1、2009年 煤 炭 行 业 经 济 运 行 分 析一 、煤 炭 生 产 稳 定 增 长 ，市 场 供 需 较 为 宽 松受 国 际 金 融 危 机 影 响 ，2008 年 后 期 我 国 经 济 增 长 放 缓 ，导 致 煤 炭 需 求 疲 软 、供 给 下滑 。随 着 国 家 一 揽 子 经 济 刺 激 政 策 效 应 的 逐 步 显 现 ，我 国 经 济 呈 现 企 稳 回 升 态 势 ，与 煤炭 行 业 紧 密 相 关 的 电 力 、钢 材 、建 材 和 化 工 等 行 业 产 量 逐 步 回 升 ,带 动 煤 炭 需 求 逐 步 回暖 ，供 给 明 显 提 高 。总 体 来 看 ，20
2、09 年 我 国 煤 炭 工 业 呈 现 稳 步 发 展 态 势 ，供 需 基 本 平 衡 。1、原 煤 产 量 增 速 加 快 。近 年 来 我 国 煤 炭 产 能 持 续 快 速 提 高 ，2009 年 1-8 月 份 累 计新 增 资 源 量 19.5 亿 吨 ，同 比 增 长 12.2%。上 半 年 ，山 西 、河 南 等 煤 炭 主 产 区 实 施 产 业 整合 、限 产 保 价 等 措 施 在 一 定 程 度 上 影 响 了 煤 炭 产 量 的 增 长 。随 着 市 场 需 求 明 显 回 暖 ，地方 小 煤 矿 复 产 进 程 继 续 加 快 等 因 素 影 响 ，煤 炭 产 量
3、 出 现 加 快 增 长 势 头 。6、7、8 月 增 速速 度 均 达 到 14%以 上 ，已 恢 复 到 金 融 危 机 前 的 水 平 。1-8 月 ，全 国 原 煤 产 量 18.75 亿 吨 ，同 比 增 长 9.72%，增 幅 比 上 年 同 期 减 缓 4.93 个 百 分 点 。其 中 ，陕 西 、内 蒙 、贵 州 和 安 徽煤 炭 产 量 增 速 较 快 ，山 西 、河 南 、黑 龙 江 和 云 南 煤 炭 产 量 继 续 负 增 长 ；随 着 地 方 煤 矿 复产 进 程 继 续 推 进 ，1-8 月 份 国 有 地 方 煤 矿 、乡 镇 煤 矿 原 煤 产 量 占 总 产
4、 量 的 比 重 分 别 为12.3%和 32.9%，国 有 地 方 煤 矿 、乡 镇 煤 矿 原 煤 产 量 占 原 煤 总 产 量 的 比 重 继 续 提 高 。2、市 场 需 求 逐 步 回 暖 。随 着 国 民 经 济 企 稳 回 升 ，固 定 资 产 投 资 持 续 快 速 增 长 ，我 国主 要 耗 煤 行 业 如 电 力 、钢 材 、建 材 和 化 工 等 行 业 产 品 产 量 均 有 一 定 幅 度 提 升 。其 中 ，占煤 炭 消 费 70%左 右 的 火 电 行 业 稳 步 回 暖 ，1-8 月 份 全 国 累 计 火 力 发 电 量 18749 亿 度 ，同比 下 降
5、1.5%，但 降 幅 逐 渐 收 窄 ，比 上 月 缩 小 2 个 百 分 点 ；钢 产 量 增 长 10.4%，增 幅 比 上年 同 期 提 高 0.26 个 百 分 点 ；水 泥 产 量 增 长 17.2%，增 幅 比 上 年 同 期 提 高 9.86 个 百 分 点 ；化 肥 产 量 增 长 10.6%，增 幅 比 上 年 同 期 提 高 4.6 个 百 分 点 。主 要 耗 煤 产 品 产 量 增 长 快 速 ，带 动 了 煤 炭 需 求 快 速 增 长 。1-8 月 国 有 重 点 煤 矿 销 量 分 别 为10100、9990、11234、11531、11474、11529、116
6、63 万 吨 ，呈 现 稳 步 提 高 态 势 。国 信 观 点二 、煤 炭 价 格 低 位 窄 幅 波 动全 球 经 济 危 机 导 致 国 际 煤 炭 价 格 迅 速 大 幅 下 跌 ，国 内 煤 炭 价 格 跌 势 相 对 平 缓 。随着 国 民 经 济 企 稳 回 升 ，市 场 需 求 逐 渐 回 暖 对 煤 炭 价 格 形 成 一 定 支 撑 ，合 同 煤 炭 价 格 上涨 也 压 缩 了 市 场 煤 炭 价 格 下 调 空 间 ，当 前 我 国 煤 炭 市 场 价 格 出 现 稳 中 有 升 态 势 。从 价 格 指 数 来 看 ，受 上 年 基 数 前 低 后 高 影 响 ，今
7、年 以 来 ，我 国 煤 炭 价 格 出 现 由 升 转降 态 势 。1-8 月 份 煤 炭 开 采 和 洗 选 业 出 厂 价 格 指 数 同 比 下 降 11.4%，中 国 人 民 银 行 企 业商 品 价 格 指 数 同 比 下 降 17.7%。但 6、7、8 月 份 企 业 商 品 价 格 指 数 环 比 分 别 上 涨1%、0.9%、0.5%，显 示 出 经 济 回 暖 对 煤 炭 价 格 的 拉 动 作 用 。市 场 交 易 煤 炭 价 格 更 是 出 现 小 幅 上 涨 趋 势 。1-2 月 份 由 于 国 际 市 场 原 油 和 煤 炭 价 格双 双 走 低 ，国 内 多 数
8、煤 炭 消 费 行 业 增 长 未 见 起 色 ，一 季 度 国 内 煤 炭 市 场 价 格 持 续 小 幅阴 跌 ；4、5 月 份 国 际 市 场 原 油 价 格 小 幅 走 高 ，国 内 产 煤 大 省 纷 纷 限 产 保 价 ，同 时 经 济 好转 预 期 增 强 ，煤 价 由 连 续 阴 跌 转 为 小 幅 缓 慢 回 升 ；6 月 份 煤 价 稳 中 小 幅 回 落 ；7 月 中 下旬 以 来 煤 价 格 再 度 经 历 了 一 波 上 扬 过 程 。以 秦 皇 岛 煤 炭 价 格 行 情 为 例 ，9 月 份 ，受 秦 皇岛 港 煤 炭 库 存 持 续 下 滑 ，神 华 集 团 率
9、 先 将 其 市 场 煤 售 价 每 吨 提 高 30 元 等 因 素 影 响 ，9月 中 下 旬 各 煤 种 价 格 连 续 两 周 上 涨 ，各 煤 种 价 格 均 达 到 今 年 年 初 以 来 最 高 水 平 。截 止到 9 月 30 日 ，秦 皇 岛 港 2800 大 卡 大 同 优 混 、5500 大 卡 山 西 优 混 、5000 大 卡 山 西 大 混 、4500 大 卡 普 通 混 煤 最 低 平 仓 价 分 别 为 625 元 /吨 、590 元 /吨 、535 元 /吨 、465 元 /吨 。与上 年 同 期 想 比 ，每 吨 分 别 下 335、280、235、165
10、元 ，但 与 7 月 底 相 比 ，每 吨 分 别 上 涨30、40、50、75 元 。三 、煤 炭 进 口 量 快 速 增 长 ，出 口 量 大 幅 萎 缩2009 年 以 来 ，我 国 煤 炭 进 出 口 形 势 发 生 了 显 著 的 变 化 。受 全 球 经 济 危 机 影 响 ，世 界能 源 需 求 下 降 ，国 际 煤 炭 价 格 及 航 运 费 出 现 爆 跌 ，而 我 国 煤 炭 价 格 却 因 国 内 需 求 的 支撑 而 跌 幅 较 小 ，造 成 国 内 沿 海 部 分 地 区 局 部 时 段 国 内 外 煤 炭 价 格 倒 挂 ，国 内 企 业 加 大海 外 购 煤 力
11、度 。加 之 国 家 采 取 的 限 制 煤 炭 出 口 、鼓 励 进 口 的 政 策 ，造 成 今 年 以 来 煤 炭 出口 大 幅 度 下 滑 ，煤 炭 进 口 大 幅 度 增 加 ，从 2 月 份 开 始 我 国 煤 炭 已 连 续 出 现 单 月 净 进 口的 局 面 。1-8 月 份 ，全 国 煤 炭 累 计 出 口 1483 万 吨 ，减 少 1881 万 吨 ，同 比 下 降 55.9%；进口 7384 万 吨 ，同 比 增 长 160.6%；净 进 口 5900 万 吨 ，而 去 年 同 期 为 净 出 口 496 万 吨 。从各 月 运 行 情 况 来 看 ，我 国 煤 炭
12、进 口 在 6 月 份 达 到 创 纪 录 的 1607 万 吨 后 ，7 月 份 以 来 ，受 我 国 煤 炭 进 口 快 速 增 长 及 国 际 原 油 价 格 大 幅 上 涨 等 因 素 影 响 ，国 际 煤 价 及 国 际 海 运费 用 快 速 震 荡 回 升 ，使 得 7、8 月 份 煤 炭 进 口 量 出 现 环 比 下 降 ，而 出 口 量 出 现 提 高 。7、8 月 份 ，我 国 煤 炭 进 口 量 分 别 达 到 1389、1177 万 吨 ，比 6 月 份 明 显 减 少 ，但 同 比 增幅 仍 高 达 316.6%、210.5%；煤 炭 出 口 量 分 别 达 到 124、191 万 吨 ，比 6 月 份 的 114 万 吨逐 渐 增 加 ，但 同 比 降 幅 仍 高 达 74%、43.3%。中 国 这 个 在 6 年 前 还 是 世 界 第 二 大 煤 炭 出口 国 的 国 家 ，将 在 今 年 首 度 成 为 煤 炭 净 进 口 国 。国 信 观 点
