1、 2010 年 5 月 理财规划师（二级）综合评审试题 案例分析题（共 3 道题，第 12 题每题 20 分，第 3 题 60 分，共 100 分）1. 张女士今年 30 岁，计划 5 年后购买一套 80的普通住宅，预计房屋市价 90 万元。张女士现在税后年薪 12 万，收入每年约增长 10%, 收入中 70%用于消费，剩下的钱可以结余下来，目前张女士有存款 5 万元，投资收益率约5%，如果张女士计划采用三成首付，等额本息贷款的方式进行购买，贷款利率为 6%。请问张女士设计购房规划方案。1、5 年后张女士拥有的资金= + =30 万元4k4kk012*3%0*15（ ）（ ） （ ） 51%*
2、（ ）2、第六年张女士年结余金额=5.80 万元3、90 万元房子三成首付资金=90*30%=27 万元4、需要贷款金额=90-27=63 万元，设计成贷款期限 20 年，利率=6%，使用理财计算器为每月还贷 4514 元，年还款额54168 元。如首付 30 万元，贷款 60 万元，每月还款额=4299，年还款额 51588 元。二. 王先生夫妇现年 33 岁，夫妻二人都在外企工作，目前收入较多，但工作压力也很大。夫妻二人希望能在 50 岁时提前退休以享受生活。目前二人每年的生活费用为 10 万元，虽然退休后没有子女教育金等支出，但退休后王先生夫妇希望每年到国内、国外旅游，并能有较好的医疗保
3、障，因此预计届时每年需要 12 万元的支出。根据二人的身体状况，预计二人都可以生存至 85 岁。为了能够积累养老金，王先生夫妇目前已经有储蓄 20 万元。投资回报率为 6%。王先生夫妇还需要每月拿出多少资金用于退休金的积累。注：不考虑通货膨胀的因素1、退休后生存时间=85-50=35 年2、需要退休金总额=12*35=420 万元3、积累养老金的年限=50-33=17 年4、20 万元启动资金 17 年后金额= =20*2.7=54 万元；176%20*（ ）5、养老金缺口金额=420-54=366 万元6、n=17，y=6%，Q=366 ，每月需要投入 10478 元，年投入 10478*1
4、2=125736 元。三. 客户基本资料：秦先生目前在某咨询公司任项目经理，月薪税前 1.5 万人民币，按 15%缴纳三险一金，年底约有税前 15 万元的奖金收入。秦太太是幼儿园教师，工作稳定，每月收入税后 3500 元。二人目前均为 32 岁，2005 年结婚，2005 年 6月首付 15 万元，采用等额本息方式贷款购买了一套总价 60 万的 90 平米住房，贷款期限 20 年，购买当月开始还款。2008 年，二人的儿子彤彤出生，给两人带来了很多的快乐，但随之增长的还有日益增多的家庭支出。为了给儿子提供最好的生活条件，二人于 2008 年一月首付 30 万，购买了一套总价 100 万 120
5、 平米三室一厅。同样采用等额本息贷款方式，贷款 20 年，购买当月开始还款。两次贷款都是商业贷款，贷款利率 6%。此外，夫妻二人给彤彤报了钢琴和书法课程，培训班的费用加上各种日常开支，秦先生家庭的每月支出由以前的每月 4000 元，变为了目前每月 7000 元。二人有一辆市值 15 万元的经济型轿车，每月需养车费用 1000 元。目前家庭有活期 10 万元，定期存款 20 万元，20 万元的国债。秦先生曾在 2006 年听朋友的推荐，投资了 10 万元的某偏股型基金，到 2009 年底市值为 14 万元。此外，秦太太购买了某银行的理财产品 30 万元。综合考虑秦先生夫妇的风险承受能力，预计二人
6、的年投资回报率为 5%.秦先生作为项目经理，平时应酬较多，平均每年需要 2 万元，秦太太是户外运动的爱好者，经常和朋友进行野外旅游，每年的外出和购买装备的费用需 1 万元。二人每年孝敬双方父母需 2 万元。目前，秦先生夫妇想请理财规划师通过理财规划为其解决一下问题：1、随着孩子的成长，秦先生夫妇感到儿子的教育和生活花费日益增多，加上两套房子的房贷，资金压力很大，希望理财规划师能给出一个解决方法。2、秦先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。3、秦先生夫妇二人都曾在海外留学，因此，也计划在儿子长大后可以将孩子送往美国读大学，综合考虑美国学费和生活费的增长情况
7、，及我国的汇率变化，预计届时需要 120 万元的留学费用，这笔钱需要提前进行准备。4、秦先生夫妇 60 岁时正常退休，因为平时秦先生工作较忙并且经常出差，二人很少一同旅游，因此秦先生夫妇二人希望退休后，可以有时间一同走走各地的风景名胜。而秦先生因为经常喝酒应酬，身体并不是很好，综合考虑各种休闲费用和医疗支出，二人预计以 85 岁为生存目标，至少需要 180 万的养老费用5、秦先生想更换一个三厢的家庭用车，预计花费 25 万元（提示：信息收集时间为 2009 年 12 月 31 日；不考虑存款利息收入；月支出均化为年支出的十二分之一；工资薪金所得的免征额为 2000 元；计算过程保留两位小数，计
8、算结果保留到整数位。 ）1、 客户财务状况分析：（26 分）（1）编制客户资产负债表（计 6 分，住房贷款项目：2 分）资产负债表 单位：元 表1客户： 日期：资产 金额 负债与净资产 金额现金与现金等价物 30 负债 105活期存款 10 住房贷款 39+66=105定期存款 20其他金融资产 64国债 20基金 14银行理财产品 30实物资产 175 负债总计 105自住房 100 净资产 164投资房产 60汽车 15资产总计 269 负债与净资产总计 269（2）编制客户现金流量表（计 8 分，秦先生收入：2 分；房屋按揭还贷：2 分） 。现金流量表 单位：元 表2客户： 日期：年收入
9、 金额 年支出 金额工薪收入 按揭还贷 （3224+5015）*12=98868秦先生 应纳税所得额：15000-2000-15000*15%=10750税后年收入：10750-（10750*20%-375） *12=107700日常生活支出7000*12=84000秦太太 3500*12=42000 养车支出 1000*12=12000旅游开支 20000+10000=30000奖金收入 150000-150000/12*20%-375 *12=124500 其他 20000收入总计 107700+42000+124500=274200 支出总计 244868年结余=29332（3）客户财务
10、状况的比率分析（至少分析四个比率，百分数表示，保留到整数位） （6 分） A、客户财务比率表（2 分）结余比例 11%投资与净资产比率 37%清偿比率 61%负债比率 39%负债收入比率 21%流动性比率 15B、客户财务比率分析：（4 分）结余比例为 11%，结余比率参考值为 30%，该客户结余比例偏低；客户要提高结余比率；投资与净资产比率 37%，参考值为 50%，客户投资意识较差；清偿比率 61%，参考值为 50%，客户清偿比例较高，客户资产安全性较高；负债比率 39%，参考值为 50%，客户负债比率较低，资产安全性较高；负债收入比率 21%，参考值为 40%，负债占收入比例较低，短期债
11、务偿还有保证；流动性比率 15 倍，参考值为 3 倍，客户流动比率较高，可以适当降低流动比率，提高资金利用效率。（1）客户财务状况预测（3 分）客户处于人生黄金阶段，预期收入会有稳定增长，保险费用会有增加，增加结余。（2）客户财务状况总体评价（3 分）该客户结余比例偏低，客户投资意识较差；清偿比例较高，负债比率较低，资产安全性较高；负债占收入比例较低，短期债务偿还有保证；客户流动比率较高。2、理财规划目标（5 分）（1）债务重组规划-提高结余比例：（2）保险规划-降低家庭风险（3）教育规划-儿子留学（4）退休养老规划-安享晚年（5）消费规划-购车规划（6）现金规划3、分项理财规划方案（25 分
12、）（1）债务重组规划-提高结余比例：由于投资回报率只有 5%，而贷款利率达到 6%，所以将 30 万存款和 20 国债提前偿还银行贷款，这样将银行贷款降低到 55 万元，每年可以增加结余 4 万多元。（2）保险规划-降低家庭风险：根据理财规划行业的双十原则，给秦先生购买保额 200 万元，每年交 2 万元保费的保险。（3）教育规划-儿子留学：2 岁儿子 16 年后留学，需要 120 万元，用 12 万元基金作为启动资金 16 年后可得 26万元；剩余 96 万元，预期投资回报率 5%，则每月向基金定投投入 3,293.元。（4）退休养老规划-安享晚年：用 30 万元银行理财产品中的 20 万元作为养老金启动资金 28 年后达到 78 万元，按照 60 岁退休还有 28 年，102 万养老金，5%投资回报率，则每月投入 1,417（5）消费规划-购车规划：卖掉旧车 15 万元再加上 10 万元银行理财产品买新车。（6）现金规划：每月支出 7000 元， 20000 元应急金放入货币市场基金即可。4、理财方案总结（4 分）(1)经过这样安排，客户的各项理财规划目标都可满足；（ 2）不突破客户现有和未来所有的财务资源的限制；（3）家庭资产配置比较合理，收益得到改善。
