,他们迫不得已,配合造假.正是由于上市公司内部管理层、控股股东的利益驱动和上市公司外部的各
25、利益相关者对其造假的纵容,使上市公司会计信息造假泛滥,积重难返.三、上市公司会计造假的手段分析上市公司会计造假的手段纷繁复杂,但其中较为常见的主要是以下几种方式.这些造假方式在实际案例中被一再的运用,且屡试不爽,这也从另一个侧面反映了我国社会监督职能的薄弱.具体造假手段列举如下:(一)虚构经济业务.上市公司为了粉饰会计报表,最常见的会计造假手段是虚构经济业务,包括虚构销售对象、伪造购销合同、伪造出口报关单、填制虚假发票、伪造产品入库单和出库单等.2001 年引起股市地震的银广夏,通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段虚增主营业务收入,虚构巨额利润
26、 7.45 亿元,其中,1999 年 1.78 亿元,2000 年 5.67 亿元.(二)滥用关联交易关联交易主要包括:母、子公司间存货购销、资产置换、受托经营、资金往来、费用分摊等.由于公司治理结构的缺陷,上市公司中“一股独大“现象普遍,使得控股公司可任意左右公司间的关联交易.关联方利用协议定价而交换资产、分摊费用、转移利润,是某些上市公司操纵利润的常用手段.ST 猴王 2001 年年报为规避退市风险,凭借高价拍卖 2000 万股宜昌商业银行股权 ,获投资收益5796.08 万元,一举扭亏为盈;而高价出资收购股权的两公司的收购款,均为 ST 猴王第一大股东的借款.(三)滥提资产减值准备一些上
27、市公司预计资产损失和计提减值准备等,具有很强的目的性和倾向性,有的甚至将其视为操控盈亏的“利器“.如某些 ST 公司为了下年度能够顺利“保牌“或“摘帽“,索性在当年大提资产减值、坏账准备等,要亏一次亏个够,以甩掉包袱,致使其会计信息造假现象严重.ST 长控 2002 年亏损6.68 亿元,每股亏损高过 10.996 元,世所罕见,其主要原因是:公司对大股东四川泰港、西藏天科虚假重组资产全额计提的资产减值准备高达 4.3 亿元,占全年亏损总额的 60%以上,为此 CPA 出具了保留意见的审计报告.(四)虚假确认收入、费用根据需要相应调整收人确认和成本费用结转的时间,是上市公司常用的会计报表造假方
28、法.东方锅炉为包装上市,连续多年编制虚假财务报告,虚增净利润 1.23 亿元.上市后,又将 1996 年度应确认的销售收入 1.76 亿元、销售利润 3 800 万元,调整到 1997 年度确认; 而将 1997 年度应确认的销售收入 2.26 亿元、销售利润 4 700 万元,调整到 1998 年度确认,从而制造出连续 3 年盈利、净资产利润率持续增长的假象.(五)挂账虚拟资产一些上市公司为了虚增资产和虚增利润,通常把那些超过使用期限而无生产经营能力的固定资产、滞销毁损的存货、三年以上的应收账款、超过受益期限的待摊费用及长期待摊费用、应注销的待处理财产损失等项目,作为虚拟资产而持续挂账结转.
29、被称为中国证券诈骗第一案的红光实业,在上市申报材料中就故意隐瞒其关键生产设备彩玻池炉已经提完折旧,出现废品率持续上升,不能维持正常生产的客观事实,而作为虚拟的固定资产挂账以调节资产和利润.四、上市公司会计造假的案例分析为了具体的说明上市公司会计信息造假的手段,我们以闻名全国的蓝田股份为例进行详细的分析.与银广夏通过异地子公司明目张胆地虚增利润不同,蓝田股份主要是通过会计处理上的一些不合规手法,在收入和成本两方面一增一减,大幅提高利润.特别是其通过固定资产来调节利润具有更大的欺骗性,因为作为一个企业的正常经营,其固定资产是不断增加的,因而只有详细分析固定资产和流动资产的配比才能发现其中存在的问题
30、.与其它造假企业不同的还有,蓝田公司的应收账款不是异常的高,而是异常的低(与销售额相比),对于“与客户主要靠现金交易“这一解释显然有失合理. 下面分析从蓝田股份的招股说明书到 2001 年中期财务报告等财务信息的造假手段中存在的漏洞. (一)蓝田股份的农副水产品销售收入分析2000 年蓝田股份的农副水产品收入占主营业务收入的 69%.2001 年 8 月 29 日蓝田股份发布公告称:由于公司基地地处洪湖市瞿家湾镇,占公司产品 70%的水产品在养殖基地现场成交,上门提货的客户中个体比重大,因此“钱货两清“成为惯例,应收款占主营业务收入比重较低.2000 年蓝田股份的水产品收入位于“A07 渔业“
31、上市公司的同业最高水平,高于同业平均值 3 倍.2000 年蓝田股份的应收款回收期位于“A07 渔业“上市公司的同业最低水平,低于同业平均值大约 31 倍.这说明,在“A07 渔业“上市公司中,蓝田股份给予买主的赊销期是最短的、销售条件是最严格的.作为海洋渔业生产企业,华龙集团以应收款回收期 7 天(相当于给予客户 7 天赊销期) 的销售方式,只销售价值相当于蓝田股份水产品收入 5%的水产品;中水渔业以应收款回收期 187 天(相当于给予客户 187 天赊销期,比蓝田股份“钱货两清“销售方式更优惠、对客户更有吸引力)的销售方式,只销售价值相当于蓝田股份水产品收入 26%的水产品.蓝田股份的农副
32、水产品生产基地位于湖北洪湖市,公司生产区是一个几十万亩的天然水产种养场.武昌鱼公司位于湖北鄂州市,距洪湖的直线距离 200 公里左右,其主营业务是淡水鱼类及其它水产品养殖,其应收款回收期是 577 天,比蓝田股份应收款回收期长 95 倍;但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的 8%.洞庭水殖位于湖南常德市,距洪湖的直线距离 200 公里左右,其主营产品是淡水鱼及特种水产品,其产销量在湖南省位于前列,其应收款回收期是 178 天,比蓝田股份应收款回收期长 30 倍,这相当于给予客户 178 天赊销期;但是其水产品收入只是蓝田股份的 4%.在方圆200 公里以内,武昌鱼和洞庭水殖与蓝田股份的淡水
33、产品收入出现了巨大的差距.武昌鱼和洞庭水殖与蓝田股份都生产淡水产品,产品的差异性很小,人们不会只喜欢洪湖里的鱼,而不喜欢武昌鱼或洞庭湖里的鱼.蓝田股份采取“钱货两清“和客户上门提货的销售方式,这与过去渔民在湖边卖鱼的传统销售方式是相同的.蓝田股份的传统销售方式不能支持其水产品收入异常高于同业企业.除非蓝田股份大幅度降低产品价格,巨大的价格差异才能对客户产生特殊的吸引力.但是,蓝田股份与武昌鱼和洞庭水殖位于同一地区,自然地理和人文条件相同,生产成本不会存在巨大的差异,若蓝田股份大幅度降低产品价格,它将面临亏损.根据以上分析,可以推知:蓝田股份不可能以“钱货两清“和客户上门提货的销售方式 ,一年销
34、售12.7 亿元水产品.(二)蓝田股份的现金流量分析2000 年蓝田股份的“销售商品、提供劳务收到的现金“超过了“主营业务收入“,但是其短期偿债能力却位于同业最低水平.这种矛盾来源于“购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金“是“ 经营活动产生的现金流量净额“的 92%.2000 年蓝田股份的在建工程增加投资 7.1 亿元,其中“生态基地“、“鱼塘升级改造“和“太湖开发项目“三个项目占 75%,在建工程增加投资的资金来源是自有资金.这意味着 2000 年蓝田股份经营活动产生的净现金流量大部分转化成在建工程本期增加投资.根据 2001 年 8 月 29 日蓝田股份发布的公告,2000 年
35、蓝田股份的农副水产品收入12.7 亿元应该是现金收入.从货币银行学中学习到的银行追逐存款的本性中我们可以推知,如果蓝田股份水产品基地瞿家湾每年有 12.7 亿元销售水产品收到的现金,各家银行会争先恐后地在瞿家湾设立分支机构,会为争取这“12.7 亿元销售水产品收到的现金“业务而展开激烈的竞争.银行会专门为方便个体户到瞿家湾购买水产品而设计银行业务和工具,促进个体户与蓝田股份的水产品交易.银行会采取各种措施,绝不会让“12.7 亿元销售水产品收到的现金“游离于银行系统之外.根据以上分析,可以推理:2000 年蓝田股份的农副水产品收入 12.7 亿元的数据是虚假的.(三)蓝田股份的资产结构分析蓝田
36、股份的流动资产逐年下降,应收款逐年下降,到 2000 年流动资产主要由存货和货币资金构成,到 2000 年在产品占存货的 82%;蓝田股份的资产逐年上升主要由于固定资产逐年上升,到 2000年资产主要由固定资产构成.2000 年蓝田股份的流动资产占资产百分比位于“A07 渔业“上市公司的同业最低水平,低于同业平均值约 3 倍;而存货占流动资产百分比位于“A07 渔业“上市公司的同业最高水平,高于同业平均值约 3 倍.2000 年蓝田股份的固定资产占资产百分比位于“A07 渔业“上市公司的同业最高水平,高于同业平均值 1 倍多.2000 年蓝田股份的在产品占存货百分比位于“A07 渔业“上市公司
37、的同业最高水平,高于同业平均值 1 倍;在产品绝对值位于同业最高水平,高于同业平均值 3 倍.2000 年蓝田股份的存货占流动资产百分比位于“C0 食品、饮料“上市公司的同业最高水平,高于同业平均值 1 倍.2000 年蓝田股份的在产品占存货百分比位于“C0 食品、饮料“上市公司的同业最高水平,高于同业平均值约 3 倍.根据以上分析,可以推理:蓝田股份的在产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平,在没有其特殊的理由的前提下,蓝田股份的在产品和固定资产的数据应该是虚假的.综上分析,蓝田股份的偿债能力很低,而且处于逐年恶化的境地,扣除各项成本和费用后,蓝田股份没有净收入来源.由此
38、蓝田股份不能创造足够的现金流量以便维持正常经营活动,蓝田公司就是通过以上各虚构项目信息,不断套取资金维持经营.可见,对于上市公司会计信息造假,专业人士完全有能力通过一些通用的分析方法加以分析,例如与同行业比较这种简单直观的方式来鉴别其真伪.亦由此可知,只有注册会计师不再充当“射手“的角色,而是回到守门员的位置,才能把好上市公司会计信息的大门. 五、上市公司会计造假的对策探析治理会计信息造假问题,国家采取了一系列监管措施,虽取得一定成效,但会计造假仍是当前经济工作中难以治理的顽症.虚假的会计信息歪曲了企业当期盈利状况,掩盖了企业经营中存在的问题,损害了投资者的利益,动摇了我国资本市场健康发展的基
39、石.为了提高会计信息质量,保护广大投资者的利益,推动我国资本市场的健康发展,治理会计造假已经成为一项极为紧迫而又艰巨的工作.在这里,提出个人尚不成熟的几点建议.(一)加强对中介机构尤其是注册会计师行业的监管力度注册会计师行业因琼民源案、银广夏事件等案件的出现而备受质疑,必须加大监管力度:1.加强职业道德建设.注册会计师执业必须以履行经济工作的监督职责为己任,严格贯彻独立、客观、公正的原则.2.从业人员要努力提高执业质量,按既定的审计程序办,要在执业过程中出现的各种新现象面前保持高度的警惕性,不断提高审计的独立性和顶住客户压力的能力.3.实行执业违规记分卡制度.执业过程中,对注册会计师进行处罚的
40、同时执行记分,在一定期间内记录达到一定分值的,处以取消注册会计师资格等处罚.4.对上市公司实施审计的事务所应是负无限责任的合伙制会计师事务所,以保证赔偿责任的清偿.5.实行年度报告双重审核制,以保证审计意见的正确性.(二)建立股东损失赔偿制度该制度应包含二方面,一是凡因公司披露虚假会计信息而导致股东受到损失的,应由该公司及其董事会负赔偿责任;二是凡注册会计师有违反注册会计师法和独立审计准则等法规的行为,为公司出具虚假的审计意见,从而导致股东受到损失的,应由该注册会计师及其所在的会计师事务所负赔偿责任. (三)尽快建立信用管理体系我国经济发展中出现的道德信用问题是经济发展中最为重要的问题,在我国
41、证券市场上,投资者获取信息资源的不对称性以及会计造假案的发生,上市公司和中介机构的失信是一个极为重要的因素.因此,应尽快建立信用管理体系与建立股东损失赔偿制度相对应,公司必须建立自己的信用管理体系,并严格管理好自己的信用关系,以规避风险;建立与之配套的社会化信用中介机构,开展社会化信用服务;国家要对信用中介机构严加管理,只有建立良好的信用管理体系,才能解决失信所引起的造假行为. (四)加强信息披露的规范化建设公司披露信息时应遵循“从多不从少“的原则.对披露信息不足(对有些重要项目未予披露或者不按要求披露)的公司,证券监督部门应给予一定的处罚;另一方面,应加强职业道德建设,在信息未正式披露(以交
42、易所公告时间为准)前,相关人员应严守秘密,否则应给予上市公司或交易所一定的处罚,以保证投资者获取信息的对称性.(五)健全会计法规体系国家要根据新的经济情况及时地调整会计制度,不断建立和完善以新的会计法 、 企业会计准则和企业会计制度为核心的配套法律法规体系,及时调整和解决新旧法规之间的矛盾和不协调之处,避免执法时出现漏洞.可以明确规定会计法的“依法追究刑事责任“是何种具体的刑事责任,量化“情节严重“的内容等.不久之前,国务院已将治理经济秩序提到了民族兴亡的高度,做出了关于整顿市场经济秩序的部署.在经济秩序八项重点治理中有两项就和会计信息相关,这说明虚假会计信息已经到了必须加以治理、加以惩治的程
43、度.我们应该按照国务院的部署,多管齐下,标本兼治,加快对会计信息造假现象的治理.总的思路是:通过加强教育,使各上市公司不想造假;通过完善法律法规使各上市公司不能造假;通过加大行政、刑事处罚力度,使各上市公司不敢造假.到了那时,虚假会计信息将被逐出市场,真正完整的会计信息时代必将到来.主要参考文献1.李志钢,“上市公司会计造假的原因及防范措施探析“,湘潭工学院学报,2003 年 9 月.2.程宗璋,“关于遏制上市公司会计造假的若干思考“,财税与会计,2003 年第 6 期.3.张小虹,“会计信息披露违规缘何屡禁不止“,证券市场周刊,2002 年第 23 期.4.张国键,“探析上市公司会计造假的原
44、因与途径“,经济师,2003 年第 4 期.5.宋波、夏廷,“上市公司会计造假现象的经济学分析“,中国工会会计,2003 年第 3 期.6.梁国平,“从上市公司会计造假引起的思考“,企业经济,2002 年第 12 期.7.辛作义,“上市公司会计造假问题的深层分析“,河南师范大学学报,2002 年第 29 卷第 2 期.8.成慕杰、李忠宝,“上市公司会计造假的手段及甄别“,商业研究,2002 年第 12 期.9.陈怡松,“上市公司会计造假的成因与规避对策“,湖北财经高等专科学校校报,2002 年 12 月第 6 期.10.李革,“上市公司会计造假行为及治理“,广东财经职业学院学报,2002 年
45、12 月第 5 期.11.凌少平、王利平,“对上市公司会计造假的法律思考“,福建政法管理干部学院学报,2002 年7 月第 3 期.12.郭杨珍,“上市公司会计信息失真的原因分析“,财会月刊,2001 年 6 月.13.景云霞,“对上市公司会计造假的思考“,中州审计,2002 年 6 月.14.李咏雪,“上市公司会计造假的环境及其整治“,商业经济与管理,2001 年第 10期.15.刘婉立,“论我国上市公司会计信息质量与需求之间的矛盾关系“,北方工业大学学报,2001 年 6 月.16.齐兴利、周丰滨、石树文,“关于对上市公司财务信息披露问题的思考“,商业研究,2001 年第 1 期.17.W
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