1、现金流量表的财务分析方法1 课题研究的目的和意义1.1 课题研究的意义本文主要研究的是现金流量表的财务分析方法，众所周知现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的动态报表，是企业对外报送的三大会计报表之一， 因此，本文重在讨论如何正确有效地对现金流量表的有关数据进行比较、分析和研究，了解企业的财务状况和经营成果，并具体的介绍这些数据如何反映企业在财务方面可能存在的问题， 预测企业未来的现金流量情况，为报表使用者进行科学决策提供依据，使人们对现金流量表的财务分析有更具体的认识。因此， 本文研究的意义在于，如何使现金流量分析更加直观、更加有效。让企业财务信息的使用者更好
2、的利用现金流量表，优化企业现金结构，解决企业资金短缺的问题。具体对现金流量表分析时，用最直观的角度解释如何用表内的数据计算企业的偿债能力、支付能力和盈利能力。分析这些数值的经济学含义，不同的计算结果将导致企业的投资者及潜在投资者应如何决定自己的投资方向和投资数额，企业管理者及其他报表使用者看到怎样的财务状况和经营状况。并分析影响财务状况和经营成果的各种因素，来说明编制现金流量表的过程及重要意义，为企业的健康稳步地发展保驾护航。1.2 课题研究的目的通过研究现金流量表提供的信息，本文旨在阐明信息使用者应如何掌握企业资产变动情况，从而了解企业的资产流动性、偿债能力和支付投资者报酬能力。通过对现金流
3、量表的各项现金状况的构成分析，可以得到很多关于企业经营状况有价值的信息，这种分析对深入了解企业的经营状况的重要性。为改善企业资金管理指明了方向,这对于企业能否健康长远的发展，起到至关重要的作用。具体分析现金流量表时，如何更好地发挥现金流量在企业理财活动中的应用，结合资产负债表进行综合分析，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，客观地评价企业的偿债能力、 盈利能力及支付能力。说明现金流量表所反映的现金流量对于企业内部管理者以及企业外部投资者分别意味着什么，具体要怎么应用表内信息。通过介绍现金流量表结构和分析方法，使人们对现金流量表的财务分析方法有更加直观，更加深层次的理解。2 课题研
4、究的主要内容企业的现金流量表是反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的动态会计报表 , 从而对资产负债表和利润表起着动态补充作用。本文首先介绍的是现金流量表的概况及其对企业决策等方面的重要性。其次，根据企业经营活动的性质和现金流量的来源,在结构上对现金流量表进行分类,即分成现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。再次，本文着重介绍现金流量表的相关财务分析的具体指标，其中包括偿债能力的分析，支付能力的分析，获现能力的分析以及盈利能力的分析。在介绍具体计算方法的同时，分析不同的计算结果所代表的结论。最后，具体分析现金流量表对于企业财务管理不可忽视的重要作用。现金流量表能够客观反映
5、公司真实经营状况的程度进行评价,并提供相应的信息促进企业改善财务与经营状况、增强持续经营能力,可以帮助企业管理者发现和总结经营过程中存在的问题。并列举出，在使用现金流量表的过程中应注意的几个相关问题。3 研究方法本文主要研究的是现金流量表的财务分析方法，其中对现金流量表的重要性和结构都有详细的描述。 在分析现金流量表的重要性时，采用了综合对比分析的研究方法。借用网络资源和图书馆的电子数据库资源，下载大量文献及书籍，借鉴前人的成果融会贯通后得出自己的理解。在研究现金流量表的结构时，采用定性的结构分析，主要表现在观察三大活动分别产生的现金流入和现金流出数额，从宏观上对企业的发展状况进行把握。分析经
6、营现金流量、投资现金流量和筹资现金流量占现金净流量的比率以及其各子项目所占比率，可以了解现金流量结构，有利于报表使用者对其流动原因进行分析。从而洞察企业的财务质量和营运状况，预测企业的发展前景。5 主要参考文献1 祁理德 .论现金流量表的分析 .青海统计 .2010(04)2 刘志强 .走出现金流量表使用中的误区J. 审计理论与实践.2010(06)3 刘小玲 .浅谈现金流量表分析在企业中的应用.经济论丛 .2010(06)4 邹丽 .浅谈现金流量表的财务分析 .经济研究 .2010(05)5 刘琪清 .财务报表分析的局限性及改进措施J.现代商业 .20096Sharpe W. Morning
7、-stars risk-adjusted ratingsJ.Financial Analysts Journal.1998.54(4)通过现金流量表分析企业财务状况的研究选题背景现金流量表是企业对外报送的三大会计报表之一，随着经济发展， 企业间经济业务日益复杂， 不确定因素明显增多，无论是企业所有者还是债权人，或其他利害关系人，不能光看资产负债表 -一这张逼真的快照，利润表 -这段精彩的录像，而要看这张财务管理的王牌-现金流量表， 因为只有现金流量表才是企业业绩的 真金白银 。现金流量表是以现金为基础编制的、综合反映企业一定会计期间内现金的流入和流出及其增减变动情况的报表。会计信息使用者必须对
8、现金流量表进行有效的分析，才能将现金流量表上的数据转换成有用的信息。因此，为了更清晰准确地反映企业的偿债风险和资产的收益质量，现金流量表趋显了它的重要性。选题意义现金流量表目前是世界上通行的主要会计报表之一,已逐步取代了财务状况变动表的位置。我国发布的企业会计准则 现金流量表也已要求企业按直接法编制现金流量表,并在附表中提供按间接法将净利润调整为经营活动现金流量的信息,这对于揭示一定期间现金流量的生成及其原因 ,从现金流量的角度分析企业净利润的质量,具有积极的作用。三、论文综述（包括理论渊源及实践发展历史与现状）1现金流量表分析研究回顾现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流
9、出的报表。现金流量表最早是作为企业内部报表出现的，主要是为了满足企业内部加强现金管理的需要。由于现金流转情况的好坏直接关系到一家企业的生存和发展，所以现金流量表所直接或间接反映出的信息对于报表相关使用者的决策活动具有重要影响。现金流量表现在已成为与资产负债表 、利润表并列的三张主要财务报表之一，须对外公开披露。如何对现金流量表进行有效分析 ，挖掘出报表所罗列数字背后的经济实质，并做出正确判断和决策，已成为代表不同利益的 相关方（不同报表使用者）的共同需求。要有效分析现金流量表，就必须运用多维视角， 既全面又突出重点地进行。多维分析主要包括：单一时期现金流量表分析和多期现金流量表分析； 不同报表
10、使用者的现金流量表相关分析； 企业国际化经营情况下的现金流量表分析。2现金流量表分析国内研究现状虽然我国从 1998 年起就要求上市公司在年报中对现金流量信息进行披露，但目前国内大部分企业对现金流量的管理还仅局限于通过现金流量表的有关信息进行比率分析与趋势预测上，绝大多数企业实行的还是根据国家规定的现金开支范围和银行结算制度办理往来收付结算，以经验和内部牵制制度为主体的管理办法，远远不能达到市场环境对企业的客观要求。主要研究内容一,现金流量表的作用：1能说明企业现金流入和流出；2有助于客观评价企业整体财务状况；二,现金流量表的分析：1现金流量结构分析；2现金流量的趋势分析；3盈利质量分析；4偿
11、债能力分析；5财务弹性分析；6获取现金能力分析。需解决的关键问题1、报表信息的有效性。2、报表信息的可比性。3、报表信息的可靠性。正是由于现金流量表具有以上局限性，要全面、完整、充分地掌握信息,不仅要充分理解报表上的信息,还要重视公司重大会计事项的揭示以及注册会计师对公司报表的评价报告甚至还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候等方面的影响；报表使用者应在全面评价的基础上选择特定项目进行重点分析,并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应,以保证分析结果的有效性。,解决思路： 分析现金流量表， 可以从经营活动、 投资活动和筹资活动三方面分别评价企业的财务状况。建立了以结构分析、偿债能力分析、获取现
12、金能力分析的现金流量分析体系。预期结果：通过对此问题的分析研究，联系所学的理论知识以及实际情况，全面分析研究，真正做出一份具有实用性的研究文章。真正做到学以致用。研究条件（包括参考文献）主要参考文献：（ 1）李秉成，田笑丰 .现金流量表分析指标体系研究J .会计研究， 2003，（ 10）： 25.（ 2）苏奇木 .分析筹资流量 ,提高筹资效益 J .上海会计 ,20012.（ 3）陆德明 ,李红霞 .谁在影响会计信息的质量 J .上海会计 ,20005.（ 4）张新民 ,王秀丽 .企业财务状况的质量特征 J .会计研究 , 2003,(9):35.（ 5）财政部会计司 .财务会计报告 M .企业会计制度讲解 .（ 6）李呈湘 .采用现金流量表进行企业理财效果的判断J .上海会计 ,20009.可能存在的问题：在分析理解理论知识时，把握和理解不够准确；考虑问题可能不够全面；在寻找解决方案时， 容易受其他研究的影响， 仅限于框框架架中思考问题； 寻找到的方案可行性不够高等。
