1、2010年证券从业资格考试试题发行与承销第一章练习题 一、单选题1.我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（B）双重控制的办法。A.发行种类和发行规模 B.发行规模和发行企业数量C.发行种类和发行企业数量D.发行速度和发行企业规模2.1927年的（B）取消了禁止商业银行承销股票的规定。A.国民银行法B.麦克法顿法C.格拉斯斯蒂格尔法D.金融服务现代化法案3.意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结，并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的法案是（C）。A.证券法B.证券交易法C.金融服务现代化法案D.格拉斯斯蒂格尔法4.2003年12月28日，中国证监会
2、颁布了（B），于2004年2月1日开始实施。A.证券法B.证券发行上市保荐制度暂行办法C.公司法D.关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知5.2005年1月1日试行（A），这标志着我国首次公开发行股票市场化定价机制的初步建立。A.首次公开发行股票询价制度B.上市保荐制度C.上市审核制度D.股票定价制度6.有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（D）。A.关于坚决制止国债卖空行为的通知B.关于进行国债公开市场操作有关问题的通知C.中国人民银行关于银行间债券回购业务有关问题的通知D.凭证式国债质押贷款办法7.商业银行发行次级定期债务，须向（A）提出申请，提交可行性分析报告、
3、招募说明书、协议文本等规定的资料。A.中国银监会B.中国证监会C.中国人民银行D.国家发展和改革委员会8.我国发行企业债券开始于（C）。A.1990年 B.1985年 C.1983年 D.1980年9.证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指（B）。A.证券公司发行的可转换债券B.证券公司短期融资券C.证券公司发行的次级债券 D.证券公司资产支持证券10.企业短期融资券是指企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（C）的有价证券。A.90天 B.半年 C.365天 D.2年 11
4、.根据金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法，资产支持证券是指由（D）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。A.证券公司 B.中国证监会 C.一般企业 D.银行业金融机构12.2005年10月9日，（B）两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。A.世界银行和亚洲开发银行 B.国际金融公司和亚洲开发银行C.国际货币基金组织和世界银行D.亚洲开发银行和世界银行13.修订后的公司法和证券法已于2005年1O月27日经第十届全国人大常委会第十八次会议通过，于（C
5、）起施行。A.2005年10月27日B.2005年12月27日C.2006年1月1日D.2006年3月1日14.在2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴中，倒闭的投资银行有（C）。A.高盛 B.摩根斯坦利 C.雷曼兄弟 D.花旗15.在修订后的证券法于2006年1月1日实施后，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营证券承销与保荐业务。经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币（A），经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币（）。A.1亿元，5亿元B.2亿元，5亿元C.1亿元，10亿元D.5亿元，10亿元16.
6、证券公司申请保荐机构资格，符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于（A）。A.4名 B.5名 C.6名 D.7名17.记账式国债承销团成员原则上不超过（C）家，其中甲类成员不超过20家。A.20 B.40 C.60 D.8018.申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（B）名以内。A.20 B.25 C.30 D.35 19.2006年9月11日中国证监会审议通过证券发行与承销管理办法，自（D）起施行。该办法细化了询价、定价、证券发售等环节的有关操作规定。A.2006年12月 B.2006年11月 C.2006年1o月 D.200
7、6年9月20.证券公司在承销过程中不按规定披露信息，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之E1起（B）个月内不得参与证券承销。A.20 B.12 C.36 D.40 21.证券公司在股票证券过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（C）个月内不得参与证券承销。A.20 B.12 C.36 D.4022.证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（B）个完整会计年度;上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A.一，两
8、 B.两，一 C.一，一 D.两，两23.中国证监会的现场检查包括（D）。A.机构、体制与人员的检查B.财务处理办法的检查C.规章制度的检查 D.机构、制度、人员的检查和业务的检查24.1998年（B）出台后，提出要打破行政推荐家数的办法，以后国家就不再确定发行额度，发行申请人需要由主承销商推荐，由发行审核委员会审核，中国证监会批准。A.公司法 B.证券法C.证券交易法 D.国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知25.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（B）。A.2000万元 B.5000万元 C.1亿元 D.2亿元26.中
9、国证监会对保荐机构资格的申请，应自受理之日起（B）个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。A.30 B.45 C.50 D.6027.证券公司承销未经核准的证券，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（C）个月内不得参与证券承销。A.20 B.26 C.36 D.4028.1998年通过的证券法对公司债券的发行和上市作了特别规定，规定公司债券的发行仍采用（C）。A.注册制 B.审核制 C.审批制 D.核准制29.（D）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督管理。A.财政部 B.中国人民银行 C.中国银监会 D.中国证监会30.最近（D）受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注
10、册登记为保荐代表人。A.6个月 B.12个月 C.24个月 D.36个月 二、多选题1.狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上（ABD）的财务顾问。A.承销 B.并购 C.基金管理 D.融资活动2.我国投资银行业务的发展变化具体表现在（ABC）。A.发行监管 B.发行方式 C.发行定价 D.发行种类3.2006年1月1日实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了（ABCD）。A.公开发行和非公开发行的界限B.规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督C.进一步发挥中介机构的市场服务职能D.将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了交易所的监管职能4.以下属于网上发行
11、方式的有（AC）。A.上网竞价方式B.发行认购证方式C.上网定价方式D.储蓄存款挂钩方式5.网下发行方式主要的缺点是（ABC）。A.发行环节多 B.认购成本高C.社会工作量大、效率低 D.吸收居民储蓄资金作用不如网上发行明显6.2005年4月2713，中国人民银行发布了全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，对金融债券的发行行为进行了规范，发行体也在原来单一的政策性银行的基础上，增加了（ABD）。A.商业银行B.企业集团财务公司C.大型工商企业D.其他金融机构7.我国的企业债券泛指各种所有制企业发行的债券，如（ABD）。A.地方企业债券B.重点企业债券C.公司债券D.企业短期融资券8.修订后的
12、公司法对公司的注册资本制度、公司治理结构、股东权利保护、财务会计制度、合并分立制度等作出了比较全面的修改，增加了（ABCD）等方面的规定。A.法人人格否认B.关联关系规范C.累积投票D.独立董事9.证券公司、保险公司和信托投资公司可以在（A）上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。A.证券交易所债券市场B.全国银行间债券市场C.证券交易所股票市场D.全国银行间股票市场10.有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构（AB）。A.净资本为人民币4000万元B.公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C.最近3年内未因重大违法违规行为受到行
13、政处罚D.从业人员中符合保荐代表人资格条件的4人11.企业债券发行人向交易所申请上市，必须由交易所认可的12个机构推荐，并出具上市推荐书。上市推荐人应当符合下列（ABCD）条件。A.具有交易所会员资格B.具备股票主承销商资格，且信誉良好C.最近1年内无重大违法、违规行为D.负责推荐工作的主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则12.证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（BCD）。A.净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%B.净资本与净资产的比例不得低于40%C.净资产与负债的比例不得低于20% D.净资本与负债的比例不得低于8%13.根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当（AB
14、CD）。A.建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度B.建立科学的发行人质量评价体系C.强化风险责任制 D.建立严密的内核工作规则与程序14.保荐代表人出现下列（ABC）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格;情节严重的，对其采取证券市场禁人的措施。A.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B.通过从事保荐业务谋取不正当利益C.本人及其配偶持有发行人的股份D.唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作15.证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同（BCD）等中介机构的协调配合。A.税务事务所 B.律师事务所 C.会
15、计师事务所 D.评估机构16.保荐制度主要包括（BCD）。A.建立独立董事制度 B.明确保荐期限C.确立保荐责任 D.建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度17.证券公司有下列（ABC）行为之一的，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起36个月内不得参与证券承销。A.承销未经核准的证券B.在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，以不正当手段诱使他人申购股票C.在承销过程中披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏D.在承销过程中不按规定披露信息18.核准制与行政审批制相比，具有（ABCD）特点。A.由保荐机构培育、选择和推荐企业，增强了保荐机构的责任B
16、.由企业根据资本运营的需要选择企业发行股票的规模C.发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核D.由主承销商向机构投资者进行询价19.保荐期间分为（CD）。A.持续推荐阶段B.尽职调查阶段C.持续督导阶段D.尽职推荐阶段20.中国证监会的非现场检查包括（ABD）。A.证券公司的年度报告B.董事会报告C.制度与人员的检查D.财务报表附注 21.证券承销业务的（BCD）是现场检查的重要内容。A.营利性 B.合规性 C.正常性 D.安全性22.政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（ABCD）等金融机构发行。A.国有商业银行 B.城市合作银行C.农村信用社D
17、.商业保险公司23.对大萧条的成因，调查研究的结论是，（BCD）在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因。A.制造业 B.商业银行 C.证券业 D.保险业24.中国证监会对证券公司机构、制度与人员的检查包括（CD）。A.担任主承销商时，作为知情人对发行人公告前的内幕信息是否泄露B.有关档案资料和工作底稿的保存是否完备C.公司负责承销业务的高级管理人员及业务人员是否有相应的证券从业资格，或是否通过了从业资格考试D.公司是否建立了相应的制度和组织体系，以控制风险和加强对人员的管理25.证券公司应向（ABCD）报送年度报告。A.中国证监会 B.公司住所地的中国证监会派出机构C.中国证券业协会
18、D.中国证券登记结算公司26.从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（BCD）等。A.可转债 B.国债 C.企业债 D.金融债27.我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端为1985年由（CD）发行的金融债券。A.中国建设银行B.国家开发银行C.中国农业银行D.中国工商银行28.中国银行业监督管理委员会2003年发布了关于将次级定期债务计人附属资本的通知，规定各（ABC）可根据自身情况，决定是否发行次级定期债务作为附属资本。A.国有独资商业银行B.股份制商业银行C.城市商业银行D.农村合作信用社29.个人申请保荐代表人资格应当具备（ABCD）。A.具备3年以上保荐相关业务经历B.参
19、加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格C.最近3年未受到中国证监会的行政处罚 D.未负有数额较大的到期未清偿债务30.2008年4月16日，（ABCD）和银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引等文件公告实施，为短期融资券的发行和承销建立了新的运行框架。A.银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引B.银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则C.银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则D.银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则 31.商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交（ABD）等规定的资料。A.协议文本 C.验资报告 B.可行性分
20、析报告 D.招募说明书32.在年度报告“董事会报告”部分中，证券公司应按（ABD）要求披露证券承销业务的经营情况。A.本年和以前年度累计担任主承销商、副主承销商和分销商的次数、承销金额和相应的承销收人B.本年和以前年度累计上市推荐次数、项目和收入情况C.若涉及外币，应按承销合同签订时的汇率将外币折合成人民币D.本年和以前年度累计担任财务顾问次数以及本年财务顾问收入情况33.承销团申请人应当具备的基本条件有（ABCD）。A.在中国境内依法成立的金融机构B.依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好C.财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的
21、风险控制能力D.具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度34.保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交下列材料（ACD）。A.变更登记申请报告 B.保荐代表人的学习和工作经历C.证券业执业证书 D.新任职机构出具的接收函35.保荐机构的注册登记事项包括（ABCD）。A.保荐机构名称、成立时间、注册资本、注册地址、主要办公地址和法定代表人B.保荐机构的主要股东情况C.保荐机构的董事、监事和高级管理人员情况D.保荐机构的保荐业务负责人、内核负责人情况36.证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（ABC）有效控制包销风
22、险。A.事先评估B.制订风险处置预案C.建立奖惩机制D.扩大分销渠道 三、判断题1.商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合是1929年大萧条产生的主要原因。（A）2.20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰。80年代“垃圾债券”成为一个引人注目的现象。（A）3.1998年之前，我国股票发行监管制度采取只控制发行规模的办法。（B）4.目前我国关于债券市场的法律法规较少，债券管理制度主要集中在对企业债券和国债现券交易和回购的管理方面。（A）5.国债承销团成员资格有效期为3年，期满后，成员资格依照该办法再次审批。（A）6.1998年证券法出台后，提出要打破行政推荐家数的
23、办法，由国家确定发行额度。（B）7.2006年1月1日实施的经修订的证券法在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。（A）8.“无限量发售认购证”方式与“无限量发售申请表和与银行储蓄存款挂钩”方式相比，不仅大大减少了社会资源的浪费，降低了一级市场成本，而且可以吸收社会闲资，吸引新股民入市。（B）9.2000年4月，中国证监会取消4亿元的公司股本额度限制，公司发行股票都可以向法人配售。（A）10.2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。（B）11.20世纪90年代初，公司在股票发行数量、发行价格
24、和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会确定，采用相对固定的市盈率。（A）12.2005年4月27日，中国人民银行发布了全国银行间债券市场金融债券发行管理办法，对金融债券的发行行为进行了规范，发行体也在原来单一的政策性银行的基础上，增加了商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。（A）13.1993年12月通过的公司法中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。（B）14.1996年4月，中国证监会发出关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业债券暂利用证交所电脑系统上网发行，可以回购。（B）15.2006年实施的公司法规定发行
25、公司债券的申请经国务院授权的部门核准，并应当符合2006年实施的证券法规定的发行条件。（A）16.2005年5月23日，中国人民银行发布了短期融资券管理办法。根据该办法规定，短期融资券是指企业依照该办法规定的条件和程序在证券交易所发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过两年的有价证券。（B）17.资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。（A）18.熊猫债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以外币计
26、价的债券。（B）19.经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币2亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。（B）20.申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。（A）21.沪、深证券交易所都实行发行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。（A）22.凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。（B）23.申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材
27、料分别提交财政部和商务部。（B）24.上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度。企业债券发行人向两个交易所申请上市，必须由交易所认可的2个以上机构推荐，并出具上市推荐书。（B）25.发行人应与上市推荐人签订上市推荐协议，规定双方在上市申请期间及上市后1年内的权利和义务。（A）26.证券公司债券包括证券公司发行可转换债券和次级债券。（B）27.保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年度内被采取监管措施累计5次以上，中国证监会可暂停保荐机构的保荐资格3个月。（A）28.发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会可以责令改正;情节严重
28、的，处以警告、罚款。（A）29.企业发行中期票据应制定发行计划，在计划内各期票据的利率形式、期限结构等要严格按照有关规定执行，不得自行设计。（B）30.证券公司投资银行业务风险(质量)控制与投资银行业务运作应适当分离，客户回访应主要由投资银行风险(质量)控制部门完成。（A）31.证券公司应加强投资银行项目的集中管理和控制，对投资银行项目实施合理的项目进度跟踪、项目投入产出核算和项目利润分配等措施。（A）32.中国证监会及其派出机构对从事投资银行业务过程中涉嫌违反政府有关法规、规章的证券经营机构，可以进行调查，但如果涉及商业秘密，证券经营机构可以拒绝提供有关材料。（B）33.证券公司应重点防范因
29、管理不善、权责不明、未勤勉尽责等原因导致的法律风险、财务风险及道德风险。（A）34.证券公司应加强投资银行项目协议的管理，明确不同类别协议的签署权限;在承接投资银行项目时，应与客户签订相关业务协议，对各自的权利、义务及其他相关事项作出约定。（A）35.证券发行上市保荐业务管理办法就保荐机构和保荐代表人的资格管理、保荐职责、保荐业务规程、保荐业务协调、监管措施和法律责任作了全面的规定。（A）36.证券公司不可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，只能在证券交易所债券市场上参加。（B）37.证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制，防范风险，依据2008年12月1日起施行的修改后的证券公司风险控制指标管理办法的规定，计算净资本和风险资本准备，编制净资本计算表、风险资本准备计算表和风险控制指标监管报表。（A）38.证券公司应向中国证监会，沪、深证券交易所，公司住所地的中国证监会派出机构，中国证券登记结算公司和中国证券业协会报送年度报告。（A）39.在年度报告“财务报表附注”部分，证券公司应对代发行证券、证券发行收入和证券发行费用3个报表项目进行注释。（B）40.股份公司通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票。（A） - 9 -
